证券交易软件使用及技术指标的应用

联系：
– 技术指标的分析和判断，经常用到别的技 术分析方法的结论。
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技术指标分类
大势型：ADL、ADR 超买超卖型 ：KDJ、BIAS、RSI 趋势型 ：MACD、DMI、ASI 能量型 ：BRAR、PSY 成交量型 ：VOL、OBV 均线型：MA、EXPMA 图表型 ：K线 路径型 ：BOLL 停损型 ：SAR
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二、交易软件功能
港股行情、商品期货行情、股指期货行情
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二、交易软件功能
研究报告、交易所信息、行情报告、调研报告
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二、交易软件功能
板块导入导出 各种系统设置
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二、交易软件功能
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二、交易软件功能
客户 最经 常提 问的 设置
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一、MACD
MACD优点 主要适于研判中长期走势 易判断上涨或下跌行情的开始与结束 可以判断出目前市况是多头市场还是 空头市场，避免逆向操作。 在确定趋势后,则可采用相应的买卖策 略，减少无谓频繁进出。
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一、MACD
MACD缺点 MACD反应迟缓，不适于短线操作 盘整格局中，MACD发出的买卖信 号不明显
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第一部分：交易软件使用
第二部分：技术指标应用
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技术指标的定义
按照事先规定好的固定方法对证券市场 的原始数据进行处理。
处理后的结果是某个具体的数字，这个 数字就是技术指标值。 将连续不断得到的技术指标值制成图表
并根据所制成的图表对市场进行行情研 制，这样的方法就是技术指标法。
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MACD ：平滑异同移动平均线 KDJ : 随机指标
BOLL : 布林指标
OBV : 能量潮指标
RSI : 强弱指标
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一、MACD MACD——做波段的保护神
MACD(Moving Average Convergence and Divergence)：又称平滑异同移动平均线。 MACD在深沪两市备受推崇，被机构人士称为中 期最有利润价值的指标。 为什么这样说呢？是因为MACD是根据移动平均 线发展出来的工具。 大盘盘面的W底或者M头此起彼伏，但在MACD眼 中，这只是短线的技术要求，也就是说，MACD 包含了趋势概念。
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一、交易软件盘面信息
S：内盘 B：外盘 每分钟撮合成交10笔 15:00最后的价格是修正价，即对
最后一分钟成交作加权平均价运算 （仅存在于上海交易所） 笔：逐笔成交（对应快捷键F1） 价：分价表（对应快捷键F2） 细：逐笔成交明细（Level2适用） 盘：买卖盘数据（Level2适用） 势：分时走势 指：对应指数走势 值：参考数值 筹：筹码分布
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二、交易软件功能
报表分析：制定间期内的涨跌幅度、换手率排名、 量变幅度、震荡幅度 金融计算器：进行各种复杂的金融相关的计算， 如车贷、房贷、买卖手续费等 金融记事本：记事本功能 个人理财：模拟账号，或投资组合的组建 江恩正方、板块全景图、热点星空图：辅佐性分 析作用
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三、高级应用：技术指标
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三、高级应用：技术指标
右键屏幕的箭头， 选择“当前指标”， “调整指标参数”
明确的交易指示
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三、高级应用：专家系统
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三、高级应用：专家系统
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就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢 就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳
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二、KD/KDJ
80以上：超买区域
20以下：超卖区域
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二、KD/KDJ
J线<0：买出
J线>100：卖出
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二、KD/KDJ
KD/KDJ指标交易的基本原则（二）
MACD绿转红或者由红转绿频繁出现 此时MACD指标处于失真状态，使用 价值相应降低
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一、MACD
MACD指标交易的基本原则（四）
MACD指标也强调形态和背离现 高位看跌形态：如头肩顶、双头等，应保持警惕 低位看涨形态：如双底、头肩底等，应考虑买入 顶背离：预示着走势可能在不久出现转头下行
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技术指标法的三个步骤
原始数据：4价2量
• 开盘价、最高价、最低价、收盘价、 成交量和成交金额。 将原始数据的部分或全部进行变形， 整理加工，使之成为我们希望得到的 东西。不同的处理方法产生不同的技
处理数据
•
术指标。
制成图表
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技术指标的应用法则
1. 2. 3. 4. 5. 6. 指标的背离 指标的交叉 指标的高位和低位 指标的转折 指标的徘徊 指标的盲点
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二、KD/KDJ
K线（快线） D线（慢线） J线
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二、KD/KDJ
KD/KDJ指标交易的基本原则（一）
K、D值大于80，市场进入超买状态：考虑卖出
K、D值小于20，市场进入超卖状态：考虑买出
其他区域为徘徊区：观望为主
J值大于100为超买，小于0为超卖，一旦出现， 则可靠度相当高，尤其是维持几天以上。
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一、MACD
多头市场，出现金 叉，是买入信号
多头市场，出死叉， 趋势并不一定转折
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一、MACD
空头市场，出现死 叉，是卖入信号
空头市场，出现金叉， 趋势并不一定转折
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一、MACD
MACD指标交易的基本原则（二）
含义
MACD 红柱变长
MACD 绿柱变长
二、交易软件功能
报表分析： 在特定时间区间内的涨跌幅、换手率、 量变、震荡幅度进行统计
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二、交易软件功能
各种行情的报价通道
对行情按照不同的指标进行排序
报表分析
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二、交易软件功能
历史行情报表： 将股票按照指定的指标进行排序。
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二、交易软件功能
各种行情分析通道
多头市场 越来越强
空头市场 越来越强 趋势转向
MACD由 红转绿， 且出现了 死叉，但 不能推断 出趋势结 束
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MACD 但短期内有 颜色转变 不适用性
一、MACD
牛皮市道中MACD不适用
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一、MACD
MACD指标交易的基本原则（三）
牛皮市道中指标将失真
金叉死叉会频繁出现
什么是优质服务？
• http://media.itxinwen.com/2011/1018/35915 0.html
第一部分：交易软件使用
第二部分：技术指标应用
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中国目前的经济运行情况
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一、交易软件盘面信息
L：公司在香港有公开发行股票
60：上海交易所挂牌交易 00：深圳交易所挂牌交易 委差：5档买入总量-5档卖出总量 委比：委差/（委托总量） 现价：最近一笔撮合成交量 涨跌：现价-平盘价（或称昨日收盘价） 涨幅：涨跌/平盘价 总量：今日成交总量（单位：手） 量比：量比=现成交总手
底背离：预示着股价将很快结束下跌返身上涨
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一、MACD
M头看跌形态
W底看涨形态
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一、MACD
2010年5月-7月沪A 2010年10月沪A
底背离：股价持续走低， 但MACD一波比一波高
顶背离：股价持续走高， 但MACD一波比一波低
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沪A 2010年走势
/ [过去5日平均每分钟 成交量×当日累计开市时间（分）] 外盘：股票在卖出价成交（即B，或主动买入） 内盘：股票在买入价成交（即S，或主动卖出） 总量=内盘+外盘 今开：今日集合竞价开盘价（9:25的成交） 最低：当日最低价 最高：当日最高价
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一、交易软件盘面信息
换手：总量/流通股本 股本：股票发行数，包括普通股 也包括优先股 流通：在交易所流通的股票数量 净资：公司总资产/股本 收益(一)：第一季度每股收益 PE(动)：动态市盈率，在此例 第一季度PE=现价/[4*收益(一)] 第二季度PE=现价/[2*收益(二)] 第三季度PE=现价/[0.75*收益(三)] 第四季度PE=现价/[收益(四)]
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一、MACD MACD的基本原理
MACD是基于较短期的移动平均线总是收敛于较 长期的移动平均线，或较短期的移动平均线从较 长期的移动平均线向外发散的两条移动平均线相 互验证、相互背离的原理形成的分析指标。 MACD吸收了移动平均线本身的精华，又同时利 用两条不同速度的平均移动线来计算二者之间的 差离状况，从而可全面地研判中期趋势，以可信 度高而闻名。
较适用于股性活跃大幅波动的投机 股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股 则不适用。
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一、MACD
DIF线 DEA线
MACD绿柱线 MACD红柱线
0轴
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一、MACD
含义 DIF >0 DEA>0 多头市场 大势向好
DIF <0 DEA<0
空头市场 大势向淡
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在使用KDJ指标时，我们往往称K指标为快指标， D指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错，D 指标反应稍慢，但稳重可靠。J指标则起辅助作用 ，是对信号确认的反映线。
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二、KD/KDJ
KD/KDJ指标计算公式
未成熟随机值RSV = （今天的收盘价-9 天中的最低价）÷ （9天中的最高价-9天 中的最低价）*100 K = 2／3今天的K+1/3今天的RSV D = 1／3今天的K+2/3前一天的D J = 3D - 2K
一、MACD
死叉：卖出信号 金叉：买入信号
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一、MACD
MACD指标交易的基本原则（一）
1.多头市场，出现金叉，是买入信号； 多头市场，出现死叉，只能作为一次短 暂的回落，不能确定趋势转折，卖出信号需 要借助其他指标。 2.空头市场，出现死叉，是卖出信号； 空头市场，出现金叉，仅仅只能视为一 次短暂的回升，不能确定趋势转折，此时是 否买入还需要借助其他指标来综合判断。
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技术指标的本质
1. 技术指标可以反映股市某一方面深层的内 涵；
2. 技术指标可以进行定量的分析，这样使具 体操作的精确度得以大大提高。
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技术指标法与其他方法的关系
区别：
– 其他技术分析方法的一个共同点，就是只 重视价格，不重视成交量；
– 技术指标种类多，考虑的方面多，能够想 到的，几乎都在技术指标中得到体现；
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二、交易软件功能
功能表
快捷方式 工具栏 板块导航
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二、交易软件功能
数据导出：可以将股票数据导出为 Excel形式，进行股票分析 盘后数据下载：脱机使用时仍能显示 数据 数据维护工具：恢复到刚安装状态、 备份&还原自定义板块、公式、画线、 记事本、个性化设置等
K上穿D是金叉，为买入信号
金叉位置越低，有效性越高，最好在超卖区 交叉的次数以2次以上较准确
K下穿D是死叉，为卖入信号
死叉位置越高，有效性越高，最好在超买区
交叉的次数以2次以上较准确
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80以上：超买区域
超买区多次死叉
选择 相应 公式
计算结果 交易情况
选择 加入 股票
3
选择 开始 测试 可修改统计时间段
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四、快捷方式
61：沪A涨幅排名 63：深A涨幅排名 67：深沪A股涨幅排名 69：中小板涨幅排名 80：沪深A股综合排名 81：沪A综合排名 83：深A综合排名 87：沪深A综合排名 89：中小企业综合排名 F1：成交明细表 F2：分价表 F3：沪A F4：深A F5：K线日线图切换 F6：自选股 F7：资讯 F8：周期切换 F9：交易 F10：基本资料
牛皮市 道失真
M头
底背离
M头
W底
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二、KD/KDJ KD/KDJ——短线客的乐园
KDJ：“随机指标”，是一种短期的技术指标分 析工具，它综合了动量指标、相对强弱指标和移 动平均线的优点，但计算方法比较繁琐，且对分 析中、长线走势作用不大，对于短线投资者而言 ，却是一项必不可少的分析工具。