2021年金融市场学作业～完整答案

《金融市场学》作业1～4完整答案作业一一、名词解释1．金融市场：货币资金供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通场合或空间，或者简朴地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具场合。

2．金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生、可以证明债权债务关系并据以进行货币资金交易一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担义务和享有权利均具备法律效力。

3．初级市场：是新证券发行市场，又称一级市场或证券发行市场。

4．次级市场：是旧证券流通、转让市场，又称二级市场或证券转让市场。

5．资我市场：又称长期金融市场，是指以1年以上有价证券为交易工具进行长期资金融通市场。

6．货币市场：是指融资期限在1年如下金融交易市场。

7．同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成市场，其交易对象为各金融机构多余头寸。

8．票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生，以汇票、本票及支票行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通市场，具备融资期限短、交易灵活、参加者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基本市场。

9、货币市场共同基金：是20世纪70年代以来在美国浮现一种新型投资理财工具。

所谓共同基金，是将小额投资者众多分散资金集中起来，由专门经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有份额及期限进行分派一种金融组织形式。

而货币市场共同基金就是管理者运用这些集中起来资金在货币市场上进行运作，重要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。

10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格方式。

二、填空题1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场2、广度，深度，弹性3、助销发行，代销发行，招标发行三、单项选取题1、金融市场客体是指金融市场（ A ）。

A、金融工具B、金融中介机构C、金融市场交易者D、金融市场价格2、C3、在金融市场发达国家，许多未上市证券或者局限性一种成交批量证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（A ）。

A、店头市场B、议价市场C、公开市场D、第四市场4、B5、世界上最早证券交易所是（ A ）。

A、荷兰阿姆斯特丹证交所B、英国伦敦证交所C、德国法兰克福证交所D、美国纽约证交所6、A7、（ C ）是金融市场最重要主体。

A．政府B．家庭C．公司D．机构投资者8、B9、B10、A11、C12、大额可转让定期存单是由（B）一方面发行。

A．美国联邦银行B．纽约花旗银行C．英格兰银行D．日本银行13、B14、银行承兑汇票转让普通通过（ B ）方式进行。

A、承兑B、贴现C、再贴现D、转贴现15、A16、（ A ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久一种，它由美国国内银行发行。

A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单17、B18、C19、回购合同中所交易证券重要是（ C ）。

A．银行债券B．公司债券C．政府债券D．金融债券20、C三、判断题1、由于世界各国金融市场发达限度不同，因此各国金融市场构成要素也不同。

（×）2、金融市场形成后，信用工具便产生了。

（×）3、普通金融工具数量多少被以为是一国金融与否发达或经济发展水平高低重要标志。

（√）4、普通来说，进入次级市场流通证券只占证券总量较少一某些，阐明次级市场重要性不如初级市场。

（×）5．金融市场被称为国民经济“晴雨表”，这事实上是指金融市场调节功能。

（×）6．政府部门是一国金融市场上重要资金需求者，为了弥补财政赤字，普通是在次级市场上活动。

（×）7、（√）8、在货币市场上，政府既是重要资金需求者和交易主体，又是重要监管者和调节者。

（√）9、对商业票据发行人来说，资信级别越高，则发行利率也高，反之则低。

（×）10、承购包销方式是大多数西方国家所采用国库券发行方式。

（×）四、简答题1、金融市场有哪些基本功能？答：（1）有效地筹集和分派资金功能。

（2）灵活地调度和转化资金功能。

（3）优化资源配备功能。

（4）减少交易成本，实现风险分散。

（5）有效地实行宏观调控。

2、试述金融市场全球一体化发展趋势带来作用和影响？答：（1）有效减少了市场主体交易成本，提高了市场动作效率。

（2）有助于资本在全球优化配备，推动世界经济构造调节，增进世界经济增长。

（3）推动国际新金融秩序建立。

3、金融工具特性及互有关系？答：特性：期限性、流动性、风险性和收益性。

普通说，金融工具流动性与安全性成正比，与收益成反比。

普通来说，风险性与偿还期成正比，与流动性成反比，即偿还期越长，流动性越差，则风险越大；同步，风险与债务人信用级别也成反比。

4、与资我市场相比，货币市场具备哪些特点？答：（1）交易期限短。

（2）所交易工具备较强流动性。

（3）风险性相对较低。

5、试述同业拆借市场特点。

答：（1）同业拆借市场对进入市场主体有严格限制，必要是金融机构或指定某类金融机构才容许进场交易。

（2）融资期限较短。

（3）交易手段先进、手续简便、成交时间迅捷。

（4）交易无担保性。

（5）市场拆借利率由供求双方协商量定，随行就市。

（6）免交存款准备金。

6、试述国库券市场特性与作用。

答：特性：（1）市场风险小。

（2）流动性强。

（3）税收优惠。

作用：（1）满足国家经济发展中暂时性资金需求。

（2）成为中央银行贯彻货币政策重要场合。

（3）为广大投资者提供短期资金投资重要场合。

作业二一、名词解释1、普通股：普通股股票是指对股东不加以特别限制，有平等权利并随着股份有限公司利润大小而获得相应收益股票。

2、优先股：优先股股票是股息率固定，权利义务附加了特别条件股票。

3、清算：股票清算业务，重要是指在每一交易日中每个证券经营机构对成交股票数量与价款分别予以轧抵，对股票和资金应收或应付净额进行计算解决过程。

4、交割：证券收付行为称为交割，就是买方需交付一定款项获得所购证券，卖方需交付一定证券获得相应价款。

5、可转换债券：可转换债券是可转换公司债券简称。

它是一种可以在特定期间，按特定条件转换为普通股票公司债券。

6、公募发行：是以不拟定社会大众为发行对象发债方式，任何故意于投资此债券人都是发行对象。

7、回购合同交易：是指债券买卖双方（融资方和融券方）按预先订立合同商定在卖出一笔债券后，过一段时间再以商定价格买回这笔债券，并按商定利率付息交易。

8、贴现：是指持票人为了获得现款，将未到期已承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止利息为条件，向银行所作票据转让，银行扣减贴息，支付给持票人现款行为。

9、转贴现：是指银行将已贴现承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止利息为条件，向其她金融机构所作票据转让行为。

10、短期国债市场：短期国债是一国政府为弥补国库资金暂时局限性而发行、期限在一年以内短期债务凭证，也称国库券。

短期国债市场是国库券发行和流通场合，又称国库券市场。

二、填空题1、股份有限公司、有限责任公司2、普通股、普通股股东3、股票发行按发行认购对象不同，可以分为公募发行和私募发行。

4、政府债券、金融债券、公司债券5、普通股票三、单项选取题1、股份公司发行股票具备（B ）特性。

A.提前偿还B.免费还期限C.非赚钱性D.股东构造不可变化2、募集设立是指由发起人认购公司应发行股份一某些，别的某些通过向社会（C ）而设立方式。

A.定向发行B.私募C.公开发行D.招募3、优先股没有特性（A ）。

A.普通无表决权B.股息分派优先C.股息率固定D.剩余资产分派优先4、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（B ）。

A.市价发行B.平价发行C.中间价发行D.溢价发行5、网上定价、竞价方式是指（C ）运用证券交易所系统，并作为唯一“卖方”，投资者在发布期间内，按照规定以委托买入方式进行股票申购股票发行方式。

A.发行人B.承销商C.主承销商D.证券交易所6、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（A ）。

A.场内交易B.场外交易C.柜台交易D.上市交易7、可以上市交易股票，应当是（B ）。

A.非公开发行股票B.已公开发行股票C.没有详细规定D.没有限制条件8、当前，国内通过证券交易所进行股票交易均采用（C ）方式。

A.口头竞价B.书面竞价C.电脑竞价D.间接竞价9、当前，国内对（B ）实行T＋3交割方式。

A.A股B.B股C.基金D.债券10、世界上最早、最享盛誉和最有影响股价指数是（C ）。

A.日经225股价指数B.金融时报股价指数C.道—琼斯股价指数D.恒生指数11、债券分为实物债券，凭证式债券和记帐式债券根据是（A ）。

A.券面形式B.发行方式C.流通方式D.偿还方式12、在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行债券叫（C ）。

A.单利债券B.复利债券C.贴现债券D.累进利率债券13、债券有不同风险，但重要来自利率波动，依照这一特点债券可以分为（A ）。

A.固定利率债券与可变利率债券B.单利债券与复利债券C.固定利率债券与累进利率债券D.贴现利率债券与浮动利率债券14、浮动利率债券利率在拟定期普通要与市场利率挂钩，其与市场利率关系是（A ）。

A.高于市场利率B.低于市场利率C.等于市场利率D.没关于系15、债券依照券面形式，其中（A ）是具备原则格式债券。

A.实物债券B.凭证式债券C.记帐式债券D.电子债券16、发行债券主体普通需要担保，该主体发行债券是（D ）。

A.政府证券B.金融证券C.信誉卓著大公司发行公司债券债券D.普通公司发行公司债券17、国内国库券交易市场全面放开是在（C ）年。

A.1985B.1987C.1988D.199018、可转换债券持有者可在规定转换期间祈求发行公司按（C ）和规定比例将债券转换为股票。

A.市场价格B.当天开盘价格C.规定价格D.当天收盘价格19、债券年利息收入与债券面额之比率称为（A ）。

A.票面收益率B.持有期收益率C.到期收益率D.利息收益率20、如果一种债券市场价格下降，其到期收益率必然会（D ）。

A.不拟定B.不变C.下降D.提高四、判断题1、股票是一种证券持有人对公司财产有直接支配解决权证券。

（√）2、股票溢价发行时，超过股票面值溢价某些，要转入公司法定公积金。

（√）3、国内证券交易所是按公司制方式构成。

（×）4、价格优先原则体现为：价格较低买进申报优于价格较高买进申报。

（×）5、客户交易结算资金必要全额存入指定商业银行，单独立户管理。

（√）6、普通来讲，股票价格是与经济增长反方向运动。

（×）7、普通来讲，财政支出增长，会导致股价上涨。

（√）8、普通而言，债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。