软件行业品牌企业久其软件调研报告

软件行业品牌企业久其软件调研报告

目 录

1.公司概况：内生外延把握行业发展大方向 (5)

1.1.巩固软件业务，全面布局“大移云” (5)

1.2.控股股东介绍 (6)

2.业务介绍 (6)

2.1.管理类软件：维持行业增速 (6)

2.2.视讯及法庭产品：产业受政策扶持 (7)

2.3.移动广告业务：受益于移动互联网高速增长 (10)

2.4.“大移云”业务：行业发展大趋势 (12)

3.财务分析：各项指标受季节性因素影响较大 (14)

3.1.经营业绩稳步增长 (14)

3.2.经营效率有所提高 (14)

3.3.资产负债率较低，偿债能力良好 (15)

4.盈利预测及投资建议 (16)

4.1.基本假设及分业务预测 (16)

4.2.估值及投资建议 (18)

5.风险提示 (18)

图表目录

图1 公司分项目收入情况 (5)

图2 公司分产品毛利率情况 (5)

图3 公司股权结构图 (6)

图4 软件行业及软件产品收入增长情况 (7)

图5 ERP软件实施服务市场规模及增长率 (7)

图6人民法院审理一审案件情况 (9)

图7 数字法庭衍生应用领域 (9)

图8 公司定制化研发生产流程图 (10)

图9 法院与公检法机构产品交叉应用 (10)

图10 国内智能手机出货量增速及占有率情况 (11)

图11 国内网民数情况 (11)

图12 国内智能手机出货量增速及占有率情况 (11)

图13 我国移动互联网广告市场规模及预测 (11)

图14 全球大数据市场规模及预测（单位：十亿美元） (13)

图15 2014年全球大数据各细分领域市场份额 (13)

图16 2012年来公司营业收入情况（单位：万元） (14)

图17 2010年来公司每股指标情况 (14)

图18 2014年来公司三费占比情况 (15)

图19 2012年来公司盈利指标情况（一） (15)

图20 2012年来公司盈利指标情况（二） (15)

图21 2010年来公司营运能力指标情况 (15)

图22 2010年来公司资本结构情况 (16)

图23 2010年来公司偿债能力情况 (16)

图24 近五年来公司PE Band情况 (18)

图25 近五年来公司PB Band情况 (18)

表1 近年来我国推动司法数字化建设相关政策 (8)

表2 分业务预测表（单位：万元） (17)

表3 可比公司情况（2016-2-16） (18)