投资银行学 名词解释
投资银行学考纲考试重点考点
但一旦成功，收益足以弥补全部亏损 究经营者责任外，所欠本息不能豁免
人员素质 懂技术、管理、金融和市场，能进行风 懂财务管理，不要求懂技术开发，可
险分析和控制，有较强的承受力
行性研究水平较低
市场重点 未来潜在市场，难以预测
现有成熟市场，易于预测
7、简述反收购有哪些策略？
（1）预防性措施 预先性防守措施指的是在对方采用恶意收购之前就已经采取的预防性的反收购措施，一般通 过驱鲨剂条款和内部协议形成。 ①“驱鲨剂条款” 驱鲨剂条款主要包括董事会轮选制、董事资格限制、超多数条款等防御措施。 ②内部协议 内部协议包括降落伞、毒丸计划、相互持股等。 ③其他预防性安排 其他预防性安排还包括双重股权、员工持股等。 （2）主动性措施 ①焦土战略 ②出售皇冠明珠 ③回购股份 ④绿色邮件 ⑤诉诸法律 ⑥寻找白衣骑士
4.除了上述区分外，配股和增发还有一些细微差别，如配股是定向的，增发则根据募集方式
而不一定是定向的，它分为公募增发和定向增发；配股不需要项目支持，可以用于补充公司
资本，增发则往往和项目挂钩。
比较项目
定向增发
公开增发
增发目的
引入战略投资者、项目融资、收购资产、 募集资金
增发对象 股份购买权 增发对价 发行价 募集资金量 中介机构 程序 费用 二级市场表现
按照所报收益率由低到高的顺序，投标人 A、B、C、D 将被分配到他们投标的数额（即中
标额为他们各自的投标额）。他们共承销 4.5 亿美元的债券，余下的 0.5 亿美元将分配给出
价均为 5.4%的 E 和 F。由于 E 和 F 的投标额共为 1 亿美元，因此他们的中标额将按投标额
的比例进行分配，即 E 将得到 3750 万美元[0.5 亿美元×（0.75 亿美元/1 亿美元）]，而 F 将
l栾华版投资银行学名词解释
一1、投资银行指主营业务为资本市场业务的金融中介机构2、证券发行与承销业务（自）也称为证券一级市场业务，是投资银行最本源最基础的业务活动，是投资银行为企业、政府机构等融资主体提供融资安排和服务的重要手段之一3、证券经纪业务也称证券二级市场业务，是指投资银行接受客户委托代理其买卖证券，实现证券的交易，同时对客户的投资决策提供指导和咨询服务4、证券自营业务是指投资银行用自有资本或依法筹集的资金在证券市场以营利为目的并独立承担风险的证券交易活动5、收购与兼并业务是指投资银行为企业收购与兼并交易提供价值评价、咨询、策划并购方案和协调融资，以及协助企业组织反并购等服务的活动6、投资咨询业务是指投资银行凭借投资经验、专业技术、信息和人才等方面的优势，接受客户的委托，以单独业务或附属于其他业务的形式，为客户提供有关投资咨询等方面的直接或间接的研究决策活动7、资产管理业务资产管理业务通常是指投资银行作为受托人，根据与委托人（投资者）签订的资产委托管理协议，为委托人交给的资产提供理财服务，以期为委托人控制风险，获得较高投资收益或提高理财效用的经济活动或经济行为8、投资银行的财务顾问业务投资银行的财务顾问业务是指投资银行凭借投资经验、专业技术、信息和人才等方面的优势，接受客户的委托，以单独业务或附属于其他业务的形式，为政府、企业等客户提供各类投融资、财务安排、兼并收购、资产重组等方面的分析、咨询、策划等有偿收费性顾问服务的业务9、项目融资业务项目融资是指资金贷放者认可特定经济个体未来的预期盈余和现金流量，并且视其现金流量作为本息偿还的来源，愿意在以该经济个体的资产作为担保品的条件下发放贷款10、基金与基金管理业务基金是一种重要的投资工具，它由基金发起人组织，吸收大量投资者的零散资金，聘请有专门知识和投资经验的专家进行投资并取得收益投资银行可以作为基金的发起人、承销人、受基金发起人委托成为管理人11、金融创新业务又被称为风险管理，是投资银行从事金融衍生工具创造和交易的重要业务，其中风险控制工具就是投资银行金融衍生工具中最重要的一种。
投资银行学名词解释
投资银行学名词解释投资银行是指一种专门从事各类金融业务和提供相关服务的金融机构。
它与商业银行、证券公司等金融机构相比有着独特的特点和功能。
首先，投资银行的主要业务是为企业和政府机构提供筹资服务。
它可以通过发行股票和债券等方式帮助企业筹集资金，以满足它们的资金需求。
投资银行还可以为政府机构提供筹资服务，例如发行政府债券来筹集资金用于公共事业建设。
其次，投资银行还承担了一些金融市场交易的功能。
它可以参与各种股票、债券、期货、期权等金融工具的交易和交割。
投资银行的交易部门通常是最著名和最重要的部门之一，通过进行交易获得差价收入从而盈利。
此外，投资银行还为客户提供各类金融产品和服务的定制化。
如企业融资计划的设计、并购重组的咨询与顾问服务、股票发行与上市辅导、债券信用评级与发行等。
投资银行的优势在于它们在各个金融市场和行业中累积的丰富经验和资源，可以为客户量身定制各类金融产品和服务，以最大化客户的利益。
同时，投资银行还拥有强大的研究和分析能力。
它们通常设有专业的研究部门，对各类金融资产进行深入的研究与分析，并发布相关研究报告，为投资者提供决策参考。
研究部门的分析师通过对企业、行业和宏观经济等因素的分析，为客户推荐投资标的和策略。
最后，投资银行还承担了风险管理的职责。
它们在交易过程中会使用各类风险管理工具，如期货、期权等，来降低自身和客户的风险暴露。
投资银行还会根据自身的风险承受能力和业务特点，设计和实施合适的风险管理策略。
总之，投资银行是一种专门从事金融业务和提供相关服务的金融机构，其独特的功能包括为企业和政府机构提供筹资服务、参与金融市场交易、定制各类金融产品和服务、提供研究和分析能力，以及承担风险管理职责。
投资银行学期末考试考点归纳
投资银行学期末考试考点归纳一、名词解释（5个*2分）投资银行：投资银行是指主营业务为资本市场业务的金融中介机构。
分拆上市：横向并购：横向并购（Horizontal Merger）是指具有竞争关系的、同属于一个产业或行业、生产或销售同类产品或提供相同服务的企业之间发生的并购行为。
纵向并购（有一个）：纵向并购（Vertical Merger）是指从事相关行业或某一项生产活动但处于生产经营不同阶段的企业之间的并购行为，即生产和经营上互为上下游关系的企业之间的并购行为。
做市商制度：做市商制度是指某些特定的证券交易商，不断向公众交易者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价格上接受公众买卖要求，为投资者承担某一证券的买进和卖出的一种交易制度。
债券的期限：自营业务：证券自营业务就是指投资银行用自有资金或依法筹集资金在证券市场以盈利为目的并独立承担风险的证券交易活动。
二、判断题20个,20分三、选择题20个单选，20分股票的性质，股票的基本知识并购的动机、经营的协同效应：经营协同效应就是指通过企业并购使企业生产经营活动效率提高所产生的效应。
并购后企业的价值将大于并购前单个企业价值之和，整个经济的效率将由于这样的企业并购活动而得到提高。
股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性企业债券是指在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，但是，金融债券和外币债券除外。
本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。
试点初期，试点公司限于沪、深证券交易所上市的公司及发行境外上市外资股的境内股份有限公司。
证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。
通常来说，咨询业务包括提供信息、建议、意见并收取手续费的所有活动。
具体来讲，咨询业务是一种以合同关系为基础，以知识、信息、经验、技术和技能为载体，针对客户的需要提供信息、建议或方案的综合性研究决策活动。
投资银行学复习题
投资银行学复习题一、名词解释1、投资银行：投资银行是专门从事证券发行、承销、交易及相关业务的金融机构，主要服务于资本市场。
2、并购：并购是指一个公司通过购买另一个公司的股权或资产，从而获得对该公司的控制权或经营权的行为。
3、风险投资：风险投资是指对新兴小型企业或创新型企业进行股权投资，以支持其业务发展和扩张。
4、资产证券化：资产证券化是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排转化为可以在金融市场上出售和流通的证券的过程。
二、简答题1、请简述投资银行的主要业务及其作用。
答：投资银行的主要业务包括证券发行与承销、并购重组、证券交易、风险投资、资产证券化等。
这些业务在资本市场中发挥着重要作用，如帮助企业筹集资金、促进企业并购重组、提供投资机会等。
2、请简述企业并购的流程及其主要形式。
答：企业并购的流程一般包括策划、尽职调查、交易结构设计、交易执行和整合五个阶段。
其主要形式包括横向并购、纵向并购和混合并购。
3、请简述风险投资的特点及其对创新型企业的作用。
答：风险投资是一种高风险、高回报的投资方式，其主要特点包括长期投资、高度专业化和多元化投资。
对于创新型企业而言，风险投资可以为其提供资金支持，帮助其实现业务发展和扩张，同时也可以提供管理支持和资源整合等增值服务。
4、请简述资产证券化的运作过程及其主要优点。
答：资产证券化的运作过程主要包括资产池的构建、交易结构的设立、证券的发行和交易结构的终止等步骤。
其主要优点包括提高资产流动性、降低融资成本、优化债务结构等。
三、论述题1、请论述投资银行在资本市场中的地位和作用。
答：投资银行在资本市场中扮演着重要的角色，它是连接投资者和筹资者的桥梁。
投资银行通过发行承销、交易代理等业务，为投资者和筹资者提供专业的服务，帮助双方实现最优化的资源配置。
投资银行还通过并购重组、资产证券化等业务，为市场主体提供多元化的投融资工具和解决方案，进一步促进了资本市场的发展和完善。
投资银行学
投资银行学投资银行：机构层次，是指资本市场的直接金融机构和金融企业。
只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构。
证券承销、公司财务、并购、管理基金和风险资本等活动都属于投资银行业务，而不动产经纪、保险、抵押等则不属于投资银行业务。
商业银行与投资银行的异同：区别：1.本源业务来说，投资银行是证券营销，（轻资产，负债低）。
商业银行是存贷款（货币兑换）。
2.就融资手段来说，投资银行是直接融资，侧重长期；商业银行是间接融资，侧重短期。
3.就业务概貌来说，投资银行无法用资产负债表反映；商业银行则是表内、表外业务。
4.就利润主要来源来说，投行主要是佣金，商行主要是存贷利差。
5.就经营原则来说，投行在控制风险的前提下，注重开拓；商行则是“三性”结合，必须注重稳健经营。
6.就监管部门来说，投行主要是证券监管机构，商行是银监会和央行。
联系：是现代金融市场中两类最重要的中介机构，从本质上来讲，都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介，一方面使资金供给者能够充分利用多余资金以获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。
两者的融合趋势。
2008年以后美国大型独立投行的消失加快了这一趋势：证券承销：证券承销是指具有证券承销业务资格的投资银行，接受证券发行人的委托，在法律规定或约定的时间范围内，利用自己的良好信誉和销售渠道将拟发行的证券发售出去，并因此收取一定比例的承销费用的一项活动。
反收购策略：一、事前防御策略：1.建立合理的持股结构。
如：自我控股、交叉持股或相互持股、把股份放在朋友的手中、员工持股计划等。
2.发行特种股票。
如一票多权或一票少权的股票、收益权和表决权分开的A、B类股票。
3.公司章程中设置反收购条款。
如：董事会轮选制或分期分级董事会制度、多数条款、限制大股东表决权条款、订立公正价格条款、限制董事资格条款。
4.金降落伞、灰降落伞和锡降落伞法。
5.毒丸策略。
二、事后防御策略。
1.寻求白衣骑士。
指目标企业为免遭敌意收购而自己寻找善意收购者。
投资银行学(含答案)
投资银行学一、名词解释1.存托凭证: 指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证2.信用买进交易或信用卖出交易: 指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易3.做市商制度: 以做市商报价形成交易价格、驱动交易发展的证券交易方式4.兼并: 是指通过产权的有偿转让，把其他企业并入本企业或企业集团中，使被兼并的企业失去法人资格或改变法人实体的经济行为5.合并: 指两家以上的公司依契约或法令归并为一个公司的行为。
6.分立: 指一家企业将部分或全部资产分离转让给现存或新设的企业，被分立企业股东换取分立企业的股权或非股权支付，实现企业的依法分立。
7.股票回购: 指上市公司利用现金等方式，从股票市场上购回本公司发行在外的一定数额的股票的行为8.杠杠收购: 指公司或个体利用收购目标的资产作为债务抵押，收购另一家公司的策略9.横向并购: 指两个或两个以上生产和销售相同或相似产品公司之间的并购行为纵向并购: 指生产过程或经营环节相互衔接、密切联系的企业之间，或者具有纵向协作关系的专业化企业之间的并购混合并购: 指一个企业对那些与自己生产的产品不同性质和种类的企业进行的并购行为10.善意收购：当猎手公司有理由相信猎物公司的管理层会同意并购时，向猎物公司的管理层提出友好的收购建议敌意收购：指收购公司在未经目标公司董事会允许，不管对方是否同意的情况下，所进行的收购活动熊抱：指介于善意收购与敌意收购之间的一种并购方式，猎手公司虽事先通告猎物公司，但之后不管猎物公司愿意与否，强行对其进行并购。
要约收购：指收购人向被收购的公司发出收购的公告，待被收购上市公司确认后，方可实行收购行为协议收购：是一种收购方式依照法律、行政法规的规定同被收购公司的股票持有人以协议方式进行股权转让的收购。
11.金降落伞：指的是雇用合同中按照公司控制权变动条款，对失去工作的管理人员进行补偿的规定皇冠珍珠：皇冠之珠指的是目标公司将其最有价值、对收购人最具吸引力资产（即所谓“皇冠之珠”）出售给第三方，或者赋予第三方购买该资产的期权，使得收购人对目标公司失去兴趣，放弃收购。
投资银行学复习资料
名词解释1.股票：是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
股票作为一种所有权凭证，具有一定的格式。
2.基金托管人：是负责基金财产保管的机构，它还是基金财产的名义持有人。
3.财务收购：也称为金融收购，一般是指主要受到筹资动机的驱动而发生的并购。
4.自营商：证券自营商是指自行买卖证券，并从买卖差价中获取收益的证券商。
5.投资基金：从广义上讲，投资基金包括养老基金和保险基金等形式。
但根据约定俗成，并考虑到投资基金“是一项具有特定性质的基金”，我们通常认为投资基金特指共同基金、单位信托基金以及封闭型投资公司。
简答题1. 风险资本退出的三种方式？一是首次公开发行即IPO，风险投资家可以在证券市场上出售风险企业的股份以收回投资；通过并购（广义）这一股权交易模式退出（如表所示）；第三种退出方式就是清算和破产，这是一种“不情愿的退出”。
2.投资银行内涵主要分几个层次？（1）最广义的定义包括所有华尔街金融公司所从事的业务，从国际证券承销到分支机构零售交易，以及房地产和保险在内的其他金融服务业务。
依此定义，经营华尔街金融业务的公司，都可以称为投资银行。
（2）次广义的定义投资银行是从事所有资本市场业务的金融机构。
其业务包括证券承销、公司理财、兼并与收购、咨询服务、基金管理、风险投资，以及属于为金融机构进行的大额证券交易，为自己的账户投资的商人银行业务。
这个定义不包括证券零售、房地产经纪业务、抵押贷款、保险产品等业务。
（3）次狭义的定义投资银行业务只限于某些资本市场活动，证券承销、企业兼并与收购是其业务重点。
基金管理、风险投资、风险管理和商品交易等其他业务不包括在此定义范围内。
（4）最狭义的定义投资银行的业务严格限制于其最传统的业务，包括一级市场的证券承销、筹措资本和二级市场的证券经纪与自营交易业务。
3.做市商的功能？（1）做市商通过提供即时性的交易来增强证券市场的流动性，提高了市场效率。
《投资银行学》复习总结
复习参考题一、名词解释投资银行 :投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的中介性金融机构。
现金流折现法（收益法）:根据企业未来的获利，以现金流量的形态依适当的折现率折为现值。
投资银行的组织结构 :投资银行的组织结构是指投资银行在实现其经营目标的过程中，联结银行内部全体成员和各部门的方式以及这种方式所呈现的形态。
投资银行的经营战略：投资银行的经营战略是指其在现代市场经营观念的指导下，通过对外部环境和内部条件的全面估量和分析，从企业发展全局出发而做出的较长时期的总体性谋划和活动纲领。
证券承销：证券承销是指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。
具体来讲，承销就是指承销人帮助发行公司设计证券，并承诺将这些证券销售给投资者以获取收益的行为。
私募发行：是相对公募而言的，指向特定少数投资者发行某种证券。
包销：亦称确定承销，是最传统、最基本的承销方式，指投资银行按照协议的价格直接从发行者手中买进全部证券，然后再出售给投资者。
助销（余额包销）：指投资银行与证券发行人签订公开募集的承销合同，保证当股票或债券不能全部推销出去时，对于未出售的部分，将由投资银行全部买下。
买空交易：保证金买空交易，指投资者在缴纳部分保证金后，委托经纪人垫付其余款项，买进指定的证券。
然后，投资者以垫付的证券作抵押，并支付垫付款的利息，以后在保证金垫付款项内用现金或卖出证券偿还经纪人的垫付款项、利息和佣金。
如果投资者不能偿还款项时，经纪人可以处理这些证券。
卖空交易：保证金卖空交易：指投资者预期证券价格将下跌，缴纳一定数量保证金后，向经纪人借入一定数量的证券并卖出，以后再买回这部分垫付的证券归还经纪人。
做市商制度：指以做市商为中心的市场交易方式与交易制度。
它由具备一定实力和信誉的证券商作为主要的集中型的经纪商，不断向投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价位上接受投资者的买卖要求。
投资银行学复习主观题
投资银行学复习题一.名词解释投资银行：以资本市场业务为主营业务的金融机构。
而资本市场业务包括证券承销、公司理财、兼并与收购、咨询服务、风险投资、基金管理等。
合伙制：是指两个或两个以上的自然人或法人共同经营事业而实行的组织。
现代公司制：是指以完善的公司法人制度为基础，以有限责任制度为保证，以公司企业为主要形式，以产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型公司制度。
公募发行：是指股份为筹集资金，通过股票经销商公开向社会公众发行股票，在公募发行情况下，所有合法的社会投资者都可以参加认购。
私募发行：又称不公开发行或部发行，是指发行人直接把发行的证券出售给特定的投资者，没有投资银行等中介机构的参与。
融资交易:是指投资者向证券公司交纳一定的保证金，融（借）入一定数量的资金买入股票的交易行为。
做市商：是指某些特定的证券交易商，不断向公众交易者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价格上接受公众的买卖要求，为投资者承担某一个证券的买进和卖出。
流动性风险：是指投资银行的自营证券不能迅速转换为现金的损失。
资产重组：一个公司由于受到主观和客观环境的不利影响，在经营上出现停滞、困难或危机，于是对公司的资本结构进行重新的调整和组合，构造出一个新的公司形态，以适应新的经营环境取得更好的发展前景。
杠杆收购：即一般意义上的融资收购，是指收购方以其准备收购的企业资产和将来的收益能力作抵押，利用大量的债务融资收购目标公司的资产或股权的并购方式，其本质是通过举债进行收购。
管理层收购：是指目标公司的管理层通过债务融资购买本公司的股权和资产，从而改变目标公司的所有权结构，从而获得公司控制权的一种收购形式。
“毒丸”计划：也称“毒丸术”，当一个公司一旦遇到恶意收购，尤其是当收购方占有的股份已经达到10%到20%的时候，公司为了保住自己的控股权，就会大量低价增发新股。
目的就是让收购方手中的股票占比下降，也就是摊薄股权，同时也增大了收购成本，目的就是让收购方无法达到控股的目标。
投资银行学名词解释重点整理(2015年11月)
投资银行学名词解释重点投资银行：是指在直接融资领域提供金融服务，以证券承销和交易业务为其基础性业务，并在此基础上为客户提供相关衍生服务的金融机构。
直接融资：亦称“直接金融”，是没有金融中介机构介入的资金融通方式。
直接融资是以股票、债券为主要金融工具的一种融资机制，这种资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所，即为直接融资市场，也称证券市场。
直接融资是资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。
商业信用、企业发行股票和债券，以及企业之间、个人之间的直接借贷，均属于直接融资。
直接融资的工具主要有商业票据和直接借贷凭证、股票、债券。
间接融资：亦称“间接金融”，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。
金融寡头：掌握巨额金融资本、控制国民经济和国家政权的极少数的垄断资本家或金融资本集团。
核准制：即所谓的实质管理原则，以欧洲各国的公司法为代表。
指股票的发行不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券管理机构制定的若干适于发行的实质条件。
符合条件的发行公司，经证券管理机关批准后方可取得发行资格，在证券市场上发行股票。
注册制：即所谓的公开管理原则，以美国联邦证券法为代表。
是指股票发行申请人依法将与股票发行有关的一切信息和资料公开，制成法律文件，送交主管机构审查，主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。
保荐制：是指由保荐机构（券商）负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，不仅承担上市后持续督导的责任，还将责任落实到个人。
即让券商和责任人对其承销发行的股票，负有一定的持续性连带担保责任。
投资银行学名词解释
1项目融资是一种特定项目借取贷款并完全以项目自身现金流作为偿债基础的融资。
2集合资产管理是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品，投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产。
3定向资产管理是证劵公司为单一客户办理的一种业务，是指证券公司与单一客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务的一种业务。
4风险投资广义的是指投资者向私人企业提供权益性资金以获取目标企业的股份，并使资金最大限度地增值；狭义的是指投资者向创业者或新设企业提供种子期、早期以及发展期所需的资金，以获取目标企业的股权，并最终获得高额回报。
5VAR(Value at Risk)按字面解释就是“风险价值”，在一定概率约束下和给定持有期间内，其金融产品投资组合的潜在最大损失值。
6基金管理人是负责基金发起设立和运营管理的专业权机构。
7经营协同效应：由于经济的互补性及规模经济，两个或两个以上的公司合并后可提高其生产经营活动的效率，这就是所谓的经营协同效应。
8垃圾债券又称劣等债券，指信用评级甚低的企业所发行的债券。
9私募股权投资基金：非公开方式募集的，由一定数量投资者组成的主要投资于非上市企业股权或与股权相关证券集合投资工具。
10创业板市场(Growth Enterprise Market，GEM) 是指专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作的市场，有的也称为二板市场、另类股票市场、增长型股票市场等。
11证券投资基金(简称基金)是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式.12上市公司收购是指收购人通过在证券交易所的股份转让活动持有一个上市公司的股份达到一定比例或通过证券交易所股份转让活动以外的其他合法途径控制一个上市公司的股份达到一定数量，导致其获得或者可能获得对该公司的实际控制权的行为。
投资银行学
投资银行学›¾⅛*第一早1、投资银行学的内涵：只有经营一部分或者全部资本市场业务的金融机构称为投资银行主要指从事证券承销、证券经纪、企业并购、基金管理、创业投资、公司理财、咨询服务、资产证券化等部分或全部部分。
2、投资银行的特点：其一，它属于金融服务业，主要业务室代理，而不是自营；其二，它主要服务于资本市场；其三，它是智力密集型行业。
①商业银行与投资银行业务不同（商业银行的业务基本上分为负债业务、资产业务和表外业务；投资银行业务包括证券承销、证券交易、兼收并购、资金管理、项目融资、风险投资、信贷资产证券化等）②商业银行与投资银行融资手段不同（商业银行行使间接融资职能；投资银行行使直接融资职能）③商业银行与投资银行融资服务对象不同（商业银行侧重于短期资金市场的活动；投资银行侧重于长期资本市场的活动）⑤商业银行与投资银行管理原则不同（商业银行以稳健管理为主，投资银行的管理轴心是“风险收益相对论”）⑥商业银行与投资银行宏观管理和保险制度不同（商业银行接受银监会的管理监控；投资银行接受证监会的管理监控）4、现代投资银行的业务范围①证券发行与承销②证券私募发行③证券经纪交易④并购⑤基金管理⑥风险投资⑦资产证券化⑧金融工程⑨项目融资10公司理财、财务顾问与投资咨询O5、投资银行的基本功能①提供金融中介服务②推动证券市场的发展③提高资源配置效率④推动产业集中第二章1、证券市场的分类按照职能的不同分为证券发行市场和证券交易市场按照证券性质不同可分为股票市场和债券市场按照交易组织形式不同可分为场内交易市场和场外交易市场2、证券市场的参与者①证券市场主体（包括证券发行者和投资者）②证券市场中介（包括证券经营机构和证券服务机构）③证券监管机④自律性组织（证券业协会）3、股票与储蓄的区别①信用基础不同：股票以资本信用为基础，储蓄存款是一种银行信用②法律地位和权利内容不同：股票持有者处于股份公司股东的地位，依法有权参与股份公司的经营决策；银行存款人处于银行债权人的地位，不能参与债务人的经营管理活动③投资增值的效果不同：股票投资者的投资收益来自于股份公司派发的股息红利，储蓄存款投资收益来自于存款利息。
投资银行学的名词解释例题
投资银行学的名词解释例题投资银行学是金融领域的一个重要分支，旨在研究投资银行的运作方式、金融产品和市场参与者等相关内容。
在本文中，我们将对一些与投资银行学相关的名词进行解释，并举例说明其应用。
一、杠杆收购（LBO）杠杆收购是指借用大量借款资金来收购目标公司的行为。
在杠杆收购中，收购方会使用少量的自有资金，并通过借款来支付剩余的购买价格。
这种做法旨在通过负债融资来增加收购方的投资回报率。
例如，一家投资银行为一家私人股本公司提供了一笔贷款，以帮助其进行某个公司的杠杆收购。
这家私人股本公司可以利用借来的资金支付大部分收购价格，并通过卖掉收购的公司的资产或进行重组来偿还贷款。
二、风险投资（Venture Capital）风险投资指的是投资机构或个人向初创企业提供资金，以换取股份或期权等投资回报。
这种投资通常与高风险和高回报相联系，因为初创企业存在较高的失败风险，但成功时的回报也可能非常可观。
例如，一家风险投资公司向一家初创科技企业提供了一笔投资，以帮助其开发新产品和扩大市场份额。
风险投资公司在一定时间后可以选择将其持有的股份出售或以其他方式退出投资，以获得投资回报。
三、并购（Mergers and Acquisitions）并购是指一家公司通过购买另一家公司的股权或资产来实现扩张或增长。
这种行为通常涉及到两家公司之间的谈判和交易，旨在实现战略目标，如增加市场份额、提供新的产品或服务等。
例如，一家大型投资银行通过收购一家中小型的竞争对手来扩大其市场份额和全球影响力。
通过并购，该投资银行可以整合两家公司的资源和客户网络，加强其在特定领域的竞争力。
四、股权融资（Equity Financing）股权融资是指公司向投资者出售股份，以获得资金来支持其运营或进行扩张。
这种融资方式通常涉及到公司发行新股或私募股权交易，以换取投资者的资金。
例如，一家初创企业决定进行股权融资，以筹集资金用于产品开发和市场推广。
该公司与一家风险投资公司达成协议，向其出售一定比例的股份，并以此获得所需的资金。
投资银行学
投资银行学投资银行学是金融领域的一个重要分支，它主要研究的是投资银行业务的运作模式、金融市场的特点以及投资银行家的角色和职责。
投资银行作为金融体系的关键组成部分，扮演着促进企业发展、资本市场的交易和融资活动等重要角色。
在全球金融市场中，投资银行家一直扮演着至关重要的角色。
投资银行的定义投资银行是指那些在融资活动和企业并购重组等领域提供服务的金融机构。
在金融市场中，投资银行家主要从事股票发行、债券发行、企业并购、资产管理和风险管理等业务。
投资银行的主要任务是帮助客户筹集资金、管理资产以及进行投资交易。
投资银行的业务范围投资银行的业务范围非常广泛，主要包括以下几个方面： - 公司融资：投资银行通过发行股票和债券为企业筹集资金。
- 企业并购：投资银行协助客户进行企业收购、兼并和重组等活动。
- 资产管理：投资银行帮助客户管理资产，选择合适的投资组合以获取收益。
- 风险管理：投资银行为客户提供风险管理咨询和工具，帮助客户规避风险。
投资银行家的角色投资银行家在金融市场中扮演着重要的角色，他们具有多方面的职能和责任：- 资金筹集：投资银行家协助客户筹集资金，包括企业发行股票和债券等。
- 风险评估：投资银行家需要对客户的财务状况和风险进行评估，以便提供适当的建议。
- 市场研究：投资银行家需要进行市场研究，把握市场动态，为客户提供投资建议。
- 交易执行：投资银行家负责交易的执行，包括协助企业进行收购、兼并和重组等活动。
投资银行的发展趋势随着金融市场的不断发展，投资银行将面临新的挑战和机遇： - 科技创新：科技的发展将改变投资银行的运作方式，数字化和智能化技术的使用将成为投资银行的重要趋势。
- 全球化竞争：投资银行将面临来自全球金融机构的竞争，需要不断提升自身实力和竞争力。
- 合规要求：监管力度加大，投资银行需要遵守更严格的法规和规定，加强合规管理。
结语投资银行学作为金融领域的重要分支，对于了解金融市场和金融机构的运作具有重要意义。
投资银行学的重点名词解释5篇
投资银行学的重点名词解释5篇第一篇：投资银行学的重点名词解释1.绿鞋期权：指新股发行时，发行人授予主承销商在本次既定的发行规模之外按同一发行价格超额配售一定比例的股份的权利。
2.注册制：指发行人在准备公开发行股票时必须将依法应公开的各种资料完全准确地向证券主管机构呈报并申请注册。
主管机构在约定期限内没有表示异议即可公开发行。
3.核准制：指发行人在股票发行时不但要充分公开其真实情况，而且必须符合公司法及证券管理法规规定的必备条件，证券主管机关有权否决不符合规定条件的股票发行申请。
4.套利：指利用证券市场定价的错误，或者价格联系的失常，或者是市场缺乏有效性的机会，通过买进价格被市场低估的资产，卖出价格被市场高估的资产牟利的交易行为。
5.做市商：是指在二级市场上不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格并在该价格上接受投资者的买卖要求，以自有资金和证券与投资者进行交易的证券自营商。
是为了增加证券市场的流动性和促进稳定性而设置的机构。
6.保证金交易：又称信用交易。
指客户在买卖证券时只向证券商支付一定数额款项或证券，作为保证金，其应支付的差额部分由证券商提供融资或者融券的交易。
7.BOT：是build-operate-transfer的缩写，是项目融资的一种模式。
具体做法是由项目所在国政府为项目的经营者提供特许经营权，由项目经营公司安排融资建设和项目经营并获利，协议期满后将项目无偿转让给国家政府。
8.要约收购：指收购公司以书面形式向目标公司的管理层和股东发出收购该公司的要约，并按照依法公告的要约中所提出的收购条件，收购价格，收购期限以及其他规定事项，收购目标公司的一种收购方式。
9.资产剥离：指将企业的一部分资产出售给另一家企业，出售方减少了企业资产的规模，收到了资产收购方支付的现金或有价证券。
是资产重组的一种形式。
10.杠杆收购：指收购公司通过大量的债务融资筹集收购资金完成对目标公司的收购的行为。
由于对比收购公司动用的资本金而言，并购目标公司的资产数额较大，具有杠杆性，故称杠杆收购。
投资银行学名词解释
投资银行学名词解释第一章投资银行业概述投资银行：指主营资本市场业务的金融机构。
第六章资产证券化理论资产：指能够给其所有者带来可预期的未来经济收益的能力。
资产运营：是以价值为中心的导向机制，它以资产价值形态的管理为基础，通过资产的优化配置和资产结构的动态调整，实现资产增值最大化的目标。
第七章股票发行与企业上市1.股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。
2.股票发行监管制度是指企业公开发行股票的准入审批体制，它的核心是股票发行决定权的归属。
3.首次公开发行（IPO），是指股份有限公司首次公开向投资者发行股票。
4.买壳上市是指非上市公司通过取得上市公司的控制权并将其资产置入，从而实现非上市公司资产的上市。
5.借壳上市，就是非上市的集团公司将其全部或部分非上市资产置入到其控股的上市公司中，换得上市公司的股权，从而实现上市。
6.普通股：指在公司的经营经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权后对企业盈利和剩余财产的索取权。
7.优先股：指公司在筹集资金时，给予投资者关于利润分红及剩余财产分配的优先权的股票。
第八章债券发行1．债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
2.国债是国家债券（又叫国家公债）的简称，是指中央政府为筹集资金而发行的债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。
4.市政债券是指由地方政府及其代理机构或授权机构发行的一种债券，也称地方政府债券或地方债券。
5.企业债券通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。
6.债券的信用评级就是由专门的信用等级评级机构根据发行人提供的信息材料，并通过调查、预测等手段，运用科学的分析方法，对拟发行的债券资金使用的合理性和按期偿还债券本息的能力及其风险程度所做的综合评价。
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1.投资银行:是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险
投资、项目融资等业务的银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
2.商业银行：是一个以营利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，
3.次贷危机：是指由美国次级房屋信贷行业违约剧增、信用紧缩问题而于2007年夏季开
始引发的国际金融市场上的震荡、恐慌和危机。
4.
5.风险投资：又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为
风险大，收益高。
6.资产证券化：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一
种融资形式。
7.股份公开上市（IPO）:创业投制者通过创业投资企业股份的公开上市，将拥有的私人权
益转换为公共股权，在获得市场认可后，转手以实现资本增值。
8.路演：是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研活动及对可能的投资者进行的巡回
推介活动。
9.并购：指两家或者更多的独立企业，公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司
吸收一家或者多家公司。
10.善意合并：是指合并双方高层之间通过好友协议决定两者之间合并的诸项事宜，合并方
能够提供较好的条件，愿出公道价格，合并后又不致大量裁员。
11.敌意合并：又称黑衣骑士，是指合并方不顾被合并企业的意愿而采取非协商性购买的手
段，强行合并对方企业。
12.杠杠并购（LBO）：指收购公司利用目标公司资产的经营收入来支付兼并价金或作为此
种支付的担保。
13.白衣骑士：当公司成为其他企业的并购目标后（一般为恶意收购），公司的管理层为阻
碍恶意接管的发生，去寻找一家"友好"公司进行合并，而这家"友好"公司被称为"白衣骑士"。
14.管理层收购(MBO): 公司的经理层利用借贷所融资本或股权交易收购本公司的一种行为，
从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，以改变公司所有制结构。
通过收购使企业的经营者变成了企业的所有者。
15.有限合伙制：有限合伙制是指在有一个以上的合伙人承担无限责任的基础上，允许更多
的投资人承担有限责任的经营组织形式。
16.保荐人制度：就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人适合上市、上市文件的准确
完整以及董事知悉自身责任义务等负有保证责任，保荐人的责任被法定延续到公司上市后的若干年之内。
17.做市商制度：是指每股股票同时由做市商报出买价和卖价，与投资者成交，而不是主板
市场实行的由买卖双方竞价交易的制度。
18.SPV: 指特殊目的的载体也称为特殊目的机构/公司，其职能是在离岸资产证券化过程中，
购买、包装证券化资产和以此为基础发行资产化证券，向国外投资者融资。
是指接受发起人的资产组合，并发行以此为支持的证券的特殊实体。
19.住房抵押贷款证券化（MBS）:以住房抵押贷款这种信贷资产为基础，一借款人对贷款
进行偿付所产生的现金流为支持，通过金融市场发行证券融资的过程。
20.二板市场：创业板市场(Growth Enterprise Market，GEM) 是指专门协助高成长的新兴
创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作的市场，有的也称为二板市场、另类股
票市场、增长型股票市场等。
21.保本基金：通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资基
金或一定回报的证券投资基金。
22.交易所交易基金（ETE）:是一种在交易所上市交易的，基金份额可变的一种基金运作方
式。
23.上市开放式基金（LOF）:是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购赎回和在交易所
进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机联系在一起的一种新的基金运作方式。
24.PE: 私募股权投资（Private Equity）简称PE，是通过私募形式募集资金，对私有企业，
即非上市企业进行的权益性投资，从而推动非上市企业价值增长，最终通过上市、并购、管理层回购、股权置换等方式出售持股套现退出的一种投资行为。
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