投资与理财的智慧第一讲-PPT文档资料

投资是运用一些工具， 以收益最大化为目的， 让有限的财富得以扩大 ，因此，投资是实现理 财目标的重要手段和方 式。
理财是善用个人所有的 资源来完成人生各个阶 段的财务目标，不仅仅 为了赚钱，更不是单纯 的投资。
1.1 投资与理财的关系
简单来讲，投资关注的是资金回报，投资的基本 定义是牺牲当前的利益博取未来的收益。而理财 在学术上的定义是通过对财务资源的管理实现生 活目标的过程。因此，对理财我们关注的是你的 财富与生活目标之间的达成程度。
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9、如果可以得到一笔一千万元的巨款，你 会如何领取？
A、根据实际需要先领一半，剩余再做考虑 。 B、一次性领完一千万元。 C、按每年领，并设定多少年领完。 D、按每个月领，并设定多少年领完。
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10、你想要住的地方是？
A、郊外的别墅 B、市中心的豪华大楼 C、设施、配置齐全，交通也比较便 利的高档小区 D、园林田园式的住宅
1941年，刚刚跨入11周岁，他便跃身股海，购 买了平生第一张股票。
1947年，沃伦·巴菲特进入宾夕法尼亚大学攻读 财务和商业管理。一年内获得了经济学士学位。
1950年巴菲特申请哈佛大学被拒之门外，考入 哥伦比亚大学商学院，拜师于著名投资学理论 学家本杰明·格雷厄姆。
1951年，21周岁的他获得了哥伦比亚大学经济 硕士学位。毕业时，他获得最高A+。
2007年拥有约620亿美元的净资产，根据《福布 斯》杂志公布的2008年度全球富豪榜，他已经 超过卡洛斯·斯利姆·埃卢和比尔·盖茨成为全球 首富。
2010年巴菲特以净资产470亿美元位列福布斯榜 第三名。
2.1.2 学习巴菲特的投资理念
确定自己的能力圈 情绪是投资的最大敌人 简单才是真理 像老板一样审视所投资的企业 长期持有---着眼于企业未来价值 不要在意股市的短期波动
《投资与理财的智慧 》
李阳
第一讲 投资与理财的智慧—实现
财务自由之路
金钱是人类发明的最伟大的自由工具，并且只 有金钱永远会对穷人开放，而权利也永远不会。
——哈耶克
• 生命诚可贵， • 爱情价更高。 • 若为自由故， • 两者皆可抛。
教学目的
本课程强调通识（博雅）教育的定位，将投资 理财理念贯穿于日常生活，突出解决现实生活中的 实际问题，同时培养学生学习投资理财的兴趣，从 事投资理财活动的能力。
课程考核
平时课堂表现
15%
出勤情况
15%
理财规划书
70%
1
本讲内容
投 1.1 投资与理财的关系
资 1.2 学好投资理财的关键因素
与 1.3 最常见的三大理财误区
理
财 1.4 提高财商的书籍
2.1 沃伦巴菲特
2 大师们投资与理财的智慧 2.2 乔治索罗斯
2.3 彼得林奇
1 投资与理财
1.1 投资与理财的关系
你敢于冒险的性格有利于你快速达 到赚钱目标，但还要学会控制风险 ，这样财富才能稳步增长。并且还 要小心冲动消费而导致资产赤字， 建议你做好每周预算，尽量让自己 理性花销，以免到手的钱，转眼就 没了。
你是一个很保守的人，专注于自己所 从事的工作，赚钱目标也总是客观而 容易实现的，但最好能在理财上再多 一点闯劲和激情。若觉得理财麻烦， 对股票提不起太大兴趣，又嫌定期储 蓄效率太低，建议你请值得信赖的人 帮你理财，这样更有利于累积财富。
索罗斯性格的锻炼—二战
❖ 1944年，随着纳粹对布达 佩斯的侵略，索罗斯随全 家开始了逃亡生涯。
❖ 这场战争给索罗斯上了终 生难忘的一课：冒险是对 的，但绝不要冒毁灭性的 危险。
索罗斯伦敦之路
❖ 1949年，索罗斯开始进入伦敦经济学院学习，经济学专 业。
❖ 在索罗斯的求学期间，对他影响最大的要数英国哲学家 卡尔·波普
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2.2.1 成长历程
幸福的童年
➢乔治·索罗斯1930年在匈牙利的布达佩斯出生，一个中上等 级的犹太人家庭 。
➢他的父亲是一名律师，性格坚强，极其精明，他对幼时的 索罗斯的影响是极其深远的。
➢索罗斯的童年是在父母悉心关爱下度过的，非常幸福。 ➢“我从父亲身上学到了一样东西，那就是为了赚钱而赚钱， 终将徒劳无功，财富可能是沉重的负担”
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3、你赞成分期付款的方式买车吗？
A、会先考虑自己承担的力度，再决定买什么样 的车，分多少期。 B、赞成，只要是自己喜欢的，就会这么做。 C、压力太大了，比较起来我还是愿意先存钱后 买车。 D、尽量先找父母赞助，剩余的再考虑分期的问 题。
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4、你常去商店买换季打折的物品吗？
A、要看什么东西，若日常用品就会（如被子、 凉席等），有潮流趋势的衣物等就不会。 B、不常去。我都是想买什么就买什么，不会考 虑那么多。 C、虽然我很喜欢买换季打折的物品，但也会根 据自己的经济实力来。 D、是的，我常常会买很多换季打折的物品，省 钱。
❖ 由于哲学造诣深厚，他具有一般华尔街人不具备 的智慧。
索罗斯1969-1980
• 1969年，索罗斯和罗杰斯用25万美元创建 双鹰基金。
• 四五年内，基金规模从400万美元发展到 1200万美元。
• 公司刚开始运作时只有两个人：索罗斯是 交易员，罗杰斯是研究员，后来增加一名 秘书。
• 其间在房地产信托股份价值低时，不顾反 对，大量买入，火爆时抛光。同样，对高 科技公司采取同样策略。
• “有了宏观的思考，那么股市无论是上涨 还是下跌，只要运作得好，都能赚钱。
索罗斯1969-1980
• 1973年，索罗斯创建了索罗斯基金管理公司。 • 敢于卖空，敢于冒险，风险很大 • 成立时资金1200万，1年后2010万，增长70%，80年达到
3.81亿。 • 每天他们深入阅读几十份公司年报，希望找去若干能使人
1972年，盯上了报刊业。1973年开始，他偷偷 地在股市上吞食《波士顿环球》和《华盛顿邮 报》。
1980年，他用1.2亿美元、以每股10.96美元的 单价，买进可口可乐7 %的股份。
1992年中以74美元/股购下435万股美国高技术 国防工业公司—通用动力公司的股票。
1994年底拥有230亿美元的伯克希尔工业王国变 成巴菲特的庞大的投资金融集团。
1967年10月，掌管的资金达到6500万美元。 1968年，巴菲特公司的股票取得了它历史上最
好的成绩。
1968年5月，当股市一路凯歌的时候，巴菲特却 通知合伙人，他要隐退了。
1969年6月，股市直下，渐渐演变成了股灾。 1970~1974年，美国股市就像个泄了气的皮球，
没有一丝生气，持续的通货膨胀和低增长使美 国经济进入了“滞涨”时期。
你是一个标准的乐观主义者，懂得
分享与包容，虽然能理智地选择自 己能力范围之内的赚钱方法和盈利 目标，但还是缺乏了行动力。赚钱 对于你来说，太容易停留在想与思 考的阶段。若能付出行动，试着去 正式做一些投资，尝试一些新事物 。
理财产品透析
2 大师们投资与理财的智慧
2.1 沃伦巴菲特
美国投资家、企业家 、及慈善家，被称为股神 ，尊称为“奥玛哈的先知 ”、或“奥玛哈的圣贤” 。
计分方法
选A 4分，选B 3分， 选C 2分，选D 1分。
结果分析
你头脑聪明，只要有时间就能学会实用的赚 钱技能，一旦时机成熟就能令人刮目相看。 并且你花钱的态度一向都是为了让自己开心 ，为了让生活品味提升，也因为这种的驱动 力，你会迫使自己不断去赚钱。其实吃、穿 也是能进行投资的，觉得你完全可以凭借自 己的魄力和品位去进行一些能升值的消费。
什么是理财 1.4 提高财商的书籍
什么是理财 1.4 提高财商的书籍
1.5 了解自己的财商
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1、发下一笔奖金，你会如何犒劳自己？
A、请自己大吃一顿 B、买前段时间想买贵重物品 C、还是存着好了 D、除了犒劳自己，也给父母或是伴侣买 些东西。
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2、你会经常借钱给别人吗？
A、看要是借给什么人，做什么用，才考虑要 不要借。 B、只要自己有钱，这方面还是很大方的。 C、除非是拒绝不了，不然会很少借。 D、不好意思拒绝，所以别人问，基本都会借 。
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5、你看到想要的东西一定要得到吗？
A、肯定会去努力，实在得不到，再用其他东 西代替。 B、是的，想尽办法都要得到。 C、心里肯定迫切想要得到，并会去试试，但 实在要不到也就算了。 D、得之我幸，不得我命，不太强求。
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6、你会在公共场合捡起五毛钱吗？
A、是自己掉的就捡，别人掉的懒得捡 。 B、五毛钱有什么好捡的？ C、若无人望向这边就捡。 D、捡起来，然后问周围的人是谁掉的。
• 量子基金的创始人。 • 1930年，出生与匈牙利。 • 1947年移居英国，并毕业于伦敦经济学院。 • 1956年，索罗斯前往美国，开始建立和管理国际投资基金。 • 1992年，索罗斯狙击英镑 • 1997年，东南亚的金融危机 • 2007-2009年，次贷危机 • 2010年，出手香港新股市场
2.1.1 成长历程
1930年8月30日，沃伦·巴菲特出生于美国内布拉 斯加州的奥马哈市。
五岁时就在家中摆地摊兜售口香糖。稍大后他 带领小伙伴到球场捡大款用过的高尔夫球，然 后转手倒卖，生意颇为红火。
上中学时，除利用课余做报童外，他还与伙伴 合伙将弹子球游戏机出租给理发店老板，挣取 外快。
从1965~1998年，巴菲特的股票平均每年增值 20.2%，高出道·琼斯指数10.1个百分点。
1965~2006年的42年间，伯克希尔公司净资产年 均增长率达21.46%，累计增率361156%；同期标 准普尔500指数成分公司的年均增长率为10.4%， 累计增长幅为6479%。
巴菲特2006年6月25日宣布将捐出总价达380亿 美元的私人财富投向慈善事业。
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7、你经常会买福利彩票或体育彩票吗？
A、宁愿买刮刮乐，投注彩票太不靠谱，基本不回去 买。 B、要么不买，一买就会买得比较多。 C、偶尔买来玩玩，中大奖还是不会去奢望。 D、会常常去买，但每次也只是买几块钱，当给自己 一个发财的希望。
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8、到退休年龄时，你还会不会想继续工作或赚钱？
A、应该会，毕竟得到的位置不易，退休了什么都不 是了，会有些不习惯。 B、当然会想赚钱，但赚钱的方式不一定要是继续上 班。 C、看经济状况吧，如果到退休年龄时，家庭状况还 不错，就退休。 D、当然会想彻底退休，享受清闲的老年生活。
兴奋的企业发展形势或若隐若现的长期趋势。 • 希望从宏观层次制胜。在法国/意大利/日本，会放长线钓
大鱼，最好抢在其他投资人之前6到18个月。
索罗斯1969-1980
•1972年，得知美国依赖外国能源—买石油钻探、油田 设备煤矿公司股票，1973年石油危机，大赚。 •1972年预测粮食危机，买农业设备、肥料、壳物加工， 大赚。 •1973年埃及叙利亚（苏联提供武器）发动以色列战争， 以色列（美国提供武器）空军损失惨重-美国会发展国 防军工-，买入大量军工股票，一年后，政府加大国防 预算-军工股猛蹿-卖出
2.1.2 学习巴菲特的投资理念
缩小投资范围---远离未知领域 股票投资应以价值为导向 集中投资才能获益更丰 以企业内在价值决定买与卖 处处留心，发现身边的投资机会 寻找市场中具有优势地位的公司 寻找值得你信赖的公司
2.2 乔治索罗斯
他是“金融天才”， 是“投机猎手”，是“凶 猛的金融鳄鱼！创立量子 基金４０年，他保持了年 均收益３５％的骄人战绩 ！
什么是1理.财2 学好投资理财的关键因素
➢充足的投资资金 ➢丰富的理财知识 ➢熟练的投资技能 ➢畅通的信息渠道 ➢良好的理财习惯 ➢理性的投资心态
什么是理财 1.3 最常见的理财误区
➢误区1:认为“理财=投资” ➢误区2:追求短期效益，不注重长期发展趋势 ➢误区3:办理很多会员卡 ➢误区4:追求投资组合多元化 ➢误区5:有成本陷入倾向的心理
1957年，巴菲特掌管的资金达到30万美元，但 年末则升至50万美元。
1962年，巴菲特合伙人公司的资本达到了720万 美元，其中有100万是属于巴菲特个人的。
1964年，巴菲特的个人财富达到400万美元，而 此时他掌管的资金已高达2200万美元。
1966年春，美国股市牛气冲天，但巴菲特却坐 立不安。
❖ 毕业即失业，搞促销、餐厅打工、推销塑料袋、夜班搬 运工……“我曾嫉妒过一只猫，因为它有沙丁鱼吃，而 我没有”
❖ 进入伦敦一家金融公司，最后因厌恶工作内容离开英国。
索罗斯去纽约发展
❖ 1956年，索罗斯带着他的全部积蓄5000美元来到 纽约，在这里开始了他的冒险之旅。
❖ 由于对欧洲比较了解，索罗斯成了盲人王国的独 眼龙国王。