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中国期货业协会关于开展期货公司投资者教育工作检查的通知-
中国期货业协会关于开展期货公司投资者教育工作检查的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国期货业协会关于开展期货公司投资者教育工作检查的通知各联系会员：根据《期货投资者教育工作指引》（以下简称《指引》），第二十六条，“地方协会要把期货经营机构投资者教育工作的监督检查工作纳入到日常工作中，建立健全监督检查机制，检查重点包括各期货经营机构的投资者园地建设、教育手册和宣传资料、开户环节的客户调查和评估、风险提示情况以及对新入市投资者的培训情况等内容”。
为了督促期货公司落实《指引》有关要求，建立起期货投资者教育工作的长效机制，中国期货业协会（以下简称“协会”）已于日前发出通知，要求会员单位开展落实《指引》的有关自查工作。
为了发挥联系会员优势，将2009年期货公司的投资者教育工作落到实处，协会拟与联系会员共同协作，统一行动，开展对期货公司（含营业部）的具体检查工作。
方案如下：一、检查对象各辖区正常运营的期货公司及2009年4月30日前成立的期货营业部均可作为检查对象。
二、检查步骤（一）自查阶段（通知发出日至6月30日）期货公司根据《指引》的相关要求，安排公司总部及分支机构认真落实《指引》的各项内容。
6月30日前各期货公司将自查电子表格报送联系会员及协会。
（二）检查阶段（7月至8月）协会和各联系会员安排检查（现场或非现场检查）。
（三）总结交流阶段（9月至10月）协会根据检查情况召集会议，交流投资者教育工作经验。
三、检查安排（一）工作原则协会对各联系会员就辖区期货经营机构的检查工作不做任务和数量要求。
各联系会员可依据各自的情况，在保证检查质量、达到贯彻落实《指引》要求目的的前提下，根据协会的统一部署和要求，安排检查计划，实施检查。
中国期货业协会关于发布实施《关于提升服务能力规范行业竞争秩序的实施意见》的通知-
中国期货业协会关于发布实施《关于提升服务能力规范行业竞争秩序的实施意见》的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国期货业协会关于发布实施《关于提升服务能力规范行业竞争秩序的实施意见》的通知各会员单位：为加强行业诚信建设，提升行业服务能力，规范手续费竞争秩序，我会制定了《关于提升服务能力规范行业竞争秩序的实施意见》，现予发布实施。
各期货公司和营业部应于本年9月30日前向期货公司住所地、期货营业部所在地地方协会报备初次承诺的平均手续费率和居间人佣金比率（上限）。
各地方协会应于本年8月30日前将相关工作计划或方案报送我会，10月30日前将辖区期货公司和营业部初次承诺的平均手续费率和居间人佣金比率情况报送我会。
附：关于提升服务能力规范行业竞争秩序的实施意见中国期货业协会二〇一二年七月四日附：关于提升服务能力规范行业竞争秩序的实施意见（2012年6月27日中国期货业协会第三届理事会第九次会议审议通过）各会员单位：近年来，期货公司实力明显增加，规范化经营水平不断提高，但依然存在服务能力不足，手续费过度竞争等问题，影响了期货公司的健康发展。
为推动期货行业诚信建设，提升服务能力，规范竞争秩序，制定如下实施意见。
一、充分认识提升服务能力，规范竞争秩序的重要意义当前，期货市场运行安全平稳，市场创新有序推进，市场功能显著发挥，呈现出良好的发展态势。
与此同时，期货公司规范经营水平和创新能力也在不断提升。
但也有一些期货公司存在基础性投入不足，专业服务能力不高，信息技术系统不强、创新能力不足等问题，不能满足为客户提供专业化服务的需要。
部分期货公司采取低于成本价收取客户手续费或零手续费等不正当竞争手段招揽客户，扰乱市场正常竞争秩序。
中国期货业协会公布《中国期货业协会章程（2023年修订）》
中国期货业协会公布《中国期货业协会章程（2023年修订）》文章属性•【制定机关】中国期货业协会•【公布日期】2023.11.27•【文号】•【施行日期】2023.11.27•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文中国期货业协会章程（2023年修订）（2023年9月5日经中国期货业协会第六次会员大会表决通过，2023年11月27日经民政部核准生效）第一章总则第一条本协会的名称为中国期货业协会（以下简称协会），英文名称为China Futures Association，缩写为CFA。
第二条协会是根据《中华人民共和国期货和衍生品法》（以下简称《期货和衍生品法》）《期货交易管理条例》和《社会团体登记管理条例》成立的全国期货行业自律性组织，是非营利性的社会团体法人。
第三条协会的宗旨是：坚持以马克思列宁主义、毛泽东思想、邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观、习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，在国家对期货市场实行集中统一监督管理的前提下，实行期货行业自律管理；在中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的指导和监督下，对期货相关衍生品交易业务实行行业自律管理；发挥政府与行业间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益；坚持市场的公开、公平、公正，维护行业的正当竞争秩序，保护交易者的合法权益，推动市场的规范发展。
协会遵守宪法、法律、法规和国家政策，践行社会主义核心价值观，弘扬爱国主义精神，遵守社会道德风尚，自觉加强诚信自律建设。
第四条协会坚持中国共产党的全面领导，根据中国共产党章程的规定，设立中国共产党的组织，开展党的活动，为党组织的活动提供必要条件。
协会党委要发挥领导作用，把方向、管大局、保落实，依照规定讨论和决定协会重大事项，保证监督党和国家的方针、政策在协会得到全面贯彻落实。
第五条协会接受业务主管单位中国证监会和社团登记管理机关中华人民共和国民政部（以下简称民政部）的业务指导和监督管理。
“投资者保护”资料汇总
“投资者保护”资料汇总目录一、资本形成、投资者保护与股权众筹的制度供给论我国股权众筹相关制度设计的路径二、投资者保护公益组织与股东诉讼在中国的实践基于中证投服证券支持诉讼的多案例研究三、司法独立性与投资者保护法律实施——最高人民法院“115通知”的市场反应四、法律、投资者保护与金融发展兼论中国证券法变革五、中国式股权众筹法律规制与投资者保护六、债券违约了怎么办债券投资者保护机制和司法救济程序梳理资本形成、投资者保护与股权众筹的制度供给论我国股权众筹相关制度设计的路径资本形成、投资者保护与股权众筹的制度供给论：我国股权众筹相关制度设计的路径随着互联网技术的迅速发展，股权众筹作为一种新兴的融资方式，逐渐成为创新型企业获取资本的重要途径。
本文将围绕资本形成、投资者保护与股权众筹的制度供给论，探讨我国股权众筹相关制度设计的路径。
在资本形成方面，股权众筹具有独特的优势。
与传统融资方式相比，股权众筹能够降低企业融资的门槛，让更多有潜力但缺乏传统抵押物的创新型企业得到资本支持。
股权众筹还能提高融资过程的透明度和公正性，帮助出资人更好地了解企业状况，从而降低投资风险。
随着科技的进步和人们创业热情的提高，股权众筹的发展前景十分广阔。
然而，股权众筹在为出资人带来高收益的同时，也存在着较高的投资风险。
为了保护投资者的利益，相关制度供给至关重要。
政府部门应加强对股权众筹平台的监管，实行严格的准入制度，确保平台具备运营资质和良好的信誉。
要完善信息披露制度，要求企业全面、准确、及时地公开财务信息，减少信息不对称现象。
可以引入风险评估机制，对众筹项目进行全面评估，确保投资者的利益得到最大程度的保护。
在制度供给论方面，国内外相关制度的设计还存在一定差距。
国外对于股权众筹的监管较为宽松，注重发挥市场在资源配置中的决定性作用；而我国由于国情不同，对于金融市场的监管较为严格。
在借鉴国外经验的基础上，我国应结合实际情况，完善相关制度。
中国证券业协会关于发布《证券经营机构投资者教育工作指引》的通知-中证协发〔2019〕120号
中国证券业协会关于发布《证券经营机构投资者教育工作指引》的通知
正文：
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关于发布《证券经营机构投资者教育工作指引》的通知
中证协发〔2019〕120号
各证券公司、证券投资咨询公司：
为满足资本市场快速发展的需求，适应互联网信息传播迅速普及的外部环境，促进和规范证券经营机构的投资者教育工作，根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》以及中国证监会相关规定，中国证券业协会（以下简称“协会”）整合《中国证券业协会会员投资者教育工作指引（试行）》和《证券公司营业部投资者教育工作业务规范》两项自律规则，重新起草制定了《证券经营机构投资者教育工作指引》，经协会第六届常务理事会第9次会议表决通过，并向中国证监会备案，现予发布，自2019年5月15日起正式实施。
自本指引发布之日起，原《中国证券业协会会员投资者教育工作指引（试行）》及《证券公司营业部投资者教育工作业务规范》同时废止。
附件：《证券经营机构投资者教育工作指引》
中国证券业协会
2019年5月15日
——结束——。
中国证券业协会培训中心关于2024年入选远程培训共建课程及成品共享课程的公告
中国证券业协会培训中心关于2024年入选远程培训共建课程及成品共享课程的公告文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2024.07.12•【文号】•【施行日期】2024.07.12•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于2024年入选远程培训共建课程及成品共享课程的公告《关于邀请参与2024年远程培训课程建设有关事项的通知》（中证协培字【2024】2号）发出后，中国证券业协会培训中心共收到82家单位报送的共建课程及成品共享课程。
经组织专家评审，确认58家单位申报的80门共建课程及37门成品共享课程予以入选。
现将课程名单进行公布（请见附件）。
中国证券业协会培训中心2024年7月12日附件：入选共建课程及成品共享课程名单序号申报单位课程题目类型1渤海证券企业文化建设的国际经验借鉴与运用行业共建2财信证券投行从业人员执业行为规范与案例解析行业共建3证券公司经纪业务分支机构内部控制事项的合规要点与管控建议行业共建4ESG理念下证券公司业务发展与公司治理案例研究行业共建5公司法修订解读与实践应用探析-以证券公司为视角成品共享6长城证券廉洁诚信，警钟长鸣——四大典型案例分析及廉洁从业管理经验分享行业共建7长江证券自媒体展业合规性研究行业共建8打造“忠诚”文化品牌，构建文化引领发展新引擎行业共建9紧跟新形势，适应新要求，塑造新常态行业共建10证券公司数智融合服务场景应用实践行业共建11德邦证券中国传统文化与金融特色文化的交融行业共建12第一创业证券大类资产配置策略行业共建13证券公司操作风险监测与管控行业共建14反洗钱国际监管态势及洗钱风险变化行业共建15东北证券证券公司普惠金融经营与发展理念的实践与探索行业共建16投资银行业务民事诉讼案例分析行业共建17优秀传统文化在中国特色金融文化培育中的继承与运用行业共建18东方财富证券金融科技之下证券公司数字化转型探讨行业共建19以优秀传统文化为根，涵育中国特色金融文化成品共享20东方证券碳囊取物：证券公司碳金融业务解密成品共享21创新破局：医保控费时代的投资策略选择成品共享22颐养启航：养老场景下的资产诊断与顾问式服务成品共享23东莞证券证券公司声誉风险管理挑战与媒体危机应对 行业共建24普惠金融视角下的投保防卫战-防范假冒证券公司名义实施诈骗活动行业共建25 东吴证券新一代核心交易系统之信息创新实践 行业共建26驭风而行，主动风控——压力测试机制建设与应用实践行业共建27消费行业研究培训框架：品牌-渠道-供应链研究范式成品共享28 IPO 资金流水核查行动指南 成品共享29 方正证券观海得深，瞻天见大：实战经济研究工具箱 行业共建30践行风险为本——证券公司洗钱风险自评估工作行业共建31商业航天冲九天云霄 千亿赛道引百舸争流行业共建32广发证券证券公司投行数字化转型实践分享 行业共建33如何通过高频数据跟踪经济 成品共享34成为高效专业工作者成品共享35新型显示技术产业发展分析成品共享36国海证券债券承销尽职调查工作实务要点成品共享37国金证券大类资产配置策略行业共建38大模型入局，券商的数字化转型思考与探索行业共建39积极发挥内部审计在廉洁从业管理中的作用成品共享40北交所中小企业公开发行上市保荐实务要点成品共享41国开证券固本培元以文兴企—优秀传统文化在中国特色金融文化培育中的继承与运用成品共享42国联证券宏观政策工具影响经济运行的传导机制解析和最新的政策实践成品共享43国融证券证券公司新任命管理者的机遇与挑战行业共建44国泰君安证券深刻理解和把握“第二个结合”，做中国特色金融文化的坚定践行者行业共建45辅导工作实务要点行业共建46证券公司声誉风险管理成品共享47宏观政策工具解析及其影响经济运行的传导机制解读成品共享48《民法典》合同编通则司法解释的重点解读及其对证券公司法律风险防范的启示成品共享49国投证券融资融券业务客户风险画像体系构建与应用成品共享50证券行业APP安全实践与探索课程成品共享51领导自我、他人与团队成品共享52国信证券证券公司反洗钱工作（自评估视角）行业共建53海通证券ESG理念下证券公司高质量发展行业共建54打造证券公司特色文化品牌助力金融强国建设行业共建55在完善公司治理中加强党的领导的实践与探索行业共建56 反洗钱客户尽职调查工作要求和案例分析 行业共建57 恒泰证券 新《公司法》修订重点解读与券商影响分析 行业共建58红塔证券驭势而行 把握ESG 发展新机遇行业共建59证券公司从业人员职业道德建设探究 行业共建60国有金融企业思想政治工作与风险文化建设融合发展成品共享61华安证券普惠金融理念下的投资者保护与教育 行业共建62诚意正心 修身笃行 金融企业高质量发展下的文化之旅成品共享63华宝证券公募REITs 市场机制构建的政策、监管与实践行业共建64华创证券永远在路上--持续抓好廉洁从业教育行业共建65券商大类资产配置策略 行业共建66 华福证券 增强资本市场内在稳定性：方向与措施 成品共享67华金证券新形势下证券公司加强廉洁风险防控机制建设的实践探索行业共建68中国的货币财政政策体系行业共建69华泰证券投行业务内部控制建设行业共建70如何理解宏观政策？行业共建71APP个人信息安全合规要点行业共建72华源证券大类资产配置策略成品共享73证券公司推进资本市场与新质生产力高质量融合发展的意义与路径成品共享74金元证券实时日志分析平台在证券行业的应用实践行业共建75民生证券投行业务内部控制建设-操作风险管理在投行业务内控建设中的应用实践行业共建76南京证券落实证券行业荣辱观要突出十个深入融合行业共建77平安证券用好信息披露思维，助力投行业务发展成品共享78山西证券拨开市值管理的迷雾：券商布局综合金融服务新路径成品共享79 申万宏源证券新质生产力相关TMT 与制造科技成品共享80首创证券依法合规于心 正己守道在行——中小券商围绕文化建设构建全面合规大格局机制探析行业共建81立足证券公司实际 打造特色文化品牌行业共建82万联证券如何有效激励他人 行业共建83场外衍生品风险管理--基于雪球、DMA 风管案例视角的分析行业共建84 五矿证券周期的拐点——2024年宏观环境展望成品共享85西部证券“以投资者为本”视角下新修订《公司法》对资本市场投资者保护的内容及影响解读行业共建86西南证券以中华优秀传统文化培根铸魂 践行中国特色金融文化行业共建87 湘财证券 中小券商合规文化建设 行业共建88兴业证券加强党建工作辅导核查提升上市公司治理水平行业共建89保荐业务、财务顾问业务利益冲突典型案例分析行业共建90野村东方国际证券企业文化建设的国际经验借鉴与运用行业共建91甬兴证券证券公司舆情管理与新闻宣导机制建设行业共建92警惕新型非法集资，保护投资者切身利益行业共建93证券公司客户交易结算资金智能化管理实践行业共建94粤开证券宏观政策工具解析及其影响经济运行的传导机制解读行业共建95招商证券证券公司新闻宣导与舆情管理机制探索行业共建96人工智能大模型在证券行业应用路径与实践行业共建97招商证券压力测试方法与应用实践分享行业共建98浙商证券《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民法典〉合同编通则若干问题的解释》重点成品共享解读及其对证券公司法律风险防范的启示99中国银河证券证券公司自营投资业务压力测试介绍行业共建100反洗钱国际监管态势及洗钱风险变化行业共建101诚实守信，以义取利，廉洁从业，诚信执业成品共享102中航证券聚焦新质生产力，强化证券行业服务实体经济职责使命行业共建103中金公司公募REITs监管动态解析行业共建104民营企业A股IPO尽职调查风险识别及应对成品共享105大类资产配置研究框架成品共享106中金宏观分析框架成品共享107公司债券受托管理实务要点-付息、兑付及行权事宜成品共享108中泰证券衍生品业务合规与风险管理-场外衍生品业务交易对手风险管理实务行业共建109中天证券新公司法对证券公司的影响浅析行业共建110欺诈发行典型案例及投行业务关注要点行业共建111中信建投证券证券工作人员廉洁从业管理：党纪法规、典型案例与政策建议行业共建112常见经济指标解读与2024年世界宏观经济展望行业共建113中信证券融合ESG国际理念与本土实践，助力证券行业高质量发展行业共建114诚实守信，以义取利，廉洁从业，诚信执业行业共建115逆全球化下的政策与经济指标解读行业共建116中银国际证券以党的廉洁文化建设理论促进证券行业高质量发展行业共建117中邮证券严格恪守职业规范筑牢廉洁从业防线成品共享。
法律知识：资本市场法的制度和监管
法律知识：资本市场法的制度和监管资本市场作为一个国家经济的重要组成部分，是企业融资和投资的重要渠道，同时也是投资者获取收益的重要途径。
在资本市场的运行中，制度和监管是保证市场健康稳定运行和真实有效信息的关键因素。
本文将着重介绍资本市场法的制度和监管。
一、资本市场法的制度资本市场法是指为规范和维护资本市场运行秩序、保证投资者权益、促进企业筹资、加强资本市场监管而制定的法律体系。
资本市场法主要包括证券法、证券投资基金法、上市公司治理准则等多个部分，其中最为核心和基础的是证券法。
1.证券法证券法是我国资本市场法律的基础，主要包括公开募集证券、非公开发行证券和证券交易等三个部分。
公开募集证券是指企业通过证券发行的方式来融资，主要包括股票、债券等，是资本市场的核心。
非公开发行证券是指通过限定对象的方式来融资，主要面向优质投资者。
证券交易部分则是规定了证券交易所的设立、证券交易的以及证券投资者的相应权利和义务等。
2.证券投资基金法证券投资基金法主要是为规范证券投资基金运营、保护基金投资者而制定的法律。
证券投资基金是指通过策略投资证券市场，并由基金管理人代表投资人参与管理的一种投资方式。
证券投资基金法主要包括证券投资基金管理、基金份额的发行和交易以及证券投资基金的特别规定等。
3.上市公司治理准则上市公司治理准则是为了加强上市公司的规范经营、完善公司治理，保护上市公司股东合法权益而制定的一种规定。
上市公司治理准则主要包括公司治理结构、财务报告、股东权益保护等多个方面的内容。
二、资本市场的监管资本市场监管是为了保证资本市场的公平、公正、透明和有序运行而设置的一系列制度体系和机构组成。
现代金融市场的监管覆盖了证券市场、金融衍生品市场、期货市场和外汇市场等多个板块。
1.监管机构资本市场监管机构是指国家有关机构和市场自律组织来对市场运作进行监管和管理的组织机构。
中国的资本市场监管系统主要包括中国证监会、中国证券登记结算公司、中国证券投资基金业协会、中国期货监督管理委员会等多个机构。
全国投资者保护知识
全国投资者保护知识投资者保护是保护投资者利益、维护市场秩序和稳定的重要举措。
在如今复杂多变的金融市场中，投资者保护显得尤为重要。
因此，以下是一些全国投资者保护知识的相关内容：1. 监管机构的角色：监管机构是保护投资者权益的重要力量，如中国证券监督管理委员会（CSRC）和中国银行保险监督管理委员会（CBIRC）。
这些机构制定了相关法律法规和规章制度，监管市场交易，保护投资者免受欺诈行为和不当操纵的侵害。
2. 投资者权益保护法律法规：中国有一系列法律法规来保护投资者权益，如《证券法》、《期货交易条例》等。
这些法律法规规定了交易行为的原则和要求，明确了欺诈行为的程度和处罚措施，以保护投资者的合法权益。
3. 投资者适当性管理：投资者适当性管理要求金融机构根据投资者的风险承受能力、投资目标和经验，提供适合他们的投资产品和服务。
这可以减少投资者因无知或不当选择而蒙受损失，并确保投资者能够作出真正明智的投资决策。
4. 投资者教育：投资者教育是提高投资者金融素养和投资意识的重要手段。
通过举办投资者教育讲座、发放宣传材料、开展在线教育等方式，投资者可以了解投资基本知识、风险管理技巧和投资者保护的相关政策，从而能够更好地维护自己的权益。
5. 投资者投诉和仲裁机制：当投资者遭受投资服务机构的不当行为或损失时，可以通过投诉和仲裁机构寻求帮助。
投资者可以向监管机构投诉，也可以通过金融消费者权益保护组织或法院提起诉讼。
这些机构可以通过调解、仲裁和赔偿等方式，维护投资者的合法权益。
6. 信息透明度和过程公正性：投资者有权获得准确、完整和及时的信息，以便做出明智的投资决策。
金融机构应当公布有关投资产品和服务的信息，包括风险和收益等方面的信息，确保投资者能够做出知情决策。
同时，金融市场交易机制应当公平公正，不得歧视任何投资者。
7. 投资者保护基金：投资者保护基金是为了保护投资者合法权益而设立的基金。
如果金融机构破产或不法行为导致投资者损失，投资者可以向投资者保护基金申请赔偿。
中国证券业协会关于发布《证券公司投资者权益保护工作规范》的通知
中国证券业协会关于发布《证券公司投资者权益保护工作规范》的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2021.05.15•【文号】中证协发〔2021〕115号•【施行日期】2021.05.15•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《证券公司投资者权益保护工作规范》的通知中证协发〔2021〕115号各会员单位：为全面深入贯彻新《证券法》要求，进一步加强证券公司投资者保护工作的指导，规范证券公司的业务行为，保护投资者合法权益，中国证券业协会制定了《证券公司投资者权益保护工作规范》，经协会第六届常务理事会第十六次会议审议通过，并向中国证监会备案，现予发布，自发布之日起施行。
附件：证券公司投资者权益保护工作规范中国证券业协会2021年5月15日附件证券公司投资者权益保护工作规范第一章总则第一条为了保护投资者合法权益，规范证券公司向投资者提供金融产品和服务的行为（以下简称产品和服务），督促证券公司积极开展投资者保护活动，维护公开、公平、公正的市场环境，促进资本市场健康稳定发展，根据《中华人民共和国证券法》《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》等相关法律法规、监管规定、政策文件,制定本规范。
第二条证券公司开展与下列业务相关的投资者权益保护工作，适用本规范。
（一）向投资者销售产品；（二）以投资者买入产品为目的提供证券经纪、投资顾问（投资咨询）、融资融券、资产管理、柜台交易等直接或间接面向投资者的服务；（三）与上述第一、二项业务相关的营销宣传和投资者信息保护。
第三条本规范所称投资者权益保护工作，是指证券公司建立完善投资者权益保护相关管理机制和制度流程，规范对投资者提供产品和服务的行为，畅通与中小投资者的沟通渠道，依法妥善处理投资者投诉纠纷等活动，以推动实现投资者与证券公司发生业务往来的各个环节得到公平、公正和诚信的对待。
第四条中国证券业协会（以下简称协会）依法对证券公司投资者权益保护工作进行自律管理。
中国期货业协会关于发布实施《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的通知
中国期货业协会关于发布实施《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的通知文章属性•【制定机关】中国期货业协会•【公布日期】2017.06.28•【文号】中期协字〔2017〕60号•【施行日期】2017.07.01•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文关于发布实施《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的通知中期协字〔2017〕60号各会员单位：为加强投资者保护，进一步完善期货行业自律规则体系，引导期货经营机构开展投资者适当性管理，根据中国证监会《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）的要求，中国期货业协会（以下简称“协会”）制定了《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（以下简称《指引》）。
该自律规则经第四届理事会第十四次会议(临时)审议通过，现予发布，并就相关事项通知如下：一、《指引》立足于行业实践，充分吸收了行业和监管部门的合理建议，对行业履行适当性义务作程序上的引导。
期货经营机构应当高度重视适当性管理工作，按照《办法》和《指引》要求建立健全适当性管理制度，实施过程中稳步采取措施，不断总结经验，进一步完善适当性管理工作。
考虑到期货经营机构在业务性质、服务能力、管理水平、内控机制等方面存在差异，各期货经营机构在实施过程中可以《指引》为参考，结合自身实际进一步细化和完善相关程序、方法、标准和流程，切实履行好适当性义务。
二、各期货经营机构应当加强制度建设、人员配备和技术准备。
期货经营机构在本《指引》实施之日起六个月内，完成适当性管理技术系统的改造升级。
三、现有投资者参与期货交易按原有制度安排进行，实行区别对待，“新老划断”。
具体的做法是：期货经营机构向新客户销售产品或者提供服务、向老客户销售（提供）高于原有风险等级的产品或服务，需要按照《办法》和《指引》要求执行；向老客户销售（提供）不高于原有风险等级的产品或服务时，可继续进行，不受影响。
中国期货业协会关于就《期货公司居间人管理办法（征求意见稿）》公开征求意见的公告
中国期货业协会关于就《期货公司居间人管理办法（征求意见稿）》公开征求意见的公告
文章属性
•【公布机关】中国期货业协会
•【公布日期】2024.10.25
•【分类】征求意见稿
正文
关于就《期货公司居间人管理办法（征求意见稿）》公开征
求意见的公告
为深入贯彻党的二十届三中全会精神，落实中央金融工作会议决策部署和《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》，协会对《期货公司居间人管理办法（试行）》（以下简称《办法》）进行了修订。
现就《办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见。
公众可以通过协会邮箱*******************反馈意见，意见反馈截止时间为2024年11月8日。
中国期货业协会
2024年10月25日
附件：
附件1：期货公司居间人管理办法（征求意见稿）
附件2：关于《期货公司居间人管理办法（征求意见稿）》的修订说明。
2022-2023年期货从业资格之期货法律法规模考预测题库(夺冠系列)
2022-2023年期货从业资格之期货法律法规模考预测题库(夺冠系列)单选题（共100题）1、期货公司营业部负责人的任职资格应由（）核准。
A.期货公司住所地的期货业协会B.中国期货业协会C.营业部所在地的中国证监会派出机构D.期货公司住所地的中国证监会派出机构【答案】 C2、《证券期货市场诚信监督管理办法》规定，本法规定的违法失信信息，在诚信档案中的效力期限为（）年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，其效力期限为（）年。
A.3；10B.5；10C.5；3D.3；5【答案】 D3、下列（）不符合期货公司申请从事期货投资咨询业务应当具备条件要求。
A.注册资本不低于人民币1亿元，且净资本不低于人民币8000万元B.具有3年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的高级管理人员不少于1名C.近3年内未因违法违规经营受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正被有权机关调查的情形D.具有3年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的业务人员不少于5名【答案】 D4、对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公司，应当按照较高比例缴纳保障基金，各期货公司的具体缴纳比例由（）根据期货公司风险状况确定。
A.财政部B.中国证监会C.期货交易所D.期货公司保证金监控中心【答案】 B5、期货公司开立、变更或者撤销期货保证金账户的，应于（）向期货保证金安全存管监控机构备案，并通过规定方式向客户披露账户开立、变更或者撤销情况。
A.当日B.次日C.3日内D.7日内【答案】 A6、下列不属于期货公司高管的是（）。
A.副总经理B.技术部主任C.财务负责人D.首席风险官【答案】 B7、公司制期货交易所股东大会会议的召开及议事规则应当符合（）的规定。
A.期货交易所交易细则B.期货交易所会员管理办法C.期货交易所理事会工作规则D.期货交易所章程【答案】 D8、下列关于中国期货业协会的说法，不正确的是（）。
2024一般证券从业资格考试讲义
2024一般证券从业资格考试讲义
2024年的一般证券从业资格考试讲义内容将基于中国证券业协会制定的最新版考试大纲，包括但不限于以下核心知识点：
1.金融市场基础知识
●金融市场概述：介绍金融市场的概念、构成和功能，以及我国金
融体系的特点。
●货币市场与资本市场：讲解货币市场工具如短期国债、商业票据
等，以及股票、债券、基金等资本市场的基本知识。
●金融衍生工具：涉及期货、期权、互换等衍生产品及其交易机制。
●证券发行与承销：阐述证券发行的方式、程序及承销制度。
●证券交易机制：介绍交易所交易、场外交易、清算交收等内容。
●投资者保护：强调投资者适当性管理、权益保护机制及违法违规
行为处罚规定。
2.证券市场基本法律法规
●证券法基础：包括《中华人民共和国证券法》的主要内容、原则
以及对证券发行、交易、监管等方面的规定。
●公司法相关法规：关于公司设立、运营、治理结构、信息披露等
上市公司法律问题。
●证券中介机构职责与法律责任：介绍证券公司、会计师事务所、
律师事务所等在证券业务中的角色和法律责任。
●证券市场监管机构及其职能：阐述证监会及其他相关监管机构如
何实施市场监管，以及对违规违法行为的查处措施。
投资者保护法律制度：详述投资者权益保护的相关法律规定，如诉讼权利、赔偿机制等。
备考时，考生应密切关注中国证券业协会发布的官方教材和考试大纲更新信息，并结合历年真题进行实战演练。
同时，可以通过网络课程、辅导书籍和在线学习平台等多种资源系统学习和巩固知识点。
中国证券投资基金业协会关于发布《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》的公告
中国证券投资基金业协会关于发布《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》的公告
文章属性
•【制定机关】中国证券投资基金业协会
•【公布日期】2023.11.24
•【文号】中基协发〔2023〕24号
•【施行日期】2023.11.24
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
中国证券投资基金业协会公告
中基协发〔2023〕24号
关于发布《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》
的公告
为了加强对投资管理人员的自律管理，提高投资管理人员的专业素质，增强基金管理的透明度，保障基金份额持有人的合法权益，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）对《基金经理注册登记规则》进行了修订，并将名称修改为《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》。
经中国证监会备案，协会理事会审议通过，现予发布，自发布之日起施行。
特此公告。
附件：1.证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则
2.证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则修订说明
中国证券投资基金业协会
2023年11月24日。
中国证监会关于就《证券期货业网络安全管理办法（征求意见稿）》公开征求意见的通知
中国证监会关于就《证券期货业网络安全管理办法（征求意见稿）》公开征求意见的通知文章属性•【公布机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2022.04.29•【分类】征求意见稿正文中国证监会关于就《证券期货业网络安全管理办法（征求意见稿）》公开征求意见的通知为建立健全证券期货业网络安全监管制度体系，防范化解行业网络安全风险隐患，维护资本市场安全平稳高效运行，我会起草了《证券期货业网络安全管理办法（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。
公众可通过以下途径和方式提出反馈意见：1.登录中华人民共和国司法部中国政府法制信息网（、），进入首页主菜单的“立法意见征集”栏目提出意见。
2.登录中国证监会网站（），进入首页右侧点击“公开征求意见”栏目提出意见。
3.传真：************4.电子邮箱：***************.cn5.通信地址：北京市西城区金融大街富凯大厦中国证监会科技监管局，邮政编码：100033。
意见反馈截止时间为2022年5月29日。
中国证监会2022年4月29日证券期货业网络安全管理办法（征求意见稿）第一章总则第一条为了保障证券期货业网络安全，保护投资者合法权益，促进证券期货业稳定健康发展，根据《证券法》、《证券投资基金法》、《网络安全法》、《数据安全法》、《个人信息保护法》、《期货交易管理条例》、《关键信息基础设施安全保护条例》等法律法规，制定本办法。
第二条核心机构和经营机构在中华人民共和国境内建设、运营、维护和使用网络及信息系统，信息技术服务机构为证券期货业务活动提供产品或者服务的网络安全保障，以及证券期货业网络安全的监督管理，适用本办法。
第三条核心机构和经营机构应当遵循保障安全、促进发展的原则，建立健全网络安全防护体系，提升网络安全保障水平，确保网络安全与信息化工作同步推进，促进本机构相关工作稳妥健康发展。
信息技术服务机构应当遵循技术安全、功能合规的原则，为证券期货业务活动提供产品或者服务，与核心机构、经营机构共同保障行业网络安全，促进行业信息化发展。
中国证券投资基金业协会的资产证券化指引
中国证券投资基金业协会的资产证券化指引【原创实用版】目录一、中国证券投资基金业协会的资产证券化指引概述二、资产证券化的定义及分类三、资产证券化的基本原则四、资产证券化的发行与交易五、资产证券化的风险管理六、资产证券化的信息披露七、资产证券化的监管与处罚八、资产证券化的发展现状与趋势正文一、中国证券投资基金业协会的资产证券化指引概述中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）是我国证券投资基金行业的自律组织，负责制定和实施行业规范和标准，保护投资者权益，促进行业的健康发展。
资产证券化（Asset-backed Securities，ABS）是一种以特定资产的未来收益为偿付支持的证券产品，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券。
近年来，资产证券化在我国发展迅速，协会为此制定了资产证券化指引，以规范资产证券化的发行与交易，保护投资者权益。
二、资产证券化的定义及分类资产证券化是一种金融创新工具，通过将缺乏流动性但具有稳定现金流的资产打包并分层发行，从而实现融资。
资产证券化产品主要包括以下几类：信贷资产证券化、企业资产证券化、金融资产证券化、基础设施资产证券化等。
三、资产证券化的基本原则资产证券化的基本原则包括：1.真实出售原则，即发起人需将基础资产完全转让给特殊目的载体；2.风险隔离原则，即基础资产与发起人的其他资产相互独立，避免风险传染；3.现金流归集原则，即基础资产的现金流应全部归集至特殊目的载体，确保资产支持证券的本息兑付；4.信用增级原则，即通过结构化设计提高资产支持证券的信用等级，降低投资者的风险。
四、资产证券化的发行与交易资产证券化的发行是指将资产支持证券销售给投资者的过程。
发行过程中，需要进行资产评估、评级、律师事务所出具法律意见书等环节。
资产证券化的交易主要包括二级市场的买卖以及回购等业务。
五、资产证券化的风险管理资产证券化的风险管理主要包括以下几个方面：1.信用风险，即基础资产违约的风险；2.流动性风险，即资产支持证券难以转让或赎回的风险；3.利率风险，即市场利率变动导致资产支持证券价格波动的风险；4.操作风险，即发行和交易过程中的管理失误或欺诈行为。
中国证券监督管理委员会令第130号——证券期货投资者适当性管理办法
中国证券监督管理委员会令第130号——证券期货投资者适当性管理办法文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2016.12.12•【文号】中国证券监督管理委员会令第130号•【施行日期】2017.07.01•【效力等级】部门规章•【时效性】已被修改•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会令第130号《证券期货投资者适当性管理办法》已经2016年5月26日中国证券监督管理委员会2016年第7次主席办公会议审议通过，现予公布，自2017年7月1日起施行。
中国证券监督管理委员会主席：XXX2016年12月12日证券期货投资者适当性管理办法第一条为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。
第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金（包括创业投资基金,以下简称基金）、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。
第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构（以下简称经营机构）应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。
第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。
经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。
第五条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。
资本市场越发展,会计越重要
资本市场越发展，会计越重要摘要资本市场是相当活跃的市场，它之所以这么活跃，其中一个原因是它的参与者是人这种情感复杂的高等动物。
人的参与使得资本市场变幻莫测，有人在这里一夜暴富，也有人在这里倾家荡产。
这一切都是人在资本市场中的各种行为所导致，而这些行为的行动依据则靠会计提供。
本文从资本市场的参与者与会计的紧密联系这一角度阐释“为什么资本市场越发展，会计越重要？”这一问题。
关键词：资本市场参与者会计联系引言资本市场的参与者主要由发行者、投资者、证券公司、中介机构、监管者和自律组织构成，他们的活动使得资本市场如此活跃。
资本市场是一个瞬息万变的市场，所以参与者需要谨慎决策，这就需要会计为他们提供数据支撑和理论依据。
因此，会计对于资本市场有着不可替代的重要作用，甚至可以说，没有会计就不可能存在资本市场。
下文将就各类参与者与会计的紧密联系作探讨，以此来阐释“为什么资本市场越发展，会计越重要？”正文一、发行者与会计发行者可以是工商企业、商业银行、投资银行、政府和其他具备资格的机构。
不管发行者是谁，他都离不开会计的帮助。
从准备上市开始，会计就一直帮助发行者筹备和监察其机构的会计工作。
（一）、在公司上市之前，会计需要做以下工作：1.优化企业财务状况企业上市条件包含多项指标，比如公司的年营业额、毛利润额、净利润额、资产状况、资金状况以及负债状况等。
其中包含三项主要状况，即偿债能力、运营能力及盈利能力。
2.完善社会审计及资产评估社会审计及资产评估是公司上市的一个关键步骤，在这个过程中，会计要配合具备审计资格的会计师事务所的审计与评估，并与其融洽沟通。
审计及评估涉及的材料包括三大报表、会计账簿、会计凭证、固定资产的增减及台账、债权资料及债务资料、银行存款对账单等，而这些都是会计之前必须做好的准备。
其中的主要工作就是：按评估机构提供的资产评估明细表，按规定格式和要求对资产进行逐项逐笔填列，为评估机构实施评估做好充分准备。
009.投资者保护机构
第五节投资者保护机构知识点一中国证券投资者保护基金公司设立的意义和职责一、证券投资者保护基金公司 2005年8月30日，保护基金公司在国家工商总局注册成立，由国务院出资，财政部一次性拨付注册资金63亿元。
保护基金公司是负责保护基金筹集、管理和使用，不以营利为目的的国有独资公司，由中国证监会管理。
二、证券投资者保护基金公司设立的意义（一）在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者（病毒：机构投资者）予以保护；（二）有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；（三）对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦发挥着重要作用；（四）为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。
三、证券投资者保护基金公司的职责（一）筹集、管理和运作基金（二）监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作（三）证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付（四）组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作（五）管理和处分受偿资产，维护基金权益（六）发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议（病毒：直接处置，经批准后进行实施）；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制（七）国务院批准的其他职责知识点二证券投资者保护基金的来源、使用、监督管理一、证券投资者保护基金的来源（一）上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20％（病毒：全部）纳入基金（二）所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%～5％缴纳基金，经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金（三）发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入（四）依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入（五）国内外机构、组织及个人的捐赠（六）其他合法收入。
证券期货市场诚信监督管理办法（2020）-中国证券监督管理委员会令第166号
证券期货市场诚信监督管理办法（2020）正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------证券期货市场诚信监督管理办法（2017年11月2日中国证券监督管理委员会2017年第7次主席办公会议审议通过，根据2020年3月20日中国证券监督管理委员会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正）第一章总则第一条为了加强证券期货市场诚信建设，保护投资者合法权益，维护证券期货市场秩序，促进证券期货市场健康稳定发展，根据《证券法》等法律、行政法规，制定本办法。
第二条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）建立全国统一的证券期货市场诚信档案数据库（以下简称诚信档案），记录证券期货市场诚信信息。
第三条记入诚信档案的诚信信息的界定、采集与管理，诚信信息的公开、查询，诚信约束、激励与引导等，适用本办法。
第四条公民（自然人）、法人或者其他组织从事证券期货市场活动，应当诚实信用，遵守法律、行政法规、规章和依法制定的自律规则，禁止欺诈、内幕交易、操纵市场以及其他损害投资者合法权益的不诚实信用行为。
第五条中国证监会鼓励、支持诚实信用的公民、法人或者其他组织从事证券期货市场活动，实施诚信约束、激励与引导。
第六条中国证监会可以和国务院其他部门、地方人民政府、国家司法机关、行业组织、境外证券期货监管机构建立诚信监管合作机制，实施诚信信息共享，推动健全社会信用体系。
第二章诚信信息的采集和管理第七条下列从事证券期货市场活动的公民、法人或者其他组织的诚信信息，记入诚信档案：（一）证券业从业人员、期货从业人员和基金从业人员；（二）证券期货市场投资者、交易者；（三）证券发行人、上市公司、全国中小企业股份转让系统挂牌公司、区域性股权市场挂牌转让证券的企业及其董事、监事、高级管理人员、主要股东、实际控制人；（四）区域性股权市场的运营机构及其董事、监事和高级管理人员，为区域性股权市场办理账户开立、资金存放、登记结算等业务的机构；（五）证券公司、期货公司、基金管理人、债券受托管理人、债券发行担保人及其董事、监事、高级管理人员、主要股东和实际控制人或者执行事务合伙人，合格境外机构投资者、合格境内机构投资者及其主要投资管理人员，境外证券类机构驻华代表机构及其总代表、首席代表；（六）会计师事务所、律师事务所、保荐机构、财务顾问机构、资产评估机构、投资咨询机构、信用评级机构、基金服务机构、期货合约交割仓库以及期货合约标的物质量检验检疫机构等证券期货服务机构及其相关从业人员；（七）为证券期货业务提供存管、托管业务的商业银行或者其他金融机构，及其存管、托管部门的高级管理人员；（八）为证券期货业提供信息技术服务或者软硬件产品的供应商；（九）为发行人、上市公司、全国中小企业股份转让系统挂牌公司提供投资者关系管理及其他公关服务的服务机构及其人员；（十）证券期货传播媒介机构、人员；（十一）以不正当手段干扰中国证监会及其派出机构监管执法工作的人员；（十二）其他有与证券期货市场活动相关的违法失信行为的公民、法人或者其他组织。
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优 化 投 资 回 报
保 障 知 情 权
健 全 投 票 机 制
纠 纷 解 决 机 制
健 全 赔 偿 机 制
加 大 打 击 力 度
强 化 投 资 者 教 育
完 善 组 织 体 系
投资者的行权保障
投资者的维权服务
基础工作
20
健全投资者适当性制度 （第一条）
制定完善中小投资者分类标准
科学划分风险等级
14
约 2000家规模较大的银行、保险和证 券公司
所有非PRA监管的公司24500家左右
14
怎么保护——香港
1973 年股灾， 1974年颁布《证 券条例》和《保障投资者条例》 ，设立赔偿基金和证券事务监察 委员会。
1987年股灾，1989年成立“ 证券及期货事务监察委员会” 。
香港投资者保护演变情况
6
处理好几个关系
正确理解和把握保护中小投资者的本质与内容
效率 买者 自慎
交易 自愿
投资者保护
7
保护什么——投资者权利内涵
财 产 安全权
主要 权利
自 主 选择权
信 息 安全权
公 平 交易权
8
保护什么——投资者权利内涵
受教育 权
主要 权利
受尊重 权
知情权
依 法 求偿权
9
怎么保护 境外特点：
1 有的是独立投保监管部门，有的是监管部门内设机构。 2 3 4 5 6 有各种类型的专门机构。 或是单独立法，或通过专章立法保护投资者。 都是从单一的合规监管逐步向保护投资者的双重监管转变。 都是市场化的监管理念。
发布中国 投资者保 护状况白 皮书
推广建设 投资者教 育基地
110号文 投资者保 件的深化 护工作的 落实 评估检查
30ห้องสมุดไป่ตู้
谢谢大家！
linlx@
31
· · · · 2013-03 · · · · · · · · · · · · · · · 2013-05 · · · · · · · · · · · · · · · · · 2013-09 · · · · · · · · · · · · · · · · · 2013-11 · · · · · · · · · · · · · · · · · 2013-12
11 、联邦储备系统 的相关规定； 12 、改进主流金融 机构可行性； 13 、还款法； 14 、抵押贷款改革 和反掠夺性借贷法 ； 15 、其他规定； 16 、第 1256节规定 的合约。
13
13
怎么保护——英国
英国最新金融监管框架
英国议会
英格兰银行：负责金融 全市场监管
金融政策委员会FPC： 隶属英格兰银行，负责 宏观监管
国务院第七次常务 会议上提出，要制 定中小投资者权益 保护相关政策
十八届三中全会决定明 确要求，“优化上市公 司投资者回报机制，保 护投资者尤其是中小投 资者合法权益”
19
国办《意见》的主要内容
《意见》定位：现有法律法规框架下，汇总强化相关制度，针对重点领域突破创新
九个方面八十多项政策安排 投 资 者 适 当 性
加大普及证券期货知识力度
提高投资者风险防范意识
28
“五位一体”的投资者保护体系（第九 条） 自我 保护 投资者 法律 保护
市场 保护
自律 保护
监管 保护
“公平在身边”投资者保护专项活动
提高投资 者诉求处 理能力
形成全国 证券期货 纠纷调解 中心
启动开展 持股行权 试点工作
开通运行 中国投资 者网站
进一步完善规章制度和市场服务规则
21
健全投资者适当性制度
《期货交易管理条例》第 25、71条 《期货公司监督管理办法》（证监会令 110号）第47、88条 《期货公司资产管理业务试点办法》（证监会令 81号）
第9 、
14、 16、 17、48、 50条
《关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》（证监会公
2008年“雷曼迷你债”事件后 ，修订《非上市结构性投资产 品守则》，规定冷静期制度。 2010年推出“乔装客户检查计 划”。 2012年设立金融纠纷调 解中心、投资者教育中心。
1998年金融危机后，2003年出台 《证券及期货条例》，增设“投 资者保护”专章，设立新的投资 者赔偿基金。
15
15
怎么保护——我国
资本市场投资者保护
中国证监会投资者保护局 林丽霞
北京 2015年 11月 27日
提纲
一、为什么保护
二、保护什么 三、怎么保护
2
投资者保护是重要的监管目标
3
我国：“两维护一促进”的核心职责
维护市场公开、公平、公正
维护投资者特别是中小投资者合法权益 促进资本市场健康发展
4
4
为什么要保护投资者
证券期货行业创新发展的必要基础
资本市场改革创新与健康发展的重要前 提
投资者
促进证券期货监管转型
5
为什么要特殊保护中小投资者
期货投资者中90%以上是投资金额少于50万元人民币的中 小投资者；交易量占 5成以上，持仓量近5成 ——保护中小投资者就是保护全体投资者 保护资本市场
大多数中小投资者： 资金实力弱，风险承受能力低 专业水平、投资经验有限 良好的投资理念尚未形成，投机偏好重 维权意识和自我保护能力不强
12
12
《多德法》有16编，包括以下内容：
1 、金融稳定； 2 、有序清算权； 3 、向货币监理署 、联邦存款保险公 司和联邦储备委员 会转移权力； 4 、对冲基金及其 他基金顾问的监管 ； 5 、保险；
6 、改进对银行、 储蓄协会控股公司 和存款机构的监管 ； 7 、华尔街透明度 与问责； 8 、支付、清算和 结算监管； 9、投资者保护与 证券监管完善； 10、金融消费者保 护局（CFPB）；
告【 2013】 32号）
22
优化投资回报机制（第二条）
定位
企业自主行为，监管鼓励引导
发展服务中小投资者的专业化中介机构
鼓励开发适合中小投资者的产品
鼓励中小投资者通过机构投资者参与市场
23
保障中小投资者知情权（第三条）
相关规定：
《期货公司信息公示管理规定》（证监会公告[2009]28号）
英格兰银行 内设金融政策委员会 （ FPC） 审慎监管局 （ PRA）
审 慎 监 管 行为 监管
金融行为局 （ FCA)
审慎 和行 为监 管
PRA：隶属英格兰银 行，负责 2000家存款、 保险及投资公司的审慎 监管 FCA：直接由议会授 权，负责 24500家金融 机构审慎监管和全部机 构行为监管
16
16
三、怎么保护——国办《意见》
1、出台背景 2、主要内容 3、落实情况
17
17
出台背景——投资者保护面临的主要问题
投资者保护法规不够到位
维权渠道和纠纷处理不够顺畅
投资者保护组织体系和环境尚待优化
18
国办《意见》的出台过程
李克强总理在回答 中外记者提问时提 出要保护投资者， 尤其是中小投资者 的合法权益 国务院《关于2013年深化 经济体制改革重点工作的 意见》提出健全投资者尤 其是中小投资者权益保护 政策体系 《国务院办公厅关于进 一步加强资本市场中小 投资者合法权益保护工 作的意见》（国办发 [2013]110号）
早期由农业部内设机构进行管 理。
1974年出台《商品期货交易委 员会法》，设立美国期货交易 委员会（ CFTC），实现统一 监管，强化投资者保护。
美国期货投资者保护演变
2008年次贷危机后，2010年出 台《多德法》，成立金融消费 者保护局（CFPB），加强了 对场外市场的监管，并将互换 产品纳入监管。 2000年出台《商品期货现代化 法》，鼓励市场创新，明确场 外市场不受监管，并大幅减少 了对期货交易所及其他市场参 与主体的监管。
增强信息披露的针对性，真实、准确、完整、及时 简明易懂，充分揭示风险，方便中小投资者查阅 提高市场透明度，对显著影响证券期货交易价格的信
息，交易场所和有关主体要及时履行报告、信息披露 和提示风险的义务
健全跨市场交易产品及突发事件信息披露机制
24
建立多元化纠纷解决机制（第五条）
和解
调解
1、2011年12月中国证监会设立投资者保护局，四处一室， 八项职能：拟定政策法规；评估监管政策；组织教育服务； 完善机制；组织办理诉求；完善救济制度；监督投资者保护 基金；国内外交流合作。
2、2013年12月国务院办公厅发布《关于进一步加强资本市 场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发 〔2013〕110号）。
投诉
仲裁
诉讼
健全中小投资者赔偿机制（第六条）
督促违规或者涉案当事人主动赔偿投资者
完善风险救助机制
证券期货行政和解试点
研究扩大期货投资者保障基金使用范围和来源
26
加大监管和打击力度（第七条）
完善监管政策
坚决查处损害中小投资者合法权益的违法行为
强化执法协作
27
强化中小投资者教育（第八条）
金融危机或重大金融事件后，投资者保护在各国和地区不断被强化。
10
10
IOSCO
2013年6月设立零售投资者的第八委员会 首要职责是制定零售投资者教育与金融知识普及政策 次要职责是就零售投资者保护方面的新问题向IOSCO理事 会提出建议，按照理事会要求开展投资者保护政策相关工作
11
11
怎么保护——美国