技术经济学——第二章技术经济分析的基本要素

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现金流量图
知识回顾
几项费用的说明： 画现金流量图时，假设每期的资金额不是发生在某 年的年初，就是发生在末年的年末。 ① 一般地，投资画在期初（现值）； ② 经营费用和销售收入发生在各年的年末； ③ 固定资产的残值和回收的流动资金发生在期末，最后 一年（终值）。 收入 回收的流动资金 收入 收入 收入 残值 现金流入 1 2 3 4 5 时间 0 现金流出
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摊销
• （1）含义：无形资产和递延资产的原始价值要 在规定的年限内，按年度或产量转移到产品的 成本之中，这一部分被转移的无形资产和递延 资产的原始价值，称为摊销。 • （2）摊销费的计算
• 计算摊销费采用直线法，并且不留残值。即：
• 摊销费＝无形资产原值／无形资产摊销年限＋ 递延资产原值／递延资产摊销年限
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生产经营期利息支出
• 生产经营期利息支出＝建设投资借款利息 ＋流动资金借款利息 • 注意：在生产经营期利息是可以进入成本 的，因而每年计算的利息不再参与以下各 年利息的计算。
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其他费用 • （1）含义：其他费用是指在制造费用、管理费 用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费 、折旧费、修理费、摊销费和利息支出后的费 用。 • （2）其他费用的计算
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固定资产购建费用
建筑工程费 设备购置费 安装工程费 其他费用
无形资产获取费用 建设投资
场地使用权获取费用 工业产权及专有技术获取费用 其他无形资产获取费用
开办费（递延资产）
咨询调查费 人员培训费 其他筹建费
基本预备费 涨价预备费
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预备费用
2.2.2流动资金
• 流动资金的构成：流动资金是应用于生产流通领域，用 来购置原材料、辅助材料、支付工资和其他生产期间费 用的资金，是企业购置劳动对象、支付工资及其他生产 周转费用所垫付的资金。
大
现金流量图的三大要素
小
流
向
时间点
4
300
200
现金流入
200
200
时间
现金流出
说明：
0 400
1
2
3
4
1. 水平线是时间标度，时间的推移是自左向右，
每一格代表一个时间单位（年、月、日）；
“0”表示序列的起点。 2. 箭头表示现金流动的方向： 向上——现金的流入（CI），即表示效益 向下——现金的流出 (CO)，即表示费用或损失； 带箭头的垂直线段的长短与现金流入、现金流出的大小 相对应（但不一定成比例）。
• 在技术经济分析中，其他费用一般可根据成本 中的原材料成本、燃料和动力成本、工资及福 利费、折旧费、修理费、维简费及摊销费之和 的一定8
2.2.4技术经济中的有关成本
（1）经营成本 • 经营成本是指在经营期内应该负担的全部成本
• 经营成本是项目评价中所使用的特定概念，作为项目运 营期的主要现金流出 • 是项目从总成本中扣除折旧费、维简费（又称更新改造 资金 ，在煤炭生产企业用得比较多，是维持简单再生产 所发生的费用）、摊销费和利息支出以后的成本， • 公式： • 经营成本＝总成本费用－折旧费－（维简费）－摊销费 －利息支出。
5. 现金流量只计算现金收支(包括现钞、转帐支票等凭证),不计算项目 内部的现金转移(如折旧等)。
例：
1000 收入 0 1 借款人 2 3 4 支出 1262 0 1 2
1262 收入 3 4
支出 1000
贷款人
Harbin Engineering University 现金流量表
年份 项目 一、现金流入 销售收入 流动资金回收
（4）折旧的计算方法
• 见word 讲义
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加速折旧法
• 加速折旧法是在固定资产的使用寿命内以递减状态分配 其成本的方法。 • 固定资产的效能随着其使用寿命的减少而逐步降低。当 固定资产处于较新状态时，效能高，实际使用时间长， 操作效率高，产品质量好，而维修费用低，所取得现金 流量较大，可为企业提供较多的效益； • 而固定资产处于较旧状态时，效能低，随着维修次数的 增加，操作效率和产品质量都会降低，所取得现金流量 较少，不断上升的成本降低了企业的收益能力。 • 因此，为使折旧的提取多少与固定资产的运营规律一致 ，按照配比原则的要求，应在固定资产使用初期提取较 多折旧，在使用后期提取较少折旧，折旧费用呈递减趋 势，有利于固定资产价值尽快得到补偿。 • 直线法计提折旧额在每个会计期间都相等，导致资产的 磨损费用补偿不足，企业技术装备落后，产出低，成本 高，面临实物更新困难的严峻现实。 21
折旧率
计提的折旧额
最后两年计提的处 理不同
递减
是倒数第二年期初余额 扣除净残值后的余额在最 后两年平均分摊折旧，两 年的折旧额是相同的 固定资产前期使用损耗 比较大，各期损耗不均匀 的固定资产
递减
按照尚可使用年限的 递减折旧率按固定基数 计提 固定资产前后各期损耗 均匀
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适用
加速折旧法适用对象
• 由于技术进步，产品更新换代较快的固定 资产
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2.2.1建设投资
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建设投资形成的成果及共同费用的分摊
• （1）形成的成果 • 固定资产、无形资产、 递延资产 固定资产—— 使用年限在一年以上，单 位价值在规定标准之上，并在使用过程 中保持原有实物形态的资产 无形资产—— 没有物质实体，但却可使 拥有者长期受益的资产 递延资产—— 不能全部计入当期损益， 应当在以后年度内分摊的各项费用。
双倍余额递减法与年数总和法的异同
方法 比较 计提的基数
双倍余额递减法
数逐年递减（扣除已提 折后每年的期初余额） 不变（是一个固定的双 倍直线比率，除了最后两 年不使用外，其他每年相 同）
年数总和法
相同（是固定资产 原值-净残值） 随使用年限递减（ 是一个等差递减数列式 的递减折旧计提比 率，计提出来的折旧额 也是一个等差数列）
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★ 折旧
（1）含义：折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移 到产品成本费用中的那部分价值。 （2）影响固定资产折旧的因素 1）固定资产原值 2）固定资产净残值＝（估计残值－估计清理费用）。一般为原始价值的 3～5％。 净残值率=固定资产净残值/固定资产原值，一般为3～5％。 3）固定资产估计使用年限 ◎ 正确的使用年限：应综合反映有形和无形损耗 ◎ 使用年限估计过长：固定资产的经济寿命已满，但价值还未全部转移， 这等于把老本当收入，人为扩大利润，使固定资产得不到更新，企业无后 劲。 ◎ 使用年限估计过短：使补偿有余，导致人为增大成本，利润减少，少纳 所得税，并可能提前报废，造成浪费。 （3）最低折旧年限 房屋、建筑物，为20年； 飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备，为10年； 与生产经营活动有关的器具、工具、家具等，为5年； 19 飞机、火车、轮船以外的运输工具，为4年； 电子设备，为3年。
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注意：会计年度和折旧年度
• 会计年度就是一个会计核算的年；一般是公立 的1月1日到12月31日； • 折旧年度那就是你的固定资产开始使用到一年 的时间； • 例如：2009年5月10买的机器 • 折旧年度就是2009年5月10号到2010年5月10号 ；这一年里所使用的折旧方法，即使到了新的 会计年度（2010年1月1号）仍是机器2009年的 折旧年度；还是用2009年的折旧额；到了2010 年的5月11号，机器就是到了第二个折旧年度了 ，就可以用第二年的折旧额。
固定资产残值回收
建设期 0 1 2 3
投产期 4 5 6
达产期 7 … 14 15
…… 二、现金流出 固定资产投资
流动资金投资 经营成本 税金费用 ……
三、净流量 8
2.2 投资
• 本章讨论的投资是狭义的概念，是指人们 在社会经济活动中对实现某种预定的生产 、经营目标而预先垫支的资金。 • 总投资包括建设投资和生产经济所需要的 流动资金。
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注意 问：技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么 要从总成本中扣除这些费用？ • 2）按国家财政部门的规定，利息支出可以列入成本费 用，在经济效果分析中，将其单列。因为全部投资现金 流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源， 利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己 将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。 • 所以为使技术经济分析准确，要引入经营成本的概念。
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递延资产

开办费

递延资产，是指本身没有交换价值，不可转让 ，一经发生就已消耗，但能为企业创造未来收 益，并能从未来收益的会计期间抵补的各项支 出。递延资产又指不能全部计入当年损益，应 在以后年度内较长时期摊销的除固定资产和无 形资产以外的其他费用支出 .包括开办费、租 入固定资产改良支出，以及摊销期在一年以上 的长期待摊费用等。 开办费是企业在筹建期间实际发生的各项费用 。包括筹建期间人员的工资、差旅费、办公费 、职工培训费、印刷费、注册登记费、调研费 、法律咨询费及其他开办费等。
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注意 问：技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么 要从总成本中扣除这些费用？
• 1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与 常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。 由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以 不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发 生重复计算。 折旧是固定资产价值转移到产品中的部分，是成本的组成部分， 看似作为费用，但由于设备和原材料等不同，不是一次随产品出 售而消失，而是随着产品一次次销售而将其补偿基金储存起来， 到折旧期满，原投资得到回收。可见，折旧并没有从系统中流出 ，而是保留在系统内。在技术经济分析中，已经将投资当作支出 ，如再将折旧作为支出，就重复计算了费用。 • 因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理 也不包括维简费。
投资P 费用
6
注意： 1. 第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。
如“1”表示第一年年末同时也是第二年年初； “3”表示第三年年末同时也是第四年年初，即各个时间点表示该段
时间的末尾和下一时段的开始。
2. 现金流量图与立脚点有关。立脚点不同,画法刚好相反(对称性)。
3. 净现金流量(NCF,NET Cash Flow) 4.时间包括项目的建设期+寿命期 = 现金流入 － 现金流出
现金流量
现金方式收入
知识回顾 销售收入 现金流入量 回收固定资产残值 回收流动资金
项目
现金流出量 现金方式支出
固定资产投资 流动资金 经营成本 销售税金及附加 资源税 所得税
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现金流量图
知识回顾
表示某一特定经济系统现金流入、流出与其发生时点对应关系 的数轴图形；描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在 不同时间点流入与流出的情况。它是资金时间价值计算中常用的工 具。 优势：直观、简便；有利于进行投资过程的等值计算。
存货
流动资产 现金及各种存款 短期投资 应收及预付款项
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2.2.3建设项目生产经营期成本费用
• 概念：为取得收入而付出的代价。 • 技术经济分析中的成本概念与企业会计中的 不完全相同： 会计：成本是对实际发生费用的记录，影响 因素确定，成本数据唯一 技经：是对未来发生费用的预测和估算，影 响因素不确定，不同方案有不同的数据 • 技经：引入了企业会计中所没有的成本概念
• 流动资金＝流动资产－流动负债
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流动资金
储备资金
生产领域
流 动 资 金 流通领域 结算资金 货币资金 生产资金
原材料 辅助材料 燃料动力
在制品 自制半成品 待摊及预期费用
产成品 外购商品 应收应付 发出商品 库存现金、银行存款
成品资金
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流动资金
材料 燃料 低值易耗品 包装物 在产品 半成品 产成品 协作件 外购商品
电子产业的企业、仪表、飞机制造
• 常年处于强震动状态的固定资产

机械
• 常年处于高腐蚀状态的固定资产
化工、医药
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固定资产折旧抵税 • 指的是企业需要在盈利时缴纳的所得税，计税 依据是企业所得额 • 计算方法为 • 所得税=所得税应纳税额*适用税率 • 所得税应纳税额=税前利润-纳税调减项+纳税调 增项 • 税前利润=收入-成本-费用-税金 • 固定资产折旧涉及其中的成本（生产用）、费 用（管理用） • 成本费用越高，利润越低，所得额低，所得税 就少交....
技 术 经 济 学
主讲教师：付 丹 单 位：工商管理系
E-mail:fu_danlucky@ qq:302719928
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知识回顾 第二章 技术经济分析基本要素
工程经济分析的基本要素包括 五方面内容，它们是：投资、成
本费用及其构成、销售收入，利润和 税金。
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