贵研铂业公司财务风险的分析与控制

目录摘要 (2)英文摘要 (2)第1章财务风险概述 (3)1.1风险的基本涵义 (3)1.2财务风险的概述 (3)1.2.1财务风险的含义 (3)1.2.2财务风险的基本特征 (3)1.2.3中小企业财务风险的主要分类 (4)第2章贵研铂业股份有限公司财务风险管理探析 (4)2.1公司基本情况简介 (4)2.2贵研铂业股份有限公司公司财务分析 (5)2.2.1偿债能力分析 (5)2.2.2经济效益分析 (5)2.2.3发展潜力分析 (5)2.2.4偿债能力分析 (6)2.2.5经济效益分析 (6)第3章贵研铂业股份有限公司财务风险成因分析 (6)3.1筹资方面 (6)3.2投资方面 (6)3.3营运方面 (7)第4章贵研铂业股份有限公司财务风险管理与控制研究 (7)4.1企业集团财务风险管理的内涵 (7)4.2企业集团财务风险管理与控制的原则 (8)4.2.1收益、风险均衡原则 (8)4.2.2风险适度、限度承担的原则 (8)4.2.3超前预警，有效规避的原则 (8)4.2.4分级分权管理的原则 (8)4.3防范和化解企业集团财务风险的对策与措施 (8)4.3.1建立健全企业集团财务风险识别与预警系统 (8)4.3.3加强企业集团的财务预算管理 .......................................................... 错误!未定义书签。

4.3.4充分利用实时信息系统进行财务监控 .............................................. 错误!未定义书签。

第五章结论 . (9)参考文献 (10)摘要财务风险管理是风险管理的一个分支，是一种特殊的管理功能，在以往的风险管理经验和现代科技成果的基础上发展起来的新的管理科学。

财务风险管理是指管理主体的财务管理过程中的各种风险的识别，测量和评价，并及时采取有效的方法预防和控制，经济、合理、可行的方法处理，以确保安全的金融活动的正常发展，保障经济利益从线损管理过程。

本文通过对贵研铂业财务状况分析，梳理总结出公司存在的财务风险的成因进行分析并提出针对性的控制措施，为企业的进一步发展提供有益的参考。

关键词：上市公司财务制度风险管理控制措施英文摘要Financial risk management is risk management is a branch, is a special kind of management function, is in the previous experience of risk management and modern achievements in science and technology developed on the basis of a new management science. Financial risk management refers to the management main body to the financial management in the process of the various risk identification, measurement and evaluation, and to take timely and effective method to prevent and control, economic and reasonable and feasible method for processing, in order to ensure the safety of financial activities in normal development, guarantee the economic interests from loss management process.Based on your research platinum financial analysis, carding summed up the company the cause of financial risk analysis and put forward the pertinent control measures, for the further development of enterprises to provide useful reference.Key words: listing Corporation financial risk management and control measures第1章财务风险概述1.1风险的基本涵义风险的含义是不同的风险和风险，风险包含一种不确定性，结果每个概率是已知或可估计，以及风险的唯一手段，一个不好的预兆。

因此，虽然有时是危险的，但不一定承担风险，我们要想方设法改变风险发生的条件，使不出现，甚至带来转机。

综上所述，可以被定义为风险：风险的活动或事件负，人们不希望出现的后果，潜在的。

具体来说，风险一般应具备以下要素：（1）事件（不希望的变化）；（2）不确定事件发生；（3）风险影响（后果）；（4）风险原因。

1.2财务风险的概述1.2.1财务风险的含义财务风险是指金融结构不合理，融资公司可能破产，由于投资者预期收益下降的风险。

财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者财务风险是采取有效的措施降低风险，但不能完全消除风险。

1.2.2财务风险的基本特征财务风险特征大致可以分为以下几种：（1）客观性风险是不确定的，具有客观性。

不管是什么性质的活动的企业从事企业管理；不管它是否愿意承担的风险，金融风险广泛存在于企业的活动。

财务风险是客观存在的，不是人们的主观想象。

人们只能在一定范围内改变风险的形成和发展的条件，降低风险事故的机率，减少风险损失程度，但不能完全消除它。

（2）偶然性财务风险是客观存在的，从全社会来看，风险是不可避免的，但对于具体的企业，风险是偶然的，不确定性。

虽然人们认识到一个活动可能发生的损失，但损失的可能性变成现实的一个未知。

风险的存在，使企业财务活动的最终结果是很难把握，因此，企业的财务活动变得更加复杂。

（3）可度量性人虽然不能消除风险，但人们从事金融活动，可以提前知道所有可能的结果的可能性，通过一定的数学方法可以衡量，金融风险测量是可能的。

（4）与收益和损失相联系风险可能会带来额外的损失，还可以带来额外的收入。

股票投资风险，但也可能给投资者超过资金时间价值收益。

1.2.3中小企业财务风险的主要分类（1）资本的结构不尽合理主要是指股权资本和借入资本的比例关系。

合理的资本结构，不仅可以降低企业综合资本成本，而且还可以使企业获得财务杠杆利益，提高企业的价值。

但目前我国企业资本结构不合理现象。

（2）投资的决策缺乏一定的科学性由于缺乏科学决策的企业融资，投资决策对投资风险意识，盲目投资，使企业的投资回报率在企业融资成本，使企业的财务状况恶化。

许多企业投资可行性项目缺乏详细的系统分析和研究，在投资决策过程中有大量的主观判断，并决定的基础上的经济信息不全面，真实，使投资决策失误频繁发生，投资项目不能获得预期收益，无法恢复投资，这也导致企业财务风险。

（3）资金回收的策略策略不当金融活动的起点是预付款，终点是值得增加的货币资本退出，财政获得增量货币和预付资金，企业的财务风险是包含在整个过程中的资金运动。

如果企业资本回收策略不当，将导致以下风险:a.应收账款无法收回。

一些企业为了增加销量，扩大市场份额，大量采用赊销方式销售产品，但在销售过程中的客户信用评级的了解不够，盲目赊销，造成大量的应收账款，大大增加了坏帐风险。

b. 资产流动性差，缺乏足够的现金流量。

企业债务融资必须保证有足够的现金偿还到期的债务和利息，如果企业现金流量状况较差，流动性不强，以保证足够的现金，将导致企业财务风险的潜在变为现实，使企业在金融危机，导致生意失败。

第2章贵研铂业股份有限公司财务风险管理探析2.1公司基本情况简介贵研铂业股份有限公司(简称:贵研铂业,证券代码:600459)是国内领先的贵金属功能材料和化合物生产企业，是由昆明贵金属研究所发起设立，在上海证券交易所上市的股份公司,注册资本8,595万元，目前，公司总资产7亿元，净资产4.78亿元，2005年实现营业收入3.5亿元。

公司是一家集贵金属系列功能材料研究，开发和生产以及镍资源于一体的高新技术企业，主要业务包括贵金属功能材料，贵金属功能材料，高纯贵金属信息功能材料，贵金属的环境和催化功能材料，冶炼镍矿，发展及深加工，主要产品为：汽车尾气净化催化剂、精细化工用催化剂、高浓度有机废水净化催化剂、微功耗多功能可燃性气体催化传感器、半导体气体传感器，贵金属铂、钯、铑、钌、铱、金、银各系列化合物等；贵金属焊接功能材料、测温材料、复合材料；贵金属矿产资源开发、二次资源回收利用；贵金属特种粉体(超细粉、球型粉、片状粉、复合粉等)、贵金属厚膜电子浆料、介质浆料、玻璃包封浆料、贵金属涂层及薄膜；镍精矿、电解镍、钴及其它捏深加工产品等。

产品用户涵盖电子信息、航空、航天、船舶、汽车、生物医药、化学化工、建材、矿产冶金、环保能源等行业。

2.2贵研铂业股份有限公司公司财务分析根据贵研铂业公司网站公布的2012年年度报告（），计算得出以下数据分析：2.2.1偿债能力分析资产负债率=（负债总额/ 资产总额）*100%= 38.7031% 产权比率=（负债总额/股东权益）*100%= 55.6365%有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100%=67.3563%2.2.2经济效益分析账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]= 13.0712账款周转天数=360 / 应收账款周转率=（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入= 27.5415 周期=存货周转天数+应收账款周转天数=98.7891流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]= 1.808。

资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]= 0.93992.2.3发展潜力分析销售净利率=净利润/ 销售收入*100%= 1.1127%销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100%= 11.068%净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%= 1.58%企业的销售利润率偏低，收入与成本比例过低，企业应适当采用新技术新设备来降低产品的平均成本。

2.2.4偿债能力分析现金流动负债比=年经营活动现金净流量/ 期末负债总额= -0.1353 每股营业现金流量=经营活动现金净流量/ 普通股股数= -0.4603 企业本年度现金净流入为负值，有一定的偿债压力。