【最新】基金证券投资基金基础知识考试题库及答案13

【最新】基金证券投资基金基础知识考
试题库及答案13
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一、单选题(每题1分,共100分)
1、下列选项中，不属于基本面分析的是（）。

A、宏观经济指标分析
B、行业经济周期分析
C、行业景气度分析
D、通过研究股票成交量预测市场行为
答案为D
【解析】本题考查基本面分析。

技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。

选项D属于技术分析。

2、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来某一时间的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。

A、不确定性或高风险性
B、杠杆性
C、跨期性
D、联动性
答案为C
【解析】本题考查衍生工具的特点。

每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流,跨期交易的特点非常明显。

3、以下选项中属于权证的基本要素的是（）。

①权证类别②标的资产③存续时间④行权价格⑤行权比例
A．②③④⑤
B．①③④⑤
C．①②④⑤
D．①②③④⑤
答案为D
4、为防范证券结算风险,我国设立了(),用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

A、证券结算风险基金
B、证券交易风险基金
C、管理风险准备金
D、投资者保护基金
答案为A
【解析】本题考查证券登记结算机构。

为防范证券结算风险,我国还设立了证券结算风险基金,用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

5、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数,如果期末未分配利润的未实现部分为(),则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润。

A．正数
B．负数
C．零
D．以上都不对
答案为B
6、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（）的合约。

A、现金流
B、证券
C、股票
D、债券
答案为A
【解析】本题考查互换合约概述。

互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约。

7、如果一只股票基金的年周转率为（），意味着该基金持有股票的平均时间为1年。

A.0%
B.50%
C.80%
D.100%
答案：D
8、AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于（）万欧元。

A、2.5
B、5.5
C、12.5
D、25.5
答案为C
【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。

AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于12.5万欧元。

9、大宗商品具有（）的特征。

A、同质化、可交易
B、异质化、可交易
C、同质化、不可分
D、异质化、不可分
答案为A
【解析】本题考查大宗商品概述。

大宗商品具有同质化、可交易等特征。

10、基金利润中，其他收入不包括（）。

A.赎回费扣除基本手续费后的余额
B.手续费返还、ETF替代损益
C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项
D.管理人报酬
答案：D；解析管理人报酚属于基金的费用。

其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续赛返还、ETF替代损益及基金管理人等机构为弥金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。

11、基金投资交易过程中的风险主要体现在（）。

Ⅰ.信用风险
Ⅱ.系统风险
Ⅲ.合规风险
Ⅳ.操作风险
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅳ、Ⅳ
答案为C
【解析】本题考查投资交易过程的风险管理。

基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面:一是投资交易过程中的合规风险,二是操作风险。

12、目前，在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据是（）颁布的。

A、国务院
B、证监会
C、银监会
D、中国人民银行
答案为D
【解析】本题考查债券结算的框架。

目前,在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据是中国人民银行颁布的。

13、假设某基金在20129-12月3日的单位净值为1.4848元，20139-9月1目的单位净值为1.7886 元。

期间该基金曾于20139-2月28日每份额派发红利0.275元。

该基金2013年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.8976元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为（）%。

A．20.87
B．30.87
C．40.87
D．50.87
答案为C
R1=（1.8976-1.4848）/1.4848
R2=【1.7886-（1.8976-0.275）】/
（1.8976-0.275）
R=(1+R1)×(1+R2)-1
14、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数,如
果期末未分配利润的未实现部分为(),则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。

A．正数
B．负数
C．零
D．以上都不对
答案为A
15、目前股票价格指数编制的方法不包括（）。

A、算术平均法
B、几何平均法
C、加权平均法
D、移动平均法
答案为D
【解析】本题考查证券价格指数。

目前股票价格指数编制的方法主要有三种,即算术平均法、几何平均法和加权平均法。

16、（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26问世。

A.标准普尔指数
B.日经指数
C.金融时报股价栺数
D.道琼斯工业平均指数
答案：D
解析：道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。

17、下列关于风险价值的表述错误的是（）。

A、风险价值已成为计量市场风险的主要指标
B、风险价值采用概率论和数理统计的方法对风险进行量化和测度
C、风险价值具有相对稳定性，时间区间越长，投资组合和市场状况越稳定
D、风险价值最大的优点是可用于测量不同市场的不同风险并用一个数值表示出来，因此具有广泛的适用性
答案为C
【解析】本题考查风险价值。

选项C错误,风险价值随时间变化而变化,时间区间越长,投资组合和市场状况越难以保持相对稳定。

18、下列不属于金融债券的是（）。

A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.政策性金融债
D.地方政府债券
答案：D
解析：金融债券包括：
①政策性金融债；
②商业银行债券；
③特种金融债券；
④非银行金融机构债券；
⑤证券公司债；
⑥证券公司短期融资券等。

19、将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（）。

A.补贴
B.折现
C.估算
D.折旧
答案：B
20、（）履行监督管理银行间债券市场职能。

A、国务院
B、财政部
C、中国银监会
D、中国人民银行
答案为D
【解析】本题考查银行间债券市场的组织体系。

中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能。

21、关于协方差与相关系数，以下说法错误的是（）。

A.协方差的正负反映了两个资产收益率协同变化的方向
B.协方差标准化后得到相关系数，可以反映相关性的大小
C.相关系数越接近于－1，两个资产越不相关
D.如果两个资产的相关系数大于0，则这两个资产的协方差一定大于0
答案：C
解析：相关系数越接近于0，两个资产越不相关。

22、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报数量单位为（）。

A.1手
B.100手
C.100张
D.10手
答案：A
23、市场风险主要包括（）。

Ⅰ.利率风险
Ⅱ.汇率风险
Ⅲ.政策风险
Ⅳ.购买力风险
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案为D
【解析】本题考查市场风险。

市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险。

24、根据有关规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收（）。

A.营业税
B.增值税
C.所得税
D.印花税
答案：D
解析：机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

25、关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是（）。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量
B.推动人民币跨境资本流动
C.稳定香港股市
D.构建好良好的人民币回流机制
答案：C
26、一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。

A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售
答案：A
解析：首次公开发行（IPO）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。

此后，对象企业将变为上市公司，股票在证券市场上进行公开交易，私募股权投资基金可以通过出售其持有的股票收回现金。

一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被确认为是退出的最佳渠道。

27、以下选项中不属于远期合约、期货合约、
期权合约和互换合约的区别的是（）。

A.交易场所
B．信用风险
C．执行方式
D．投资方式
答案为D
28、下列关于风险测度的表述正确的是（）。

Ⅰ.风险的测度是风险管理的基础
Ⅱ.选择合适的风险度量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础，也是建立一个有效风险管理体系的前提
Ⅲ.事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况
Ⅳ.事后风险测度是在风险发生后的分析，主要目的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况，常用来衡量风险调整后的收益情况
Ⅴ.风险指标是对风险的抽象描述，单一的风险指标能够反映投资组合的全部风险特征
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
答案为C
【解析】本题考查投资风险的测度。

Ⅴ错误,风险指标是对风险的抽象描述,没有一个单一的风险指标能够反映投资组合的全部风险特征。

29、关于资本市场线与风险子涵有效前沿的切点投资组合，以下表述正确的是（）Ⅰ、它就是市场投资组合
Ⅱ、它由投资者偏好决定
Ⅲ、他是有效前沿上不含无风险资产的投资组合
Ⅳ、有效前沿上的任何投资组合都可看作是该组合与无风险资产的再组合
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
30、下列各交易所中，（）是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场。

A、伦敦证券交易所
B、纽约证券交易所
C、东京证券交易所
D、纳斯达克证券交易所
答案为D
【解析】本题考查美洲主要交易市场。

纳斯达克证券交易所始建于1971年,是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场。

31、下列资本中，拥有公司资产最高索取权的是（）。

A、债权人
B、债务人
C、优先股股东
D、普通股股东
答案为A
【解析】本题考查资本结构概述。

债权资本是一种借入资本,代表了公司的合约义务,因此债券持有者/债权人拥有公司资产的最高索取权。

32、关于被动投资与跟踪误差，下列表述错误的是（）。

A、跟踪误差是跟踪偏离度的标准差
B、跟踪偏离度是证券组合的真实收益率与基本组合收益率的和
C、计算跟踪误差的第一步是选择基准组合
D、跟踪误差主要衡量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度
答案为B
【解析】本题考查被动投资与跟踪误差。

跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基本组合的收益率。

33、下列不属于基金会计报表附注的内容的是（）。

A.会计期间基金经营成果
B.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
C.报表重要项目的说明
D.关联方关系及其交易
答案：A
解析：基金会计报表附注包括重要会计政策和会计估计，会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明，报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容。

34、基金管理公司必须以（）为基金会计核算主体。

A、基金管理公司自身
B、所管理的每一类型基金
C、所管理的每只基金
D、所管理的每个投资者的基金
答案为C
【解析】本题考查基金会计核算的特点。

基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体,对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金在名册登记、账户设置、资金调拨、账簿记录等方面相互独立。

35、关于凸性以下说法错误的是（）。

A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系
B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标
C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小
D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度
答案：C；解析C选项正确表述应该是价格收益率曲线越穹曲，凸度越大。

36、根据会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系为（）。

A、资产＝负债＋所有者权益
B、利润＝收入－费用
C、负债＝所有者权益
D、资产＝负债－所有者权益
答案为A
【解析】本题考查资产负债表。

根据会计恒等式,资产负债表的基本逻辑关系表述为:资产=负债+所有者权益。

37、《证券法》规定，设立证券登记结算机构必须经（）批准。

A、国务院
B、证券交易所
C、中国证券业协会
D、国务院证券监督管理机构
答案为D
【解析】本题考查证券登记结算机构。

《证券法》规定,设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。

38、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。

三种复制方法所使用的样本股票的数量关系是（）。

A、完全复制＜抽样复制＜优化复制
B、完全复制＞抽样复制＞优化复制
C、优化复制＜完全复制＜抽样复制
D、优化复制＞完全复制＞抽样复制
答案为B
【解析】本题考查指数跟踪方法。

根据市场条件的不同,通常有三种指数复制方法,即完全复制、抽样复制和优化复制。

三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减,但是跟踪误差通常依次增加。

39、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（）买卖基础金融资产的合约。

A.约定价格
B.未来市场
C.市场价格
D.资产价值
答案：A
解析：考察金融合约定义。

金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约。

40、以下关于另类投资基金的说法，正确的是（）。

A.国内黄金ETF主要投资于实物黄金
B.国内QDII、REITs产品都是投资于海外的REITs
C.国内商品QDII只能投资与黄金和石油
D.国内黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货
答案：B
41、境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。

境外投资顾问应满足的条件不包括（）。

A、净资本不低于8亿元人民币或等值货币
B、经营投资管理业务达5年以上
C、最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚
D、最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
答案为A【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。

境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。

境外投资顾问应当符合下列条件：（1）在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务；（2）所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；（3）经营投资管理业务达5年以上，最近1个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币；（4）有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

42、关于有担保的ADRs，以下说法不正确的是（）。

A、一级公募ADRs无须符合美国会计准则
B、二级公募ADRs没有在美国募集资金的能力
C、三级公募ADRs上市费用较高
D、私募ADRs必须符合美国会计准则
答案为D
【解析】本题考查存托凭证。

私募ADRs无须符合美国会计准则。

43、下列选项中关于弱有效市场和半强有效市场的说法错误的是（）。

A.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效
B.半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息
C.弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等
D.在一个半强有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的
答案为D
44、基金的会计核算对象不包括（）。

A、资产负债共同类
B、所有者权益类
C、资产类、负债类
D、投资类
答案为D
【解析】本题考查基金会计核算的主要内容。

根据《证券投资基金会计核算业务指引》,基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算,涉及基金的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。

45、(),即公司通常发行的无特别权利的股票,是最主要的权益类证券。

A.基金
B.债券
C.普通股
D.优先股
答案：C；
解析：普通股（commonstock），即公司通常发行的无特别权利的股票，是最主要的权益类证券。

46、以下关于技术分析的描述中，错误的是（）。

A.技术分析方法认为资产价格运动遵循可预测的模式
B.技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，来推测未来价格的变动趋势
C.技术分析的三项假定包括：市场行为涵盖一切信息；股价不具有趋势性运动规律；历史会重演
D.技术分析通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势
答案：C
47、债券投资组合资产配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求（）。

A.较小
B.较高
C.适度
D.为零
答案：A
解析：买入并持有策略对市场流动性的要求较小。

48、关于利润分配对基金份额净值影响的说法正确的是（）。

A、基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响
B、基金进行利润分配对基金份额净值和投资者的利益都没有实际影响
C、基金进行利润分配对基金份额净值没有影响，但会降低投资者收益
D、基金进行利润分配会导致基金份额净值的上升，同时提高投资者收益
答案为A
【解析】本题考查基金利润分配。

基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降,但对投资者的利益没有实际影响。

49、国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收，这个交收制度体现了（）。

A.分级结算原则
B.共同对手方原则
C.净额结算原则
D.货银对付原则
答案：A
50、关于CFA协会对投资管理过程的表述，错误的是（）。

A、规划主要侧重于确定决策所需的各种输入信息，包括客户资料和资本市场的数据等
B、反馈是对投资预期、投资目标和投资组合等方面变化的适应过程
C、整个流程可以划分为规划和反馈两个基本步骤
D、投资管理过程为一个动态反馈的循环过程
答案为C
【解析】本题考查投资组合管理的基本流程。

CFA协会将投资管理过程定义为一个动态反馈的循环过程。

整个流程可以划分为规划、执行和反馈三个基本步骤。

51、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人（）。

A.可以拒收
B.不能拒收
C.不能接受
D.视具体情况而定
答案：B
解析：交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人不能拒收。

52、目前，我国银行间市场债券结算业务类型不包括（）。

A.现券业务
B.买断式回购业务
C.利率互换
D.债券借贷
答案：C
53、下列关于算法交易的说法正确的是（）。

Ⅰ.算法交易是遵循数量规则、用户指定的基准和约束条件，使用计算机来确定订单最佳的执行路径、执行时间、执行价格以及执行数量的一种交易方法
Ⅱ.算法交易通过程序系统交易，将一个大额的交易拆分成多项小额交易，以此来尽量减少对市场价格造成的冲击，降低交易成本，帮助机构投资者快速增加交易量
Ⅲ.算法交易的内在逻辑在于利用市场交易量的特点来风险可控、成本可控地执行订单
Ⅳ.算法交易的核心是交易模型，模型来源于交易理念
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案为A
【解析】本题考查算法交易简介。

Ⅳ错误,算法交易的核心是交易模型,模型来源于交易理念和数据分析的有机结合。

54、关于投资政策说明书，以下表述错误的是（）
A.指定投资政策说明的关键环节之一是对投资者需求进行分析
B.指定投资政策说明书的好处之一是有助于合理评估投资管理人的投资业绩
C.投资政策说明书能够帮助投资者指定切合实际的投资目标
D.投资政策说明在制定之后不能一成不变，也不能想变就变，只能每年定期的进行更新
答案：D
55、（）是一种交易双方建立在相互了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。

A、纯券过户
B、见券付款
C、见款付券
D、券款对付
答案为A
【解析】本题考查纯券过户。

纯券过户是一种交易双方建立在相互了解和信任基础上的一种结算方式,也是国外发达市场常用的一种结算方式。

56、关于战略资产配置和战术资产配置，以下说法错误的是（）。

A.在进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化
B.战术资产配置是根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整
C.战略资产配置是一个较长时间内以追求长期回报为目标的资产配置
D.在进行战略资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益和投资目标
答案：A
57、一般票据的贴现期不超过(),贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

A.1个月
B.3个月
C.6个月
答案：C；
解析：一般票据的贴现期不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

58、下列关于回购协议的表述，错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主
C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天.2天.3天.4天.7天.14天.28天.91天一级182天
D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种
答案：D
解析：由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。

59、在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（）
A、10%
B、20%
C、5%
D、15%
答案：B
60、关于另类投资产品的局限性，下列错误的是（）。

A.缺乏监管和信息透明度
B.流动性较差，杠杆率偏高
C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
D.流动性较好，杠杆率偏低
答案：D
解析：另类投资的局限性：（1）缺乏监管和信息透明度；（2）流动性较差，杠杆率偏高；（3）估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
61、在衍生工具中，在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利)的一方称为（）。

A.多头
B.空头。