企业经营分析报告

企业经营分析报告

几年经营下来，大家一定很关心自己的业绩，我们可以通过市场角度、财务角度和综合绩效评价等方面对企业的经营进行分析，从而揭示企业经营中的问题，以及提供创造价值途径。

利用学习过的财务管理知识对企业的经营状况进行分析。分析可从以下方面展开。

1企业筹资分析

1）企业筹资分析的意义：企业筹资分析有利于保证生产经营顺利进行；有利于降低企业筹资成本；有利于权衡收益与风险。

2）企业筹资成本分析。企业筹资成本是指企业因获取和使用资金而付出的代价或费用，它包括筹资费用和资金使用费用两部分。

企业筹资总成本=企业筹资费用+资金使用费用

单位资金成本=资金使用费用

=筹资金额- 筹资费用

企业筹资成本或单位资金成本（资金成本率）能够综合说明企业资金筹集的效益状况，通常资金成本率越低，说明企业筹资效益越好，反之，资金成本率越高，则说明筹资效益越差。

综合资金成本

=某筹资方式成本该筹资方式筹资额各筹资方式筹资总额

3）企业筹资结构分析。通过筹资结构分析，可以促使企业筹资结构优化，改善企业财务状况，提高企业承担财务风险的能力，降低企业的筹资成本。

企业负债筹资结构分析

全部负债构成率

全部负债= 100%

全部资产

一般认为该指标为50%比较正常，超过100% 为企业破产的警界线。

流动负债构成率流动负债

=

全部负债

100%

一般说，在全部负债构成率正常情况下，流动负债构成率不应太高，否则企业短期偿债能力可能会受到影响。

长期负债构成率=长期负债100%全部负债

一般说，在全部负债构成率合理的情况下，长期负债构成率较高，对企业生产经营是有利的，因为给缓解企业短期负债的压力。对企业负债筹资结构分析，不仅可从静态角度分析各项同结构的合理程度，而且还可以从动态的角度比较各项负债结构情况或变动趋势。

企业所有者权益筹资结构分析

所有者权益构成率

= 所有者权益100% 全部资金（或资产）

资本的多少反映企业所有者权益的大小， 决定了企业资金实力的强弱。 因此， 一般地说， 企业所有者权益构成率越高，说明企业的财务风险越小，资金实力越强。

企业筹资结构优化分析

= 负债成本 负债构成率 + 权益筹资成本 资本构成率

要进行筹资结构优化，首先要尽量降低负债成本和权益筹资成本；其次，要加大筹资成

本低的筹资方式的比重，降低筹资成本高的筹资方式的比重。

2 企业投资分析

分析指标：投资产值率、投资盈利率、投资回收期

3企业生产经营成果分析

1）企业生产成果分析。主要分析产品产量、产品品种、产品质量。主要分析计划完成情 况，以及产量增长情况分析。

2）企业销售成果分析。主要分析全部产品销售完成情况分析、销售合同执行情况分析、 市场占有率分析。

谁拥有市场， 谁就拥有主动权。 市场的获得又与各企业的市场分析与营销计划相关。 市 场预测和竞争对手分析在第 4章中已简要说明，营销策划在 "ERP 沙盘模拟”课程中集中体 现在广告费用的投放上， 因此从广告投入产出分析和市场占有率分析两个方面可以部分地评 价企业的营销策略。

广告投入产出分析。 广告投入产出分析是评价广告投入收益率的指标， 其计算公式为： 广告投入产

出比＝订单销售额÷广告投入

广告投入产出分析用来比较各企业在广告投入上的差异。 这个指标告诉经营者： 本公司 与竞争对手之间在广告投入策略上的差距， 以警示营销总监深入分析市场和竞争对手， 寻求 节约成本，策略取胜的突破口。

市场占有率分析。 市场占有率是企业能力的一种体现， 企业只有拥有了市场才有获得 更多收益的机会。

市场占有率指标可以按销售数量统计， 也可以按销售收入统计， 这两个指标综合评定了 企业在市场中销售产品的能力和获取利润的能力。 分析可以在两个方向上展开， 一是横向分 析，二是纵向分析。 横向分析是对同一期间各企业市场占有率的数据进行对比， 用以确定某 企业在本年度的市场地位。 纵向分析是对同一企业不同年度市场占有率的数据进行对比， 由 此可以看到企业历年来市场占有率的变化，这也从一个侧面反映了企业成长的历程。

综合市场占有率分析。综合市场占有率是指某企业在某个市场上全部产品的销售数量 （收入）与该市场全部企业全部产品的销售数量（收入）之比。

某市场某企业的综合市场占有率＝该企业在该市场上全部产品的销售数量 （收入） ÷全 部企业在该市场上各类产品总销售数量 （收入） ×100%。

产品市场占有率分析。 了解企业在各个市场的占有率仅仅是第一步， 如果能够进一步确 知企业生产的各类产品在各个市场的占有率对企业分析市场，确立竞争优势也是非常必要 的。

某产品市场占有率＝该企业在市场中销售的该类产品总数量（收入）÷市场中该类产 品总销售数量

综合资金成本 = （ 某筹资方式成本

该方式筹资额 各方式筹资总额

（收入）× 100% 。

4 企业成本分析

成本结构变化分析。企业经营的本质是获取利润，获取利润的途径是扩大销售或降低成本。企业成本由多项费用要素构成，了解各费用要素在总体成本中所占的比例，分析成本结构，从比例较高的那些费用支出项入手，是控制费用的有效方法。

在ERP 沙盘模拟课程中，从销售收入中扣除直接成本、综合费用、折旧、利息后得到税前利润。明确各项费用在销售收入中的比例，可以清晰地指明工作方向。

费用比例＝费用÷销售收入

如果将各费用比例相加，再与1相比，则可以看出总费用占销售比例的多少，如果超过1,则说明支出大于收入，企业亏损，并可以直观地看出亏损的程度。

提示：

☆经营费由经常性费用组成，即扣除开发费用之外的所有经营性支出，按下式计算：经营费＝设备维修费＋场地租金＋转产费＋其他费用

如果将企业各年成本费用变化情况进行综合分析，就可以通过比例变化透视企业的经营状况。

企业经营是持续性的活动，由于资源的消耗和补充是缓慢进行的，所以单从某一时间点上很难评价一个企业经营的好坏。比如，广告费用占销售的比例，单以一个时点来评价，无法评价好坏。但在一个时点上，可以将这个指标同其他同类企业来比，评价该企业在同类企业中的优劣。在企业经营过程中，很可能由于在某一时点出现了问题，而直接或间接地影响了企业未来的经营活动，正所谓“千里之堤，溃于蚁穴” ，所以不能轻视经营活动中的每一个时点的指标状况。那么如何通过每一时点的指标数据发现经营活动中的问题，引起我们的警惕呢？在这里，给出一个警示信号，这就是比例变化信号。

5 产品盈利分析

企业经营的成果可以从利润表中看到，但财务反映的损益情况是公司经营的综合情况，并没有反映具体业务、具体合同、具体产品、具体项目等明细项目的盈利情况。盈利分析就是对企业销售的所有产品和服务分项进行盈利细化核算，核算的基本公式为：

单产品盈利＝某产品销售收入-该产品直接成本-分摊给该产品的费用这是一项非常重要的分析，它可以告诉企业经营者哪些产品是赚钱的，哪些产品是不赚钱的。在这个公式中，分摊费用是指不能够直接认定到产品（服务）上的间接费用，比如广告费、管理费、维修费、租金、开发费等，都不能直接认定到某一个产品（服务）上，需要在当年的产品中进行分摊。分摊费用的方法有许多种，传统的方法有按收入比例、成本比例等进行分摊，这些传统的方法多是一些不精确的方法，很难谈到合理。本课程中的费用分摊是按照产品数量进行的分摊，即：

某类产品分摊的费用＝分摊费用÷各类产品销售数量总和×某类产品销售的数量按照这样的计算方法得出各类产品的分摊费用，根据盈利分析公式，计算出各类产品的贡献利润,再用利润率来表示对整个公司的利润贡献度，即：某类产品的贡献利润／该类产品的销售收入＝

（某类产品的销售收入-直接成本-分摊给该类产品的分摊费用）/ 该类产品的销售收入尽管分摊的方法有一定的偏差，但分析的结果可以说明哪些产品是赚钱的产品，值得企业大力发展的，哪些产品赚得少或根本不赚钱。企业的经营者可以对这些产品进行更加仔细的分析，以确定企业发展的方向。