技术经济学第2章-现金流量与构成课件
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技术经济学
Chap.2 现金流量及其构成
工程经济分析的第一步是确定方案的 经济要素（投资、成本、销售收入、税 金和利润），在此基础上才能进行相应 的经济分析。
技术经济学第2章-现金流量与构成
1
本章主要内容
现金流量的概念 ❖ 现金流入 ❖ 现金流出 ❖ 净现金流量
现金流量的构成 ❖投资 ❖成本费用 ❖销售收入 ❖税金 ❖利润
投资主体：国家、个人、外商
三 要
投资资本金
素 投资动机：赢利
技术经济学第2章-现金流量与构成
8
（二）投资范围 直接投资
把资金投放于生产经营性资产， 以便获取利润的投资。
信贷（银行贷款）
间接投资
信用投资 证券投资
信托（支票、汇票） 股票（上市、不上市）
债券（国债、企业债券）
技术经济学第2章-现金流量与构成
技术经济学第2章-现金流量与构成
6
第二节 现金流量的构成
❖投资 ❖成本费用 ❖销售收入 ❖税金 ❖利润
技术经济学第2章-现金流量与构成
7
一、投资
（一）定义：指投资主体为了实现赢利或避免 风险，通过各种途径投放资金的活动。或指 一定的资源（资金、人力、技术、信息）预 先投入某项目以获取所期望的报酬。
9
（三）投资的分类
对工程项目而言，总投资由建设投资和流动资金投 资两大部分构成。
1、建设投资（也称固定投资） 建设投资是形成企业固定资产、无形资产和递
延资产的投资及预备费之和。
技术经济学第2章-现金流量与构成
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（1）固定资产投资（包括固定资产购建费和 固定资产投资方向调节税，形成固定资产）
固定资产：是指使用期限较长（一年以上），单位价值 在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务， 在使用过程中保持原来的物质形态的资产；
建筑工程费
设备购置费
安装工程费
工具及生产家具购置费
其它费用（土地补偿费、管理费等）
技术经济学第2章-现金流量与构成
11
不属于生产经营主要设备，单位价值在2000 元以上，并且使用年限超过2年的，也作为固定 资产。
另外，企业因购建固定资产而交纳的固定资 产投资方向调节税和耕地占用税也计入固定资产 投资的组成部分。
现金流出
01 200
23
现金流量的 大小及方向
时间 t
注意：若无特别说明
•时间单位均为年；
• 投资发生在年初，销售收入、 经营成本及残值回收等发生在 年末
技术经济学第2章-现金流量与构成
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例：
300 200 200 200 100 012 3 456 200 200 ➢现金流量图的几种简略画法
时间（年）
如果建设投资所使用的资金中含有借款或涉 及外汇使用，则建设期的借款利息以及汇兑损益 应计入总投资。凡与购建固定资产或无形资产有 关的计入相应的购建资产的价值中，其余计入开 办形成递延资产原值的组成部分。
技术经济学第2章-现金流量与构成
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例:某新建房地产项目，建设期为三年，在建设 期第一年贷款300万元，第二年600万元，第 三年400万元，年利率为12%。请估算计算建 设期利息。
n-1 n 2500 2900
900 900 1600 2000
项目寿命周期：建设期＋试产期＋达产期（处理期）
技术经济学第2章-现金流量与构成
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2.现金流量图
与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表 示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。
现金流量 150
现金流入
时点，表示这一年的年 末，下一年的年初
技术经济学第2章-现金流量与构成
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第一节 现金流量的概念
一、基本概念
1.现金流出：相对某个系统，指在某一时点上流出系 统的资金或货币量，如投资、成本费用等。 2.现金流入：相对一个系统，指在某一时点上流入系 统的资金或货币量，如销售收入等。 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 4.现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出或资 金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）
目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出， 是成本的一部分。 固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧额 期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入
技术经济学第2章-现金流量与构成
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（2）无形资产投资
指无形资产的获取费用。
无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益 但不具有实物形态的资产。
固定资产构成了项目生产经营的基本条件。 固定资产在使用过程中因磨损而性能不断劣化， 价值量逐渐减少。为维持项目基本的生产经营条 件，用折旧的方式对其贬值的价值量予以弥补。 在项目终了时，固定资产的残值被回收。
技术经济学第2章-现金流量与构成
百度文库12
几个术语
固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项
现金流量的三要素：时点、大小、方向
技术经济学第2章-现金流量与构成
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二、现金流量的表示方法
1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发 生的各种现金流量的大小和方向。
年末
0 12 3
4
5…
现金流入
1300 1900 2500 …
现金流出 6000
500 700 900 …
净现金流量 -6000 0 0 800 1200 1600 …
技术经济学第2章-现金流量与构成
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土地使用权 工业产权
知识产权 文化产权
专利权（太阳能技术） 商标权（亚星、虎豹） 版权（出版社） 著作权（作者）
专有技术（非专利技术，如可口可乐配方，技术秘诀）
其他无形资产（商誉）
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（3）递延资产
项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无
形资产投资以外的各项费用所形成的资产。包括开
办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修
费等。 咨询调查费
在项目筹建期内，实 际发生的各项费用，除应
人员培训费
计入固定资产和无形资产 的均应计入开办费。
开办费 筹建人员工资
其他筹建费用：执照费、邮费、差旅费
汇兑损失
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（4）建设期利息与汇兑损益
解：在建设期，各年利息计算如下：
第一年利息=300/2*12%=18（万元） 第二年利息=（300+18+600/2）
*12%=74.16（万元） 第三年利息=（318+600+74.16+400/2）
*12%=143.06（万元）
技术经济学第2章-现金流量与构成
Chap.2 现金流量及其构成
工程经济分析的第一步是确定方案的 经济要素（投资、成本、销售收入、税 金和利润），在此基础上才能进行相应 的经济分析。
技术经济学第2章-现金流量与构成
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本章主要内容
现金流量的概念 ❖ 现金流入 ❖ 现金流出 ❖ 净现金流量
现金流量的构成 ❖投资 ❖成本费用 ❖销售收入 ❖税金 ❖利润
投资主体：国家、个人、外商
三 要
投资资本金
素 投资动机：赢利
技术经济学第2章-现金流量与构成
8
（二）投资范围 直接投资
把资金投放于生产经营性资产， 以便获取利润的投资。
信贷（银行贷款）
间接投资
信用投资 证券投资
信托（支票、汇票） 股票（上市、不上市）
债券（国债、企业债券）
技术经济学第2章-现金流量与构成
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第二节 现金流量的构成
❖投资 ❖成本费用 ❖销售收入 ❖税金 ❖利润
技术经济学第2章-现金流量与构成
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一、投资
（一）定义：指投资主体为了实现赢利或避免 风险，通过各种途径投放资金的活动。或指 一定的资源（资金、人力、技术、信息）预 先投入某项目以获取所期望的报酬。
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（三）投资的分类
对工程项目而言，总投资由建设投资和流动资金投 资两大部分构成。
1、建设投资（也称固定投资） 建设投资是形成企业固定资产、无形资产和递
延资产的投资及预备费之和。
技术经济学第2章-现金流量与构成
10
（1）固定资产投资（包括固定资产购建费和 固定资产投资方向调节税，形成固定资产）
固定资产：是指使用期限较长（一年以上），单位价值 在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务， 在使用过程中保持原来的物质形态的资产；
建筑工程费
设备购置费
安装工程费
工具及生产家具购置费
其它费用（土地补偿费、管理费等）
技术经济学第2章-现金流量与构成
11
不属于生产经营主要设备，单位价值在2000 元以上，并且使用年限超过2年的，也作为固定 资产。
另外，企业因购建固定资产而交纳的固定资 产投资方向调节税和耕地占用税也计入固定资产 投资的组成部分。
现金流出
01 200
23
现金流量的 大小及方向
时间 t
注意：若无特别说明
•时间单位均为年；
• 投资发生在年初，销售收入、 经营成本及残值回收等发生在 年末
技术经济学第2章-现金流量与构成
5
例：
300 200 200 200 100 012 3 456 200 200 ➢现金流量图的几种简略画法
时间（年）
如果建设投资所使用的资金中含有借款或涉 及外汇使用，则建设期的借款利息以及汇兑损益 应计入总投资。凡与购建固定资产或无形资产有 关的计入相应的购建资产的价值中，其余计入开 办形成递延资产原值的组成部分。
技术经济学第2章-现金流量与构成
17
例:某新建房地产项目，建设期为三年，在建设 期第一年贷款300万元，第二年600万元，第 三年400万元，年利率为12%。请估算计算建 设期利息。
n-1 n 2500 2900
900 900 1600 2000
项目寿命周期：建设期＋试产期＋达产期（处理期）
技术经济学第2章-现金流量与构成
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2.现金流量图
与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表 示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。
现金流量 150
现金流入
时点，表示这一年的年 末，下一年的年初
技术经济学第2章-现金流量与构成
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第一节 现金流量的概念
一、基本概念
1.现金流出：相对某个系统，指在某一时点上流出系 统的资金或货币量，如投资、成本费用等。 2.现金流入：相对一个系统，指在某一时点上流入系 统的资金或货币量，如销售收入等。 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 4.现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出或资 金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）
目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出， 是成本的一部分。 固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧额 期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入
技术经济学第2章-现金流量与构成
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（2）无形资产投资
指无形资产的获取费用。
无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益 但不具有实物形态的资产。
固定资产构成了项目生产经营的基本条件。 固定资产在使用过程中因磨损而性能不断劣化， 价值量逐渐减少。为维持项目基本的生产经营条 件，用折旧的方式对其贬值的价值量予以弥补。 在项目终了时，固定资产的残值被回收。
技术经济学第2章-现金流量与构成
百度文库12
几个术语
固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项
现金流量的三要素：时点、大小、方向
技术经济学第2章-现金流量与构成
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二、现金流量的表示方法
1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发 生的各种现金流量的大小和方向。
年末
0 12 3
4
5…
现金流入
1300 1900 2500 …
现金流出 6000
500 700 900 …
净现金流量 -6000 0 0 800 1200 1600 …
技术经济学第2章-现金流量与构成
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土地使用权 工业产权
知识产权 文化产权
专利权（太阳能技术） 商标权（亚星、虎豹） 版权（出版社） 著作权（作者）
专有技术（非专利技术，如可口可乐配方，技术秘诀）
其他无形资产（商誉）
技术经济学第2章-现金流量与构成
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（3）递延资产
项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无
形资产投资以外的各项费用所形成的资产。包括开
办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修
费等。 咨询调查费
在项目筹建期内，实 际发生的各项费用，除应
人员培训费
计入固定资产和无形资产 的均应计入开办费。
开办费 筹建人员工资
其他筹建费用：执照费、邮费、差旅费
汇兑损失
技术经济学第2章-现金流量与构成
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（4）建设期利息与汇兑损益
解：在建设期，各年利息计算如下：
第一年利息=300/2*12%=18（万元） 第二年利息=（300+18+600/2）
*12%=74.16（万元） 第三年利息=（318+600+74.16+400/2）
*12%=143.06（万元）
技术经济学第2章-现金流量与构成