中国石油资金集中管理案例 共25页PPT资料
资金管理平台加油站资金管理课件
六、财务平台：资金分析查询
资金分析查询-封包金额与缴存金额的核对 ：
已缴存缴存单——已经封包并上缴的金额 未缴存缴存单——已经封包并未进行缴存的金额 销售日报导入之后，系统自动进行当日加油站封包的金额数与当日加油站实际缴存金额的对比， 防止加油站只将资金打包，不及时送缴银行 。
五、财务平台：资金入账勾兑
• 销售日报导入 ——润油非油日报导入：
3、将营业日期改为XXXX-XX-XX的格式，及将连接符“.”改为“-”。再将此表 保存为EXCEL后缀格式（文件名不能含有空格）
五、财务平台：资金入账勾兑
销售日报导入 ——润油非油日报导入：
4、进入资金管理平台： 通过【加油站资金管理-销售日报-销 售日表录入 】进入上图界面。在文 件目录处选择导出整理好的表格， 文件类型选择“非油品销售日报信 息”
五、财务平台：资金入账勾兑
销售日报导入 ——卡销售日报导入：
2、进入资金管理平台： 通过【加油站资金管理-销售日报-销 售日表录入 】进入上图界面。在文 件目录处选择导出整理好的表格， 文件类型选择“卡销售日报信息”
五、财务平台：资金入账勾兑
销售日报导入 ——油品销售日报导入：
1、进入零售系统： 选择【报表查询-汇总日报】，部门选择【销售中心】，去掉销售中心、片区的√然后查询， 导出数据后，删除入库，出机数、库存结构、价格列次，只留销售量、销售金额列次，再 将表格另存。
一对一手工勾兑：编码一致、金额相符或银行金额大于缴存单金额 多对多手工勾兑：多对多情况下，勾兑金额必须是银行回单金额与缴存单金额差额小于等
于小于1元。 注：银行金额小于缴存单金额无法进行勾兑。
五、财务平台：资金入账勾兑
• 冲销勾兑（入账勾兑节点） ：
【精品】资金管理案例
中石化资金管理系统案例2004.01.28为了加强中国石油化工股份有限公司内部资金的统一计划、统一调度、统一结算和统一借贷，达到控制债务规模、合理安排债务结构、加快资金周转、降低融资成本、控制财务风险的目的，股份公司资金管理部门对公司的资金业务进行了统一管理。
由于资金管理业务量大，处理过程复杂，并且需要多种专业理论对过程进行相应的管理，必须以较为全面、先进、稳定的资金管理信息系统来支撑，以规范各类资金业务流程，实现对整个公司各类资金业务的预算控制、日常业务管理、资金分析、预警和预测等。
应中国石油化工股份公司资金处的要求，浪潮通软依托在金融行业、石化行业积累的丰富经验，结合中石化自身的企业发展规划，开发一套具有中石化资金管理特色的综合资金业务管理系统，作为股份公司资金业务管理的支撑平台。
项目难点及重点一、中石化资金业务管理涉及的种类繁多、业务量大，全靠手工操作，工作量非常大，并且存在业务信息收集不及时、统计口径不一致、数据不准确、不全面等问题，需要通过信息系统提高业务处理数据的质量和效率。
二、目前资金业务采用的管理工具繁杂，无法实现对资金管理标准和业务流程的统一控制。
三、种类繁多、大量的资金业务分布在异地各分子公司处理，传统的定期报表方式不能对整个公司资金业务实时掌控。
四、缺少必要的资金预算、资金分析、决策支持工具，全靠手工作业不易做到有效地进行资金的分析、预测和辅助决策。
需要建立一套资金预算/分析模型，以提供更灵活、强大的资金管理与分析平台。
所以，需要通过信息化的管理手段，规范资金业务的流程和标准，加强资金监控管理的宽度、深度和力度。
在整个中石化内部实现资金的统一计划、统一调度、统一借贷和集中监管，为合理安排债务结构、控制债务规模、加快资金周转、降低融资成本、控制财务风险提供决策依据和控制手段。
中石化资金管理系统要实现股份公司资金业务的全面管理，具体包括以下几个方面：1.覆盖业务内容（管理广度）。
中国石油化工公司的资金集中管理(doc 31页)
中国石油化工公司的资金集中管理(doc 31页)中国石油化工集团公司母子公司体制下的资金集中管理中国石油化工集团公司（以下简称中国石化）是在原中国石化总公司基础上，于1998年7月重组设立的特大型石油石化企业集团，是国家授权投资的机构和国家控股公司，现有二级成员企业39家，其中全资子公司及事业单位37家、控股子公司2家（石化股份公司和石化财务公司），三级及以下企业近千家，按业务类别分属石油天然气勘探开发、炼油化工、石油天然气与化工产品销售、石化工程设计与施工、科研及其它等六大业务板块。
其中，石化股份公司是集团公司以独家发起方式于2000年2月设立的股份制企业，目前总股本867亿股，其中集团公司持有的国家股占75.84%、境外上市H股占19.35%、境内上市A股占4.81%，是目前国内唯一在境内外四地—上海、香港、纽约、伦敦上市的中国企业。
2009年度，中国石化实现营业收入13,920亿元，利税2,739亿元，其中利润817亿元；生产原油5,521万吨，天然气85亿立方米，加工原油1.84亿吨，销售成品油1.24亿吨，生产乙烯及其它化工品3,859万吨；职工62.5万人。
经过多年发展，中国石化已成为中国最大的一体化能源化工公司之一，是中国最大的石油产品（包括汽油、柴油、航空煤油等）和主要石化产品（包括合成树脂、合成纤维单体及聚合物、合成纤维、合成橡胶、化肥和中间石化产品）生产商和供应商，也是中国第二大原油生产商，世界第三大炼油公司、第五大乙烯生产商，加油站数量位居世界第三，2010年度《财富》全球500强企业排名第7位。
营业收入、炼油与化工产品生产能力，以及国内市场占有率等方面稳居国内首位。
国际化经营也取得了长足发展。
海外石油天然气勘探开发业务已进入20多个国家或地区，石油和炼化工程服务队伍已进入海外40余个国家或地区，海外资产总额达到3,000亿元人民币，年权益油产量接近2,000万吨。
但随着国家经济发展步伐的不断加快，特别是伴随着我国经济与世界经济的融合程度快速提高，一方面，国际大型石油石化公司先后进入中国市场，国内市场竞争日益激烈；另一方面，国内石油石化产品需求快速增长，中国能源企业积极参与国际能源市场竞争，通过取得海外油气资源确保国内能源供给的压力空前增加。
中石油资金集中管理
大型跨国石油企业高效集中资金管理体系的创建与实施中国石油天然气股份有限公司（简称中国石油）是在中国石油天然气集团公司（简称集团公司）重组改制的基础上，于1999年11月创立的。
在重组过程中，集团公司向中国石油注入了与勘探、炼油、化工、天然气业务有关的大部分资产和负债。
2000年4月6日及7日，中国石油分别在纽约证券交易所及香港联合交易所成功上市。
中国石油按照《公司法》和国际惯例，建立了规范的法人治理结构和管理架构。
规范的法人治理结构包括股东大会、董事会以及总裁为首的管理层，在公司管理架构方面，采用国际大型石油公司通行的模式，实行总部、专业公司、地区公司三级业务管理体制，共有勘探开发、炼油销售、化工销售、天然气与管道四个专业分公司，有油田、销售、管道、科研及其他等８９家地区分、子公司（见图1）。
各分子公司生产运行由专业分公司统一管理；资金管理方面实行总部与地区公司直接对接的垂直、扁平化管理。
图1 中国石油组织结构图中国石油广泛从事与石油、天然气有关的各项业务,在国内油气行业占主导地位，在世界上享有很高声誉。
公司年产原油一亿多吨、天然气400多亿方、成品油7000多万吨，分别占全国原油产量、天然气产量和成品油产量的60%、70%和40%以上，拥有占全国约80%的陆上原油管线和90%以上的陆上天然气管线。
按照国际会计准则，2005年12月31日公司的总资产为7780.67亿元，股东权益为5436.67亿元。
2005年实现销售收入5522.29亿元，税前利润1938.22亿元，净利润1333.62亿元，每股净利润0.75元。
同年，公司市值突破万亿港元大关，目前已达到15,000亿港元，成为亚洲市值最大的企业，在世界大石油公司中市值位列第四。
多次被《商业周刊》、《亚洲货币》、《亚洲金融》等国际权威机构评为全球最有价值公司、最佳管理公司、股息分配最佳承诺公司和最佳投资者关系公司。
一、高效集中的资金管理体系产生的背景企业的资金状况代表企业的资源配置、资源的数量和质量，同时也反映着企业的资本构成和产权关系。
中油财务公司资金集中的管理
中油财务公司资金集中管理第3章中油财务公司资金集中管理现状和存在的问题3.1中油财务公司概况3.1.1中油财务公司的简介中油财务有限责任公司是由中国石油天然气集团公司发起组建，经中国人民银行批准，于1995年12月18日正式成立的非银行金融机构。
公司共有股东单位35家，注册资本30亿人民币。
公司实行董事会领导下的总裁负责制，是我国最大的财务公司之一，经营多种本外币金融业务[32]。
作为集团公司内部最先设立的金融机构，公司坚持“依托集团，服务集团，奉献集团”的宗旨，充分发挥集团公司结算平台、筹融资平台、资金管理平台功能，集聚闲散资金，降低筹资成本，提高资金运作效率和效益，为中国石油产业的发展提供了金融服务与支持。
公司总部设有10个职能部门，在大庆、沈阳、吉林、西安等地分别设立了4家分公司和全国61家业务受理处，服务网络覆盖集团公司石油天然气勘探开发、炼油化工、管道运输、油气炼化产品销售、石油工程技术服务等各个领域，为400多家成员客户提供了广泛的金融产品和服务。
站在新的历史起点，中油财务公司以科学发展观为指导，全面提升金融服务质量和水平，加快推进一流企业建设步伐，为集团公司建设综合性国际能源公司提供更强有力的金融服务与支持。
3.1.2中油财务公司的发展历程中油财务有限责任公司（以下简称“中油财务公司”）最高权利机构是股东会，实行董事会领导下的总经理负责制。
为拓展业务，中油财务公司于1999年至2000年期间分别设立了大庆分公司、沈阳分公司、吉林分公司、西安分公司等四个分支机构，2008 年3月又设立了香港分公司，这期间又围绕公司总部和四个分支机构设立了35个业务受理处。
财务公司多年来稳健经营，资产规模及利润额不断增长，目前均居国内同行业的首位。
作为企业集团财务公司，中油财务公司可以开展2004年9月发布实施的《企业集团财务公司管理办法》规定范围内的全部业务。
其业务主要有以下五方面，即结算业务、信贷业务、投资业务、国际业务和咨询服务。
中石化集团资金集中管理信息系统方案介绍-扬州石化.ppt
业务系统
加密机
系统(ATOM)
TMS系统
企业系统
1.
2. 3. 4. 5. 6. 7.
财务公司系统
银行系统
接收企业发送的财务公司活期存款账户付款指令并返回转账处理结果信息； 接收企业发送的转账结果查询指令并返回信息; 提供企业实时查询财务公司活期存款账户余额的功能； 提供企业实时查询财务公司活期存款账户交易明细查询的功能； 主动发送企业财务公司活期存款账户交易的电子到账通知； 主动发送企业财务公司活期存款账户的电子对账单； 接受企业电子对账单索取请求并返回对账单.
中石化集团资金管理信息系统 方案介绍
2012年10月18日
内容
1
系统总体架构介绍
2
系统功能介绍
第 1页
中石化集团资金集中管理信息网络系统全景图
财务公司核心业务 存款管理 贷款管理 外汇管理 票据管理 融资租赁 个人房贷 资金归集 资金下拨 客户管理 账户管理 会计管理
现金本管理
财务公司核心系统 ATOM ATOM-网银接口
第 9页
统一登录平台内容提要
系统功能介绍
账户管理 FM 预算控制原则和范围 资金计划管理 FM 预算控制原则和范围
资金集中和内部核算 FM 预算控制原则和范围
内部结算管理 FM 预算控制原则和范围 票据管理和担保管理 FM 预算控制原则和范围 网银其他功能介绍 FM 预算控制原则和范围
第 10页
统一登录平台内容提要
第 3页
系统功能介绍
5、为集团提供资金管理的功能，包括:集团资金池管理功能；企业账户管 理和账户交易动态监控功能；资金计划上报、审批及汇总管理；资金 集中上收和下拨管理；应收应付票据信息动态管理；内部协议结算管 理；内部核算管理；筹融资管理、额度管理、担保信用证管理等； 6、为集团用户提供通过CA国家安全认证的统一登陆平台； 7、为集团用户提供工作流审批的功能，按照业务类型和金额等分别设计 符合中石化内控制度的审批流程；
2-2中石化筹资120亿案例PPT课件
行业代码
A B C C0 C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 C99 D E F G H I J K L M
交易股票数 (只)
23 24 490 36 42 2 17 85 29 76 136 54 13 43 24 50 55 63 20 38 25 9 44
市价总值(元)
平均 市盈率
发行总股本(万股) 比例(%)
5 708 780.05 65.84
5 708 780.05 65.84
0
0
0
0
0
0
0
0
2 961 463.85 34.16
1 283 415.05 14.8
0 1 678 048.8
0 8 670 243.9
0 19.35
0 100
“中石化”股东数量和持股情况
2008.12.31
销售； 技术及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务； 自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除
外）； 承包境外机电、石化行业工程和境内国际招标工程； 上述境外工程所需的设备材料出口； 对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。
公司网址： 电子信箱： 所属板块： 中石化系 能源 石油和天然气开采业 含H股的A股 北京市 全A 蓝 筹280 大盘蓝筹 国资委直属公司 自主创新 重组概念股 奥运 含转债的股 票 券商重仓 未ST板块 基金重仓 权证正股 发行日期： 2001-07-16
2000年10月18、19日中国石化分别在香港、纽约、伦敦 三地交易所成功发行上市167.8亿股H股股票；
发行价1.35港元，
市盈率11倍。 首次发行H股，中国石化引进了埃克森美孚、壳牌、BP、
中石油资本结构及融资策略PPT参考幻灯片
流动负债水平
流动负债比例
0.78
0.76
0.74
0.72
0.7 0.68
流动负债比例
0.66
0.64
0.62
0.6
2007
2008
2009
2010
2011
由图中可以看出，近年来中石油流动负债占总负债的比重较高，最高达到了 76%左右。一般而言，流动负债的比例在50%左右较为合理，偏高的流动负 债水平将增加上市公司的资金周转风险，是公司经营的隐患，经济环境发生变 化时将面临较大的财务风险。
资产负债率
2009
2010
资产负债率 2011
从资产负债率的变化图中可以看出，中国石油的资产负债率由2007年的 26.8%上升到2011年的43.5%。说明中石油更加重视对债务资本的运用。但 仍然处于一个较低的水平。这主要与油气采掘业的产业特殊性有关，大量公司 自有的固定资产降低了公司的资产负债率。
中国石油及天然气目前是一个十分有利润的行 业，并且將在较长时期內保持相当可观的盈利水 平。而中石油由于实质上的寡头垄断地位，是行 业成长中最大的受益者之一。
5
第一部分 中石油简介
原油产量 88.6百万桶
2011年 生产情况
燃油产量 8715万吨
天然气产 量23964亿 立方英尺
6
原油加工量 984.6百万桶
1,002,745 183,021 263,007 556,717
权益合计
776,347
847,840
8
907,701
1,010,129 1,082,546
二 中石油资本结构分析
1,200,000 1,000,000
800,000 600,000 400,000 200,000
中国石油高效集中的资金管理
中石油、中石化、中海油等大型石油企业集团国内外业务的资金用量均十分巨大,科学有效地调配使用资金所产生的效益将十分可观。
文章借用大型企业集团所采用的公司资金运作的分析思路,对此进行了研究。
为提高财务公司日归集资金的使用效率,设计了静态资金运营规划模型,可用之对日归集资金的调配、使用的效率效果进行预测;为有效进行财务公司资产负债结构调整效率效果预测,以商业银行行为方式模型为基础,对相关参数做出调整,设计了动态资金运营规划模型。
该模型通过对财务公司总资产、收益性资产与总资产的比例以及集团成员企业存款与总资产的比例三类变量的选择,达到预期利润最大化的目标。
通过对内部资金转移价格的设定,达到优化内部资金预期使用效率的目的,以辅助管理者进行资金决策。
（案例共享）中国石油高效集中的资金管理建立收支两条线的管理体系，拓宽资金管理的范围，使资金管理向源头和业务过程延伸。
中国石油天然气股份有限公司（简称中国石油）是在中国石油天然气集团公司（简称集团公司）重组改制的基础上，于1999年11月创立的。
中国石油逐步建立起一套高效集中的资金管理体系，经过6年多的发展，资金集中管理效果显著。
中国石油资金集中管理以集约化管理思想为基础，逐步建立与集团管理体制相适应的收支两条线的管理体系。
拓宽资金集中管理的范围，使资金集中管理向源头和业务过程延伸。
同时，依托资金管理信息系统，在银行的支持下，通过账户分设、透支支付、网上银行等管理方法的有效运作，实现资金的高度集中管理。
体系设计中国石油资金集中管理的设计理念是高度的集约化，充分发挥资金的规模效应，保持企业现金流在严格监控下的均衡有效。
其设计原则是，在制度上明确总部与地区公司直接对口管理的垂直、扁平化管理方式，严格划分各级次的职责权限，强调总部资源调配的权威性，采取高度的集中化和完全的收支两条线，实现资金来源、使用、去向的统一筹划、统一配置和统一运作。
其体系架构是以信息化平台和风险控制体系为基础，以要素化的资金计划为运行保障，以收支两条线为核心手段，对银行存款、票据、债务进行集中运行和管理，并通过内部货款封闭运行、强化外部货款回收、推行上门收款和银行卡等方式实现资金的快速回笼。
中石化A股融资案例分析 ppt课件
中石化A股融资案例分析
中国石化集团公司是一个“容纳了360行”的庞大 企业群，“大而全”，“小而全”、多级法人分散 决策。
2000年2月25日，中国石化集团将其几乎全部精 华集中到一起，成立了“中国石化化工股份有限公 司”。实行集中决策、分级管理和专业化经营的事 业部制。一级法人、三级管理；投资决策和资金运 营中心由总部控制，事业部、专业公司和子公司是 利润中心，地方分公司则是成本控制和生产管理中 心。
中石化在2000年刚完成债转股，再次向商业银行贷款存在很大困难。 即使商业银行同意贷款，面对这么大的盘子，任何一家商业银行都不可能 独自承担风险，因而必然会在贷款合同中规定苛刻的贷款条件和其他限制 性条款，这样必然会束缚公司管理层的手脚。
16
中石化A股融资案例分析
中国股市有十大特点：
股市不是宏观经济的晴雨表。经济往上走时它不一定涨，经济往 下走时，它却往下跌。
2000年 1.03 0.64 57.7 136.41
其中2000年的资产负债率为 57.7% 2001年则为 54.9127%
12
石化A股融资案例分析
2、中石化本次股票发行前后财务风险的判断
财务杠杆：DFL=EBIT/EBIT-I 根据中石化2000年以及2001年的财务报表及其附注：
2000年： DFL=1+(4239+35818*5.8%)/23840=1.26
降低成本
在努力降低原 油等大宗原材料 采购成本的基础 上，将重点放在降 低物耗能耗、提 高装置开工率和 削减销售、一般 费用及管理费用 等具体措施上，三 年累计节约成本 133.4亿元。2001 年至2005年计划减 员10万人，以节约 人工成本。
严谨投资 以投资回报最 大化的原则， 统一决策，优 化项目，调整 结构，增强整 体竞争力。
(完整版)资金集中管理案例
财务管理案例研究报告案例研究小组姓名：研究报告撰写人：案例题目：我国企业集团资金管理的模式——以中石油、武钢集团为例研究内容：研究背景：在20世纪90年代中国石油集团发展初期，中国石油集团对下属的分、子公司实行“自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的财政下放管理体制，在资金管理方面实行分权分散管理模式。
但是这种管理体制与管理模式产生了很多弊端。
为了克服资金分权管理存在的问题，中国石油有必要建立、实施资金集权集中的管理模式。
主要内容：资金管理是对国营企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称。
它是财务管理的重要组成部分。
资金管理包括固定资金管理、流动资金管理和专项资金管理。
一般来说，资金管理模式分为两种：资金集中管理模式和分散模式。
一、分权资金管理模式“分权式”资金管理模式的优点：1.有利于调动各成员单位的积极性和创造性；2.财务决策周期短，决策针对性强，应对市场变化能力强，决策失误的风险性降低；分散了母公司融资风险。
3.各子公司自行筹措资金、自行承担融资成本，降低了母公司财务风险；有利于培养子公司的资金成本和风险意识，使之更加谨慎地分配和使用资金。
“分权式”管理模式的缺点：1.在分权情况下，各成员企业在具体行动过程中，很可能只注重追求各自的财务目标，这样将会制约企业集团财务目标的实现。
2.过度分权，增加了企业集团生产经营过程中的矛盾，不利于统筹使用企业集团资源，进而影响企业规模经济的实现。
最终将造成企业集团整体实力及市场竞争力的下降。
3.同时这也不利于集团的纳税筹划。
二、集中资金管理模式资金集中管理模式主要包括：统收统支模式、拨付备用金模式、内部银行模式、结算中心模式和财务公司模式。
（一）统收统支方式。
该模式是指企业的一切现金收付活动都集中在企业的财务部门，各分支机构或子公司不单独设立账号，一切现金支出都通过财务部门付出，现金收支的批准权高度集中在经营者，或者经营者授权的代表手中。
中油财务公司资金集中的管理
中油财务公司资金集中的管理中油财务公司资金集中管理第3章中油财务公司资金集中管理现状和存在的问题3.1中油财务公司概况3.1.1中油财务公司的简介中油财务有限责任公司是由中国石油天然气集团公司发起组建，经中国人民银行批准，于1995年12月18日正式成立的非银行金融机构。
公司共有股东单位35家，注册资本30亿人民币。
公司实行董事会领导下的总裁负责制，是我国最大的财务公司之一，经营多种本外币金融业务[32]。
作为集团公司内部最先设立的金融机构，公司坚持“依托集团，服务集团，奉献集团”的宗旨，充分发挥集团公司结算平台、筹融资平台、资金管理平台功能，集聚闲散资金，降低筹资成本，提高资金运作效率和效益，为中国石油产业的发展提供了金融服务与支持。
公司总部设有10个职能部门，在大庆、沈阳、吉林、西安等地分别设立了4家分公司和全国61家业务受理处，服务网络覆盖集团公司石油天然气勘探开发、炼油化工、管道运输、油气炼化产品销售、石油工程技术服务等各个领域，为400多家成员客户提供了广泛的金融产品和服务。
站在新的历史起点，中油财务公司以科学发展观为指导，全面提升金融服务质量和水平，加快推进一流企业建设步伐，为集团公司建设综合性国际能源公司提供更强有力的金融服务与支持。
3.1.2中油财务公司的发展历程中油财务有限责任公司（以下简称“中油财务公司”）最高权利机构是股东会，实行董事会领导下的总经理负责制。
为拓展业务，中油财务公司于1999年至2000年期间分别设立了大庆分公司、沈阳分公司、吉林分公司、西安分公司等四个分支机构，2008 年3月又设立了香港分公司，这期间又围绕公司总部和四个分支机构设立了35个业务受理处。
财务公司多年来稳健经营，资产规模及利润额不断增长，目前均居国内同行业的首位。
作为企业集团财务公司，中油财务公司可以开展2004年9月发布实施的《企业集团财务公司管理办法》规定范围内的全部业务。
其业务主要有以下五方面，即结算业务、信贷业务、投资业务、国际业务和咨询服务。
中国石化资本预算案例分析(ppt29张)
• 负债合计
702,005,000,000.00 696,670,000,000.00
• 股东权益合计 588,013,000,000.00 550,601,000,000.00
• 负债和所有者合计 1,290,018,000,000.00 1,247,271,000,000.00
（3）讨论投资项目的风险大小；
（4）投资限额分配
4
（四）资本预算的特点及其坚持的原则
• 资本预算的特点是资金量大、周期长、风险大、时效性强。通过 投资预算，可以起到两个方面的作用：一是使投资方案更加科学 和可行。二是运用预算控制投资支出，检查投资方案实施后的收 入和投资报酬的实现情况。
• 在编制资本预算过程中应坚持的原则： 第一，量力而行是资本预算的首要要求。由于资本预算通常都针对
三、资本预算管理过程
从过程管理角度，它主要解决资本预算主体的定位及其相应的责权利对 等关系。这一点是与公司治理、公司管理相结合的。从操作上，与企业重大 投资决策相关的资本预算的基本程序包括以下几个步骤：
1．投资项目的提出
应该把公司总体战略作为出发点对公司的投资战略进行规划 。依据公司的投资战略对各投资机会从所投资行业的行业成长 性、竞争情况加以初步分析。
公司总体战略
↓
公司投资战略规划
项目提出及↓ ↓初步分析
中国石油资金集中管理案例-精选文档
思考题二
中国石油的资金集中
管理有哪些特点？
设立原则
中国石油资金集中管理的设计理念是高 度的集约化，充分发挥资金的规模效应 ，保持企业现金流在严格监控下的均衡 有效。其设计原则是，在制度上明确总 部与地区公司直接对口管理的垂直、扁 平化管理方式。严格划分各级次的职责 权限，强调总部资源调配的权威性，采 取高度的集中化和完全的收支两条线， 实现资金来源、使用去向的统一筹划、 统一配置和统一运作。
以公司总部的名义设立集团现金池账户 ，通过子公司向总部委托贷款的方式， 每日定时将子公司资金上划现金池账户 。日间，若子公司对外付款时账户余额 不足，银行可以提供以其上存总部的资 金头寸额度为限的透支支付；日终，以 总部向子公司归还委托贷款的方式，系 统自动将现金池账户资金划拨到成员企 业账户用以补足透支金额。根据事先约 定，在固定期间内结算委托贷款利息， 并通过银行进行利息划拨。
中石油资金集中管理的特点
1.收支两条线和总分账户 中国石油从年开始实行收支两条线管理 ，即所有的资金收入全部集中到总部， 地区公司所需各种形式的资金支出全部 由总部下拨。对于控股子公司，总部在 子公司其他中小股东平等协商的基础上 ，在获得子公司股东会或董事会授权许 可后，参照总部对地区公司管理方式， 同样对其实行收支两条线管理。
2000年4月6日及7日，中国石油分别 在纽约证券交易所及香港联合交易所 成功上市。2019年11月5日 中国石油 在上证所挂牌交易 。
中国石油组织结构图
中国石油资金业务量增长情况
思考题一
企业集团资金集中管
理有哪些模式？各有 哪些优缺点？实用性 如何？
统收统支
统收统支是指企业集团的资金收付活动都集中 在母公司，各分、子公司不单独设立账号，一 切资金支出都通过母公司，资金的收支权高度 集中在母公司。统收统支模式有利于实现企业 集团全面收支平衡，提高资金的流转效率，减 少资金沉淀，控制资金的流出。但不利于调动 企业的积极性，影响灵活性，降低效率。只有 规模小、经营范围较窄的企业集团采用该模式 才能取得效率上的优势。该模式只适用同城或 者距离不远的非独立核算企业集团，跨地区的 企业集团则不适合采用该模式。
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成功上市。2019年11月5日 中国石油
在上证所挂牌交易 。
中国石油组织结构图
中国石油资金业务量增长情况
思考题一
企业集团资金集中管 理有哪些模式？各有 哪些优缺点？实用性 如何？
统收统支
统收统支是指企业集团的资金收付活动都集中 在母公司，各分、子公司不单独设立账号，一 切资金支出都通过母公司，资金的收支权高度 集中在母公司。统收统支模式有利于实现企业 集团全面收支平衡，提高资金的流转效率，减 少资金沉淀，控制资金的流出。但不利于调动 企业的积极性，影响灵活性，降低效率。只有 规模小、经营范围较窄的企业集团采用该模式 才能取得效率上的优势。该模式只适用同城或 者距离不远的非独立核算企业集团，跨地区的 企业集团则不适合采用该模式。
思考题二
中国石油的资金集中 管理有哪些特点？
设立原则
中国石油资金集中管理的设计理念是高 度的集约化，充分发挥资金的规模效应 ，保持企业现金流在严格监控下的均衡 有效。其设计原则是，在制度上明确总 部与地区公司直接对口管理的垂直、扁 平化管理方式。严格划分各级次的职责 权限，强调总部资源调配的权威性，采 取高度的集中化和完全的收支两条线， 实现资金来源、使用去向的统一筹划、 统一配置和统一运作。
中国石油收支两条线运行机制图
2.票据集中
2019年起，中国石油开始实行票据集中 管理，总部通过应用信息化平台，集中 票据信息，建立业务申请与批复制度， 统一组织运行，地区公司银行承兑汇票 的收取、转让、贴现、到期委托收款全 过程均在总部的统一管理与严格监控之 下。
3.债务融资集中
债务集中完成后，公司实行筹融资集中 管理，总部统借统还。对于处于核心层 面上的分公司和全资子公司，总部采用 负息资金的形式进行管理，总部直接对 其借款；并严禁其对外担保。对于非核 心层的控股子公司，公布采用财务资助 方式进行管理，对控股子公司的对外担 保也进行严格审查。公司还利用长期负 息资金为地区公司新增项目投入进行资 金配置。
资金管理信息子系统结构功能图
中国石油有息债务变动情况表
思考题三
结合教材274页有关 现金池的介绍，总结 集团公司应如何将强 现金的管理？
现金池业务
所谓集团现金池业务，就是指属于同一 家集团企业的一个或多个成员单位的银 行账户现金余额实际转移到一个真实的 主账户中，主账户通常由集团总部控制 ，成员单位用款时需从主账户获取资金 对外支付。这种形式主要用于利息需要 对冲。华 组员：潘泽新、郑恩跃、吴兴震、卢宏芊 林猛雄 第二小组
中国石油简介
中国石油天然气股份有限公司（简称中国 石油）是在中国石油天然气集团公司（简 称集团公司）重组改制的基础上，于2019 年11月创立的。在重组过程中，集团公司 向中国石油注入了与勘探、炼油、化工、 天然气业务有关的大部分资产和负债。
拨付备用金
拨付备用金是指企业集团按照一定的期限、金 额将资金拨付给分、子公司，供其适用。各分 、子公司发生资金流出后，持有关凭证到企业 财务部门报销以补足备用金。拨付备用金模式 给予了分、子公司一定的自主权，但是该模式 仍然属于高度集中的资金管理模式。该模式不 适用于母子公司式企业集团或者跨区域性企业 集团，而适用于规模较小、经营范围较窄的企 业集团。
财务公司
财务公司作为独立法人经营部分银行业务，实在企 业集团发展成熟后，由人民银行批准作为企业集团 的子公司而设立的。集团企业把一种完全市场化的 企业以及新型银企关系引入集团企业资金管理中， 使得集团各子公司具有完全独立的资金所有权，对 资金的使用行使决策权力。财务公司与结算中心和 内部银行的本质区别在于：结算中心、内部银行仅 仅是企业集团的内部管理机构，不具有任何法人地 位，在设立方面不需要外界批准；财务公司是一个 独立的法人，其权利和义务远远高于结算中心和内 部银行，在设立上有非常严格的要求。
以公司总部的名义设立集团现金池账户 ，通过子公司向总部委托贷款的方式， 每日定时将子公司资金上划现金池账户 。日间，若子公司对外付款时账户余额 不足，银行可以提供以其上存总部的资 金头寸额度为限的透支支付；日终，以 总部向子公司归还委托贷款的方式，系 统自动将现金池账户资金划拨到成员企 业账户用以补足透支金额。根据事先约 定，在固定期间内结算委托贷款利息， 并通过银行进行利息划拨。
中石油资金集中管理的特点
1.收支两条线和总分账户 中国石油从年开始实行收支两条线管理
，即所有的资金收入全部集中到总部， 地区公司所需各种形式的资金支出全部 由总部下拨。对于控股子公司，总部在 子公司其他中小股东平等协商的基础上 ，在获得子公司股东会或董事会授权许 可后，参照总部对地区公司管理方式， 同样对其实行收支两条线管理。
内部银行
内部银行实在结算中心模式基础上发展起来的。内 部银行实际充当企业集团的结算中心、贷款中心和 资金监管中心，管理集团内部日常的往来结算，资 金调拨和资金运营。内部银行实际上和结算中心没 有本质区别，但也存在一定的缺陷：①多级法人的 企业集团股东难以接受内部银行模式；②内部银行 模式存在法律缺位，国家、政府还未出台对内部银 行专门的监管法律法规。
4.境外资金集中管理
中国石油境外资金集中管理的目标，是 实现以“监管到位，集中适度，安全高 效运转”为目标的境外资金管理体系， 充分发挥石油集团整体优势，确保境外 资金的安全、及时、规范和高效。中国 石油实行以财务公司为平台的境外资金 管理，主要通过一些银行实行资金的及 时支付、收支管理，目前主要通过花旗 银行来集中管理。
结算中心
结算中心模式是企业集团资金集中管理采用较多的 一种模式。结算中心是设立在企业集团的母公司的 独立职能机构，负责母、子公司及其他成员企业的 资金收付和往来结算业务，对各分部实行收支两条 线管理。结算中心模式强化了资金的集中运作，有 利于降低企业集团的资金成本，提高资金的利用效 率，增强资金的流动性。但其缺点是：①弱化了成 员企业和外部资金市场的联系；②缺乏市场压力， 内部管理较为薄弱。该模式适用于多元化和逐渐发 展的集团企业，便于集团母公司统一管理，又不会 使成员企业丧失对资金管理的经营权和决策权。