证券投资基金基础知识
《证券投资基金基础知识》必考点总结
第六章、投资管理基础财务报表1、理解资产负债表、损益表和现金流量表所提供的信息资产负债表称为“第一会计报表”，报告了企业在某一时间点的资产，负责和所有者权益的状况揭示出企业在特定时点财务状况，是企业瓜里获得结果的集中体现。
反应企业偿还债务能力，资本结构是否合理，经营是否稳健，经营风险等。
损益表（利润表）反映一个时期的总体经营结果，揭示财务状况发生的直接原因，是一个动态报表，看企业获取利润能力和经营趋势。
现金流量表也叫财务状况变动表，表现的是特定会计时间内，企业的现金增减变化。
有利于投资者评价企业偿债能力和变现能力。
2、理解资产、负债、权益的类型；资产=负责+所有者权益所有者权益包含：股本，资本公积，盈余公积，未分配利润。
3、理解利润和净现金流净利润=息税前利润-利息和税费经营活动产生的现金量（CFO）+投资活动产生的现金量（CFI）+融资活动产生的现金量（CFF）=净现金流财务报表分析1、理解基于财务报表的比率分析的用途【企业资产流动性；企业面临的财务风险；企业资产使用效率；盈利能力】2、理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS）=净利润/销售收入资产收益率（ROA）=净利润/总资产权益报酬率（ROE）=净利润/所有者权益货币的时间价值与利率1、掌握货币的时间价值的概念：指货币随着时间的推移而发生的增值。
2、掌握名义利率和实际利率的概念名义利率：包含了对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
实际利率：在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀后的利息率。
2、掌握即期利率和远期利率的概念即期利率：设定到期日的零息票债券的到期收益率，从现在到时间T的收益，利息和本金都在时间T支付。
远期利率：资金的远期价格，从未来某个时间点到另一时间点的利率。
3、掌握单利和复利的概念单利：只算本金在计息周期的利益复利：每经过一个利息周期，利息加入本金再计算下一周期的利息4、理解时间和贴现率对价值的影响5、理解PV和FV在投资估值中的应用：复利方式计算常用描述性统计概念1、掌握平均值、中值、百分位的概念、计算和应用2、理解方差和标准差的概念、计算和应用方差越大，收益与期望值差距越大；标准差低于期望值，说明收益比较稳定。
证券投资基金基础知识知识点汇总
证券投资基金基础知识知识点汇总证券投资基金是指由投资者集资，由基金管理人运作管理的证券投资工具。
它是一种通过资金集合，分散投资，实现共同受益的方式。
证券投资基金作为一种投资工具，能够为投资者提供较低的风险、投资种类多样化和专业的投资管理服务等优势。
以下是证券投资基金基础知识的知识点汇总。
1.基本概念2.分类根据基金投资的标的物不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
3.基金份额基金份额是基金的基本单位，代表投资者对基金财产的所有权利和利益。
基金份额可以通过认购（购买）或赎回（卖出）来进行交易。
4.净值基金的净值是基金资产减去基金负债后的剩余净值，表示每份基金份额的价值。
净值可以通过每日公布的基金净值表来查询。
5.风险投资基金具有风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
投资者在选择基金时需要根据自身的风险承受能力来进行选择。
6.投资策略基金管理人根据基金的投资策略来进行投资。
不同的基金有不同的投资策略，比如主动投资、被动投资、价值投资、成长投资等。
7.费用投资基金存在管理费、托管费和销售服务费等费用。
投资者需要关注基金的费用水平，以便在投资决策时综合考虑。
8.业绩评估投资基金的业绩评估是了解基金投资收益表现的重要手段。
主要有年度回报率、累计回报率、基金评级等指标来进行评估。
9.分红与再投资基金的投资收益一般分为现金分红和再投资两种方式。
现金分红会直接支付给投资者，而再投资会将收益再次用于购买基金份额。
10.基金风格基金的投资风格可以根据投资策略、投资标的、投资周期等来进行分类，如价值型、成长型、指数型等。
11.风险控制基金管理人会制定风险控制的措施来保护投资者利益，如严格控制投资比例、风控指标的设定等。
12.监管基金行业受到监管机构的监管，投资者可以通过相关机构查询基金的备案、资产规模、管理人等信息，以便做出投资决策。
以上是证券投资基金基础知识的知识点汇总，投资者在了解了这些知识点之后，可以更好地进行基金投资，并根据个人情况选择适合自己的基金产品。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案单选题（共40题）1、面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀变化的债券是（）。
A.通货膨胀联结债券B.结构化债券C.可赎回债券D.浮动利率债券【答案】 A2、从一般意义上讲，( )是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。
A.行业风格配置B.全球资产配置C.战术资产配置D.战略资产配置【答案】 D3、开放式股票型基金份额净值的计算一般（）进行一次。
A.每个交易日B.每周C.每月D.每季度【答案】 A4、私募股权合伙企业的生命周期通常为（）左右。
A.3年B.5年C.10年D.20年【答案】 C5、某公司目前的流动比率大于1,速动比率小于1,公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。
A.流动比率变小，速动比率变大B.两者均变大C.流动比率变大，速动比率变小D.两者均变小【答案】 C6、（）同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。
A.特雷诺指数B.詹森指数C.夏普指数D.资本资产定价模型【答案】 C7、下列不属于银行间债券市场的交易品种的选项是（）。
A.债券B.期货C.回购D.远期交易【答案】 B8、国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收，这个交收制度体现了（）。
A.货银对付原则B.净额结算原则C.共同对手方原则D.分级结算原则【答案】 D9、一般来说，定期存款的存期不包括( )。
A.3个月B.6个月C.1年D.9个月【答案】 D10、（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。
A.认购权证B.认沽权证C.认股权证D.备兑权证【答案】 A11、不属于基金收益中其他收入的项目是（）。
A.赎回费余额B.基金获得的赔偿款C.存款利息收入D.新股手续费返还【答案】 C12、关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是()A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制【答案】 D13、投资组合管理的一般流程不包括( )。
证券投资基金基础知识考试重点
证券投资基金基础知识考试重点一、证券投资基金概述证券投资基金是一种集合投资方式，由多个投资者共同投资于证券市场。
投资组合的管理由专业基金经理负责。
基金的运作可以分为开放式基金和闭式基金两种形式。
二、基金的分类1.按照投资策略分类： - 股票基金：以投资股票为主要目标； - 债券基金：以投资债券为主要目标； - 混合基金：根据投资者的风险承受能力，在股票和债券之间进行配置。
2.按照投资的对象分类： - 国内基金：投资范围仅限于本国境内的证券市场； - QDII基金：可以投资国外证券市场。
3.按照运作方式分类： - 开放式基金：基金份额可以随时买入和赎回，份额可以随着投资者的需求进行调整； - 闭式基金：基金份额有一定的上市和交易规则，投资者只能在二级市场上进行交易。
三、基金的运作流程1.募集期： - 发布招募公告； - 开放认购，投资者认购基金份额； - 份额净值计算。
2.运作期： - 基金经理根据基金的投资规则进行投资； - 定期公布基金净值；3.赎回期： - 投资者可以赎回持有的基金份额； - 基金进行赎回操作。
四、基金的风险与收益1.市场风险： - 市场风险指投资资产的价格波动导致投资者面临的风险； - 市场风险对于股票型基金影响最为显著。
2.信用风险： - 信用风险指债券发行人无法按时支付利息和本金； - 债券型基金容易面临信用风险。
3.流动性风险： - 流动性风险指基金份额在二级市场上难以成交； - 闭式基金的流动性风险较高。
4.基金业绩评价指标： - 基金的夏普比率、信息比率、阿尔法系数等指标能够反映基金的风险与收益的关系； - 通过这些评价指标可以对基金的表现进行量化评估。
五、基金的投资策略1.定投策略： - 定投策略是指定期定额地买入基金份额； - 定投能够降低投资者的市场定时买入的风险。
2.资产配置策略： - 资产配置指在不同资产之间进行合理的配置，以达到风险分散和收益最大化的目标； - 资产配置策略需要根据不同的市场环境和投资者的风险承受能力进行调整。
金融市场基础知识第六章-证券投资基金
第二节 证券投资基金概述
考点1 我国证券投资基金的运作关系
基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。基金市场上的各类中介服务机构通过自己的专 业服务参与基金市场，监管机构则对基金市场上的各种参与主体实施全面监管。 从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。基金的市场 营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理则体现了管理人的价值，而份额的注册登记、 基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保障基金的安全运作起着重要的作用。
(4)基金份额的交易价格计算标准不同。
(5)基金份额资产净值公布的时间不同。封闭式基金一般每周或更长时间公布一次;开方式基金一般在每个交 易日连续公布。
(6)交易费用不同。投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时
考点5 交易所交易基金(ETF)与上市开放式基金( LOF)的区别
第三节基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金 的行为。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。
考点2 开放式基金认购费用与认购份额的计算
根据规定，基金认购费用将统一按净认购金额为基础收取，相应的基金认购费用与认购份额的计算公
考点2 基金与股票债券的区别
区别 所反映的经济关系不同 所筹集资金的投向不同
投资收益与风险水平不同
具体内容 股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而 基金反映的则是信托关系 股票和债券是直接投资工具,筹集的资金主要投向实业领域， 而基金是间接人投资工具,筹集的资金主要投向有价证券等 金融工具 通常情况下，股票价格的波动性较大,是一种高风险高收益的 投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动 性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金的 投资收益和风险取决于基金种类以及其投资的对象，总体来 说由于基金可以投资于众多金融工具或产品,能有效分散风 险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种
《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)
《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)哎呀，说起《证券投资基金基础知识》这本书，我就想起了那个熟悉的场景：坐在咖啡馆里，手里捧着一杯热腾腾的拿铁，眼前是厚厚的一本书，心里却是一片茫然。
这时候，我就需要一本考点速记来救急了！我们来看看什么是证券投资基金。
简单来说，就是把钱交给别人，让别人帮我们去买股票、债券等金融产品，然后分红、涨价的时候再把钱还给我们。
这就像是我们把自己的钱借给了一个朋友去创业，等到他成功了，我们再收回本金和利息。
这个过程就像是一种投资，只不过我们是直接投资在别人的身上，而证券投资基金则是通过一个中介机构来实现的。
我们来聊聊基金的分类。
按照投资策略的不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金等。
股票型基金就是把大部分资金都投到股票市场上，风险相对较高，但是收益也比较高；债券型基金则是把大部分资金都投到债券市场上，风险相对较低，但是收益也比较低；混合型基金则是把股票和债券的比例控制在一个合理的范围内，既能保证收益，又能降低风险；货币市场基金则是把大部分资金都投到短期债券上，风险非常低，但是收益也比较低。
再来说说基金的选择。
选择一只好的基金非常重要，因为它关系到我们的投资收益。
如何才能选到一只好的基金呢？我们要看这只基金的历史业绩如何，如果它过去的表现一直很好，那么我们就可以相信它在未来也会表现得不错；我们要看这只基金的管理团队是否专业，如果他们的经验丰富、能力突出，那么我们就可以相信他们能够带领我们走向成功；我们还要看这只基金的投资策略是否合理，如果它的投资组合符合我们的风险承受能力和投资目标，那么我们就可以放心地把它当成自己的财富管家。
当然啦，选好了基金之后，我们还要注意一些细节问题。
比如说，我们要定期关注这只基金的净值变化情况，看看它是否在正常范围内波动；我们还要关注这只基金的费率情况，看看它是否收取了一些不必要的费用；我们还要关注这只基金的市场表现情况，看看它是否受到了市场的认可和追捧。
证券投资基金知识点总结
证券从业资格考试题库《证券投资基金》题知识点总结第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金治理人治理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：一、证券投资基金通过发行基金份额的方式召募资金。
二、个人投资者或机构投资者通过购买必然数量的基金份额参与基金投资。
3、基金所召募的资金在法律上具有独立性。
4、基金资产由基金托管人保管。
五、基金资产由基金治理人进行组合投资。
六、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全数归基金投资者所有。
八、证券投资基金是一种间接投资工具。
九、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
1一、证券投资基金在美国被称为“一起基金”;在英国及中国香港被称为“单位信托基金”;在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”;在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资打算”。
二、证券投资基金的特点(重要考点，常常以多项选择题显现)(一)集合理财，专业治理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格治理，信息透明(五)独立托管，保障平安三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一) 基金与股票、债券的不同(共3条，常以多项选择题显现)一、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系;债券反映的债权债务关系;基金反映的是一种信托关系。
二、所筹资金的投向不同。
股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金要紧投向实业领域。
基金是间接投资工具，所筹集的资金要紧投向有价证券等金融工具。
3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。
债券：低风险、低收益。
基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。
(二)基金与银行存款的不同(有3条不同，常以多项选择显现。
证券投资必备基础知识点归纳可修改全文
可编辑修改精选全文完整版一、证券投资的含义与目的1．证券投资的含义指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
它包括以下五个基本步骤：①确定证券投资政策；②进行证券投资分析；③组建证券投资组合；④对证券投资组合进行修正；⑤评估证券投资组合的业绩。
2．证券投资的目的（1）短期证券投资的目的：作为现金的替代品；出于投机之目的；满足企业未来的财务需求。
（2）长期证券投资的目的：为了获取较高的投资收益；为了取得对被投资企业的控制权。
二、债券投资1．债券价值的计算债券未来现金流入的现值，称为债券的价值或债券的内在价值。
只有债券的价值大于购买价格时，才值得购买。
债券价值是债券投资决策时使用的主要指标之一。
典型的债券是固定利率、每年计算并支付利息，到期归还本金。
债券价值计算公式：＝各期利息收入＝领取利息期数＝市场利率＝债券变现价值2．债券到期收益率的计算这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。
计算到期收益率的方法是求解含有贴现率的方程：现金流出＝现金流入购进价格＝每年利息×年金现值系数＋面值×复利现值系数V＝I·（P/A，I，n）＋M·（P，I，n）3．债券投资的风险（1）违约风险。
指债券的发行人不能履行合约规定的义务，无法按期支付利息和偿还本金的风险。
（2）利率风险。
指由于市场利率的变化而引起债券价格下跌，使投资者遭受损失的风险。
一般来说，债券的价格会随市场利率的变化而发生变化，当市场利率升高时，债券价格下降；反之，当市场利率降低时，债券价格上升。
（3）流动性风险。
指债券能否顺利地按目前合理的市场价格出售的风险。
如果一种债券能在较短的时间内按市价大量出售，则说明这种债券的流动性较强，投资于这种债券所承担的流动性风险较小；反之，如果一种债券按市价卖出很困难，则说明其流动性较差，投资者会因此而遭受损失。
《证券投资基金销售基础知识》教材(电子版)
《证券投资基金销售基础知识》教材（电子版）第一章证券市场基础知识第一节证券与证券市场概述一、证券概述(一)证券的定义证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为.(二）有价证券的分类商品证券【提货单、运货单、仓库栈单】货币证券【商业证券(商业汇票、商业本票）;银行证券（银行汇票、银行本票和支票）】资本证券【发行主体→政府证券、政府机构证券、公司证券;是否在证券交易所挂牌上市交易→上市证券、非上市证券；募集方式→公募证券、私募证券；证券所代表的权利性质→股票、债券、其他证券】（三）有价证券的特征期限性、收益性、流动性、风险性二、证券市场概述（一）证券市场的概念市场经济发展到一定阶段的产物为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场（二）证券市场的特征1、证券市场是价值直接交换的场所2、证券市场是财产财产权利直接交换的场所3、证券市场是风险直接交换的场所(三）证券市场的基本功能1、筹资—投资功能2、资本定价功能3、资本配置功能三、证券市场的结构（一）证券市场的层次结构顺序关系：发行市场（一级市场）、交易市场（二级市场)发行市场是流通市场的基础和前提，流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。
层次结构：2004。
1。
31《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》“建立多层次股票市场体系”“继续规范和发展主板市场，逐步改善主板市场上市公司结构。
分步推进创业板市场建设，完善风险投资机制，拓展中小企业融资渠道。
积极探索和完善统一监管下的股份转让制度”;提出“积极稳妥发展债券市场"、“稳步发展期货市场”1、代办股份转让。
2001年6月12日正式启动；2002年8月29日第一家股份转让公司挂牌;2002年8月29日起退市公司纳入代办股份转让试点范围。
应具备条件：合法存续的股份有限公司、公司组织结构健全、登记托管的股份比例达到规定的要求等。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案(基础题)
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（基础题）单选题（共30题）1、下列关于T章程和资产转持的表述正确的是（）。
A.T章程为了促进资产转持管理业务健康发展，具备一定强制性B.T章程对转持业务的具体操作过程进行规范C.执行缺口是测算资产转持成本的主要指标D.基金资产转持并不会带来较大损失【答案】 C2、（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。
A.商业票据B.银行承兑汇票C.中央银行票据D.短期国债【答案】 C3、下列各类型证券的持有人享有投票权的是（）。
A.期权B.普通股C.债券D.优先股【答案】 B4、（）是基金估值的第一责任主体。
A.基金托管人B.基金投资人C.基金管理人D.信托机构【答案】 C5、关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（）。
A.基金会计核算主体是证券投资基金B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算C.货币基金每日结转损益D.基金会计的责任主体是基金管理人和托管人【答案】 B6、关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 C7、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。
B.上升6%C.下降4%D.下降5%【答案】 C8、关于资本市场线和证券市场线，以下表述错误的是（）。
A.证券市场线能为每一个风险资产进行定价B.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险直接的函数关系C.资本市场线描述了有效组合的市场溢价与组合标准差之间的函数关系D.资本市场线是基于资本资产定价模型进行定价【答案】 D9、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和( )。
A.上海期货交易所B.深圳黄金交易所C.深圳期货交易所D.上海证券交易所【答案】 A10、（）是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。
A.政府债券B.金融债券D.固定利率债券【答案】 A11、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。
证券投资基金基础知识
2、份额限制
哪些方面有区别呢？
5、激励约束机制 与投资策略
3、交易场所
4、价格形成方式
二.证券投资基金的分类
封闭式基金与开放式基金的区别
二.证券投资基金的分类
一、封闭式基金的募集：
申请
6个月
6个月 3个月
核准
发售
成 功
备案
•申请人
•提交资料 （申请报 告、基金 合同草案 、基金托 管协议草 案、招募 说明书草 案）
币市场
二.证券投资基金的分类
基金按照投资对象的不同（投资类型）
二.证券投资基金的分类
2.3.1股票基金与股票的不同
1、价格变动频率 2、价格影响因素 3、价值判断依据 4、风险
• 股票价格在交易日内始终处于变动之中 • 基金每日进行一次净值计算
• 股票价格受供求影响较大 • 基金净值不受申、赎影响 • 投资者根据股票基本面对其价格的合理与否进行判断 • 基金净值不需要进行合理与否的判断
证券投资基金基础知识
2023/5/28
目录
一.证券投资基金的概念 二.证券投资基金的分类 三.证券投资基金的特点 四.证券投资基金与其它金融工具的比较 五.证券投资基金的参与主体 六.证券投资基金的净值 七.证券投资基金的投资回报 八.基金资产估值 九.基金销售渠道与促销手段 十.基金监管机构和自律组织 十一.基金投资运作管理
二.证券投资基金的分类
债券基金与债券的不同
1、收益固定 性方面
2、期限方面
3、收益率方面
4、风险
• 债券可定期获得固定利息收入，到期收回本金 • 债券基金的收益不固定
• 一般债券有确定的到期日 • 债券基金没有确定的到期日，但可计算一个平均到期日 • 单个债券收益率容易计算 • 债券基金的收益率较难计算与预测
基金从业-证券投资基金基础知识-三色笔记
内容
经营活动现金流入
销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与
经营活动有关的现金
经营活动产生的现金流量
购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工
以及为职工支付的现金
经营活动现金流出
支付的各项税费、支付的其他与经营活动有关
的现金
投资活动现金流入
取得投资收益收到的现金；收到的其他与投资
活动有关的现金
投资活动现金流出
模企业之间的财务状况，也可以用来比较同一企业的各期变动情况。
二、流动性比率
1.定义：
①用来衡量企业的短期偿债能力的比率；
②分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负
债的能力大小
③重点关注的是企业的流动资产和流动负债。
2.流动资产：能够在短期内快速变现，因而流动性很强。包括现金及现金等价物、应收票
投资管理流程与投资者需求............................................................ 40
投资组合管理.................................................................................... 44
1.定义：又称财务状况变动表，在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增
减变动等情形。该表是根据收付实现制为基础编制。
2.组成三部分：
经营活动产生的现金流量（CFO）
投资活动产生的现金流量（CFI）
筹资活动产生的现金流量（CFF）
NCF（净现金流） =CFO+CFI+CFF
现金流
3.因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达其准确的价值。
证券投资基金基础知识
证券投资基金基础知识证券投资基金是一种由基金管理人进行管理投资的资金池，通过投资于股票、债券、期货、外汇等不同的证券产品来实现对资本市场的参与。
证券投资基金是由多个投资者共同出资组成的，由专业的基金管理机构负责运作和管理。
一、证券投资基金的分类根据投资范围及投资策略的不同，证券投资基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、货币市场基金等。
1. 股票型基金：主要投资于股票市场，以追求较高的长期增长为目标。
2. 债券型基金：主要投资于债券市场，以稳定的收益为主要目标。
3. 混合型基金：既投资于股票市场，又投资于债券市场，以平衡风险和收益之间的关系。
4. 指数型基金：通过复制某个特定的指数来构建投资组合，旨在与该指数的表现保持一致。
5. 货币市场基金：主要投资于短期的固定收益类金融工具，风险较低，收益相对稳定。
二、证券投资基金的组成和运作方式证券投资基金的组成包括基金管理人、投资顾问、托管行、基金经理等，每个角色在基金运作过程中扮演着不同的角色。
1. 基金管理人：负责基金的整体管理和决策，包括基金的投资策略、资产配置等。
2. 投资顾问：负责基金的投资分析和决策执行，根据基金管理人的要求进行证券投资操作。
3. 托管行：负责基金资产的保管和结算，对基金的投资行为进行监督和核查。
4. 基金经理：负责基金的日常操作，包括交易、投资决策等，根据基金的投资目标和策略进行操作。
五、证券投资基金的收益与风险1. 收益：证券投资基金的收益主要来自于投资资产的价格变动和分红，投资者可以通过持有基金份额分享基金的收益。
2. 风险：证券投资基金的风险主要来自于市场风险、信用风险、操作风险等因素。
投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标选择合适的基金。
三、选择证券投资基金的注意事项1. 投资目标：投资者应根据自身的投资目标和风险承受能力来选择合适的基金。
2. 基金业绩：投资者应关注基金的历史业绩表现，并结合基金投资策略和市场环境进行综合评估。
2024年基金从业《基础知识》数字考点
为主。
月月与普通的银行定期存款相比，大额可转让定期存单有以下特征①定期存款记名且不可转让；大额可转让定期存单不记名，并且可以在二级市场上转让，可转让是其最大的特点②定期存款的金额一般由存款者自身决定，有零有整；大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数③定期存款的投资者可以是个人投资者、机构投资者、企业等；由于面额较大，大额可转让定期存单的投资者一为机构投资者和资金雄厚的企业④定期存款的利率固定；大额可转让定期存单的利率可以是固定的，也可以是浮动的，且一般比同期的定期存款率要高，一般也高于同期国债的利率⑤定期存款可以提前支取，但需要罚息；大额可转让定期存单原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。
⑥期存款期限较长，一般都在1年以；而大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的14天，以3月、6个、个以，天是上以年定。
利。
般。
：可转换债券应半1年付息1，到期5个工作内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息4.货币市场工具有以下特点：①均是债务契约；②期限在1年以内(1)；③流动性高；④大宗交易，主要由机投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险较低5.在我国，货币市场工具主要包括现金，期限在1年以内(1)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业单，剩余期限在397天以内(397)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人银行认可的其他具有良好流动性的其他货币市场工具6.。
民含内以天存年含内以年。
构；年含内以年在限期。
日作工个后次息付年或年半货币市场基金不得投资于以下金融工具(1)股票(2)可转换债券、可交换债券(3)以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入最后一利率调整期的除外(4)信用等级AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具(5)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具3.。
；在；个一后最；；：2.元2024基金从业《基础知识》数字考2024年《证券投资基金基础知识》数字考点汇1.非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50元的个人。
证券投资基金基础知识考点速记 内容整理
证券投资基金基础知识考点速记内容整理1. 什么是证券投资基金证券投资基金是一种以集合投资方式，由基金管理公司从公众募集资金，投资于股票、债券、金融衍生品等证券品种，并通过份额的方式向投资者分配收益的金融工具。
2. 基金的分类2.1 按投资标的分类- 股票基金：主要投资于股票市场，并以股票作为基金的主要投资标的。
- 债券基金：主要投资于债券市场，以各类债券作为基金的主要投资标的。
- 混合基金：既投资于股票市场，又投资于债券市场，基金经理灵活配置资产。
- 指数基金：通过复制某个指数的投资策略，追踪指数表现。
2.2 按运作方式分类- 开放式基金：投资者可以随时申购或赎回基金份额。
- 封闭式基金：发行期限内投资者可以申购，但不能赎回基金份额。
- ETF基金：交易所交易基金，可以在证券交易所上市交易的开放式基金。
3. 基金的投资策略3.1 主动投资策略- 定向增发与配售：通过参与上市公司定向增发或配售活动，获取增发或配售股票。
- 偏股投资策略：将基金投资于具有明确盈利模式、成长性较好的上市公司龙头股票。
- 价值投资策略：寻找低估值、高分红、发展潜力较好的公司进行投资。
3.2 主动投资策略- 被动投资策略：通过追踪某一指数的成分股，实现与指数相近的投资回报。
- 典型的被动投资策略是指数基金，追踪不同市场内的指数表现，如上证50指数、标普500指数等。
4. 基金投资风险4.1 市场风险：市场整体下跌导致基金净值下降。
4.2 信用风险：投资标的发行人或发行机构违约导致基金资产减值。
4.3 流动性风险：基金投资于流通性较差的资产，如果市场需求下降，可能无法迅速变现。
4.4 利率风险：利率上升导致债券价格下降，影响债券基金净值。
4.5 操作风险：基金管理人的投资决策和操作失误导致基金净值下降。
4.6 波动性风险：基金可能经历较大波动，投资者可能出现投资心理的波动。
5. 持有基金的注意事项5.1 投资目标与风险承受能力匹配：根据个人的投资目标和风险承受能力，选择适合自己的基金产品。
证券投资基金基础知识考试期末考前必做（含答案）
十一月中旬证券投资基金基础知识考试期末考前必做（含答案）一、单项选择题（共50题，每题1分）。
1、封闭式基金在二级市场一般是进行（）交易。
A、折价B、溢价C、均价D、正常价【参考答案】：A【解析】封闭式基金在二级市场一般是进行折价交易。
2、基金经理的投资能力可以被分为（）与择时能力两个方面。
A、组合能力B、选股能力C、资产分配能力D、进入市场能力【参考答案】：B【解析】基金经理的投资能力可以被分为选股能力与择时能力两个方面。
3、某一债券组合中包括两种债券，债券A价值4000元、收益率5%，债券B价值6000元、收益率8%，则债券组合的加权平均收益率为（）。
A、7.0%B、6.8%C、7.5%D、6.5%【参考答案】：B【解析】【4000/（4000+6000）】*5%+【6000/（4000+6000）】*8%=6.8%4、某一债券组合中包括两只债券，A债券的价值为400元，收益率为5%；B债券的价值是600元，收益率为8%，则该债券组合的加权平均收益率为（）。
A、7.5%B、7.0%C、6.8%D、6.5%【参考答案】：C【解析】400/1000?5%+600/1000?8%=6.8%5、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（）估值。
A、在证券交易所挂牌的同一股票的市价B、单位基金资产净值C、在证券交易所挂牌的相似股票的市价D、基金资产的历史成本【参考答案】：A【解析】应有过错方分别承担，共同行为造成损害的则承担连带赔偿责任。
6、基金估值时，对于持有的未上市的首次公开发行的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，（）。
A、暂不估值B、按未来收益的估值C、按未来上市后的市值估值D、按成本估值【参考答案】：D【解析】教材原话。
7、证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损由（）。
A、基金投资人共同承担B、基金管理人负责承担C、基金托管人负责承担D、基金发起人共同承担【参考答案】：A【解析】基金投资人利益共享、风险共担。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案单选题（共50题）1、关于货市市场工具，以表述正确是（）。
A.一般是低流动性高风险的证券B.剩余期限超过397天C.主要是个人投资者交易买卖D.包括银行定期存款（一年以内）【答案】 D2、一般来说，当经济处于扩张期，信用利差（）。
A.变小B.时而扩大，时而减小C.扩大D.不变【答案】 A3、评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益率之外,最常用的还有（）。
A.存货周转率B.销售利润率（ROS）C.流动比率D.资产负债率【答案】 B4、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（）。
A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金托管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序【答案】 A5、关于现金流量表的说法以下表述正确的是（）A.现金流量表可反映企业的资本结构B.现金流量表无法反映企业的长期资本筹集状况C.现金流量表可评价企业未来产生现金净流量的能力D.现金流量表基本结构分为两部分经营性现金流和投资性现金流【答案】 C6、下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是( )。
A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素C.最难预测的趋势是长期趋势D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反【答案】 C7、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系；由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性。
这种说法（）。
A.正确B.错误C.部分正确D.部分错误【答案】 A8、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于（）正式实施。
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证券投资基金基础知识（2016年度修订）
第六章投资管理基础
第一节财务报表
1、理解资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息
2、理解资产、负债和权益
3、理解利润和净现金流
4、了解营运现金流、投资现金流和融资现金流
第二节财务报表分析
1、理解财务报表分析的概念
2、了解流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率
3、理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS），资产收益率（ROA），权益报酬率（ROE）
4、掌握杜邦分析法
第三节货币的时间价值与利率
1、掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用
2、掌握即期利率和远期利率的概念
3、掌握名义利率和实际利率的概念
4、掌握单利和复利的概念
第四节常用描述性统计概念
1、掌握平均值、中位数、分位数的概念、计算和应用
2、理解方差和标准差的概念、计算和应用
3、了解正态分布的特征
4、理解相关性的概念
第七章权益投资
第一节资本结构
1、理解不同资本类别之间投票权和所有权的区别
第二节权益证券
1、理解权益证券的类型和特点
2、理解普通股和优先股的区别
3、了解存托凭证(Deposit Receipts)
4、理解可转债的定义、特征和基本要素
5、理解权证的定义和基本要素
6、理解不同种类权益资产的风险收益特征
7、了解影响公司在外发行股本的行为
第三节股票分析方法
1、理解股票基本面分析和技术分析的区别
第四节股票估值方法
1、理解内在估值法与相对估值法的区别
第八章固定收益投资
第一节债券与债券市场
1、理解债券市场各参与方的责任以及发行人类型
2、掌握债券的种类和特点
3、理解债券违约时的受偿顺序以及债券的嵌入条款
4、理解固定利率债券、浮动利率债券和零息债券
5、理解投资债券的风险
6、理解中国债券市场体系的发展
第二节债券价值分析
1、理解DCF估值法的概念和应用
2、掌握债券价格和到期收益率的关系
3、理解债券的到期收益率和当期收益率的区别，以及两者与债券价格的关系。
4、理解利率的期限结构和信用利差
5、掌握债券久期（麦考利久期和修正久期）的计算方法和应用
第三节货币市场工具
1、掌握货币市场工具的特点
2、理解常用货币市场工具类型
第九章衍生工具
第一节衍生工具概述
1、理解衍生品合约的概念和特点
2、了解衍生品合约中的买入和卖出
第二节远期合约和期货合约
1、理解期货和远期的定义与区别
2、理解期货和远期的市场作用
第三节期权合约
1、了解期权合约和影响期权定价的因子
第四节互换合约
1、理解互换合约的概念
2、了解影响互换合约定价的因子
3、理解远期、期货、期权和互换的区别
第十章另类投资
第一节另类投资概述
1、理解另类投资的投资对象、优点和局限
第二节私募股权投资
1、理解私募股权投资的概念、J曲线、战略形式、组织架构、退出机制和风险收益特征
第三节不动产投资
1、理解不动产投资的概念、类型、投资工具和风险收益特征。
第四节大宗商品投资
1、理解各类大宗商品投资的类型、投资方式和风险收益特征
第十一章投资者需求与资产配置
第一节投资者类型和特征
1、掌握投资者的主要类型、区分方法和特征
第二节投资者需求和投资政策
1、理解不同类型投资者在资产配置上的需求和差异以及投资政策说明书包含的主要内容
第十二章投资组合管理
第一节系统性风险、非系统性风险和风险分散化
1、掌握系统性风险和非系统性风险的概念和来源
2、理解风险和收益的对应关系
3、掌握分散风险的原理和方法
第二节资产配置
1、理解不同资产间的相关性，及其对风险和收益的影响
2、理解均值方差法及其应用
3、理解最小方差法及有效性前沿、资本市场线
4、理解CAPM模型的主要思想、资本市场线和证券市场线
5、理解战略资产配置和战术资产配置
第三节被动投资和主动投资
1、了解市场有效性的三个层次
2、掌握主动投资和被动投资的概念、方法和区别
3、了解市场上主要的指数（股票和债券）的编制方法
4、了解市场有效性和主动、被动产品选择的关系
5、了解完全复制、抽样复制和最优化方法复制三种跟踪指数方法的具体应用环境
6、理解股票型指数基金的管理和风险收益特征
7、了解债券指数基金无法完全被动的原因
8、了解量化投资和多因子模型
第四节投资组合构建
1、理解股票投资组合和债券投资组合的构建要点
第五节投资管理部门
1、理解基金公司投资管理部门设置和基金公司投资流程
第十三章投资交易管理
第一节证券市场的交易机制
1、了解指令驱动市场、报价驱动市场和经纪人市场三种市场
2、理解做市商和经纪人的区别
3、理解买空、卖空和加杠杆对风险和收益的影响
第二节交易执行
1、理解基金公司投资交易流程
2、了解算法交易的概念和常见策略
第三节交易成本与执行缺口
1、理解不同类型的交易成本
2、了解执行缺口的组成
3、了解投资组合资产转持与T-Charter
第十四章投资风险的管理与控制
第一节投资风险的类型
1、掌握风险的定义和分类
2、理解投资风险的种类
第二节投资风险的测量
1、理解事前与事后风险
2、理解贝塔系数的概念和计算方法
3、理解下行风险和最大回撤的概念和计算方法
4、理解风险价值VaR的概念，了解常用计算方法
5、了解风险敞口与风险敏感度的概念
第三节不同类型基金的风险管理
1、理解股票型基金与混合型基金的风险管理
2、理解债券型基金与货币市场基金的风险管理
3、了解指数、ETF、保本基金、QDII基金、分级基金的风险管理
第十五章基金业绩评价
第一节基金业绩评价概述
1、理解投资业绩评价的基础概念
第二节绝对收益与相对收益
1、掌握收益率的计算方法
2、理解业绩比较基准概念与选取方法，绝对收益与相对收益的概念
3、理解风险调整后收益的主要指标
第三节业绩归因
1、理解Brinson归因方法的三个归因项
第四节基金业绩评价方法
1、了解基金评价服务机构、基金分类、业绩计算和风格类型
2、理解全球投资业绩标准(GIPS)的目的、作用和要求
第十七章基金的投资交易与结算
第一节基金参与证券交易所二级市场的交易与清算
1、理解证券投资基金场内证券交易市场
2、理解证券投资基金场内证券结算机构
3、理解证券投资基金场内交易涉及的主要费用项目及收费标准
4、理解场内证券交易特别规定及事项
5、掌握场内证券交易清算与交收的原则
6、了解场内证券交易交收与资金清算的内容与模式
第二节银行间债券市场的交易与结算
1、了解银行间债券市场的发展与现状
2、理解银行间债券市场的交易制度
3、理解银行间市场的交易品种和类型
4、掌握银行间债券结算类型和方式
5、理解银行间债券结算业务类型
第三节海外证券市场投资的交易与结算
1、了解境外市场交易与结算规则
2、理解QDII开展境外投资业务的交易与结算情况
第十八章基金估值、费用与会计核算
第一节基金资产估值
1、掌握基金资产估值的概念
2、掌握基金资产估值的法律依据
3、了解基金资产估值的重要性和需要考虑的因素
4、理解基金资产估值的责任人
5、理解基金资产估值的估值程序及基本原则
6、理解具体投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形
7、了解QDII基金资产估值的特殊规定
第二节基金费用
1、了解基金费用的种类
2、掌握基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式
3、了解不列入基金费用的项目种类
第三节基金会计核算
理解基金会计核算的特点及主要内容
第四节基金财务会计报告分析
理解基金财务报告分析的主要内容
第十九章基金的利润分配与税收
第一节基金利润及利润分配
1、掌握基金利润来源及相关财务指标的主要内容
2、掌握利润分配对基金份额净值的影响
3、理解基金分红的不同方式和货币市场基金利润分配的特殊规定
第二节基金税收
1、了解基金投资活动中涉及的税收项目
2、理解投资者投资基金涉及的税收项目
第二十六章基金国际化的发展概况
第一节海外市场发展
1、了解投资基金国际化投资概况
2、了解海外市场的监管情况
第二节中国基金国际化发展
1、掌握QFII、RQFII、QDII的概念、规则和发展概况
2、理解基金互认和沪港通的重要意义。