[理学]1第一讲：财务管理概论

1.资金的筹集（筹资）
包括筹资渠道（来源）、筹资方式的选择与筹资成本与资金结构的决策。
2.资金的投放与使用（投资）
包括投资对象的选择、投资决策分析、投资风险的衡量。
3.资金的收回与分配（投资收益分配）
利润（营业利润+投资净收益+营业外收支净额）的分配：企业所得税、公积 金与公益金、任意赢余公积金、股利发放。
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几个专业名词
Finance:财务、金融、财政 财务：financial management; corporate finance;
managerial finance; business finance 金融：financial market; financial institution; financial
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（一）财务管理目标概述
企业三目标：生存、发展、获利。 生存目标：以收抵支，及时偿债；
财务分析
（内容：资产负 债表、损益表、现 金流量表)
（方法：趋势分 析、比率分析等）
财务计划
（资金计划、销售计划、 成本计划、利润计划）
财务核算
（资金核算、收入核算、 成本核算、利润核算）
财务控制
（预算控制、标准成 本控制、责任成本控 制、）
三、财务管理的目标
分层次的财务管理目标：
总体目标——财务管理整体 分部目标——筹资、投资与收益分配 具体目标——具体决策项目
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财务关系
（1） （2） （3） （4） （5） （6） （7）
企业与投资者之间的财务关系 企业与受资者之间的财务关系 企业与债权人之间的财务关系 企业与债务人之间的财务关系 企业内部各单位之间的财务关系 企业与职工之间的财务关系 企业与税务机关之间的财务关系
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财务管理的一般介绍
基础理论：资本结构理论、代理理论、投资组合理论、期权定价 理论、信息不对称理论。
应用方法：资本成本的确定、资本预算决策、风险与报酬的权衡、 财务预测、计划和控制方法以及融资结构的决策、营运资本的管 理技术等等。
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《财务管理》
管理科学系
中国注册土地估价师 中国注册房地产估价师 中国注册房地产经纪人
课程考核方法
1、纪律（5%） 不定时点名，未到者扣3分，迟到者和早退者扣1分。 2、平时成绩（10%） 包括课上发言和课后作业。请按时交作业，逾期扣每次作业成绩
的50％。 3、期中考试（25%） 4、期末考试（60%）
投资：
证券经纪公司、银行、投资公司或保险公司。（1）销售；（2）个股分 析；（3）为投资者确定最佳投资组合。
财务管理：
设计公司的实质性管理。经营扩张到选择融资工具；针对不同客户制定 赊销政策，决定存货量和库存现金量；公司兼并分析；利润分配决策等。
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第一讲 财务管理总论
它包括两方面的能力：
一是正确认识金钱及金钱规律的能力； 二是正确应用金钱及金钱规律的能力。
犹太人 :前任美联储主席格林斯潘，全球外汇、商品和股票投资家索罗 斯，纽约市市长、布隆伯格通讯社创办人布隆伯格。
犹太人财商教育最重要的一点，是培养孩子延后享受的理念。
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财务管理与会计的区别
财务管理：筹资、投资、股利分配 财务会计：确认、计量、报告 管理会计：预测、决策、分析、考评
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现实中的公司财务与财务总监
生产
CEO（首席执行官） 营销 财务（CFO） 人力资源 ……
会计
财务
财务 管理 成本 税务 内部 筹资 投资 股利分配 会计 会计 会计 会计 审计
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财务管理的一般介绍
财务管理(Financial Management)研究如何通过计划、决策、 控制、考核、监督等管理活动对资金运动进行管理，以提高资金 效益的一门经营管理学科。
财务管理学作为财务学的一个重要分支，其知识体系主要有基础 理论和应用方法两部分组成。
它主要是指人在情绪、情感、意志、耐受挫折等方面 的品质。
总的来讲，人与人之间的情商并无明显的先天差别，更多与后天 的培养息息相关。
“乱世佳人”——斯嘉丽·奥哈拉
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财商（Financial Quotient）
所谓财商是一个人认识金钱和驾驭金钱的能力。指一个人在财务方面的 智力，是理财的智慧。
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投资者 投入 银行借入
企业自留
其他渠道资金
固定资金
折旧
货币资金
储备 资金
在产品 产成品 货币 资金 资金 资金
工资等
各项期间费用
补偿
补偿成本 费用 各项税 金支付
归还贷款
分出利润
企业留利
资金的筹集（筹资）
资金的使用和耗费（投资）
资金的收回及分配（分配）
财务活动
英国会计师：ICAS (The Institute of Chartered Accountants of Scotland) 英格兰特许会计师协会；ICAEW（欧洲最大的会计师公会——英格兰及
威尔士特许会计师协会）；ACCA（Association of Chartered Certified
Accountants）世界上规模最大的国际专业会计师公会。
资产（Asset）
资产是指企业过去的交易或者事项形成的由企业拥有或有控制的 资源，预期会给企业带来经济利益的资源。
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国际上通行的财务管理与会计资格认证
CFA（Chartered Financial Analyst ）美国特许金融分析师：华人街
的入场券
IFM（International Finance Manger）国际财务管理师
quotient)、心商MQ（mental quotient)、胆商DQ（daring quotient）、志商WQ（will quotient）、灵商SQ(spiritual quotient)、健商HQ(health quotient)、职商CQ(career quotient)
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2.财务决策：选优。 3.财务预算：制订计划指标。 4.财务控制：全程跟踪管理，监督计划的执行情况，及时纠正。 5.财务分析：针对历史资料，找出问题，总结经验，借鉴未来。
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公司理财的过程循环
（筹资决策、投资决策、股利分配决策）
财务决策
财务预测
（资金预测、销 售预测、成本预 测、利润预测）
instrument; financial derivative 财政：public finance
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资金（funds）
资金是一种货币表现，是流通中价值的一种货币表现。
资本（Capital）
从会计学理论来讲，资本是指所有者投入生产经营，能产生效益 的资金。
投资学（Investments）研究如何把个人、机构的有限资源分配 到诸如股票、国债、不动产等（金融）资产上，以获得合理的现 金流量和风险/收益率。其核心就是以效用最大化准则为指导，获 得个人财富配置的最优均衡解。
具体内容包括：投资领域中的风险组合理论、资本资产定价模型、 套利定价理论、市场有效性、证券评估、衍生证券、资产组合管 理等重要内容。
一、财务管理概论 二、财务管理的目标 三、财务管理的基本内容 四、财务管理的基本环节 五、财务环境
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一、财务管理概述
1.财务：资金运动及其所体现的财务关系。
2.财务活动：资金的筹集、投放和使用、收回与分配等一系列财务行 为。
3.财务关系：企业在进行财务活动过程中与有关方面所发生的经济利 益关系。
西方学界对Finance的理解，集中反映在两门课程：一是以公司财 务、公司融资、公司治理为核心内容的Corporate Finance，即公 司金融。二是以资产定价(Asset Pricing)为核心内容的 Investments，即投资学。
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财务管理的一般介绍
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财务决策、生产决策、营销决策 共同构成企业决策的三大支柱！
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财务管理的一般介绍
西方财务金融学主要由三大领域构成，即公司财务（Corporation Finance）、投资学（Investments）和宏观财务（Macro finance）。其中，公司财务在我国常被译为“公司理财学”或 “企业财务管理”。
个人理财要点
收入：职业收入或事业收入 消费：如何配置好固定的支出限额（消费支
出决策——ABC管理）；信用卡免息期；抵押贷款；
投资：股票、基金、国债、房产、创业……
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除智商，情商，财商外， 还可包括：德商MQ(moral quotient)、逆商AQ(adversity
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课外阅读书籍推荐： 《富爸爸、穷爸爸》系列
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现实生活中的财务管理
国家：财政学 企业：财务管理 个人：家庭理财