期货公司风险管理子公司的盈利模式
浅谈对企业工会管理与创新的几点认识
［ ５ ］ 中国期货业协会 ． 期货公 司设 立子公 司开展 以风 险管理服务 为
主 的业 务 试 点 工 作指 引 ２ ０ １ ２ ． １ ０ ．
浅谈对企 业工会管理与 创新的几点ｌ Ａ ｉ Ｒ
同煤 集 团地质 处 兰 丽
［ 摘 要］ 新世 纪、 新阶段 工会如何在各 项工作 中发 挥作 用， 如 何在 党组织的统一领 导下 ， 积极协 助和配合行 政部 门在 现代 企业制 度 中搞好工作， 应 当从创 新工作方式 、 创新 工作 思路 、 创新 工会 自身建设方 面着想， 才能真正发 挥 出工会组织应有的作 用。 ， ［ 关 统 ， 面对 新世纪 、 新阶段 ， 工会工作 也面 临着一些 问题 。 因此， 需要 运用相关社 团组织理论 和社会管理理 论 ， 以 发展和谐劳动关 系为主线 ， 以维护 职工 权益为重点 ， 以创 建劳动关系和 谐 为平 台 ， 探索维 护职工合 法权益 、 推动经济 发展 、 科 学践行 中国特色 社会主义工会维权观 的新路 子。 工会工作 的重要性 工会是构 建企业 和谐 社会 的重要 桥梁， 应对 企业新情况 、 解决新 问 题 的重 要力量 。工会在党 委的领导 下 ， 认真 贯彻执行 党的路线 、 方针 、 政策 ， 充分发挥 职代会 的职能作用 ， 在提高经 济效益 、 维护职 工合法权 益、 提 高职工 队伍 整体素 质 、 创建 职工之家 ， 维护生产 经营 、 分 配制度 、 职工福 利 、 企业 文化等方 面 ， 做 了大量卓有 成效 的工 作 ， 促进 了企业 的 和谐发展 。 二、 新 阶段 工会管理面临的新 问题 随着 经济体 制改革 的不断深入 ， 企业 的管理机 制和管理 理念发 生 了巨大的变化 ， 而企业 职工的思 想观念 、 精 神面貌 、 道德水准 和行为 方 式 以及企业 组织结 构和职 工队伍 结构也 发生 了很大 的变化， 给企业 工 会工作带来 了困难与挑战。 （ 一） 组织 管理难 。工会 管理服务幅度过宽 ， 许 多工作无暇顾及 ， 出 现管理服务 断层 ， 由此要求工会管理形式 的多样 化 、 规范化 、 层次化 。 （ 二） 活动开展难 。有些 工会干部对工会管理 工作 的重要性认识 不 到位 ， 思想 不够解放 ， 对 开拓 工会工作新领域不敢 想。工会干部 大多数 是 身兼 数职 ， 干部数量不 足 ， 且各 方面待 遇不高 ， 事 务又忙 ， 经费不 足 ， 没有 活动场所 ， 无法调 动其工作 热情和积 极性 。面对工作 中出现 的新 情况 、 新问题 ， 创新探 索精神不 足 ， 漠然视 之 ， 墨守成 规 ， 不 能满足广 大 会员和职 工群众 的需 求。 （ 三） 维权 服务难 。我 国法 律和各级党政组织保 护工会干部合法权 益 的机制还很 不完善 ， 会 员维权 意识不强 ， 且 因维权 工作要求 高 ， 涉及 面广 ， 难 以操 作 ， 员工 虽然渴望 自己合法权 益得 到应 有的维 护 ， 但却保 持沉 默低调态 度。凡此种 种 ， 在 一定程度 上阻碍 了工会维权 工作 的推 进， 加上政 府有 关管理 部 门对工会 的合 法权益 的重 视度不 够 ， 维权艰
期货交易的盈利模式和策略
期货交易的盈利模式和策略在金融市场的众多投资领域中，期货交易因其独特的魅力吸引了众多投资者的目光。
期货交易不仅能够提供套期保值的功能，帮助企业规避价格波动风险，还为投资者提供了丰富的盈利机会。
然而，要在期货市场中实现稳定盈利并非易事，需要投资者深入了解期货交易的盈利模式和策略，并具备良好的心态和风险管理能力。
一、期货交易的盈利模式1、趋势跟踪趋势跟踪是期货交易中最常见的盈利模式之一。
投资者通过分析市场价格的走势，判断价格是处于上升趋势、下降趋势还是震荡区间。
如果判断价格处于上升趋势，投资者会选择买入期货合约；反之，如果判断价格处于下降趋势，投资者会选择卖出期货合约。
趋势跟踪的关键在于准确判断趋势的起点和终点，并能够在趋势持续期间坚定持有合约，以获取最大的利润。
2、套利交易套利交易是利用不同期货合约之间、期货与现货之间的价格差异来获取利润的交易模式。
常见的套利策略包括跨期套利、跨品种套利和期现套利。
跨期套利是指同时买入和卖出同一品种不同交割月份的期货合约，利用合约之间的价差变化获利；跨品种套利是指买入和卖出相关品种的期货合约，利用品种之间的价差关系获利；期现套利则是利用期货价格与现货价格之间的价差进行套利。
套利交易的风险相对较低，但利润空间也相对较小，需要投资者具备敏锐的市场洞察力和高效的交易执行能力。
3、日内交易日内交易是指在一个交易日内完成买入和卖出期货合约的交易模式。
日内交易者通常依靠技术分析和短期市场波动来获取利润，他们在交易日内频繁进出市场，不持有隔夜仓位，以避免隔夜风险。
日内交易需要投资者具备快速的决策能力、良好的心理素质和严格的止损纪律。
二、期货交易的策略1、资金管理资金管理是期货交易中至关重要的一环。
投资者应该根据自己的风险承受能力和交易目标，合理分配资金。
一般来说，投资者不应将全部资金投入期货市场，而是应该预留一部分资金作为备用金，以应对可能出现的风险。
同时，投资者还应该控制每次交易的风险，通常建议每次交易的风险不超过总资金的 2% 5%。
仓单质押、OTC期权、基差交易及期货资管业务介绍材料
仓单质押、OTC期权、基差交易及期货资管业务介绍风险管理业务介绍风险管理业务介绍Risk subsidiary business introduction1.1 仓单质押融资流程图1.1 仓单质押融资--风控措施风险管理子公司在期货交易所开设风险控制账户，如质押物价值贬值接近风险阀值时，就在期货市场卖出质押物，及时控制风险。
1.按质押物现货价值8折融资给铝生产企业，相当于融资企业在贸易链公司存在20%的担保金。
即贸易链公司在现货市场上销售质押物后，能获得100%的质押物货款。
2.如现货或期货市场铝价格下跌幅度到9%接近风险阀值时，要求铝生产企业（乙方）增加相应的保证金，使乙方的保证金在15%（由甲乙双方商定）以上，确保贸易链公司融出资金的安全。
3.如果铝生产企业（乙方）在铝价格下跌9%接近风险阀值时，不按约定交纳保证金，贸易链公司（甲方）有权在现货市场或期货市场卖出质押物。
1.1 仓单质押融资--风险阈值测算风险阈值测算融资本息仓储费质检费出库费交割费运输费增值税费运费其他费用1.2 基差交易（点价）在实际情况中，由于期现价格的变动并不一致，导致了直接运用套期保值进行避险时效率往往低下，基差交易可以解决该缺点。
目前该避险方式在国外已经得到广泛的运行，国内主要以有色金属行业运用最为成熟。
套期保值基差交易※直接对商品价格进行规避，价格变动往往较大，可预测性差；※避险结果不可预测；※基差变动过大时，会形成较大亏损，倒是避险失败。
※直接对基差进行规避，基差变动较价格变动更小，可预测性较好；※避险结果明确；※开始避险时，争取到一个好的价差可以贡献初始盈利。
进口铜62500元/吨卖期货63000元/吨基差-500元/吨1.2 基差交易（点价）铜贸易商五月铜管企业7月交割前15天点价，到期交易价格=点价+50元七月铜管企业6200061000600005900058000铜贸易商7月2日点价5800元/吨货物销售铜贸易商七月现货亏损：（58000+50）-62500=-4450元/吨期货盈利：63000-58000=5000元/吨合计盈亏：5000-4450=550元/吨=初始基差+50元升贴水。
期货公司设立风险管理子公司业务模式分析及风险应对
期货公司设立风险管理子公司业务模式分析及风险应对作者：黎妍伦来源：《财经界·下旬刊》2018年第06期摘要：截止2016年底，全国149家期货公司已有62家登记注册风险管理子公司。
备案的试点业务除了四项基础业务，即仓单服务、合作套保、定价服务、基差交易，还拓展了做市业务、场外期权等业务。
期货公司风险管理子公司自2013年开始起步，目前已进入快速发展阶段。
其发展目标和发展方向主要以服务实体经济为依托，为客户提供期现风险管理为核心的个性化创新产品为主方向，业务模式为传统与创新相结合。
关键词：风险管理子公司业务模式风险应对一、风险管理子公司主要业务模式风险管理子公司备案的业务主要有仓单服务、合作套保、定价服务、基差交易、做市业务、场外期权等六项业务。
（一）仓单服务仓单服务包括为实体企业提供仓单串换、仓单回购、仓单采购、仓单期转现服务、仓单质押服务。
主要是解决客户对资金和产品多样化的需求，通过仓单在不同客户间互换、在现货市场组织货源生成仓单、在期货市场交割获得仓单等方式来取得服务收入和价差收入。
（二）合作套保合作套保是指可以根据企业实际生产经营需求，为企业提供“一对一”套期保值服务及风险管理产品。
在买入套保中，客户委托风险子公司锁定原材料采购成本并支付一定数额的定金，而风险管理子公司则为客户承担期货保证金和配套资金，通过期货市场买入交割来提供客户所需的原材料。
在卖出套保中，客户委托风险管理子公司对库存进行套期保值，风险管理子公司则为客户承担期货保证金和配套资金，为客户执行仓单购入交割手续。
此外，也可以为客户的套保业务提供方案、制度、培训等服务。
（三）定价服务定价服务是指提供专业化的操作指导，为现货企业提供点价交易、均价交易、远期及互换等个性化的定价和风险管理服务。
服务的客户既包括销售商，也包括采购商，期货公司在中间承接企业转移过来的价格风险，通过期货市场交易进行对冲，以此赚取收益。
（四）基差交易基差交易业务是由风险子公司主动发起，根据市场、商品、时间等要素的组合形成的不同商品之间价格强弱的变化获取直接受益或对冲风险受益的业务。
期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作
期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引（修订）第一章总则第一条为适应期货市场服务实体经济发展的需要，指导期货公司设立子公司（以下简称风险管理公司）开展以风险管理服务为主的业务试点工作，依据相关法律、法规和《中国期货业协会章程》的规定，制定本指引。
第二条期货公司应当在充分评估自身业务优势、人才储备、风险控制能力等条件和准备充分的基础上，审慎设立风险管理公司开展业务试点工作。
第三条风险管理公司可以开展以下试点业务：（一）基差交易；（二）仓单服务；（三）合作套保；（四）定价服务；（五）做市业务；（六）其他与风险管理服务相关的业务。
风险管理公司开展试点业务，应当按照各项交易的业务实质归入上述基本类型，并对不同类型业务实施分类管理。
第四条风险管理公司开展风险管理服务活动，应当遵循诚实信用和审慎经营的原则，建立健全合规与风险控制制度，有效防范和控制风险。
第五条风险管理公司从业人员开展风险管理服务活动，应当遵循诚实信用原则，恪守职业道德，履行勤勉义务。
第六条中国期货业协会（以下简称协会）对期货公司及其风险管理公司的业务试点活动进行自律管理。
第二章试点备案第七条期货公司设立风险管理公司应当符合以下条件：（一）最近一次期货公司分类监管评级不低于B类B 级。
（二）备案时期货公司净资本不低于3亿元，最近6个月各项风险监管指标符合规定，且设立风险管理公司后各项风险监管指标符合规定。
（三）具有可行的业务试点方案。
（四）具有完备的内部管理制度。
第八条期货公司应当在风险管理公司完成工商登记后5个工作日内向协会提交以下备案材料：（一）备案报告；（二）期货公司股东会或者董事会同意设立风险管理公司开展业务试点的决议（按照公司章程规定出具）；（三）期货公司最近6个月《风险监管指标汇总表（SR-1表）》；（四）期货公司关于风险管理公司的管理制度；（五）期货公司《企业法人营业执照》和《经营期货业务许可证》复印件；（六）协会要求提供的其他材料。
期货公司风险管理公司业务试点指引
内容解读
进一步规范期货行业创新发展，适应期货市场服务实体经济发展的需要，更好地指导期货公司设立子公司开 展以风险管理服务为主的业务试点工作，中国期货业协会于2月15日发布了《期货公司风险管理公司业务试点指 引》(以下简称《指引》)。
2012年12月21日，中期协发布了《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》并启 动试点工作。2014年8月26日，协会根据市场发展情况修订并发布《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为 主的业务试点工作指引（修订）》（以下简称原《指引》）。截至2018年12月底，共有79家风险管理公司，较 2015年增长28家，总资产和业务收入分别达到344.16亿和1132.46亿元，是2015年的2.03及2.02倍。从试点情况 看，风险管理公司业务开展符合服务实体经济发展、推动期货行业创新的总体方向，试点公司也逐步探索出一些 服务实体企业和“三农”的业务模式，取得了较好的社会效果和经济效果。
期货公司风险管理公司业务试点指 引
2019年中国期货业协会发布的文件
01 发布背景
03 指引全文
目录
02 印发信息 04 内容解读
《期货公司风险管理公司业务试点指引》是为适应期货市场服务实体经济发展的需要，指导期货公司设立子 公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作，根据《中华人民共和国公司法》、《期货交易管理条例》、《期 货公司监督管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》等相关法律法规、规章和《中国期货业协会章程》、 《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等自律规则规定制定。由中国期货业协会于2019年2月15 日发布，自发布之日起施行。
发布背景
2012年12月21日，中期协发布了《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》并启 动试点工作。
期货风险管理子公司提升资金管理综合收益的探讨
Ｊ金融天地ＩＮＲＯＮＧＴＩＡＮＤＩ期货风险管理子公司提升资金管理综合收益的探讨罗㊀艳(广东省冶金经济技术发展公司ꎬ广东㊀广州㊀５１００００)摘㊀要:文章简述了期货风险管理子公司和广金物产情况ꎬ阐述资金管理是什么㊁资金管理做什么和资金管理目标ꎬ以及资金管理的工作标准和工作重点ꎬ结合广金物产的资金管理现况ꎬ分析了各种资金管理手段的应用和综合收益ꎮ关键词:期货风险子公司ꎻ资金管理ꎻ收益分析ꎻ风险中图分类号:Ｆ２７５.１㊀㊀㊀㊀文献标识码:Ａ㊀㊀㊀㊀文章编号:１６７１－６７２８(２０２３)２４－００８０－０４一㊁期货风险管理子公司的简述(一)行业现状中国证监会于２０１２年允许期货公司下设立风险管理子公司ꎬ通过期货风险管理子公司为国内产业企业提供金融仓单服务㊁期货与现货基差贸易㊁场外市场交易等模式ꎬ意图改变国内现货市场小散贸易商不稳定ꎬ信用脆弱的商业模式ꎬ逐步引领打造出中国产业型现代大宗商品贸易商ꎮ至今ꎬ中国的期货风险管理公司已发展了１０年多的时间ꎬ备案试点业务包括仓单服务㊁合作套保㊁基差贸易㊁场外衍生品业务㊁做市业务等五项ꎮ根据中期协发布的期货行业服务实体经济数据概览ꎬ近十年间ꎬ风险管理公司设立备案的公司数量和备案业务的公司数量均增加了４.５倍ꎮ截至２０２３年７月底ꎬ共有９８家期货公司在协会备案成立１０１家风险管理公司ꎬ其中１００家风险管理公司备案试点业务ꎬ风险管理公司总注册资本４４３.９６亿元ꎬ平均值为４.４亿元ꎮ(二)公司介绍广州金控物产有限公司(文章简称 广金物产 )是广州金控期货有限公司的全资子公司ꎬ２０１８年４月成立ꎬ注册地位于广州市南沙区自贸区ꎬ注册资本和实缴资本均为２.３亿元ꎬ位于行业平均值以下ꎮ广金物产已获中期协准予备案仓单服务㊁合作套保㊁基差贸易㊁场外衍生品业务㊁做市业务等四项试点业务ꎻ主营业务范围包括开展基差贸易㊁仓单服务及场外衍生品业务ꎬ目前开展的主营业务包括基差贸易㊁场外衍生品交易㊁交易所持仓返还等ꎬ主要服务于产业客户和贸易商等企业ꎬ根据客户需求提供定制化的风险管理服务ꎮ二㊁资金管理的概述(一)资金管理是什么资金管理的本质上就是管现金流和资金风险ꎬ最重要的就是保证企业的资金安全性ꎬ不要出问题ꎮ专业的资金管理ꎬ涵盖的交易类型繁多ꎬ包括了公司内部资金调拨ꎬ对公司盈余资金的投资交易ꎬ还有对公司缺口资金的融资交易ꎬ以及外汇的汇率波动管理等ꎮ(二)资金管理做什么完整的企业资金管理包括资金计划㊁银行账户管理㊁外汇管理㊁资金调拨和投融资管理ꎮ从资金计划㊁年度融资计划㊁季度资金计划到周资金需求ꎬ银行账号间的资金调拨交易ꎬ业务间隙的盈余资金的投资交易ꎬ以及对资金缺口进行的融资ꎬ找银行融资来满足用款需求ꎮ(三)资金管理的目标在保证资金安全的前提下ꎬ统筹各银行账户的灵活使用ꎬ提高资金的使用效率ꎬ提高公司经营利润空间ꎬ降低公司经营成本ꎮ国企主要任务是着眼企业的健康发展ꎬ做好企业的资金管理ꎬ促进预算考核目标的完成ꎬ实现国有资产保值增值的经营目标ꎮ三㊁资金管理的重点(一)资金安全管理保障资金安全ꎬ这是企业资金管理要做到的第一步ꎮ建立和完善公司管理制度ꎬ健全公司的内控管理ꎮ公司的资金管理要贯彻不相容职务分离原则㊁审核签批原则㊁权利牵制原则ꎮ狭义的资金安全ꎬ是把货币资金看管好ꎮ广义的资金安全涉及营运资金安０８Ｊ金融天地ＩＮＲＯＮＧＴＩＡＮＤＩ全㊁投资安全ꎮ保障资金安全ꎬ关键在于:在经营过程中ꎬ别让资产出现减值或损失ꎻ别任性投资㊁盲目投资ꎬ别造成投资损失ꎮ(二)资金流动性风险管理财务部门作为流动性风险管理的第一防线部门ꎬ对未来现金流合理预测ꎬ协调资金调配ꎻ业务部门根据业务方案结合公司的资金状况执行业务计划及其动态调整ꎻ风险管理部站在二道防线上监督风险实际管理效果ꎬ定期或在做重大业务方案评估时候进行压力测试评估公司整体流动性水平㊁提出控制措施建议ꎮ当事态朝向不好的走势发展时ꎬ及时启动应急流程ꎬ结合压力测试的结果预测未来可能的流动性水平ꎬ提前安排好资金方案ꎮ(三)资金收益管理资金要用起来才能创造收益ꎬ钱不能放在账户上不动ꎮ提高企业资金使用的收益ꎬ核心思想是把钱配置到最能够产生收益的地方ꎬ以及让钱周转得更快ꎬ提高资金使用效率ꎬ最终公司的收益越高ꎮ四㊁提升资金管理综合收益的应用和收益分析２０２０年１月初新冠肺炎疫情暴发以来ꎬ疫情对中国和全球的经济㊁社会㊁生活等多方面都产生了很大影响ꎬ全球进入疫情时代ꎮ在２０２２年度ꎬ受疫情和仓库风险事件等不利因素冲击ꎬ行业整体经营效益大幅下滑ꎬ业务形态也发生了一定改变ꎮ严峻复杂的国际环境以及欧美发生衰退可能性的加大ꎬ将导致大宗商品的需求下行ꎬ行业经营压力较大ꎮ２０２１年下半年至２０２３年上半年ꎬ广金物产由于内部经营环境发生变化等原因ꎬ除了面对外部经济下行压力外ꎬ还在进行内部经营平台重建ꎬ公司经历了两年多的调整过渡期ꎮ在这期间ꎬ公司自有资金的规范运用ꎬ合理配置资金ꎬ优化资产结构ꎬ确保公司自有资金的安全前提下ꎬ提高公司资产收益率和自有资金使用效率是资金管理的工作重点ꎮ(一)配置保本保收益的存款１.存放三年期大额定期存单２０１９年下半年ꎬ广金物产深入与各合作银行沟通和调研ꎬ初步预判未来市场利率存在下行的可能性ꎻ经测算ꎬ存放不超过公司２０％的注册资本金的三年期大额定期存单的情况下ꎬ预期公司业务开展的用款不会受到影响ꎬ同时也提高了自有资金的收益率ꎮ为了提高公司资产的流动性ꎬ我们首选的是国股行的可质押和可转让的三年期大额定期存单ꎮ据了解ꎬ三年期大额定期存单年利率平安银行和兴业银行比较有优势ꎬ而且额度比较紧俏ꎬ平安银行和兴业银行的大额定期存单利率是３.５％~４.１％ꎬ且可以作为开具银行承兑汇票质押品ꎬ鉴于该存单的收益率大幅高于其他可用于充抵银行承兑汇票质押品的产品ꎬ所以公司在２０１９年下半年和２０２０年上半年分批配置了两个银行的三年期大额定期存单ꎮ在持有期间ꎬ广金物产根据业务计划的结算需要多次质押了上述存单开具一年期和半年期的银行承兑汇票ꎬ银行承兑汇票当时的贴现利率在１.５％~２.８％ꎬ加上开具银承手续费的开票总成本也是低于存款收益ꎬ所以公司在获得较好的存款收益ꎬ同时满足了业务需要和保证了资金的流动性需求ꎮ２.ＦＴ账户的外汇掉期存款业务广金物产注册地位于广州市南沙区自贸区的保税区ꎬ公司利用自贸区的外汇结算优势ꎬ加上收付外汇的结算需要ꎬ公司在工商银行和农业银行开立了ＦＴＥ的本外币一体账户ꎮ２０２２年以来ꎬ随着美联储不断加息ꎬ美元定期存款利率持续走高ꎬ虽然受硅谷银行等风险因素影响美元存款利率有所回落ꎬ但美元一年期存款利率也稳居４％以上ꎬ存放定期美元产品可提前锁定收益ꎬ且银行可以提供外汇掉期方式锁定汇率波动的配套服务ꎬ充分考虑了汇率波动和换汇成本带来的收益折损ꎻ而且该定期存款可质押开具银行承兑汇票和信用证ꎬ满足业务的结算需要ꎮ２０２３年７ ８月期间ꎬ农业银行美元定期存款产品的预期综合收益在２.３％~２.４％ꎬ银行承兑汇票当时的贴现利率在１.４％~１.６％ꎬ加上开具银承手续费的开票总成本也是低于存款收益ꎮ３.与开户银行签订协定存款协议根据季度和周资金计划的业务收付款情况ꎬ预测未来７~３０天的现金流入和流出ꎬ做好资金的调拨和存放安排ꎬ在业务间隙中提高存款收益率ꎮ２０１９年至今ꎬ广金物产已与工商银行㊁浦发银行㊁民生银行㊁平安银行㊁兴业银行和广州银行等各大开户银行分别签订和续签单位协定存款协议ꎬ协定存款利率在１％~１.９％(留存额度１０~５０万元以上部分)ꎬ同期银行活期存款利率在０.２％~０.３５％区间ꎮ因此ꎬ公司业务间隙时存放在各结算账户的活期存款收益大幅１８Ｊ金融天地ＩＮＲＯＮＧＴＩＡＮＤＩ提高ꎮ(二)配置非保本保收益投资１.选择银行理财产品当企业拥有大量闲置资金需要做资金管理的时候ꎬ保本保收益的存款产品存在以下特征:期限灵活的收益较低ꎬ期限三年或更长的收益较高ꎬ期限一年(含)以内的收益普遍低于同期银行的中低风险理财产品ꎮ相比较而言ꎬ打破刚兑后的中低风险银行理财产品ꎬ产品的风险性安全性比较高ꎬ且发行的产品期限比较多样化ꎬ可选择空间较多且收益相对较高ꎮ假设公司闲置资金的空闲时间较短ꎬ甚至只有周末两天的时间ꎬ企业可以选择能较快收回资金ꎬ且在短期内具有可观收益的 Ｔ＋１ 银行理财产品ꎻ假设碰到黄金周长假期ꎬ企业可以选择周期滚动型的理财产品ꎮ假设企业闲置资金空闲时间较长ꎬ那么便可以选择周期较长的投资理财产品ꎮ除此以外ꎬ企业还需要综合评估各个方面的因素ꎬ因为周期较长的银行理财产品流动性不高ꎬ有可能不能及时取回闲置资金ꎬ所以企业需要做好长期规划ꎬ确保近期企业不会利用到闲置资金ꎬ保证企业正常运转ꎬ避免最终因流动性的问题造成企业不能及时使用流动资金而影响企业整体运行的严重性问题ꎮ闲置资金的投资ꎬ企业的闲置资金在投资使用时必须注意该投资理财方式是否有较强的流动性ꎬ重点是期限与业务的匹配性ꎮ因为企业的闲置资金在某些特点的时间或是场合很有可能作为企业的应急资金ꎬ较强的流动性可以保证在企业需要钱时以最快的速度收回投资在外的闲置资金ꎬ且不能对闲置资金的金额与利息造成损失ꎬ使结果得不偿失ꎮ２.投资非银行理财产品目前市场的投资选择不多ꎬ房地产市场持续低迷ꎬ资本市场行情波动较大ꎬ证券投资基金经济效益是比较高的ꎮ但是由于证券投资基金属于中长期类型的投资活动ꎬ一般情况下呈现出投资成本高㊁现金流量运转效率低的特点ꎮ部分要想通过证券投资基金获取高额经济效益的企业就需要等待一个较为漫长的投资周期ꎬ其中蕴含着较大的经济风险ꎮ(三)业财融合提高经营的利润空间１.在多家期货公司开户参与持仓业务持仓业务是指交易所为改善期货市场持仓结构而提供的一种服务ꎮ该业务通过鼓励期货公司会员引导客户建仓ꎬ形成持仓ꎮ在交易所规定的基数上有一定增量时ꎬ期货公司可以获得交易所一定比例的手续费额外奖励ꎮ２０２１年至今ꎬ广金物产利用自有资金在重点品种当中做大持仓规模ꎬ使得母公司整体手续费返还上了新台阶ꎬ已在大连㊁上海㊁郑州全部三家商品交易所交易多个品种ꎬ资金规模逐步增加ꎬ获取较为稳定的年化收益率ꎬ且收益率高于三年期大额定期存单利率ꎮ２０２３年广金物产复制上述业务模式ꎬ陆续在国内多家期货交易所开户参与持仓业务ꎬ获取稳定的收益ꎬ实现规模效应ꎮ２.拓宽业务的结算方式广金物产自２０１８年８月展业以来ꎬ业务有序稳健的发展ꎬ２０１８ ２０２０年ꎬ业务规模翻了一番ꎮ公司的电汇结算过于单一ꎬ拓展更多的结算方式将有利于支持未来业务的稳健推进ꎬ发挥期货母公司和集团公司在广东地区与银行的良好合作优势公司ꎬ通过向银行申请授信开立银行承兑汇票担保方式为１００％质押ꎬ属于低信用风险业务ꎬ质押品为大额定期存单㊁保证金等ꎬ既提高了公司的资金周转效率ꎬ也满足了客户的需要ꎮ在运用银行承兑汇票工具时候ꎬ公司根据市场利率情况ꎬ择期选择票据贴现能获取利差收益ꎬ增厚了单笔业务的利润ꎮ(四)增强融资能力ꎬ降低融资成本１.拓宽融资渠道广金物产主营业务基差贸易是期现业务ꎬ业务模式是指风险管理子公司以确定价格或以点价㊁均价等方式提供报价并与客户进行现货交易的业务行为ꎮ由于广金物产主要贸易产品是大宗商品ꎬ如橡胶㊁钢材㊁棉花㊁铝锭等ꎮ近年钢贸风险事件的影响依然存在ꎬ银行对大宗贸易比较关注和介意ꎬ并且大部分银行对风险管理子公司的业务不太熟悉ꎬ所以在授信审批环节尤为谨慎ꎮ银行给企业审批综合授信ꎬ往往会要求集团公司做保证担保(监管规定期货母公司不能对外提供担保)ꎬ或者要求企业存活期保证金ꎬ这给公司开展业务造成一定阻力ꎮ因此ꎬ广金物产在无法改变融资大环境的前提下ꎬ积极向集团公司申请ꎬ同意公司授信主办行切割集团公司与银行 总对总 授信的部分额度给公司使用ꎮ广金物产还充分利用所持有的标准仓单ꎬ向期货公司申请仓单充抵保证金ꎬ经期货交易所批准ꎬ公司将持有的标准仓单移交交易所占有ꎬ充抵一部分期货交易保证金ꎮ２８Ｊ金融天地ＩＮＲＯＮＧＴＩＡＮＤＩ当外部融资遇到困难ꎬ广金物产在年度融资计划提前做好规划ꎬ向集团公司申请内部拆借ꎬ短期借款可以缓解部分需求ꎬ保证业务发展的资金需求ꎮ２.灵活运用融资方式降低融资成本对进口业务而言ꎬ可以采用进口押汇㊁进口海外代付等贸易融资方式ꎻ进口海外代付进口海外代付与进口押汇融资资金都是由银行直接对外付款ꎬ直接支付给该项业务下的出口方ꎬ资金不入进口商账户ꎮ两者最大区别在于进口海外代付使用的海外联行的融资资金ꎬ而海外资本市场发达ꎬ使之能够为国内银行提供低成本的资金ꎬ一般采用ＬＩＢＯＲ加点报价ꎬ融资成本较低ꎮ除此以外ꎬ银行的流动资金贷款㊁电子银行承兑汇票和贴现以及仓单融资等方式ꎬ也是各有优势ꎮ结合公司业务的具体内容ꎬ如开展的是基差业务ꎬ主要是期现业务ꎬ由于银行贷款是不能进入期货账户进行期货交易ꎬ所以公司就会将自有资金配置在期货保证金账户使用ꎬ资金缺口大多数情况是在现货贸易上面ꎬ通过银行融资的方式支付贸易的项下的采购货款ꎮ如果公司持有较大量的交易所标准仓单的存货库存ꎬ当公司预计出现资金缺口时候ꎬ也可以将所持有的标准仓单ꎬ向期货公司申请仓单充抵保证金ꎬ补充期货账户的保证金需求ꎮ银行流贷和电子银承的综合融资成本分析ꎬ以借款半年期人民币５００万元为例ꎬ假设贴现利率１.６０％㊁活期利率(协定存款利率)１.９５％㊁内部资金成本４％㊁银承开票手续费０.０５％㊁一年期贷款利率(ＬＰＲ)３.５５％㊁银承保证金比率２０％ꎬ银承和流贷融资的综合年化成本率分别是２.６３７５％和３.５５％ꎬ详见表１:表１ 企业融资成本测算表项目银承流贷年化成本率２.６３７５％３.５５００％成本金额６５９３７.５０８８７５０.００当期成本率合计１.０５５０％１.７７５０％成本１(内部资金成本)０.４０００％０成本２(开票手续费)０.０５００％０成本３(开票敞口费)０.００００％０成本４(质押物成本)－０.１９５０％０成本５(贴现利息)０.８０００％０续表项目银承流贷成本６(借款利息)０１.７７５０％㊀㊀从上表中可见银承的融资成本低于流贷ꎬ所以公司结合业务的期限和客户结算方式的匹配度择优选用ꎮ五㊁本论题研究的不足之处ꎬ尚需进一步探讨的问题资金管理和全面预算管理的有效融合在本轮题研究中尚未详细展开ꎬ尚需进一步探讨ꎮ期货风险管理子公司财务管理部门需要树立起良好的创新意识ꎬ结合基差贸易㊁场外衍生品交易㊁交易所持仓返还等业务开展特点以及市场变动情况基础上ꎬ进行融合体系的创新优化ꎮ但是现阶段我们在进行全面预算管理与资金管理的两者融合创新过程中ꎬ缺乏深刻有效的探索以及分析ꎬ也没有对自身实际发展情况进行深入分析ꎬ使得融合模式的合理性欠缺ꎬ对公司的各项财务管理工作的有序开展也造成了一定阻碍ꎮ比如ꎬ部分公司在两者融合过程中ꎬ并没有实现系统性的对接ꎬ对现代化信息手段的应用比较少ꎬ对两者融合对接的紧密性也造成了比较大的影响ꎮ同时部分公司对预算监管工作的开展还存在落实不够到位的问题ꎬ在日常业务活动开展过程中ꎬ还存在资金使用临时性的超出资金计划用款的问题ꎬ资金管理的效果未能达到全面预算管理的要求ꎮ参考文献:[１]汤晔.浅谈国有企业资金管理[Ｊ].商讯ꎬ２０２０(２５):１１３ꎬ１１５.[２]张梓斌.关于新时期加强国企财务资金管理的有效措施分析[Ｊ].财经界ꎬ２０２３(２５):１５３－１５５.[３]陈菲菲.加强资金流动管理㊀提升企业的经营风险控制能力[Ｊ].中国商界ꎬ２０２３(９):７０－７１.作者简介:罗艳(１９８２ ㊀)ꎬ女ꎬ汉族ꎬ广东龙川人ꎮ主要研究方向:管理会计㊁全面预算管理㊁资金管理ꎮ３８。
期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨
期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨任何一种投资都有不同程度的风险，尤其是期货交易的风险相对较大，但存在风险，必须有应对风险的措施，而期货风险通常都有其自身的规律，采用有效的方法可以精确地防止或避免预期的风险，这可以大大减少投资者的损失。
一、奠定基础。
奠定基础就是要熟悉期货交易的相关知识。
投资者在投资期货交易前，必须详尽了解期货交易的基础知识和交易品种。
期货交易通常涉及金融、宏观经济政策和国内外经济趋势等诸多因素。
因此，不同类型的期货有其自身的特点，特别是农产品期货还可能受到天气等自然因素的影响。
只有精确把握各类期货的特点，全面了解期货交易，才能精确把握市场行情。
二、计划交易。
在交易前，投资者需要制定科学的交易计划，并针对建仓过程、建仓比例和可能出现的亏损范围制定相应的科学计划和策略；交易时应严苛遵守计划，遵守交易纪律。
交易结束之后，立即总结和反思以前制定的计划在交易中的作用。
三、资金管理。
在期货交易中，资金管理至关重要。
在期货交易中，最重要的一点是不能做满仓操作，交易中投资的资金最好不要超过保证金的50%，中线投资者的投资比例不能超过保证金的30%。
在操作过程中，还应根据自己的实际情况，制定更加合理有效的仓位。
四、及时止损。
一般而言，中小投资者应清醒地认识到期货市场的功能和风险会被放大的特点，不要把证券市场上形成的死捂习惯带入期货交易。
期货死捂的实际损失很可能超过其本身的投资，因此及时止损是期货交易的重要环节。
投资人在交易时一定要根据自己的实际能力、心理承受能力等多方面的因素，合理设置止损点，只要能够及时进行止损操作，就会在很大程度上降低期货投资风险。
期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨一、期货市场的发展环境与意义期货市场自进军中国经济市场来，已有了十多来个年头，经过初期跌宕起伏的发展，如今在中国金融市场也已经占足了自己的一方领地。
各类结算公司，经纪公司乃至期货交易人员也凭借着期货市场这个平台一个大展身手，充分发挥与展示自身能力。
期货公司风险管理服务子公司业务试点
附件3：期货公司风险管理服务子公司业务试点申报材料规范（第1号）——业务方案评估材料内容与格式一、评估材料内容期货公司申请进行风险管理服务子公司业务试点方案评估应提交下列材料：（一）基本情况登记表（参见附1）主要包括：期货公司名称、注册地、注册资本、股权结构、法定代表人等基本情况；期货公司拟设立子公司的名称、注册地、注册资本、股权结构、法定代表人、业务范围等基本情况；子公司拟任董事、监事及经营管理人员名单等内容。
（二）可行性报告及业务试点实施方案期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点可行性报告及业务试点实施方案应当包括但不限于以下内容：1.可行性分析。
重点阐述期货公司设立该子公司的必要性、拟试点业务的客观需求、公司的专业能力、经济可行性分析等内容。
2.公司基本情况。
包括拟设立子公司的注册资本、业务范围、组织结构、部门设置、人员配备等。
3.业务试点实施方案。
包括具体业务开展计划、主要业务模式、业务流程、业务合同、目标客户、销售方式与渠道等。
4.风险控制的有效性。
包括拟开展试点业务风险点、风险评估与风险控制措施、业务决策与授权体系、合规管理、业务隔离等风险管理制度。
5.客户合法权益保护措施。
主要包括客户资信管理、业务和产品风险揭示、客户投诉及纠纷处理机制等。
（四）期货公司关于风险管理服务子公司的管理制度期货公司应当根据《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》、《期货公司风险管理服务子公司业务试点方案评估工作规则（试行）》等规定要求，制订关于风险管理服务子公司的管理制度，包括但不限于以下内容：1.期货公司与其子公司、受同一期货公司控制的子公司之间的业务隔离制度，防范风险传递、利益冲突、关联交易以及损害客户合法权益的具体措施；2.期货公司通过子公司董事会对子公司期货头寸的敞口进行限额管理，控制单品种和单合约的投资上限的要求；3.期货公司关于风险管理服务子公司的信息披露与报告制度，包括向社会公众、监管部门、自律组织、公司股东或董事会的披露或报告流程、内容、方式等。
期货时代期货公司业务盈利模式探讨
期货时代期货公司业务盈利模式探讨班级：MBA06春1班学号：064223067姓名：谢剑任职单位：湘财祈年期货经纪有限公司长沙营业部当前，我国经济国际化程度不断提高，国内期货市场与国际期货市场的关联度也越来越高。
2007年，我国期货市场驶入了高速发展的“快车道”，法规制度的不断完善、商品期货市场的不断扩大以及金融期货的即将推出，为整个行业带来了难得的发展机遇，全行业出现了飞跃性刷新历史记录的发展，尤其是全年成交金额在历史上首次突破40万亿元大关。
与此同时，中国证监会采取了一系列促进期货市场积极稳步发展的措施，使管理机制逐步完善，市场功能进一步发挥，市场创新此起彼伏，国际影响力也不断扩大。
而股票指数期货的即将推出，必将进一步促进资本市场的资源整合与融通，使期货市场的功能得到新的强化，我们即将走进一个崭新的以指数期货为龙头的期货时代。
因此，在这样一个期货时代，中国期货业迫切期待期货公司盈利模式空间的拓展及进一步发展。
盈利模式是企业赖以生存的业务经营模式，是任何行业、企业经营的最核心的商业模式。
根据利润最大化原则，企业的一切经营与发展活动都要围绕着利润最大化这一目标展开，而能否实现利润最大化取决于盈利的来源是否丰富多样，盈利的结构是否合理。
期货公司是以经营期货业务为主的金融企业，盈利性是其经营的主要目标之一。
要实现期货公司的盈利，必须构建一个适应市场环境和适合自身条件的盈利模式，解决利润的来源和结构问题。
鉴于盈利模式在期货公司经营和发展中的地位举足轻重，因此有必要对期货公司的盈利模式进行较为深入探讨和研究，以利于期货公司未来的可持续发展。
一、我国期货公司盈利模式现状分析为总结分析当前我国期货行业的发展状况及行业内期货公司的盈利模式，我参考中国证监会会计部编写的《期货公司财务分析报告——2006年度》一书中的相关内容，对国内期货行业总体的经营情况和盈利能力等进行数据统计分析。
（一）期货公司盈利构成分析从营业利润分析的数据看，目前期货公司的核心业务依旧是经纪业务，手续费收入是期货公司的主要收入来源，期货公司营业利润主要由主营业务利润、其他业务利润、利息收支等构成。
中国与美国期货公司业务范围与盈利模式对比分析
中国与美国期货公司业务范围与盈利模式对比分析随着全球金融市场的不断发展和全球化，期货市场作为金融市场的重要组成部分，扮演着价格发现、风险管理和投资交易等重要角色。
中国和美国作为世界上两大经济体，期货市场的发展水平和盈利模式也有很大的不同。
本文将从业务范围和盈利模式两个方面对中国与美国期货公司进行对比分析。
一、业务范围对比中国期货公司的业务范围主要包括期货经纪、自营交易、资产管理和金融衍生品业务。
期货经纪是中国期货公司的核心业务，主要包括为客户提供期货交易、风险管理和投资咨询等服务。
自营交易是指期货公司利用自有资金进行期货交易，以谋取交易利润。
资产管理是指期货公司为客户提供资产管理服务，包括期货投资组合管理和资产配置等。
金融衍生品业务是指期货公司参与金融衍生品市场，包括期权、远期合约和利率互换等产品。
相比之下，美国期货公司的业务范围更加广泛。
除了期货经纪、自营交易、资产管理和金融衍生品业务外，还包括证券经纪、期权交易、外汇交易、商品交易、风险管理咨询和投资银行等多项业务。
特别是在金融衍生品业务方面，美国期货公司的产品种类更加丰富，包括股指期货、利率期货、外汇期货、期权等多种衍生品产品。
从业务范围对比来看，美国期货公司的业务范围更加广泛，产品种类更加丰富，能够更好地满足客户的需求，提供更加多样化的服务。
二、盈利模式对比从盈利模式对比来看，美国期货公司的盈利模式更加多元化，能够通过多种业务形式获得更多的盈利来源。
中国与美国期货公司在业务范围和盈利模式上存在较大的差异。
中国期货公司的业务范围相对狭窄，盈利模式相对单一，主要依靠期货交易佣金和自营交易利润。
而美国期货公司的业务范围更加广泛，盈利模式更加多元化，能够通过多种业务形式获得更多的盈利来源。
随着中国期货市场的不断发展和改革开放的不断深化，期货公司的业务范围和盈利模式也将不断丰富和完善，为投资者提供更加多样化和专业化的服务。
中国与美国期货公司业务范围与盈利模式对比分析
中国与美国期货公司业务范围与盈利模式对比分析【摘要】本文对中国与美国期货公司的业务范围与盈利模式进行了对比分析。
在中国，期货公司的业务范围主要包括期货经纪和期货投资顾问等，盈利模式则主要依靠手续费和佣金。
而在美国，期货公司的业务范围更为广泛，包括期货经纪、期货交易和资产管理等，盈利模式也更多样化，涵盖交易手续费、资产管理费等多种渠道。
通过对比分析可以发现，美国期货公司的盈利模式更为多元化，业务范围更为广泛，相较之下中国期货公司在这些方面还有较大的提升空间。
结论指出，在全球期货市场竞争日益激烈的情况下，中国期货公司应当借鉴美国期货公司的经验，不断拓展业务范围，创新盈利模式，提升市场竞争力。
【关键词】中国期货公司，美国期货公司，业务范围，盈利模式，对比分析，引言，结论1. 引言1.1 引言中国与美国期货公司业务范围与盈利模式对比分析期货市场作为全球金融市场中的重要组成部分，在中国和美国都具有着重要的地位。
期货公司作为期货交易的主体，扮演着承担风险、引导资金流动、推动市场发展的重要角色。
本文旨在对比分析中国与美国期货公司的业务范围与盈利模式，探讨其异同之处，以期为我国期货市场改革发展提供借鉴和参考。
中国期货公司的业务范围主要包括期货交易、期货经纪、期货投资顾问等。
随着期货市场的发展，中国期货公司的业务范围也在不断扩大，涉及到期权、期货资产管理、资产证券化等多个领域，逐渐形成了综合性的金融服务机构。
美国期货公司的业务范围相对较为成熟和多元化，除了传统的期货交易和期货经纪外，还涉及到证券、外汇、大宗商品等多个金融市场。
美国期货公司在业务范围上更具多元化和全球化特点，能够为客户提供更广泛的金融服务。
中国期货公司的盈利模式主要通过佣金收入、交易盈利、资产管理费等方式获取收入。
受到监管政策、市场情况等因素的影响，中国期货公司的盈利模式相对单一，盈利能力受到一定的限制。
美国期货公司的盈利模式更为多元化，不仅包括传统的手续费收入、交易盈利，还涉及到资本管理、投资顾问等多个方面。
国内期货公司创新业务盈利模式探1
国内期货公司创新业务盈利模式探讨2009-08-04 14:58:03 作者：来源：中国国际期货公司浏览次数：466 国内期货公司创新业务盈利模式探讨2009-2-6一、传统期货经纪业务存在继续做大做强的空间１．期货系列法规的颁布实施为期货公司解决了4个发展瓶颈（１）期货市场的统一监管问题2007年《期货交易管理条例》（《条例》）等规则的陆续出台明确了国务院期货监督管理机构对期货市场实行集中统一的监督管理，实质上也明确了期货产品统一问题，即期货市场是各类衍生品（包括金融衍生品和商品）交易的法定场所。
（２）规范变相期货交易问题《条例》明确界定变相期货交易属性，涉案金额高达600亿的浙江新世纪黄金案最终被认定为非法期货交易案；而去年7月发生的华夏交易所巨额诈骗案，也涉嫌利用现货平台开展变相期货交易。
上述两个案例在很大程度上使投资者对期货交易有了更深的认识，进一步促使产业投资者理性回归期货市场。
（３）解决期货公司金融地位问题《条例》正式将期货公司明确定位为金融企业，这标志着期货业被正式纳入金融行业范畴。
从国内期货公司资产规模来看，大公司一般管理20亿—30亿客户保证金，小公司管理的资金在2亿—3亿，显然无法与基金券商等机构管理的资产规模相比。
但在金融定位得以明确之后，期货公司将面临更加广泛的潜在投资群体，特别是净资本管理的实施使得具有竞争优势的期货公司有条件进一步做强，并能托管更大规模的市值资产。
（４）金融期货产品上市路径的规定进一步明确了产品统一问题我们知道，尽管国际期货市场成交规模和金额非常庞大，但商品仅占其中3%左右的份额，金融衍生品占到市场总成交量的97%。
《条例》明确规定了金融期货只能在期货市场上市交易，这无疑为期货行业提供了更大的发展空间。
２．社会各界对期货市场功能的共识正在不断加强国内目前上市的19个品种跨越了19条实体产业链，期货市场用50 0多亿的资金撬动了上万亿的产值，这正是期货市场对行业的作用。
期货交易技巧利用套利模式获取利润
期货交易技巧利用套利模式获取利润期货交易技巧：利用套利模式获取利润期货市场是金融市场中一种重要的衍生品交易市场，期货交易技巧的掌握对投资者来说至关重要。
其中，套利模式作为一种常见的交易策略，可以帮助投资者在市场波动中获取稳定的利润。
本文将介绍几种期货交易的套利模式，帮助读者更好地理解和应用这些技巧。
一、套利模式简介套利是指利用市场上的价格差异进行交易，以获取无风险利润的一种投资策略。
套利模式是投资者通过同时买入和卖出不同期货合约或相关证券，以获得利差的交易策略。
二、期现套利期现套利是指在同一品种的期货合约与现货交易之间进行套利，以获得价格差异带来的利润。
投资者可以通过以下几种方式进行期现套利：1. 步长套利：指期货价格与现货价格呈固定比例关系时进行的套利。
投资者可通过市场分析选取价格波动较为规律的品种，然后利用价格波动进行买卖。
该策略相对较为简单，适合初学者。
2. 套利基差：指期货价格与现货价格之间存在偏离或差异，投资者通过做空高价的期货合约同时做多低价的现货合约，以获得价格差异带来的利润。
套利基差是目前比较常见的期现套利策略。
三、跨品种套利跨品种套利是指在不同品种的期货合约之间进行套利，以获得品种间的差价带来的利润。
跨品种套利的方式多种多样，以下是其中一些常见的套利模式：1. 互换套利：指投资者通过买入一个品种的合约同时卖出另一个品种的合约，以获得两个品种之间的差价。
这种套利策略通常要求两个品种之间有较强的相关性。
2. 期权套利：期权是一种可以赋予投资者买入或卖出一定数量标的资产的权利的金融工具。
投资者可以通过在不同行权价格和到期日的期权合约之间进行套利，以获取价格差异带来的利润。
四、跨市场套利跨市场套利是指投资者在不同市场之间进行套利，以获取市场之间的差价带来的利润。
这种套利策略常见于国际期货市场或跨市场交易策略：1. 跨期货市场套利：指投资者通过在不同期货市场之间进行套利，通过买入一种期货合约同时卖出其他期货合约，以获得两个市场之间的差价带来的利润。
期货交易的常见四种盈利模式
期货交易的常见四种盈利模式期货交易的常见四种盈利模式导语：在期货投机交易中，交易盈利模式有很多，比如日内交易、短线交易、波段交易、中线交易、长线交易。
由不同的人在不同的时期所产生的结果是不同的，所以，只能在了解各种模式的原理及技巧后，再根据自身和市场情况去选择。
一、盈利模式介绍(一)日内交易模式日内交易模式有两种。
1、速战速决模式。
它是指交易者在某个时期或某个位置为了博取几点或几十点的差价、持仓时间少则几秒、多则数分钟的交易模式。
对于这种模式，其交易原理是利用价格在某个因素作用下瞬间大幅移动时，快进快出赚取利润。
比如外盘影响、盘中支撑位和压力位的突破与假突破、突发消息等。
2、日内趋势交易模式。
它是指为了赚取当日趋势利润，持仓时间在数十分钟或者几个小时并且当日平仓的交易模式。
对于这种模式，其交易原理是利用价格在当日沿着明显的趋势方向运行，低买高卖或高买更高买来博取差价。
比如波段或趋势中的单边运行。
(二)短线交易模式它是指顺着市场的方向当日建仓、隔日或几日内平仓的交易模式。
其交易原理是，市场已经有了比较明显的运行方向，市场趋势的发展往往会有一个过程，即走势的惯性。
持仓过程中不接受调整，一旦走势能量减弱或丧失，立即平仓。
(三)波段交易模式它是指在支撑位买入、压力位平仓或压力位卖出、支撑位平仓的交易模式，持仓时间3-10天左右。
其交易原理是，当市场打破一个盘整的密集交易区时，将会快速运动到下一个密集交易区。
比如有明显趋势方向的振荡运行或没有方向的箱体运行。
在机会把握中，后者比前者难。
持仓过程中可接受一到三天的小幅调整。
(四)中长线交易模式它是指趋势起点建仓、回调结束时加仓、重要位置或时间周期平仓的交易模式，持仓时间一至三个月甚至一年左右。
其交易原理是，市场总是在循环，当一个趋势结束后，必定引起另一个趋势的开始;而且市场运行不是简单的直线上升或下降，必定是曲折发展，以消化不利的因素。
持仓过程中虽然接受调整，但要注意利润保护，以防判断失误。