中国应对金融危机的策略分析.

中国应对金融危机的对策分析

2008年下半年以来,由美国次贷危机引发的华尔街金融风暴,快速席卷整个国际金融市场,演变成全球性金融危机,致使世界经济形势急剧恶化。像多米诺骨牌一样,金融危机从局部发展到全球,从发达经济体传导到新兴市场经济体,从虚拟经济扩散到实体经济,进而使发达国家几乎整体陷入衰退。在这样的现实背景下,如何有效应对国际金融危机的影响,保持经济增长,成为我国政府高度关注的迫切问题。

一、2008年美国金融危机对中国经济的影响

(一中国的出口贸易大受打击

随着2008年9月15日美国主要投资银行雷曼兄弟公司破产,美国的金融危机进入全面爆发阶段,其冲击波蔓延全球,影响深远。由于欧美是中国的主要出口目标市场,一旦金融危机影响其国内购买力之时,中国的出口贸易便大受打击。据海关数据显示,2007年前两个季度,我国对美国的出口同比增幅分别为20.4%和15.6%。7月份美国金融危机爆发后,我国对美国出口的第三季度同比增幅仅为12.4%,第四季度则下降为10.8%。2008年1月至8月,中美双边贸易名义增长13.3%,扣除人民币升值因素,比上年同期回落10个以上百分点。金融危机对中国出口贸易的影响可见一斑。

(二中国的出口企业受到严重影响

由于美国金融危机的爆发,我国对美出口额急剧下跌,导致中国的外贸企业销路不畅。加之美元贬值,中国企业从外国购进机器设备的市场价格提高,从而引起成本上升。又由于人民币升值,外贸产品转销内地无法提高价格,不能保持适当的利润。从而使外贸企业陷入两难困境,走向倒闭,或者裁员减产。自上个世纪以来,中国经济的出口依存度不断加深,到2007年已上升到38%左右。中国的实体经济受到严峻的挑战。

(三外汇缩水

中国既是全球外汇储备规模最大的国家,也是美国政府的最大债权国。截止2008年底,中国外汇储备高达1.95万亿美元,中国的工商银行、中国银行、交通银行等国有商业银行及其他股份制银行持有美国政府、银行和一些企业的债券。金融危机导致美元信用危机,引起美元持续贬值。这样,中国储备的外汇大幅缩水,造成巨大的经济损失。

二、中国应对金融危机的策略和措施

(一加强宏观调控,保持国民经济健康运行,增强对金融危机的免疫力

宏观调控的目的在于保持经济总量的平衡,即保持社会总供给和总需求的平衡,保持国际收支平衡,保持物价稳定,减少失业,优化经济结构,提高经济

增长质量,为市场经济的运行创造一个良好的宏观环境,以保证国民经济稳定、持续、健康发展。为此,宏观调控应主要做好以下几方面的工作。

1、转变经济发展方式,推动产业结构优化升级,提高经济增长的质量和效益。要实现经济发展方式的转变,就应当推动产业结构优化升级,坚持走中国特色的新兴工业化道路,促进经济增长由主要依靠投资、出口拉动向依靠消费、投资、出口协调拉动转变,由主要依靠第二产业带动向依靠第一、第二、第三产业协同带动转变,由主要依靠增加物质资源消耗向主要依靠科技进步、劳动者素质提高、管理创新转变。

2、统筹发展。统筹发展首先是要统筹地区发展,就是要在东部地区发展起来的基础上,照顾中西部地区的发展,号召东部地区支援西部地区的发展。其次是要统筹城乡发展。中国13亿多的人口,绝大部分是农村人口,我国城乡居民收入差距较大,这也是产生两极分化的主要原因之一。再次是统筹国内发展和对外开放。在处理国内发展和对外开放的关系上,我们应坚持以自力更生为主,争取外援为辅。同时还要要引进外资,支援我国经济建设。

3、继续深化国有企业体制改革。国企改革的重点是国有大中型企业改革,改革的目的就是要使其成为真正的自主经营、自负盈亏、自担风险的经济主体和法人实

体;国企改革就是要建立产权清晰、责权明确、政企分开、管理科学的现代企业;国企改革的最好形式就是公司制。公司制的基本特征就是股份制。

(二加快金融体制改革步伐,提高银行资产质量,防范金融危机

金融体制改革的重点是强化中央银行货币调控职能和金融监督体系,促进国有银行的商业化,改善商业银行资产结构和质量,发展和规范金融市场,完善金融法规,提高管理水平,防范金融风险,逐步建成高效、安全的现代化金融体系。为此,我们应从以下几方面入手。

1、严格控制商业银行不良资产的形成,加快消化现有不良资产。对此,首先要转变政府职能,实现政企分开,。对国企、对商业银行的管理应以经济、法律手段为主,遵循市场规律,培育市场体系,消除过多的行政干预。其次转变商业银行的观念。商业银行应建立适应市场经济体制要求的内部运行机制和内控制度,建立层层目标责任制,建立激励机制和约束机制。再次要尽快消化国有商业银行的不良资产。

2、完善金融法规,强化金融监管。规范有效的金融监管对于维持正常的金融秩序、控制不良金融资产、化解金融风险、防范金融危机起着至关重要的作用。因此我们首先应该进行风险防范监管,即对金融机构的资本充足率、资产流动性、资产的质量、风险准备金的提取以及金融机构内控制度的建立情况等方面进行监管;其次要进行风险转移监管,主要是针对中小金融机构建立存款准备金制度的监管;其次是要进行风险吸收监管,即当局部挤兑发生使金融机构面临流动性危

机时,作为最后贷款人的监管机构应及时采取有效措施,援助受挤兑银行以维护整个金融市场的稳定。

3、完善融资体制。间接融资占主导地位的融资模式使企业过分依赖于银行的贷款,不利于经营风险的分散。因而,提高直接融资的比重,既能加快货币市场和资本市场的发展,又能分散银行系统的风险。对此,我们应该首先要着重发展初级市场,为实体经济发展注入更多的资金。其次要大力发展债券市场。债券包括政府债券、企业债券、金融债券等。再次是要不断完善股票市场。企业“通过发行股票方式集中

社会资金补充企业资本,这不仅有利于企业所有制形式改革,有利于转换企业经营机制,而且有利于社会资金分流,提高社会资金的使用效益。

(三加强国际合作,应对金融危机

在世界经济全球化和金融一体化背景下,各国经济、金融紧密联系,世界经济成为一个有机联系的整体,每个国家的经济是这个有机整体中不可分割的一个组成部分。一旦某个国家发生金融危机,别的国家便不可能高枕无忧。因此,国际联合应对金融危机已成必然的选择。为此,我们应从以下几个方面着手:

1、积极争取在国际组织中的话语权。由于发达国家资金雄厚,在国际经济组织中注资最多,享有最多的表决权和最大的发言权,在国际金融体系中处于支配地位,起主导作用。因而他们既是国际金融市场“游戏规则”的制定者,又是这种规则的解释者和游戏的参与者。因此,我们必须加强与发展中国家的联合,集体自力更生,坚决反对西方金融霸权主义,强烈呼吁建立平等、互利、稳定、和谐的国际经济金融新秩序,敦促西方发达国家遵守国际规则,维护国与国之间权利与义务的平衡,积极参与国际经济金融双边或多边规则的制定,以维护我国与广大发展中国家在国际经济金融事务中的权益。

2、加强区域金融合作。当前,全球三大区域合作组织:欧盟、北美自由贸易区、亚太经合组织,在促进区域经济合作与经济稳定发展、增进互信与沟通等方面发挥着重要作用。无论是美国、日本、俄罗斯还是欧盟各国,都高度重视区域合作。在经济全球化、金融一体化的今天,完全靠一国的力量来应对金融风险几乎是不可能的,只有区域联合,才能壮大实力,增强抵御风险的能力。区域内团结协作,既可消除来自内部的危险,又可共同抵御外部的冲击。

3、加强与发展中国家的经贸往来。中国属于发展中国家,它与广大发展中国家有着共同的发展本国经济、建立国际政治经济新秩序、追求世界和平与共同发展的良好愿望,因而中国应当和广大发展中国家团结在一起,在金融领域,大家互相帮助、互相支持、取长补短,不断壮大第三世界国家在世界政治、经济领域的实力,提高他