万福生科案例分析

二、事件曝光
• “作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业 创始人，我可以自豪地告诉大家，公司的业 绩是真实的。”2012年7月31日，龚永福在 深交所互动易交流平台信誓旦旦地说。他是 创业板上市公司万福生科（湖南）农业开发 股份有限公司董事长
• 仅仅三个月后，2012年11月23日，万福 生科收到深交所对公司及相关当事人给予 公开谴责的信息，公开致歉。30天前，万 福生科发布更正公告，承认“业绩不是真 实的”：以2012年半年报为例，该公司 虚增营业收入1.88亿元、虚增营业成本 1.46亿元、虚增利润4023万元，以及未披 露公司上半年停产。
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万福生科会计造假分析 ---基于会计确认角度
Table of Contents
内容大纲
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公司概况
事件曝光 会计造假分析
心得体会
一、公司概况
公司 名称 所属 行业
万福生科(湖南) 农业开发股份 有限公司
主营 业务 上市 时间
稻米精深加工 系列产品的研 发、生产和销 售
农牧饲渔
2011 年 9 月在 深圳证券交易 所创业板正式 挂牌上市。
（三）、资产确认——虚增资产
1、在建工程
尤其是淀粉糖扩改工程，在投入金额增 长了12.5倍后，工程进度反而降低了。
（三）、资产确认——虚增资产
1、在建工程
上表列出调整前后在建工程存在的较大变动的项目，在建工程账面价值由原 来的 14379万元调整为 879 万元，虚增余额达13500万元，与虚增后带来的利 润增加值相比，其比例基本达到 99.42%。与虚增后的利润基本一致。由此可以 看出万福生科财务数据伪造金额和规模已经超出预料。
在建工程的伪造过程
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所预付的工程款项借方计入 在建工程科目，借方增加。
万福生科以工程项目名义设 立银行存款明细科目，并虚 拟支付工程款项。由此造成 企业现金的减少；
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万福生科将工程转包给虚假 的承包单位，同时将银行账 户中的工程资金转到该承包 商的银行账户中。
虚假客户与万福生科之间 签订虚假的购销合同，其 账户中转入的资金再次回 到万福生科的账户中。
（三）、资产确认——虚增资产
2、预付账款
万福生科的预付账款科目在 2011 年年底报表中为 1.2 亿元人民币， 与前期相比增长规模达到 449.44%。万福生科在当前的中期报表中将预付 账款在此进行调整，增加了 10100.72 万元人民币，再次虚增 4468.83 万 元，调整的幅度超过40%。后期经过实际的账务盘查，预付账款基本流向是 万福生科下属的粮食经纪人。通过该群体将现金重新回到上市公司，这部 分现金在回流到公司时直接计入现金。
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由此整个过程万福生科的现金流增加
小结：
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在建工程是指企业固定资产的新建、改建、扩建、或技术改造、设 备更新和大修理工程等尚未完工的工程支出。新的企业会计准则仍然将 在建工程并入《企业会计准则第 4号--固定资产》之中规范，国际会计 准则也是如此。固定资产的确认除满足定义外还必须满足一下两个条件： ①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；②该固定资产的成本 能够可靠地计量。
另一方面，近几年万福生科一直在实行加大研发投入的公司战 略，与之不相符合的是万福生科的科研费用却在降低，这也说明其 有降低费用虚增利润之嫌。
小结：
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费用的确认遵守的原则：划分收益性支出和资本性支出；权责发生 制原则；配比原则，即当与费用相关联的收入已经实现时，应该确认相 关的费用，简单说就是收入与费用之间存在一个适宜的比例。
四、心得体会
其次，无论你的舞弊手段多么的高明，终究会被揭 发。所以不仅会计人员要具有高的职业操守，而且企业 的管理层，中介机构，监管机构都应该严于律己，充分 发挥自己的职能保证会计信息的可靠性。
四、心得体会
最后对于做案例分析的过程，我们首先寻找有关会计 舞弊的案例，然后通过分析将舞弊中与会计确认计量相关的 事项剥离出来，最后在对照具体的要素确认来分析会计造假 的手段。这一过程使我们深刻认识到应该学着将理论与实践 结合起来。
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就本案例来说，万福生科完全是虚构的供热车间改造工程，淀粉糖 改扩工程，污水处理工程。从它的伪造过程看，企业现金科目余额不变， 但在建工程科目的借方虚增了余额，虚增了利润值，并且构成了一个看 似合理的闭环。 但是这捏造的在建工程不是为生产商品、提供劳务、出 租或经营管理而持有的，也不会为企业带来相关的利益流入。
虚增收入——1、虚构客户
东莞市常平湘盈粮油
湖南祁东佳美食品
湖南省傻牛食品
5大客户
怀化小丫丫食品
天津市中意糖果
虚增收入——1、虚构客户
天津市中意糖果有限公司
湖南祁东佳美食品有限公司 虚报成 1415.61万元 实为 销售收入 （湖南） 实为 3976.55 虚报为 17150.33 销售金额 1380.39万元 湖南省傻牛食品厂 怀化小丫丫食品有限公司 中期财报更正后从名单中消失 销售金额 1340.64元 222.80万元 虚报成 1341.95万元 实为 118.73万元
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就本案例来说，万福生科是通过虚构客户和合同来增加企业收入， 即部分收入的确认完全是建立在子虚乌有的基础之上，企业并没有对外 提供真正的产品和服务。因此从实质和形式上来说都违背了收入的确认 原则。
（二）、费用确认——低估费用
（二）、费用确认——低估费用
Baidu Nhomakorabea
低估期间费用：标题
一方面，万福生科 2011 年营业收入由 2010 年的 43,358 万 元，增加到 2011 年的 55,324 万元，增加了近 30%，但装卸运输 费用却下降了 49.3%。这种极不匹配的矛盾现象从一个侧面反映 出万福生科通过低估部分期间费用达到虚增利润的目的。
虚增收入——2、虚构合同
东莞樟木头华 源粮油
2011年6月5日 2011年7月3日
湖南省傻牛 食品厂
2011年6月4日 2011年7月2日 2011年9月1日
为了证实销售额的真实性和合理性， 万福生科当前伪造了五份销售合同。
小结：
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收入的确认主要涉及三方面的问题：应否确认？如何确认？何时确 认？其中应否确认对于收入来说意味着要判断一项交易是否属于主体向 客户提供产品或服务从而获得现金流入或现金流入要求权的业务。在回 答该问题时必须遵照“实质重于形式”的会计特征。
小结：
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预付账款是企业按照购货合同规定，预先以货币资金或货币等价物 支付供应单位的货款，如预付的材料、商品采购货款、必须预先发放的 在以后收回的农副产品预购定金等。
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万福生科的预付账款明显是通过个人增加现金流，利用往来科目掩 盖虚假的真实情况。
四、心得体会
首先，主要通过收入，费用，资产的确认来简单 分析万福生科的会计造假，发现会计要素的合理确认 对于提供正确的会计信息非常的重要，并且各个要素 之间是相互联系，相互制约的。一个会计要素的虚构 可能会通过与之相关的会计科目而发现。
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就本案例来说，万福生科的会计造假就是明显违背了费用的配比原 则，公司本来就处于加大科研开发投入阶段，当收入增幅达30%时，费用 却下降了将近50%，包括装卸运输费和科研费用。二者呈相反的方向变动， 完全无配比之意。
（三）、资产确认——虚增资产
万福生科选择了虚增“在建工程”和“预付账款”来虚增资产，因 为它的募集资金建设项目正在建设中，这样做不至于引人注意。
三、会计造假分析
.收入确认——虚增收入
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资产确认——虚增资产
.费用确认——低估费用
（一）、收入确认——虚增收入
从以上利润表可以看出，万 福生科2012年半年报中实际 营业收入为8217万元，与虚 报的2.7亿元相比虚增约1.8 亿元 实际亏损为1368万元 与虚报盈利2655万元 利润虚增了4023万元