晨星基金筛选器_手把手教你挑基金

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公募基金筛选技巧和方法

公募基金筛选技巧和方法公募基金是很多投资者选择的一种投资工具，但由于市场上公募基金众多，筛选出适合自己的基金也是一项重要的任务。

以下是一些公募基金筛选技巧和方法供参考：1. 研究基金公司与基金经理：首先要对公募基金的基金公司和基金经理进行研究。

可以关注基金公司的规模、历史业绩、管理团队等因素，选择拥有强大实力和信誉的公司。

此外，对基金经理的背景、经验和业绩也要进行了解，以评估其投资能力。

2. 分析基金的投资策略和风险收益特征：每只公募基金都有其独特的投资策略和风险收益特征，投资者需要根据自己的风险偏好和投资目标筛选相应的基金。

可以仔细阅读基金的招募说明书，了解其投资范围、投资方式、风险管理措施等，以便更好地了解基金的特点。

3. 分析基金的历史表现：投资者可以通过查阅基金的历史业绩来了解其过去的表现。

要注意的是，不仅要关注基金在牛市下的表现，还要看基金在熊市或波动市场中的表现。

另外，还可以比较基金与同类基金或基准指数的表现，以评估其相对优劣。

4. 了解基金的规模和流动性：基金规模和流动性对投资者也是一个重要的考虑因素。

一般而言，基金规模较大、流动性较好的基金更受投资者青睐，因为这意味着基金管理公司的资金实力和基金的交易便利性更高。

5. 查阅研究报告和评级：可以查阅一些权威的研究报告和评级来获取更多的信息。

这些报告和评级通常由专门的机构或媒体发布，对基金的风险收益特征、市场表现、业绩评级等方面进行分析和评价，可以为投资者提供参考。

6. 注意费用水平：投资者还要关注基金的费用水平。

包括基金管理费、销售服务费等，费用对基金的表现也有一定的影响。

一般来说，费用较低的基金更有吸引力，因为费用越低，投资者的实际收益就越高。

7. 考虑长期投资：一些公募基金的收益可能具有一定的波动性，投资者应该考虑长期投资。

基金的长期业绩表现更能反映其投资能力和价值，而短期的波动可能会对业绩评估产生干扰。

总的来说，公募基金筛选需要综合考虑多种因素，包括基金公司和基金经理、投资策略和风险特征、历史表现、规模和流动性、费用等。

晨星中国基金评级概要说明

3
晨星关于中国基金的分类
（一）分类是评级的基础晨星的基金评级，是将基金历史的风险调整后收益进行比较，以此反映基金经理的投资管理能力。而把哪些基金放在一起比较将直接影响评级的有效性。因此，对基金进行分类是晨星评级的基础，从而协助投资人对基金进行“苹果与苹果”式的同类比较。一般地从长期看，不同类型资产的风险和收益是成比例的。但是，对于普通投资人的投资周期而言，资产的收益并不一定能反映相应的风险。例如，当市场处于降息的环境，国债的收益将超过股票的收益，尽管后者的长期风险比较高。在此背景下，许多债券基金的业绩将超过股票基金的业绩，但其中主要原因与基金经理的管理能力是无关的。因此需要强调的是，晨星评级的结果更多是反映基金经理的投资管理能力，而要避免受到市场环境或其他基金经理控制能力以外因素的影响。在晨星分类中，由于同一类型的基金资产分布的风险特征是相似的，所以基金之间收益的差异主要与基金经理投资管理能力直接相关，包括选股能力（Security Selection）、选时操作（Variation in Timing）和具体的资产配置权重（Asset Weighting）等。
4
晨星中国开放式基金分类标准
大类基金类型说明
主要投资于股票类资产的基金。一般地，其股票类投资占资产净值的比股票型基金股票型基金例≥70%；且其股票投资占资产比例的下限不低于 60%。投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债激进配置型基金券型基金的分类标准；其股票类资产占资产净值的比例≥70%。投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债混合型基金标准混合型基金券型基金的分类标准；其股票类投资占资产净值的比例<70%。其固定收益类资产占资产净值的比例<50%。投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债保守混合型基金券型基金的分类标准；其固定收益类资产占资产净值的比例≥50%。主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例≥70%，纯股票投激进债券型基金资占资产净值的比例不超过 20%；其股票类资产占资产净值的比例≥5%。主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例≥70%，纯股票投债券型基金普通债券型基金资占资产净值的比例不超过 20%；其股票类资产占资产净值的比例<5%，且不符合短债基金的分类标准。主要投资于债券的基金，仅投资于固定收益类金融工具，且组合久期不短债基金超过 3 年。主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央行票货币市场基金货币市场基金据、回购、同业存款、大额存单、商业票据等。基金招募说明书中明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限保本基金保本基金后，为投资人提供本金或收益的保障。注：固定收益类资产=现金+债券；可转债=50%股票+50%债券

手把手教你买基金

在理财的道路上，很多人都会选择投资基金，面对市面上纷繁复杂的基金产品，你所依赖的不能是别人的推荐，而应是自己的选择。

选择适合自己的基金类型所谓基金，就是把大家的钱汇总到一个专业投资人士（基金经理）手中做统一管理的一种方式，这些钱会投到货币市场、债券市场或者股票市场。

选择不同类型的基金，未来你的收益和风险也大不相同。

根据不同的标准，基金有很多种类别，一般常用的是根据投资对象不同，而分为货币型基金、股票型基金、债券型基金、混合型基金。

货币型基金货币基金的流动性好，没有申购赎回费用，基金也主要投资债券、央行票据、回购等安全性较高的短期金融品种，类似“储蓄产品”，每月分红。

而且赎回也很方便，现在南方基金、华夏基金、汇添富基金等一些基金公司推出了“T+0服务”，也就是当天赎回，当天到账。

阿里巴巴旗下的余额宝就是货币基金的一种，余额宝中的资金其实是由天弘基金公司进行管理，用户一旦购买“余额宝”，就会自动购买一种“天弘增利宝货币”的货币基金。

节假日和周末，货币基金同样会有收益，所以遇到一些长假，可以提前在放假前的两个工作日进行货币基金申购，来获得假期的收益。

另外，货币基金一般在月末和季末还有年末时段的收益率是全年最高的。

股票型基金这是基金中风险最高的一种，资产总额的60%以上投资于股票，风险大，收益高。

要降低风险，只有增加投资年限。

股票型指数基金，也就是跟踪某个标的指数的股票型基金。

比如市场上面有沪深300指数，那么如果投资一个跟踪沪深300指数的基金，这个基金所购买的股票以及每支股票在基金总资产中的比例都应该是完全复制沪深300指数组合的。

指数基金一般都是9成以上仓位，追求的是跟踪误差最小化，所以不会踏空任何一波行情：指数涨，它一定涨；指数跌，它也一定跌。

债券基金债券型基金是以国债、金融债等固定收益类金融工具为投资对象。

纯债型基金不投资股票，偏债型基金可以投资少量股票。

一般来说，这类基金风险比较低，收益也稳定。

晨星基金星级说明

正文基金评级晨星星级评价（Morningstar Rating）晨星把每只具备3年以上业绩数据的基金归类，在同类基金中，基金按照“晨星风险调整后收益”指标（Morningstar Risk-Adjusted Return）由大到小进行排序：前10%被评为5星；接下来22.5%被评为4星；中间35%被评为3星；随后22.5%被评为2星；最后10%被评为1星。

MRAR晨星提供基金三年、五年和十年评级，并将在下阶段推出综合评级。

网站默认提供三年评级。

晨星星级评价以基金的过往业绩为基础，进行客观分析，旨在帮助投资人找出值得进一步研究的基金，而并非代表买卖基金的建议。

基金风险平均回报平均回报为年度化的平均月几何回报，得出数据未必与过去一年实际年度回报相等。

标准差反映计算期内总回报率的波动幅度，即基金每月的总回报率相对于平均月回报率的偏差程度，波动越大，标准差也越大。

夏普比率夏普比率是衡量基金风险调整后收益的指标之一，反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率（Excess Returns），即基金总回报率高于同期无风险收益率的部分，一般情况下，该比率越高，基金承担单位风险得到的超额回报率越高。

晨星风险系数晨星风险系数反映计算期内相对于同类基金，基金收益向下波动的风险。

其计算方法为：相对无风险收益率的基金平均损失除以同类别平均损失。

一般情况下，该指标越大，下行风险越高。

相对表现阿尔法系数（α）阿尔法系数（α）是基金的实际收益和按照β系数计算的期望收益之间的差额。

其计算方法如下：超额收益是基金的收益减去无风险投资收益（在中国为1年期银行定期存款收益）；期望收益是贝塔系数β和市场收益的乘积，反映基金由于市场整体变动而获得的收益；超额收益和期望收益的差额即α系数。

贝塔系数（β）贝塔系数衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。

β越高，意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。

β大于1 ，则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性。

晨星基金评级指标

晨星基金评级指标晨星基金评级指标是投资者在选择基金时常用的重要参考指标之一。

本文将从基金评级的定义、评级指标的分类以及评级方法的解读等方面，详细介绍晨星基金评级指标。

一、基金评级的定义基金评级是指基金研究机构根据一定的评价体系，对基金产品的综合实力、风险收益特征等进行评估和排名，以提供给投资者参考和决策依据的一种评价方法。

晨星基金评级是国内外较为知名的基金评级体系之一。

二、评级指标的分类晨星基金评级指标主要包括三个方面：基金业绩指标、基金风险指标和基金经理指标。

1. 基金业绩指标基金业绩指标是评价基金投资能力的重要标准，主要包括：总回报率、年化收益率、同类排名等。

其中，总回报率是评价基金是否创造了较高的投资回报的重要指标，年化收益率则是用来衡量基金长期投资能力的指标，同类排名则是将基金与同类基金进行比较，反映其在市场中的竞争力。

2. 基金风险指标基金风险指标是评价基金风险承受能力的重要标准，主要包括：波动率、最大回撤、下行风险等。

波动率是衡量基金价格变动幅度的指标，最大回撤则是评估基金在市场下行时的最大损失，下行风险则是以基金在市场下行时的表现为依据，反映其在不利市场条件下的风险情况。

3. 基金经理指标基金经理指标是评价基金经理能力的重要标准，主要包括：基金经理管理经验、基金经理回报能力等。

基金经理的管理经验反映了其在基金投资方面的专业水平和经验积累，基金经理回报能力则是评估其在基金管理过程中创造投资回报的能力。

三、评级方法的解读晨星基金评级方法主要通过对基金的历史业绩、风险特征以及基金经理的能力等方面进行综合评估，以星级评级的方式展示基金的综合实力。

具体的评级方法包括以下几个步骤：1. 数据收集和筛选：晨星基金评级机构通过收集和筛选各类基金的相关数据，包括基金的净值、拆分等信息。

2. 评估基金业绩：晨星基金评级机构综合考虑基金的历史业绩，包括总回报率、年化收益率等指标，以及基金在同类基金中的排名情况。

晨星评级在筛选优质基金中的作用

个月）的 MRAR 做出的评级，同样，五年评级就是基于过往 60 个月业绩，而十年评级是
基于过往 120 个月业绩。此外，晨星还提供了总评级（Overall Rating），总评级是根据三年、
五年以及十年评级的结果做加权平均得出的。
在中国，因为基金业属于新兴行业，无法在一个较长的时间段内对基金进行评级，因此
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刻的星级。具体说来，有以下几点：
考察的样本
我们采用 2002 年之后美国开放式基金作为考察的样本空间。采用美国市场的理由是，
美国开放式基金市场成熟，基金数量多，可以为统计提供足够的样本。同时因为晨星在 2002 年调整了评级方法，因此我们采用 2002 年之后的评级数据做为样本。两时刻之间的时间段，即 t2 和 t1 的关系
应考察。
研究结论
三年评级的变化情况
统计完 02、03、04 年有三年评级的基金在 3 年后的星级变化情况后，我们可以得到下面的概率矩阵表：
变化概率
3 年后一星级
当前一星级 27%
表 1：三年评级变化概率表
当前二星级当前三星级当前四星级
17%
8%
6%
当前五星级 7%
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3 年后二星级
不是独立的，而是相关的。因此，在研究时，对三年评级，我们考察的是 3 年之后该基金
的评级情况，即 t2 = t1 +3，类似的，对五年评级，我们考察的是 5 年之后的情况，即 t2 = t1 +5，在这种情形下，两次考察的结果就是非相关的。
具体过程
三年评级变化情况的研究：我们将分别考察 2002 年、2003 年、2004 年所有有三年评级的基金在 3 年后，分别是 2005 年、2006 年以及 2007 年的三年评级情况。样本数量为，

基金进阶课作业二-升级版股债平衡资产配置方案

作业二升级版股债平衡资产配置方案【问题】：铁蛋有10万元，需要帮他设计一套升级版股债平衡资产配置方案，你将如何配置？【回答】：第一步，预留应急金给铁蛋预留1万元的应急金，以备不时之需。

这1万元就放入“余额宝”或“零钱通”中。

（解析：投资股票基金，至少要做好3到5年以上的心理准备，最好不要中途抽资，不然可能会造成一定的亏损。

）第二步，根据市场估值确定资产的配比（解析：长投温度是我们用来判断股市估值高低的依据。

我们利用中证全指的长投温度，来看目前股市的估值情况。

）今天（2020.10.22），中证全指的长投温度为75.9°。

因此股债的配比为20：80，即股票类资产投入20%，债权类资产投入80%。

对于铁蛋来说，就是配置7.2万的债权类资产和1.8万的股票类资产。

第三步，配置债权类资产（解析：债权类资产包括纯债基金、偏股基金、可转债基金和债券。

由于我们个人购买债券不是很方便，这里我们就不纳入考虑范围。

）由于现目前，可转债的平均价格为138.557元，已经超过130元，我们也不配置可转债基金。

由于升级版股债平衡法，我们需要配置股票类基金，所以，为了降低风险，我们就不选择配置偏债基金，债权类资金全部用于配置纯债基金。

挑选纯债基金（1）打开晨星网，点击“基金工具”，选择“基金筛选器”；（2）点击“更多筛选条件”；（3）设置筛选条件，设置好后点击“查询”：1.基金分类选择“纯债基金”；2.3年评级和5年评级，选择3星及以上；3.成立日期大于5年，即小于等于2015年10月21日；4.资产净值大于5亿。

共筛选出47只纯债基金。

（4）缩小范围：筛选双4星及以上；共筛选出17只纯债基金。

（5）点开“代码”或“基金名称”，往下拉，找到“债券品种”，了解基金到底投资了什么。

优选持有国债和金融机构债券的占比总和在20%以上的。

我们只需选择1-2只债券基金即可。

通过筛选，我们选择“华泰柏瑞丰盛纯债债券A”（代码000187）和“南方通利债券A”（代码000563）进行配置，各买入3.6万元。

五招教你选择好基金

五招教你挑选好基金基金,已经成为大众首选的投资品种，低至一元的最低投资门槛，各种风格各种风险的基金，不同的收益预期吸引越来越多的投资者。

特别是在银行负利率时代，虽然经过千古跌停.熔断机制.千古横盘之后，公募基金规模在8月末规模依然已经达到8.53万亿元的历史新高。

截至9月27日，117家基金公司管理着4931只基金，其中股票型基金675只，混合型基金1818只，债券基金920只，货币基金485只......还有保本基金.ETF基金.QIDD基金,可供我们选择的基金太多太多，看着就眼花缭乱，不知从何下手，怎样在近5000只基金中挑选出适合自己的好基金呢？好基金虽多，弱水三千只饮一瓢，最佳的基金配置组合3-5只基金足矣，什么好方法才能挑到自己中意的基金，有什么好秘诀？挑选好基金第一招：躲，躲开超过你风险承受能力的基金。

每一只基金的风险高低不同，在你基金开户时都会做基金风险投资测试题，要认证作答哟，这样在你买超过自己风险承受能力的基金时基金销售平台会提醒。

躲开有“老鼠仓”的基金，发生过“老鼠仓”的基金公司的产品我们挑选时也要慎重，一般“老鼠仓”基金很难发现，经验告诉我“老鼠仓”基金的业绩在同类都不会太好。

如果你的基金真的查出有“老鼠仓”，补救的方法赶紧做基金转换或者赎回，毕竟好基很多。

第二招：追，买基金也要追星。

已经“奔私”的王亚伟.成胜.王茹远......依然在公募的中邮任泽松等明星基金经理，所管理的基金投资回报有目共睹。

每一家基金公司都有自己的招牌基金，特别是优秀基金公司的明星基金经理管理的基金，是我们重点挑选的对象，基金经理的操作水平决定一只基金收益的好坏，同样背后少不了优秀的投研团队。

第三招：比，比业绩比手续费比规模。

怎么去分辨一只基金是否优秀？基金的业绩是第一考量的标准，如果一只基金在最近半年，一年，两年，甚至三年收益的排名一直维持在同类排名的前1/10，是相当不错的。

一只成立超过三年的混合型基金.股票型基金每年业绩都能在同类基金排名前30名，可以确定是很优秀的基金，能达到这样的标准，只有寥寥几只基金。

晨星基金评级指标

晨星基金评级指标晨星基金评级指标是投资者在选择基金时经常参考的重要依据之一，它对基金的综合表现进行评估，并以星级的形式进行评级。

晨星基金评级指标主要包括五个方面：基金的业绩表现、风险评估、费用评估、基金经理评估和基金公司评估。

基金的业绩表现是晨星基金评级的核心指标之一。

晨星通过对基金的历史业绩进行细致的分析，评估基金的长期和短期表现。

晨星会比较基金的业绩与同类基金和基准指数的表现，以确定基金的相对优势。

基金的业绩表现是投资者选择基金的重要依据，但需要注意的是，过去的业绩不代表未来的表现，投资者在选择基金时还需要考虑其他因素。

风险评估也是晨星基金评级的重要指标之一。

晨星会对基金的风险水平进行评估，包括基金的波动性、损失风险和相对风险等。

投资者可以通过晨星基金评级了解基金的风险水平，从而判断是否与自己的风险承受能力相匹配。

风险评估是投资者在选择基金时必须要考虑的因素之一，合理分配风险是投资成功的关键。

费用评估也是晨星基金评级的一项重要指标。

晨星会评估基金的费用水平，包括管理费、销售服务费等。

低费用是投资者选择基金时的一个重要考量因素，因为高费用会对基金的回报产生负面影响。

晨星基金评级可以帮助投资者了解基金的费用水平，从而做出更明智的投资决策。

基金经理评估是晨星基金评级的另一个重要指标。

晨星会对基金经理的能力和经验进行评估，包括基金经理的过去业绩、投资策略和决策能力等。

基金经理是基金的核心决策者，对基金的表现起到至关重要的作用。

投资者可以通过晨星基金评级了解基金经理的能力和经验，从而判断基金的投资价值。

基金公司评估是晨星基金评级的最后一个指标。

晨星会评估基金公司的规模、声誉、管理能力等因素。

基金公司是基金的管理者，对基金的运作和管理起到重要作用。

投资者可以通过晨星基金评级了解基金公司的综合实力和信誉度，从而选择更可靠的基金。

晨星基金评级指标是投资者选择基金时的重要参考指标之一。

通过评估基金的业绩表现、风险评估、费用评估、基金经理评估和基金公司评估等指标，投资者可以更全面地了解基金的情况，做出更明智的投资决策。

指数基金筛选看哪些指标怎么选

指数基金筛选看哪些指标怎么选指数基金筛选需要看哪些指标?筛选指数基金可以从以下几个指标人手：【1】看规模。

基金产品的规模直接反映了市场对于基金产品的认可程度，但并不意味着基金规模越大越好，毕竟基金规模越大分红的人就越多，其盈利能力就会下降。

而基金规模太小，误差就会变大，且一旦经营不善还很可能被清算。

【2】看基金产品评级。

基金评级是由专业基金评级机构通过科学性定量分析的，有助于投资者对基金产品的收益和风险做一个参考。

且基金评级一般分为5级，从1到5级，投资者可以在专业网上上面查到。

【3】看基金产品业绩。

在筛选指数基金产品时，不能只看基金产品的短期业绩，更需要注意基金产品的长期业绩水平。

如果某基金产品长期业绩水平都不错，但是近期表现不好，也不代表就是一只差基金。

反之，如果某基金产品长期业绩很差，但是近期涨了起来，也不代表它就是一只好基金。

【4】看基金公司和基金经理。

一般新发行的基金产品由于没有历史数据参考，是不建议新手投资者购买的，如果真想要购买该基金产品的话，建议多关注基金公司的实力和经营状态以及基金经理的历史业绩状态。

选择一定规模的正规基金公司和优先的基金经理是基金产品盈利的前提。

【5】看基金费用。

基金产品的费用主要包括交易费用和运营费用两类。

其中，交易费用是指申购、赎回费费用，而运营费用是指管理费、投管费以及销售费用。

投资者在购买指数基金的时候，一定要重点关注费用问题，避免被侵蚀掉一部分收益。

怎样挑选基金？在挑选基金前，投资者首先应该明确自身的投资需求以及风险偏好，以制定合适的投资目标、策略和风险水平。

在确定好投资计划后，投资者就可以对基金进行挑选了，以下是一些挑选基金时可以参考的因素：1、基金管理人的资历、经验和业绩表现，以及基金公司的信誉和声誉。

2、基金费用结构，包括管理费、托管费、销售佣金等。

3、基金的规模和流动性，较大的基金通常有更好的流动性和更低的交易成本。

4、基金投资组合和持股情况，包括行业分布、地区分布、市值偏好等，这些因素将直接影响基金的风险和收益表现。

基金筛选方法及案例解读

基金筛选方法及案例解析01基金的分类基金的概念基金基金管理人基金托管人投资者A 基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

证券A证券B证券C投资者B 投资者C基金的运作是指包括•基金营销•基金募集与交易•基金投资运作•基金后台管理•其他基金运作活动在内的所有相关环节基金运作机制基金的分类方式u根据组织形式不同：契约型基金与公司型基金;u根据运作方式不同：封闭式基金与开放式基金;u根据投资目标不同：成长型基金、收入型基金、平衡型基金;u根据投资对象不同：股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金;u根据投资理念不同：主动型基金、被动型基金;u特殊类型基金：伞形基金、保本型基金、FOF、ETF与LOF、QDII基金•股票型基金将股票作为主要的投资标的进行投资，以追求长期的资本增值为主要目标•股票型基金具有高风险、高收益的特征，是有效抵御通货膨胀风险的投资工具之一，是投资者在进行资产配置时重要的组成部分•举例：易方达消费•债券型基金主要以债券为主要投资对象，对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力•债券型基金也可以与股票型基金通过适当的搭配来进行组合投资，常常能较好的分散投资风险，因此债券型基金常被视为组合投资中的重要组成部分•混合型基金仓位上下限都比较宽泛，资产配置更为灵活•混合型基金的风险收益水平介于债券型基金和股票型基金之间，混合型基金仓位上下限的限制一般都比较灵活，投资操作的空间更大一些，对投资管理人资产配置能力的要求也会更高。

投资者可以选择混合型基金作为组合的灵活搭配品种货币市场基金•货币市场基金是指投资于货币市场上短期（一年以内）有价证券的一种投资基金。

该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券等•货币市场基金具有风险低、安全性高和流动性好的特点•货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，一般作为流动性资产品种配置在基金组合里面基金市场现状统计项目数据日期基金数量基金规模(亿元)基金规模占比(%)1 股票基金2021-06-30147822706.13 9.822 混合基金2021-06-30346558920.09 25.483 债券基金2021-06-30243952852.41 22.864 货币市场基金2021-06-3033192702.81 40.105 其他基金2021-06-3029474.15 0.216 QDII基金2021-06-301781929.36 0.838 基础设施基金（REIT）2021-06-309314.03 0.149 管理人中管理人基金（MOM）2021-06-30230.51 0.0110 基金中基金（FOF）2021-06-301611273.86 0.558092231203.35 100.0002基金的选择误区选品种误区1——追年度冠军基金选品种误区2——追强势基金选品种误区3——希望长期业绩优秀基金一劳永逸误区背后的原因u方法不合适：基金业协会统计表明，个人买基金其实最看两个数，一个是看业绩，比如说按照排名买基金是我们常见的买基金行为，第二个看人气，根据明星基金经理，根据人气买基金，这是我们传统意义上个人普通投资人买基金最主要考虑的两大维度因素。

晨星基金分类标准

晨星基金分类标准
晨星基金分类标准是一种根据基金的投资目标和投资策略将基金
划分为不同类别的方法。

以下是常见的晨星基金分类标准：
1. 根据风险特征
- 股票型基金：主要投资于股票市场。

- 债券型基金：主要投资于债券市场。

- 混合型基金：同时投资于股票和债券市场。

- 货币市场基金：主要投资于短期债券和货币市场工具。

- 另类投资基金：投资策略与传统股票和债券市场不同，例如大宗
商品、房地产等。

2. 根据投资目标
- 成长型基金：追求高成长的股票投资。

- 价值型基金：重视低估值的股票投资。

- 收益型基金：追求稳定的收益。

- 稳健型基金：追求投资组合的稳定性。

3. 根据地理区域
- 全球基金：投资范围覆盖全球各地。

- 区域基金：特定地理区域内的投资，例如亚洲基金、欧洲基金等。

4. 根据市值规模
- 大盘基金：主要投资于大型公司股票。

- 中盘基金：主要投资于中型公司股票。

- 小盘基金：主要投资于小型公司股票。

此外，晨星还会根据其他一些特定的基金分类标准，如管理公司、投资风格、投资策略等进行分类。

这些标准在不同的地区和市场可能
存在一些差异，具体分类以晨星基金评级机构所公布的分类结果为准。

基金筛选方法(一)

基金筛选方法(一)基金筛选方法在众多基金中选择适合自己的基金，是每个投资者必须面对的问题。

以下介绍几种基金筛选的方法。

1. 风险控制选择适合自己风险承受能力的基金，关键在于控制风险。

1.1 风险评估通过基金评级、风险评估等指标，了解基金的风险水平，选择符合自己风险偏好的基金。

1.2 分散投资分散投资可以降低因单只基金表现差而带来的风险，选择多个不同类型的基金组合投资。

2. 收益效益考虑基金的收益效益，选择劣势市场中表现优异的基金。

2.1 基金规模基金规模过小容易出现流动性不足，影响基金的表现。

选择规模较大的基金，可以获得更好的收益效益。

2.2 基金管理人选择有经验、业绩优异的基金管理人管理的基金，可以获得更好的收益效益。

3. 适合自己的基金类型根据自己的投资目标，选择适合自己的基金类型。

3.1 股票型基金股票型基金适宜追求高风险高收益的投资者，风险较大但收益也较高。

3.2 混合型基金混合型基金适宜希望在风险可控的情况下追求一定收益的投资者，风险中等收益也中等。

3.3 债券型基金债券型基金适宜追求稳健收益的投资者，风险较小但收益稳定。

以上是几种基金筛选方法，投资者可以根据自己的需求和风险偏好来进行选择。

4. 关注费用基金的管理费、份额费等也是一个投资者在选择基金时需要考虑的重要因素。

选择费用较低的基金，可以减少投资成本，增加收益。

4.1 管理费管理费是基金公司为管理基金收取的费用，不同基金公司收费标准可能不同，投资者可以通过对比不同基金的管理费，选择费用较低的基金。

4.2 份额费份额费是投入基金时需要支付的费用，通常包括前端费和后端费。

前端费是在买入时收取，后端费是在赎回时收取。

选择份额费较低的基金，可以减少投资成本。

5. 了解基金投资策略基金公司会根据不同的投资策略来管理不同类型的基金，在选择基金时需要了解基金的投资策略是否符合自己的投资理念。

5.1 价值投资策略价值投资策略强调价值投资，并注重安全边际，寻找被市场低估但实际价值高的优质股票。

如何使用晨星产品助力基金投资

总有投资者抱怨，为什么自己买的基金总是不如市场上的其他基金，总听说身边的人挣钱了，自己却没挣钱？为什么这只基金波动这么大，投资了之后心态都不稳定了？这只基金是什么风格的基金，风险如何，适合我现在的风险承受能力吗？我的风险承受能力，风险承受意愿如何，什么样风险的产品适合我？带着这些疑问，一个投资者在参与基金市场的时候应该了解哪些最基本的市场信息和自身的信息呢？我们需要从了解自身，再到了解市场，进一步将自己置身于市场之中，最终找到最适合自身的基金产品。

按照这个方法，投资者应该想了解以下信息：▪投资者风险承受的客观能力和主观意愿▪基金的风险等级▪基金长期业绩表现：过去三年、五年和十年的业绩▪基金的投资风格▪基金中短期业绩表现：各类基金过去一年表现最好的基金晨星的产品能从以上的每个角度给投资者哪些信息呢？一、投资者如何客观全面地评估自身的风险承受能力和意愿？•M orningstar 晨星基金投资者风险等级评估Morningstar 晨星投资者风险等级评估问卷，从投资者风险承受的客观能力和主观意愿两方面综合判断投资者的风险承受等级，问卷设计时充分考虑了投资者的投资目标、财务状况、投资经验和风险偏好等方面，多角度全面化地分析投资者对自身风险的理解和诠释。

根据投资者风险承受等级的不同，Morningstar 晨星将投资者分为六大类，承受能力由高到低排序为：激进型(C5)、积极型(C4)、稳健型(C3)、保守型(C2)、安益型(C1)和最低风险承受能力类别(C0)。

Morningstar 晨星建议：当各项状况发生重大变化时，投资者需对所投资的金融产品及时进行重新审视，以确保自身的投资决定与其可承受的投资风险程度等实际情况一致。

二、投资者如何了解基金产品的风险？•M orningstar 晨星基金产品风险评价Morningstar 晨星在综合考虑各项因素的前提下，形成了以基金持仓风险、晨星评级调整风险、业绩波动风险、业绩下跌风险和规模风险为核心指标的评价体系，并在此基础上最终给出基金风险等级评价结果。

基金筛选的四大指标有哪些基金的指标有什么作用

基金筛选的四大指标有哪些_基金的指标有什么作用基金筛选的四大指标有哪些1、基金的成立时间一般来讲基金的成立时间在3到5年左右是比较好的，老基金相比新基金来说波动的幅度要更小一些，也就是更加地平稳，风险相对较小。

另外就是老基金相对于新基金来讲，老基金有3到5年的历史数据可以用来作为参考，可以做出相对合理的评估，而新基金没有历史数据来作为参考，就好像是在开盲盒一样。

2、基金的规模一般来说基金的规模是越大也就越好，因为基金的规模越大，也就意味着资金更加地充足，有更多的资金可以用来许多不可控的因素，受到资金问题而导致基金无法运转的概率就非常的小，同时基金被清算的概率也就越小，投资者的基金赎回也会更加地有保障。

但是我们也要清楚，基金规模越大，也就意味着操作的难度也就越大，对基金经理的专业水平要求也就越高。

通常来讲，货币基金的基金规模是要大于债券基金、股票型基金和混合型基金的基金规模的。

3、夏普比率夏普比率可以综合反映基金的风险和收益情况，就是指每一单位风险可以换取的收益，可以将其看成是一个边际收益，在其它条件不变的情况下每增加一单位的风险所带来收益的增量，收益的增量越大越好，所以在其它条件不变的情况下，夏普比率越大越好。

夏普比率通常被投资者用来比较基金的性价比，性价比越高越好。

4、最大回撤基金最大回撤是指在一段时间内基金的净值从最高到最低的幅度，也就是一段时间内基金波动的极差，同时也是一段时间内基金投资者最大的亏损程度，在其它条件不变的情况下基金的最大回撤是越低越好。

最大回撤可以直观地了解到基金在某一段时间内的最大亏损程度，可以评估自己的风险承受能力能否接受基金的最大亏损。

举个例子：比如某只基金，在一月一号的时候基金净值为10块钱，到了二月一号的时候基金净值为5块钱，那么在这一个月当中，基金的最大回撤就是50%。

除开这几个指标外，还有基金手续费、基金经理更换频率、基金最大回撤、夏普比率、沪深300收益曲线等都可以用来做为基金的分析指标。

晨星基金可持续性评级介绍pdf

晨星基金可持续性评级介绍Morningstar晨星（中国）研究中心编译：曾灿、代景霞晨星新推出的可持续性评级为投资所面临的环境、社会和治理问题提供了一个客观、可靠的评估方法。

可持续性是当今社会许多人面临的一个重大问题。

调查表明，人们关注的问题包括：气候变化、环境问题、公司对待员工的方式以及公司所承担的社会责任。

但是，关注这些问题的投资者却很难将钱投资到他们认为有价值的地方。

仅有一小部分基金（全球约2%）明确表明关注这些问题。

当你去除那些历史业绩不好以及未满足你的投资目标的基金，剩下的可选标的屈指可数。

对于大部分使用退休金账户（如：401(k)计划）的投资者来说，几乎没有可选标的。

即使投资者找到根据可持续发展原则进行投资的基金，也没有便捷的方法来单独测量这些基金在多大程度上遵循了可持续原则。

晨星推出的可持续性评级可以帮助投资者解决这些问题，并且将可持续性投资付诸实践。

简而言之，评级是根据对基金持有资产的可持续性测评得到的，值得注意的是，我们的评级是基于我们拥有充足数据的全部基金而不仅仅是那些明确表明关注可持续性的基金。

这意味着那些关注可持续性的投资者在构建、评估他们的投资组合时可以将更多的基金列入考察范围（全球约20,000只）。

我们的可持续性评级并不是对基金的可持续性作出定论，而是为投资者提供更好的投资工具——以供投资者基于可持续性投资原则对基金进行评估和比较所迈出的重要第一步。

这个评级可以帮助投资者解决一些基础问题，例如：我的基金所持有的公司在处理可持续性问题带来的风险与机遇时表现怎样？可持续性评级是通过考察基金持仓数据、计算组合得分，然后用一种独特、可靠的方法对基金进行比较，这使得这个评级十分的客观可靠。

一、什么是可持续性许多投资者对社会责任投资（SRI）并不陌生，现在社会责任投资（SRI）仍然在被使用，并且常被简称为“责任投资”。

社会责任投资是一个以价值为基础的投资过程，主要是通过排除筛选的方法剔除一些特定的产品和行业（如：烟草、赌博），同时结合积极的股东行为（代理表决，备案或共同发起股东决议，直接与企业接触）。

晨星中国私募证券投资基金业绩评价体系

差
n
表示计算期间所含周期个数，
TRt 表示第 t 个周期的基金总回报率率，目前采用第 t 月的总回报率* T R 表示 n 个周期的基金总回报率的平均值，
l 晨星提供的标准差计算周期包括最近一年，最近两年。
注：按各基金具体披露净值时间取月回报率。
3、风险调整后收益指标：夏普比率（ Sharpe Ratio） l 夏普比率是衡量基金风险调整后收益的指标之一，反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率（ Excess Returns ），即基金总回报率高于同期无风险收益率的部分，一般情况下，该比率越高，基金承担单位风险得到的超额回报率越高 l 计算公式
深圳市武当资产管理有限公司田荣华 2008-06-10 梁文涛 2008-06-10 2008-06-20 2008-06-20 2008-06-20 深圳市星石投资顾问有限公司江晖深圳市星石投资顾问有限公司江晖深圳市星石投资顾问有限公司江晖
深国投• 亿龙中国 2 期证券投资集合资金信托上海涌金投资咨询有限公司深国投• 星石 2 期证券投资集合资金信托深国投• 星石 1 期证券投资集合资金信托深国投• 星石 3 期证券投资集合资金信托
l
晨星提供的总回报率计算周期包括最近一个月，最近三个月，最近六个月，最近一年，最近两年，基金设立以来上述计算周期以日历为参照，其中计算周期大于一年的总回报率进行年度化计算： AnnTR
= (1 + TR )
1/k
−1，
k 为年份数。
相对参考基准收益率 =总回报率-同期沪深 300 指数( 或晨星股票型基金指数)回报率
其中： TR 表示总回报率
N e 表示计算期末基金单位净值， N b 表示计算期初基金单位净值， Di 表示在计算期间时点 i 单位基金分红金额， N i 表示时点 i 分红再投资所依照的基金单位净值

买基金，你知道这三个最实用的选基工具吗？

买基⾦，你知道这三个最实⽤的选基⼯具吗？最近年轻⼈的⽇⼦有些不好过，因为国家政策突然和⽗母统⼀战线，⼀起来催婚了。

看着逐步下降的结婚率和⽣育率，不少⼈很疑惑（主要是七⼤姑六⼤婆）：为什么现在的年轻⼈都不愿意结婚了呢？在道哥看来，其中的原因很复杂，但最直接的⼀点就是：穷！⼯资⼊不敷出，存款不见起⾊，年轻⼈怎么考虑⾃⼰的⼈⽣⼤事呢？不过随着国内基⾦⾏业的发展，现在买基⾦理财的年轻⼈越来越多了，这倒是很好的趋势。

那基⾦该怎么选呢？今天道哥给⼤家介绍⼀下最实⽤的三⼤选基⼯具。

基⾦筛选⼯具基⾦筛选⼯具主要是根据基⾦类型、基⾦收益、基⾦规模、基⾦公司等维度帮助投资者适合⾃⼰的基⾦。

⽬前基⾦筛选⼯具做得⽐较好的有好买⽹、晨星⽹和天天基⾦⽹。

1.好买⽹基⾦筛选⼯具（来源：好买⽹）好买⽹基⾦筛选⼯具的特⾊是：在常规的筛选维度之前，设置了按基⾦类型筛选、按热门主题筛选和按投资⽬的筛选三⼤门类。

特别是按投资⽬的筛选这⼀选项，可以帮助投资者精准的选择符合⾃⾝投资⽬标的基⾦，筛选结果更加有针对性。

2.晨星⽹基⾦筛选⼯具（来源：晨星⽹）晨星⽹筛选⼯具则发挥了⾃⾝的平台优势，增加了晨星评级和晨星投资风格箱两个维度。

晨星评级主要是针对成⽴时间为三年以上的基⾦，可以让投资者对基⾦的业绩表现有⼀个⼤致的了解。

晨星投资风格箱则反映了基⾦的风险等级和基⾦经理的投资风格。

3.天天基⾦⽹基⾦筛选⼯具（来源：天天基⾦⽹）天天基⾦⽹的基⾦筛选⼯具⽐较常规，涵盖了常见的筛选标准，不过在基⾦主题那边提供了更多的筛选⾓度。

基⾦对⽐⼯具基⾦对⽐⼯具主要⽤于基⾦筛选之后，帮助投资者优中选优。

在基⾦对⽐⼯具⽅⾯，好买⽹、晨星⽹和天天基⾦⽹三⼤平台也各有⾃⼰的特⾊。

1.好买⽹基⾦对⽐⼯具( 来源：好买⽹)如图，好买⽹主要从基⾦业绩、基⾦风险、基⾦经理/公司、⾏业配置、重仓股票等维度对基⾦进⾏对⽐，优势是结果直观，可以从优胜数量明确的判断出哪只基⾦最值得投资；另外对⽐数据也有明显的颜⾊区分。

认清自己就能选好基金-证券投资基金筛选三步曲

认清自己就能选好基金:证券投资基金筛选三步曲倘若希望完成理财的目标，简单的方法是可以聘请理财市场的“老司机”，即优秀的理财顾问把关，或者更直接一些，就是自己了解判断基金的框架及方法，让选择合适的基金不再困难。

下载论文网最近看到一则有趣的小故事，说是某大公司准备高薪雇用一名小车司机，经过层层筛选和考试之后，只剩下3名技术最优良的竞争者。

主考者问他们：“悬崖边有块金子，你们开着车去拿，觉得距离悬崖多近合适而又不至于掉落呢？” “两公尺。

”第一位说。

“半公尺。

”第二位很有把握地说。

“我会尽量远离悬崖，愈远愈好。

”第三位说。

结果这家公司录取了第三位。

故事中的主角，这位大公司准备用高薪雇用的司机，与第一、第二位应征者信心满满地报出精准的数字不同，第三位应征者显然更明白作为司机这份职业的基础素养――公司需要司机能在任何情况下都最大限度地避免风险，保障乘客、自身以及车辆的安全，而非面?τ栈缶兔橙煌唤?，因为公司要的是司机而非赛车手。

这故事实际就是在说不确定的风险与可能的利益之间的博弈。

这可以联想到证券投资基金的筛选，面对可能的利益，人们往往希望找到的是最会赚钱，而且还要赚得最快的基金，而忽视潜在的风险，将信心赌在运气之上。

更严重的错误，是忽视投资理财的目的是什么，是为了养老、子女教育，还是跑赢通胀？不设定目标的投资理财具有太高的投机色彩，并不可取。

而面对宛如浩瀚大海一般的基金市场，若不具备对应的判别能力，就好比失去罗盘的轮船，显然是到达不了彼岸的。

因此，倘若希望完成理财的目标，简单的方法是可以聘请理财市场的“老司机”，即优秀的理财顾问把关，或者更直接一些，就是自己了解判断基金的框架及方法，让选择合适的基金不再困难。

选择第一步：认清证券投资基金的阵营筛选的第一步是要分清不同的基金阵营。

下面简单描述下目前国内证券投资基金的两大体系：分别为公募基金与私募基金，两者最大的区别在于投资的门槛，前者为1元起，可通过公开渠道募集，所以称之为公募基金；后者门槛为100万元起，只能向特定投资者定向募集，因此被称为私募基金。