碧水源2019年经营风险报告

543,616.43
8.75 499,889.08
25.26 399,075.58
0
0.56
-1.69
0.57
-20.3
0.71
0
1.34
0
1.34
9.99
1.22
0
1.25
-1.45
1.26
-13.35
1.46
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在510,464.04万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。
碧水源2019年经营风险报告
碧水源2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
碧水源2019年盈亏平衡点的营业收入为543,616.43万元，表示当企业 该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。 营业安全水平为55.64%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过 681,915.62万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销 售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
项目名称
营运资本增减变化表
2019年
2018年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2017年 数值 增长率(%)
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
-510,464.0 4
2,311ຫໍສະໝຸດ Baidu160.9
1,782,910.9 69,591.84
1,018,505.3 2
-191,853.3 -166.07
5 5.79 2,184,659.2
1,425,310.0 25.09
6 14.06 61,012.9 10.77 919,481.49
碧水源2019年经营风险报告
-192,952.1
0.57
0
7
1,988,090.5
9.89
0
4
64.47 866,602.2
0
17.49 51,932.27
1,063,462.7
9.61 970,191.3
16.86 830,239.59
0
5
127,858.56
56.68 81,606.12
35.54 60,206.23
0
97,108.5
49.03 65,159.36
45.91 44,656.79
0
14,160.23
1.05 14,013.45 369.81 2,982.81
0
699.3
0
0
-100
66.24
0
74,558.18
4.54 71,323.41
-29.3 100,888.68
0
921,085.44 118.49 421,574.53
56.42 269,517.48
0
2,298,932.9
1,623,868.1
1,308,557.8
41.57
24.1
0
6
6
1
4、营运资金需求的变化
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，碧水源2019年的付息负债为 2,417,124.22万元，实际借款利率水平为3.25%，企业的财务风险系数为 1.41。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
26.05 729,469.28
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为负510,464.04万元，与2018年负191,853.35万元 相比，长期性资金缺口成倍增加。
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来785,509.8万元的流动资金，经营业务是协调的。
2019年营运资金需求为负785,509.8万元，与2018年负397,609.29万 元相比，经营活动创造的资金大幅度增加。经营活动创造的资金随着营业 收入的增长而继续增加，经营业务健康协调发展。
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
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5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业创造 785,509.8万元的资金，这部分资金弥补了企业投资活动510,464.04万元 的资金缺口，并有275,045.76万元的现金支付能力。
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
其他应收款 预付账款 其他经营性资产
合计
92,456.55 178,550.02 264,551.42 1,513,423.1
6
0.25 92,229.02 51.26 118,043.38
6.23 249,028.12 1,226,258.8
23.42 6
碧水源2019年经营风险报告
6、整体协调情况
从两期情况来看，企业的资金状况是协调的，经营活动平均每期能够 为企业带来591,559.55万元的流动资金供企业长期投资活动使用，但要注 意短期流动资金用于长期投资项目可能存在的风险。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
项目名称
存货 应收账款
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
279,630.94
56.6 178,558.59
38.99 128,464.27
0
698,234.23
18.67 588,399.75
28.46 458,034.61
0
-13.15 106,196.85
0
67.98 70,273.51
0
84.86 134,712.14
0
36.6 897,681.38
0
项目名称
应付账款
其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)