碧水源2019年经营风险报告
碧水源2020年一季度财务风险分析详细报告
碧水源2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供19,421.89万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为2,324,159.77万元，2020年一季度已经发生的非流动负债合计为1,850,207.83万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为2,304,737.88万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为465,251.83万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是493,831.84万元，实际已经取得的短期贷款金额为402,223.52万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为479,541.83万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为486,686.84万元，在5年之内偿还的贷款总规模为500,976.84万元，当前实际的长短期借款合计为2,417,864.8万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要130.47个分析期。
只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。
资金链断裂风险等级为8级。
内部资料，妥善保管第页共1 页。
碧水源2019年财务分析结论报告
碧水源2019年财务分析综合报告碧水源2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为172,407.83万元，与2018年的162,992.27万元相比有所增长，增长5.78%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。
二、成本费用分析2019年营业成本为847,269.78万元，与2018年的808,390.37万元相比有所增长，增长4.81%。
2019年销售费用为29,109.77万元，与2018年的28,836.77万元相比变化不大，变化幅度为0.95%。
2019年在销售费用基本不变的情况下营业收入获得了一定程度的增长，企业营销水平有所提高。
2019年管理费用为57,380.88万元，与2018年的50,404.53万元相比有较大增长，增长13.84%。
2019年管理费用占营业收入的比例为4.68%，与2018年的4.38%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
2019年财务费用为78,546.89万元，与2018年的66,960.35万元相比有较大增长，增长17.3%。
三、资产结构分析2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，碧水源2019年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
碧水源[300070]2019年2季度财务分析报告-原点参数
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碧水源[300070]2019年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况碧水源2019年2季度末资产总额为60,892,982,608.99元，其中流动资产为19,861,001,559.14元，占总资产比例为32.62%；非流动资产为41,031,981,049.85元，占总资产比例为67.38%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，碧水源2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为32.78%，28.80%和28.53%。
碧水源：2019年第三季度报告全文
北京碧水源科技股份有限公司2019年第三季度报告全文北京碧水源科技股份有限公司2019年第三季度报告2019-1882019年10月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人文剑平、主管会计工作负责人徐骥及会计机构负责人(会计主管人员)廖翔声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□ 是√ 否公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额√ 是□ 否非经常性损益项目和金额√ 适用□ 不适用单位：人民币元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□ 适用√ 不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□ 是√ 否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□ 适用√ 不适用3、限售股份变动情况√ 适用□ 不适用单位：股其余限售股份本报告期未有变动。
第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因√ 适用□ 不适用注：“重大变动”指变动幅度达到30%以上。
碧水源：2019年度业绩快报
证券代码：300070 证券简称：碧水源公告编号：2020-024北京碧水源科技股份有限公司2019年度业绩快报本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，公告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
特别提示：本公告所载2019年度的财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计，可能与经审计的财务数据存在差异，请投资者注意投资风险。
一、2019年度主要财务数据和指标单位：元项目本报告期上年同期增减变动幅度营业总收入12,713,661,456.43 11,517,809,422.92 10.38% 营业利润1,766,074,511.70 1,617,043,777.46 9.22% 利润总额1,785,752,474.47 1,629,922,651.49 9.56% 归属于上市公司股东的净利润1,393,003,126.58 1,244,519,504.50 11.93% 基本每股收益0.44 0.40 10.00% 加权平均净资产收益率7.18% 6.69% 0.49%本报告期末上年同期初增减变动幅度总资产68,491,437,123.21 56,690,166,328.31 20.82% 归属于上市公司股东的所有者权益20,150,651,560.95 18,809,104,146.59 7.13% 股本（股）3,164,596,594.00 3,150,510,734.00 0.45% 归属于上市公司股东的每股净资产 6.37 5.97 6.70% 注：1、本表数据为公司合并报表数据。
2、上述净利润、基本每股收益、净资产收益率、股东权益、每股净资产等指标均以归属于上市公司股东的数据填列，基本每股收益、净资产收益率按加权平均法计算。
二、经营业绩和财务状况情况说明公司在报告期实现营业收入1,271,366.15万元，比上年同期增长10.38%；本报告期内公司实现营业利润176,607.45万元，比上年同期增长9.22%；利润总额178,575.25万元，比上年同期增长9.56%；归属于上市公司股东的净利润139,300.31万元，比上年同期增长11.93%。
300070碧水源2023年上半年决策水平分析报告
碧水源2023年上半年决策水平报告一、实现利润分析2022年上半年利润总额亏损31,438.98万元，2023年上半年扭亏为盈，盈利8,493.7万元。
利润总额主要来自于内部经营业务。
2022年上半年营业利润亏损31,769.4万元，2023年上半年扭亏为盈，盈利8,321.31万元。
在营业收入迅速扩大的同时，实现了扭亏增盈，企业经营管理有方，企业发展前景良好。
二、成本费用分析碧水源2023年上半年成本费用总额为301,994.38万元，其中：营业成本为242,653.55万元，占成本总额的80.35%；销售费用为6,449.94万元，占成本总额的2.14%；管理费用为25,507.66万元，占成本总额的8.45%；财务费用为13,494.44万元，占成本总额的4.47%；营业税金及附加为3,520.78万元，占成本总额的1.17%；研发费用为10,368.01万元，占成本总额的3.43%。
2023年上半年销售费用为6,449.94万元，与2022年上半年的5,923.77万元相比有较大增长，增长8.88%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2023年上半年管理费用为25,507.66万元，与2022年上半年的28,264.51万元相比有较大幅度下降，下降9.75%。
2023年上半年管理费用占营业收入的比例为7.73%，与2022年上半年的10.77%相比有较大幅度的降低，降低3.04个百分点。
三、资产结构分析碧水源2023年上半年资产总额为7,428,086.11万元，其中流动资产为2,374,083.38万元，主要以应收账款、货币资金、合同资产为主，分别占流动资产的40.77%、17.8%和17.48%。
非流动资产为5,054,002.73万元，主要以其他非流动资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的43.56%、35.79%和11.96%。
碧水源2019年决策水平分析报告
16.86 830,239.59
0
5
127,858.56
5
0
1,425,310.0
1,782,910.9
25.09
64.47 866,602.2
0
6
1,155,448.3
94.29 594,703.43
39.58 426,055.33
0
1
2019年所有者权益为2,311,160.9万元，与2018年的2,184,659.2万元 相比有所增长，增长5.79%。
三、资产结构分析
碧水源2019年资产总额为6,738,735.79万元，其中流动资产为 2,134,199.95万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别 占企业流动资产合计的32.72%、29.09%和13.1%。非流动资产为 4,604,535.84万元，主要分布在无形资产和长期投资，分别占企业非流动 资产的71.26%、22.12%。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资 产数额较大，约占企业流动资产的37.05%，应当加强应收款项管理，关注 应收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的
碧水源2019年决策水平报告
碧水源2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为172,407.83万元，与2018年的162,992.27万元相 比有所增长，增长5.78%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利 基础比较可靠。2019年营业利润为170,606.77万元，与2018年的 161,704.38万元相比有所增长，增长5.51%。在市场份额增长的同时，营 业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
碧水源：2019年年度业绩预告
证券代码：300070 证券简称：碧水源公告编号：2020-011
北京碧水源科技股份有限公司
2019年年度业绩预告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、本期业绩预计情况
1、业绩预告期间：2019年1月1日—2019年12月31日
2、预计的业绩：同向上升
业绩预告情况表：
项目本报告期上年同期
归属于上市公司股东的净利润
比上年同期增长：5% — 15%
盈利：124,451.95
万元
盈利：130,674.55万元—143,119.74万元
二、业绩预告预审计情况
本次业绩预告未经注册会计师审计。
三、业绩变动原因说明
2019年归属于上市公司股东的净利润预计较上年同期有所上升，主要是因为公司在下半年调整了发展方向和业务模式，项目推进加快，使得公司业绩得到了全面恢复。
同时在中国交通建设集团有限公司全资子公司中国城乡控股集团有限公司入股公司后，对公司的协同效应逐渐释放，使得公司业绩稳步上升。
预计报告期内的非经常性损益金额对公司的业绩影响低于5%。
四、其他相关说明
本次业绩预告的财务数据是公司财务部门初步测算的结果，具体财务数据将在2019年年度报告中详细披露。
敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。
特此公告。
北京碧水源科技股份有限公司
董事会
二〇二〇年一月二十日。
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543,616.43
8.75 499,889.08
25.26 399,075.58
0
0.56
-1.69
0.57
-20.3
0.71
0
1.34
0
1.34
9.99
1.22
0
1.25
-1.45
1.26
-13.35
1.46
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在510,464.04万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。
项目名称
存货 应收账款
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
279,630.94
56.6 178,558.59
38.99 128,464.27
0
698,234.23
18.67 588,399.75
28.46 458,034.61
0
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，碧水源2019年的付息负债为 2,417,124.22万元，实际借款利率水平为3.25%，企业的财务风险系数为 1.41。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2019年营运资金需求为负785,509.8万元，与2018年负397,609.29万 元相比，经营活动创造的资金大幅度增加。经营活动创造的资金随着营业 收入的增长而继续增加，经营业务健康协调发展。
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
碧水源2019年经营风险报告
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业创造 785,509.8万元的资金，这部分资金弥补了企业投资活动510,464.04万元 的资金缺口，并有275,045.76万元的现金支付能力。
碧水源2019年经营风险报告
碧水源2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
碧水源2019年盈亏平衡点的营业收入为543,616.43万元，表示当企业 该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。 营业安全水平为55.64%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过 681,915.62万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销 售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
0
699.3
0
0
-100
66.24
0
74,558.18
4.54 71,323.41
-29.3 100,888.68
0
921,085.44 118.49 421,574.53
56.42 269,517.48
0
2,298,932.9
1,623,868.1
1,308,557.8
41.57
24.1
0
6
6
1
4、营运资金需求的变化
-13.15 106,196.85
0
67.98 70,273.51
0
84.86 134,712.14
0
36.6 897,681.38
0
项目名称
应付账款
其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
6、整体协调情况
从两期情况来看，企业的资金状况是协调的，经营活动平均每期能够 为企业带来591,559.55万元的流动资金供企业长期投资活动使用，但要注 意短期流动资金用于长期投资项目可能存在的风险。
内部资料，妥善保管第4页 共4页1,063,462.7
9.61 970,191.3
16.86 830,239.59
0
5
127,858.56
56.68 81,606.12
35.54 60,206.23
0
97,108.5
49.03 65,159.36
45.91 44,656.79
0
14,160.23
1.05 14,013.45 369.81 2,982.81
0
26.05 729,469.28
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为负510,464.04万元，与2018年负191,853.35万元 相比，长期性资金缺口成倍增加。
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来785,509.8万元的流动资金，经营业务是协调的。
项目名称
营运资本增减变化表
2019年
2018年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2017年 数值 增长率(%)
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
-510,464.0 4
2,311,160.9
1,782,910.9 69,591.84
1,018,505.3 2
-191,853.3 -166.07
5 5.79 2,184,659.2
1,425,310.0 25.09
6 14.06 61,012.9 10.77 919,481.49
碧水源2019年经营风险报告
-192,952.1
0.57
0
7
1,988,090.5
9.89
0
4
64.47 866,602.2
0
17.49 51,932.27
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
其他应收款 预付账款 其他经营性资产
合计
92,456.55 178,550.02 264,551.42 1,513,423.1
6
0.25 92,229.02 51.26 118,043.38
6.23 249,028.12 1,226,258.8
23.42 6
碧水源2019年经营风险报告