戴维·朗德里波段交易法则读书笔记

第一章：资金回挫——交易者的最大敌人

第二章：朗德里的波动理论规则与资金管理

1、视交易为生意——做好充足的准备。

2、做好功课——投入更多的时间。

3、自我管理——进行决策一定要保持头脑清醒。

4、与趋势为友——趋势一旦形成将会持续。

5、善于止损——只要建立头寸，就应该在下跌的支撑位或者上涨的阻力设置止损位。

6、无策略，不交易。首先要确认支撑和阻力位，学会跟随建仓。

7、快速锁定部分利润——波段交易要快速止盈。只要盈利（a）等于或者大于初始风险（b），可以减仓一半，将剩余资金的止损位移至盈亏平衡点（c）

8、锁定超额收益——超额利益获取难得，需要保护。

9、在流动性好、交易活跃的市场中操作——交易投活跃，股票上体现在换手率高的个股。

10、让机会朝着对你有利的方向发展——股票中要操作热点板块中的个股。

11、合理保持仓位——仓位不能过重。

12、绝对不在亏损的仓位上加仓！——错了，及时止损离场。

13、一次全仓杀进——找准建仓时机，一击击中。合理的建仓为321原则。

14、保持操作的一致性——始终如一坚持一种交易原则。

15、当看不清局面时，出局——1到2天内无利可图，出局。

16、知道什么时候该做什么——连续交易失败时，要及时停止交易。

17、重温规则5。

第三章：趋势标识符

1、什么是趋势？

上涨趋势：高点不断上移，低点也不断上移。

下降趋势：高点不断下移，低点也不断下移。

2、趋势的衡量

ADX——趋势平均值指标，威尔斯·威尔德。反映趋势变动强度，而不是方向。指标值越高，趋势越强。

正方向指标：+DMI

负方向指标：-DMI

ADX >= 30 and +DMI > -DMI 时，上涨趋势强劲；

ADX >= 30 and -DMI > +DMI 时，下降趋势强劲；

3、趋势标识符

底部突破——经过棋盘整理，出现一根长阳线推高股价。

趋势缺口——股价上涨程中出现向上或者向下的跳空缺口。

趋势高开——股价开盘价高于前一日收盘价。

新高——上涨趋势中，必须不断创出新高。

新低——下跌趋势中，必须不断创出新低。

涨幅——特定时间内股票上涨或者下跌的幅度。

强收盘——收盘价位于当天最高价25%范围内，为强势收盘。

趋势方向中的长阳线（突破）——当日涨幅超过近5日以上的涨幅。

4、移动平均线

10日简单移动平均线（SMA）；可以判别趋势，如：斜率、曙光，正确的顺序。

20日指数平均线（EMA）；

30日指数平均线（EMA）；

20或者30日EMA线，具有前瞻性并且可以快速的跟踪价格。

斜率：移动平均线所指示的趋势方向，正斜率上涨趋势，负斜率下跌趋势。

曙光：当日最低价高于20日指数移动平均线。

正确的顺序——上涨中快线比慢线更靠近股价一些。

第四章：股票选择

股票必须是处于上涨趋势之中；

股票必须是易于波动的，处于强势板块；

股价足够高，并且处于合理的差价，使得短期交易有利可图；

股价持续性，是否在未来几日连续上涨；

每日波动幅度应该大于2个点以上；

成交量明显放大，位于多少日均量以上；

波动率（HV），股票在一段时间内波动程度；

第五章：回调

趋势调整企稳，反转后可进场。

股票回调的次数越多，再一次回调反弹的可能性就越小。

趋势同前期的定义，新高至少是2个月（可用34日或者50或者55日）内的高点。

宽度：股价从上一次创新高算起的K线根数，一般在3-7天比较合适。

深度：下跌幅度，一般在15%以内为较小回调，大于15%为较深回调。

回调买入方法：股价创出新高后，寻找7根最高价持续走低的K线。

经过不小于3根K线，不超过7根K线最高价不断走低，如果第二天股价可以超过今日最高价1/16，则买入。

第六章：虚假反弹和虚假行情

1、趋势击倒（TKOs）

①市场处于强劲的上涨趋势。可通过ADX>=30 and +DMI >-DMI 或者趋势标识符来识别

②市场至少连续下跌两天。下一个交易日买入，买入价格高于前一日最高价1/16;

③在前一日K线的下方设置止损位。在买入价下方不超过5%的位置处设置止损位。

2、双头击倒（DT-KO）

①市场处于强劲的上涨趋势。可通过ADX>=30 and +DMI >-DMI 或者趋势标识符来识别

②市场必须在两个月的上涨趋势中连续创新高;

③市场必须在三个交易日后再创新高。

④市场必须连续下跌2天（至少）。下一个交易日买入，买入价格高于前一日最高价1/16;

⑤在前一日K线的下方设置止损位。在买入价下方不超过5%的位置处设置止损位。

3、趋势中轴（虚假回升）回调反弹

①市场处于强劲的上涨趋势。可通过ADX>=30 and +DMI >-DMI 或者趋势标识符来识别

②市场必须连续上涨2月，并创新高。

③市场必须出现1-5个连续回调。

④市场必须出现中轴高点（顶分型）; 下一个交易日买入，买入价格高于中轴高点1/16;

⑤在买入价下方不超过5%的位置处设置止损位。

第七章：蝴蝶结

1、移动平均线交于一点并且又重新发散，从下跌趋势的正确顺序SMA10《EMA20《EMA30转换为上涨趋势的正确顺序SMA10》EMA20》EMA30。理想情况下，3-4个交易日完成。

2、市场必须出现一个相对低点。今天的低点要比昨天低。

3、一旦出现规则2，以高于今天最高价1/16的价格下单为明天做准备。

4、在买入价下方不超过5%的位置处设置止损位。

规则2：对天多头来说，出现更低的低价；对于空头来说，出现更高的高价。