多元化金融集团的国际监管规则及对中国监管实践的借鉴共13页
金融控股公司监管的国际经验
金融控股公司监管的国际经验随着全球经济一体化程度的加深，金融控股公司在全球范围内的影响力日益增强，而金融控股公司的监管也成为国际金融监管的重要议题之一。
各国在金融控股公司监管方面积累了丰富的经验，其监管模式各有特点，值得我们借鉴和学习。
本文将就金融控股公司监管的国际经验进行探讨。
一、美国的金融控股公司监管经验美国的金融控股公司监管主要由美国联邦储备系统（Federal Reserve System）、美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）等机构共同完成。
美国金融控股公司监管的特点主要有以下几个方面：1. 多元化监管机构，形成协同监管格局。
美国的金融控股公司监管由不同的监管机构共同完成，主要包括联邦储备系统和证券交易委员会等。
这种多元化的监管机构能够有效地将不同监管机构的专业特长与监管职能结合起来，形成协同监管的格局，有利于提高监管的全面性和专业性。
2. 强化风险监测和评估。
美国的金融控股公司监管注重对金融控股公司的风险进行持续监测和评估，不断完善监管指标和监管工具，加强对金融控股公司的风险预警和风险管理，及时发现和防范金融控股公司的风险隐患，保障金融体系的稳定运行。
3. 加强信息披露和透明度管理。
美国的金融控股公司监管注重加强金融控股公司的信息披露和透明度管理，规范金融控股公司的财务报告和信息披露，加强对金融控股公司的内部控制和风险管理的监督和检查，提高金融控股公司的信息披露和透明度水平，促进金融控股公司的健康发展。
2. 加强市场准入和退出监管。
英国金融控股公司监管注重加强对金融控股公司的市场准入和退出监管，规范金融控股公司的市场准入和退出行为，保障金融控股公司的合规参与市场活动，维护金融市场的公平竞争秩序。
3. 完善创新监管和科技监管。
英国金融控股公司监管注重完善创新监管和科技监管，积极研究和应用新技术、新工具，强化对金融控股公司的创新业务和科技风险的监管和防范，推动金融控股公司健康发展。
英美跨国银行内部监管的制度与实践及对中国的借鉴.doc
英美跨国银行内部监管的制度与实践及对中国的借鉴-（三）美国跨国银行的内部控制评估内部控制评估是外部审计师或监管机构对银行内部控制体系进行调查、了解、审计、评价的一系列活动过程的总称。
内部控制本身是对银行风险的监视和管理，内部控制评价则是对内控机制有效性的监督，实质上是对风险管理的二次监督，通过内部控制审查和评价，可以使审计人员和监管机构了解银行财务会计的可信程度，并为监管机构进行银行监管提供线索。
美国对银行内部控制评估工作相当重视，美国注册会计师协会《现场审计工作准则》（the Auditing Standards of Fieldwork）第2条明确规定：（审计师）对现行的内部控制结构进行充分的研究和评估，以此作为制定审计计划，确定审计性质、时间安排以及测试范围的基础。
美国是少数几个以法律强制银行披露经独立审计的内部控制评估报告的国家之一，其《联邦存款保险公司改进法》要求所有资产超过1.5亿美元的银行和储蓄机构，应定期公布经独立审计师审计的内部控制评估报告。
美国审计部门对银行内部控制体系的评估，有一套相当成熟的程序，主要分为以下三个步骤：1、对银行内部控制体系的审查评价这是内部控制体系评估最重要的一环，可细分为如下四个程序：[17]（1）初评。
在正式评估内部控制体系之前，审计师应先审阅银行上一年度审计报告、银行各种规章、制度和指南，向管理人员询问，现场检查银行工作情况，以便对银行的控制环境、风险管理、信息交流等有一个总体印象。
（2）描述。
审计师必须对内部控制的初评结果加以详尽描述，编成工作底稿归入审计档案，描述可以采用多种方法：文字叙述法（written narratives）：即以书面文字的形式阐述银行现有的内部控制制度。
一般按照不同业务和业务环节，说明各业务、环节的特征、经办人员、控制措施与方法、财务记录的编制要求和保存方法等，同时还必须说明内部控制措施的效能和可能存在的问题。
文字叙述法的优点是简便、灵活、适用面广，常用于经营规模小、内部控制制度简单的银行，但文字描述法不能直观地反映较为复杂的内部控制系统，不适宜对经营网点多、业务复杂的跨国银行进行描述。
监管制度的国际经验及对中国的借鉴
监管制度的国际经验及对中国的借鉴
绪论
日益增长的金融市场风险和空前复杂的金融体系，使得各个国家越来
越重视金融监管制度建设，本文将从欧洲、美国、瑞士等发达国家依据世
界银行数据，从监管形式、监管准则、金融实施体制等方面，选择特定国
家的金融监管制度进行介绍，并深入探讨国际经验和对中国的借鉴。
一、欧洲金融监管制度
（一）监管形式
欧洲各国金融监管制度的构成均以多级体系为主，中央政府及其有关
机构、国家金融监管机构、区域及地方金融监管机构和专业性金融机构组成。
政府机构负责监管的领域包括金融财政、银行业、证券业、保险业、
货币供应等；专业性金融机构负责对特定机构进行更细致的监管，如对外汇、期货的监管。
（二）监管准则
欧洲金融监管的基础是金融市场的有效运行和投资者保护。
因此，在
欧洲金融监管体系中，市场准入、资本金限制、财务报告、合规性、投资
者保护、处罚以及司法参与等都被赋予了特殊的重要性，通过这些措施，
金融活动的可靠性和安全性得到了有效的保障。
（三）金融实施体制
欧洲金融监管机构给予灵活的金融实施体制，从中央政府到地方实施。
金融监管的实践与完善
金融监管的实践与完善随着金融市场的快速发展和经济全球化的加深，金融监管的重要性日益凸显。
有效的金融监管不仅可以保护金融市场的稳定和公平，还可以预防金融风险的发生，维护经济的可持续发展。
本文将探讨金融监管的实践与完善，以期增强我国金融体系的安全性和稳定性。
一、金融监管的实践近年来，中国政府高度重视金融监管，积极采取措施应对金融领域的挑战。
下面将从监管机构、监管规则和监管手段三个方面来探讨我国金融监管的实践。
1. 监管机构作为金融监管的主体，监管机构的建立和运作至关重要。
我国的金融监管体系包括中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会和中国证券监督管理委员会等多个机构。
这些机构在金融监管中发挥着重要的作用，通过规范和管理金融机构的运作，加强对金融市场的监督，提高金融体系的稳定性和透明度。
2. 监管规则监管规则是保障金融市场秩序和公平竞争的基石。
我国金融监管规则的制定涵盖了金融机构准入、风险管理、信息披露等多个方面。
例如，中国证券监督管理委员会颁布了《证券公司监管办法》，规定了证券公司的监管要求和措施；中国保险监督管理委员会颁布了《保险公司治理规定》，加强了对保险公司的监管和约束。
这些监管规则的制定和执行，为金融市场的健康发展提供了法律和制度保障。
3. 监管手段金融监管的手段多种多样，包括审慎监管、风险评估、处罚制度等。
审慎监管是指监管机构通过监测和评估金融机构的风险状况，采取相应的措施来防范和化解风险。
风险评估则是通过对金融机构进行风险评估，识别和评估风险，制定相应的监管措施。
同时，监管机构还设立了相应的处罚制度，对违规行为进行严肃处理，提高违规成本，加强金融市场的约束和规范。
二、金融监管的完善虽然我国的金融监管工作取得了一定的成绩，但仍面临着一些挑战和问题。
下面将从金融监管的法制化、跨国合作和科技应用三个方面来探讨金融监管的完善。
1. 法制化建设金融市场的快速发展和创新给监管工作带来了新的挑战。
金融科技国际监管经验借鉴及启示
时 嗌 测 网络 借 贷 的 发展 动 态 ，及
时 监 测 利 率 、潜 在 流 动 性 风 险 、 信 用 评 分 等 项 目的 变 动 及 其 他 潜
坡 等 令 球 金 融 中心 陆 续 制 定 金 融
科技 创新讣 划 ，成立＿ 卡 ｆ ｊ 关组织 ，推 动 金融 科 技 发展 并 加 强 金 融 科 技
成 立金 融创 新办 公室 ，在 银行 或非 银 行金 融机 构发 布新产 品前 ，对这
些 新产 品进 行专 门审核 ，评估新 产
金 ，推 动金融 科技 创新 肢人才 培育 计 划 ，并 下 ２ Ｏ １ ６年 ４月 成 立 金 融 科技 创新基地 ，致 力 Ｊ 培 育具 有发
展潜 力的 创新 型企 业 ，内容覆 盖移 动 支付 、区块 链 、ｔ ＇ ２ ｔ 、财 富投 资
网 络 借 贷的 发 展 现 状 ，对 网 络 借 贷 行 业 提 出 可 行 性 发展 建 议 ，实
分 圳 为硅 、纽 约 肢伦 敦 ， 巾国 、 新 加 坡 、帏 等 均 为 金 融 科 技 较
发 达的 ㈧家 。
英 国和 中 国 台 湾 地 区 分 别 成
一
、
金 融 科 技 发 展 及 监 管 的
住 威 胁 。 英 国金 融 行 为 监 管 局 于 ２ ０ １ ４年 ３月 发 布 ｒ通 过 互 联 众 筹 及 通 过 其 他 媒 介 发 行 不 易变 现 证 券 的 监 管 办 法 ，将 Ｐ ２ Ｐ和 Ｐ ２ Ｃ
业务归为 “ 借 贷类 众 筹” ，建 立 了
督。 １ ．成 立 咨 询 协 调 机 构 或研 发 单 位 关 货 币 临 詈 ２ ０ １ ６年 ３月
监管制度的国际经验及对中国的借鉴
监管制度的国际经验及对中国的借鉴监管制度是指为了预防、控制和化解风险而建立的组织、流程和措施。
各国在建立监管制度时，会考虑到本国特定的金融市场和经济结构，并从国际经验中借鉴先进经验。
以下是一些国际经验及对中国的借鉴建议。
一、美国的监管制度经验美国的监管制度经验可以分为两类：一类是机构设计方面的经验；另一类是对金融市场的监管经验。
第一类经验：机构设计。
美国的监管制度是由多个独立机构负责监管的。
例如，美国证券交易委员会（SEC）负责监管证券市场，美国联邦存款保险公司（FDIC）负责保护存款人的权益等。
这些机构的独立性和专业性可以保证监管的公正和高效。
第二类经验：金融市场的监管经验。
2008年的次贷危机教会美国监管机构许多宝贵的经验。
例如，在2008年次贷危机爆发后，美国推出了《多德—弗兰克法案》（Dodd-Frank Act），加强了金融监管。
此外，美国还建立了金融稳定监测机制，监测金融系统的稳定性。
对于中国来说，可以借鉴美国的监管模式，建立更多专业的监管机构，确保监管的独立性和专业性，避免各监管机构之间的利益冲突。
此外，中国也应在金融稳定监测机制上做出更多努力，及时了解金融风险的动态，掌握金融系统的总体情况。
英国的监管制度经验主要围绕PRA和FCA。
前者负责银行和保险公司的监管，后者负责金融市场和私募基金的监管。
英国的监管制度强调市场纪律和消费者保护。
英国政府对金融市场的监管主要通过法律、司法程序和市场纪律来实现。
此外，英国的金融监管也注重保护消费者的利益。
对于中国来说，市场纪律和消费者保护也是重要的监管目标之一。
中国应积极建立涵盖市场纪律和消费者保护的金融法律体系，保护投资者利益。
香港是全球最重要的金融中心之一，其监管制度也成熟和完善。
香港的监管制度主要基于证券及期货条例、银行和金融机构条例等。
香港的监管机构——香港证券及期货事务监察委员会（SFC），是与香港金融管理局（HKMA）并列的重要金融监管机构。
监管制度的国际经验及对中国的借鉴
监管制度的国际经验及对中国的借鉴监管制度是指国家或地区对特定行业、部门或活动进行监督管理的一系列规章制度和操作机制。
监管制度的建立和运行对于维护市场秩序、保护国家利益、促进经济稳定和可持续发展具有举足轻重的作用。
在全球化背景下，各国的监管制度经验可以为其他国家提供借鉴和参考。
下面将介绍一些国际监管制度的经验，并对其对中国的借鉴进行分析。
美国的监管制度在全球范围内具有重要影响力。
美国的监管制度注重维护市场的公平竞争和保护投资者的权益，通过强制性的规定和自律性的机构来实现监管目标。
美国证券交易委员会（SEC）负责监管证券市场，成为全球资本市场的标杆。
中国可以借鉴美国监管制度的经验，建立独立、专业、高效的金融监管机构，加大对市场操纵、内幕交易等违法违规行为的打击力度，提高市场的透明度和公正性。
欧盟的监管制度注重跨国合作和统一的监管标准。
欧盟通过统一的监管框架和机构来实现对金融市场的监督管理，例如欧洲银行监管局（EBA）和欧洲证券和市场监管局（ESMA）。
这种跨国监管机构的建立有助于避免金融风险的跨境传播，提高金融体系的稳定性和防控能力。
中国可以借鉴欧盟的经验，加强与其他国家和地区的合作，共同构建跨国监管机制，加强金融信息共享和风险防范，提升金融体系的国际竞争力和抗风险能力。
新加坡的监管制度以创新和科技应用为特点。
新加坡金融管理局（MAS）致力于推动金融科技发展和创新监管，通过引入监管沙盒、开展监管科技试点等方式，鼓励金融机构和科技企业合作创新，促进金融科技的应用和发展。
中国可以借鉴新加坡的经验，加强对金融科技的规范和监管，鼓励金融创新和科技应用，推动金融业转型升级。
澳大利亚的监管制度注重风险管理和灵活监管。
澳大利亚金融监管局（APRA）通过风险管理框架和企业行为准则来引导金融机构的经营行为，维护金融体系的稳定。
澳大利亚的监管制度强调对金融风险的全面识别、评估和监测，注重前瞻性监管和灵活的监管机制。
中国可以借鉴澳大利亚的经验，加强金融风险管理和评估，提高监管的前瞻性和灵活性，防范和化解金融风险。
监管制度的国际经验及对中国的借鉴
监管制度的国际经验及对中国的借鉴随着全球经济的发展与国际交流的加深，监管制度在各国经济发展中起着至关重要的作用。
国际上各国的监管制度经验丰富，其中不乏一些成功的案例和可供中国借鉴的经验。
本文将就国际监管制度的一些经验进行梳理，以及对中国的借鉴意义进行探讨。
一、国际监管制度的主要经验1. 独立监管机构在国际上许多发达国家，监管机构通常都是独立于政府部门的，主要负责制定监管政策和规范，保障市场的公平、公正和透明。
以美国的证券交易委员会（SEC）、英国金融行为监管局（FCA）和德国联邦金融监管局（BaFin）为例，这些独立的监管机构在监管金融市场中发挥了重要的作用，有效地维护了市场的良性秩序。
2. 法治化监管在国际上，监管制度的司法化程度比较高，监管机构经常依靠法律手段来维护市场秩序，并且对违规行为严厉打击。
美国的证券市场监管法（Regulation FD）、英国的金融服务市场法（FSMA）等，都为监管机构提供了明确的法律依据，使其能够有效地行使监管权力。
随着科技的发展，许多国际监管机构开始采用科技手段来进行监管，比如数据分析、人工智能技术等，以提高监管效率和监管水平。
美国的金融业监管局（FINRA）就利用大数据技术和机器学习来进行市场监管，有力地提高了市场监管的效果。
二、对中国的借鉴意义中国在金融监管中也应该借鉴国际经验，建立独立的金融监管机构，以提高监管的专业性和公正性。
当前，中国的金融监管机构相对分散，监管职能交叉重叠的现象比较严重，这容易导致监管漏洞。
建立统一的独立监管机构，有助于提高监管效果，防范系统性金融风险。
在监管手段上，中国也需要加强法治化监管，建立健全的法律框架和监管制度，为监管机构提供明确的法律依据。
要加大对违规行为的打击力度，强化市场秩序的维护，让市场主体都明确知道监管的底线在哪里。
3. 推动科技化监管国际上各国的监管制度经验丰富，中国可以通过借鉴这些经验，进一步完善自身的监管制度，提高金融市场的运行效率和监管水平，从而为国际上的金融市场健康发展作出更多的贡献。
国际金融监管的发展趋势及对我国金融监管的启示
的启 示 意 义 。 关键 词 ： 金融监管 发展趋势 启 示
援助 项 目中涵盖 的金 融机 构 ， ｌ ＭＦ只在第 四条 款磋 商 中关 注成 员 国金 融体 系 的健康 程度 ， 国际清 算银行 除了难 以监 更 难化 解 国际金 融领 域 的系统 性 自从 全 球爆 发金 融危机 以来 ， 巨大 的冲击 了全 球 的金 管 国际 支付 清算体 系 外 ， 风 险。 此外 ， 巴塞 尔银 行监 管 委员会 的宗 旨仅 停 留在加 强 融和 经济 的快 速发展 。 各 国 的金 融监 管部 门对 国际金 融的 监 管体 系进 行 了改 革 以求 避免 这 些 冲 击而 保 证经 济 的快 各 国金 融监管 当局 的合作 和堵塞 国 际金融 监管 漏洞。目前 速 发展 。虽 然在 改革 方面 ， 我们做 出 了积 极 的尝试 并指 明 国际金 融监 管框 架还没 有办 法 实施 有效 的 国际金 融监 管 ， 了未来 的 方向 ， 但 是 目前现 行 的国 际金融 监管体 系仍 旧存 这 是 由于 国 际金 融 监 管机 构职 能 尚处于 缺 位 和错 位 状 态
在 一些 不可避 免 的弊端。本文就 是试 图通过 对这 些弊端 的 造 成 的 。
２ 金 融全球 化 背景下 的 国际金 融监管 新趋势 研究 ， 来 揭 示 国际 金融 监 管 的未来 发 展趋 势 ， 进 而 为 中国 ２ ． １金 融监 管模式 由分业 监 管 向统 一监 管过 渡。全 球 金 融监 管 的政策选 择提 供依 据 ， 具有 非常 深刻 的理 论 意义 金 融市 场 一体 化 的 趋势 随着 信 息 技术 的发 展和 竞争 的加 和 实践价值 。 剧而 不 断 的加 强 ， 一 些实行 分 页经 营 的国家随 着金 融创 新 １现 存 国际金 融监管体 系的弊端 从 而 １ 。 １金 融 全球化 趋 势与 金 融监 管 国别化 之 间 的矛 盾。 和金 融 自由化 水平 的提高逐 渐 向混 业经 营体 制转 变 ， 促使 一 些国家 对监管体 制 实行 了调整 而实行 统一监 管。所 伴 随着 各 个 国 家逐 步放 松 或取 消 对 资金 流 动和 金 融 机 构 证券 跨地 区 、 跨 国经 营 的 限制 ， 全 球 金融 已经成 为 了一个 不 可 谓统 一 监管体 制 就是 由统 一 的监管 主体 对从 事银 行 、
监管制度的国际经验及对中国的借鉴
监管制度的国际经验及对中国的借鉴监管制度是现代经济体系中不可或缺的一部分，具有保障市场公平、稳定和规范发展的重要作用。
在全球范围内，各国制定和完善监管制度的方式和经验各不相同，但都有着一定的借鉴意义和启示，对于中国建立健全现代市场经济体系具有重要的指导意义。
美国是治理金融风险的国际标杆。
2008年的次贷危机震动世界，美国加强了对金融市场的监管，并成立了由联邦储备委员会、证券交易委员会、联邦存款保险公司等七家监管机构组成的金融稳定监管委员会，掌管金融市场的风险监管和监察。
此外，美国还制定了财务会计标准和审计准则，对上市公司的财务数据和财务报告进行规范和监管。
对中国而言，应该借鉴美国的做法，加强对金融市场的监管和治理，完善财务和审计规则，提升上市公司的透明度和财务数据质量，保障投资者的利益。
欧盟则以维护消费者权益为重点，推行了一系列监管制度。
比如，欧盟成立了欧盟消费者中心，以促进消费者权益保护和市场竞争，完善了针对跨境电子商务的消费者保护机制，加强了对电子商务平台和在线支付的监管。
这些做法在中国的电子商务飞速发展的背景下有借鉴意义，加强对电子商务市场的监管，制定更加完善的电子商务法律法规，保障消费者权益和市场竞争。
英国则将治理公司和保障投资者利益放在了重要位置，秉持着“公司拥有法律人格”的原则，对英国公司法不断进行改革。
通过制定公司治理准则，规范上市公司的治理结构和经营行为，强化了对上市公司的内部监管和外部监管。
这些做法可以为中国上市公司的治理和监管提供借鉴，制定公司治理准则，确保上市公司的经营行为合规化和规范化。
可以看出，不同国家的监管制度都有着各自独特的特点和突出的重点，但都是基于保障市场稳定和促进经济发展的原则。
因此，中国可以借鉴这些国家的经验和做法，根据自身发展的实际情况，改进和完善自己的监管制度，推动市场的健康稳定发展。
英国金融监管体系及其对我国的借鉴
英国金融监管体系及其对我国的借鉴随着经济全球化的不断深入，金融领域的交流与合作也越来越活跃。
在这一过程中，英国的金融监管体系成为了一个备受关注的热点话题，许多国家对英国的监管模式进行了借鉴和参考。
本文将介绍英国的金融监管体系，并探讨其在对我国金融监管体系的借鉴上的启示。
一、英国金融监管体系的概述英国的金融监管主要由两个机构组成：金融行为监管局(Financial Conduct Authority，FCA)和银行业监管局(Prudential Regulation Authority，PRA)。
其中，FCA主要承担对金融市场和金融机构的日常监管职责，其目标是保护投资者和维护金融稳定；PRA则负责对银行业金融机构进行宏观监管和微观监管，其目标是确保银行业金融机构的安全和稳健经营。
英国的金融监管体系采用了“双重监管”模式，即PRA对银行进行宏观监管和微观监管，负责对银行的安全性和稳健性进行监管，而FCA则对市场行为和金融机构的运作进行监管。
这种监管模式确保了金融机构的安全和运作的合法性，同时保障了投资者和市场的利益。
此外，英国的金融监管体系还加强了事中监管和事后监管，加强了对金融机构风险管理和内部控制的监管力度，并制定了监管规则和标准，确保了监管的公正和透明。
二、英国金融监管体系的优势英国的金融监管体系具有以下几个优势。
1. 监管机构职责明确、分工合理英国的金融监管体系在监管职责的分工上比较合理，PRA和FCA分别负责不同的监管领域，彼此互相配合，相互协调，以确保监管职责的无缝衔接。
这种分工不仅能够提高监管效率，也能够更好地保障市场的稳定和投资者的利益。
2. 监管法规完善、制度健全英国的金融监管体系在法规和制度方面相对完善，监管规则和标准明确，完善的制度架构保证金融监管机构实施监管的规范化和组织化。
这些规则和制度的制定和实施能够有效防范金融风险，保护市场的稳定和投资者的权益。
3. 监管手段灵活、创新性强英国的金融监管体系在监管手段方面，始终保持着灵活性和创新性。
监管制度的国际经验及对中国的借鉴
监管制度的国际经验及对中国的借鉴监管制度是指国家对市场经济活动进行规范和监督的制度安排。
一个健全的监管制度能够有效地维护市场的公平竞争环境，保护消费者利益，促进经济的健康发展。
在国际上，各个国家都建立了相应的监管制度，并且积累了丰富的经验。
中国作为世界上最大的发展中国家，借鉴国际先进的监管制度经验，可以更好地完善自身的监管体系，推动经济的发展和社会的进步。
一、国际经验1. 美国的金融监管制度美国作为全球金融中心，其金融监管制度非常完善。
主要有美联储、证监会、银行监管局等机构进行金融市场的监管。
美国的金融监管制度主要体现在以下几个方面：第一，强调金融市场的信息披露和透明度，要求上市公司公开披露财务信息和业务运营情况；第二，建立独立的金融监管机构，实行专业监管，避免政府过多干预；重视风险管理和风险防范，健全的风险管理机制是金融监管的核心。
2. 欧盟的食品安全监管制度欧盟的食品安全监管制度非常严格，致力于保障消费者的健康权益。
欧盟食品安全监管制度的特点包括：第一，实行从农田到餐桌全程管控的原则，确保食品从生产到消费的安全；第二，建立食品安全风险评估、风险管理和风险沟通的机制，及时有效地应对食品安全风险；建立统一的食品安全标准和检测方法，加强对食品生产和流通环节的监管。
3. 英国的环境保护监管制度英国环境保护监管制度主要包括建立环境保护部门、加强对企业的环境审批和排污许可制度、开展环境监测和评估等。
英国环境保护监管制度的特点包括：第一，强调环境保护部门的独立性和专业性，对环境污染行为进行及时有效的处罚和整治；第二，实行环境审批和排污许可制度，强调企业的环境责任和社会责任；加强对环境的监测和评估，不断完善环境监管措施，提高环境质量。
二、对中国的借鉴1. 建立独立的监管机构借鉴美国的金融监管制度经验，中国可以建立独立的金融监管机构，强化对金融市场的监管。
要求监管机构的独立性和专业性，避免政府过多的干预，确保监管工作的有效性和公正性。
多元化金融集团的国际监管规则及其对中国监管实践的借鉴
效的信息交换机制 ， 监管当局很难全盘掌握集团的整 元 化金融集 团中常有一部分子公 司经 营非金融业 务 体风险状况。
（ 贸易 、 赁 、 如 租 保理 等 ） 这 些业务 般并 投有严 格 的 ，
２ 、 资本垒重复计算以及控股公 司的财务杠杆 比 资本要 求 ，但这些 子公 司 的经营状况 同样 会对 整个 集
管提 出 了一 系列 原别 与标 准。本 文通过 对该 文件 资本充 足性 、 宜性要 求 、 息共 事、 适 信 协调 员 等 制度 的研 究 ， 出 了完善我 国金 融集 团监 管体 制的若 干建议 。 提 关 键词 ： 多元化 金 融集 团； 国际监 管规 则 ； 资本充足 性 ； 调 员 协
人子 公 司的资产 负债 表 ，就 会发 生资本 的双重计算 。
为了 ， 剔除一些不真实的因素 ，从集团的整体角度
当上 述 子公 司又 持有 集 团内 部 另一 公 司 的法 定股权 ， 来衡量资本充足状况 ， 最终文件》 《 推荐了三种资本充 资 本就会 被三次 重 复计算 。二是子 公 司 向母 公 司反 向 足性 度量 方法 ， 各 国监 管当局选 择适 用 ： 供 持 股 或子公 司之 间交 叉持 股 ，也会 造成 类 似的 资本重 （） １分类 度量方 法 （ ｕｌｉｇ ｌｃ ｒｄｎｉ Ｄ Ｂ ｉ ｎ —ＢｏｋＰｕｅｔｌ ． ｄ ａＡ
对金融集团的监管 目的、方法以和重点各不相同，往 机构都满足了该行业的资本充足性要求 ，也不能说明 往会各自为政 、 各行其是。尽管每个监管机关可能都 整个金融集团的资产处于 良好状况 ，因为集团可能利
能够 有效 地控制 各 自监管 领域 的风 险 ，但 由于缺 乏有 用内部持 股等因素来实现资本的重复计算。此外 ，多
国际金融市场的规则与监管总结
国际金融市场的规则与监管总结
国际金融市场的规则和监管是复杂繁琐的，但它们都是为了促进全球金融市场的可持续发展。
为此，国际金融市场的规则和监管将会随着时代的发展而持续演变。
一般来说，国际金融市场的规则和监管包括三个方面。
首先是国际金融机构的规章制度，其次是国家金融监管部门的法律法规以及国际协议，最后是国际金融市场中各国及国际组织的协调和配合机制。
1、国际金融机构的规章制度：主要是指国际金融机构的章程，譬如世界银行、国际复兴开发银行、国际货币基金组织等国际金融机构的章程，以及它们对业务机制的规范性文件。
2、国家金融监管部门的法律法规以及国际协议：主要是指各
国及国际金融机构所设立的法律法规以及各国及国际机构之间签订的国际协议，它们是国家和国际金融市场构建及维护秩序的重要依据。
3、国际金融市场中各国及国际组织的协调和配合机制：主要
是指各国金融机构之间的合作配合，也包括国际组织如联合国、欧盟、亚太经合组织等大宗型国际组织在构建国际金融秩序时所采取的政策和行动。
国际金融市场规则和监管必须加以加强，以便更好地控制风险、保护投资者权益、改善市场环境并促进全球金融市场的可持续
健康发展。
政府、金融机构和主管部门都应该加大规则和监管的力度，以确保金融交易行为的合法性和财务行为的诚实实施。
我国与西方国家的金融监管体制(ppt 76页)
一、金融监管体制模式
金融监管体制模式在不同的国家(地区)有不同特点，概 括来讲，可将其分为三类：
一元多头式
全国的金融机构的监管权集中在中央，地方没有独立的 权力，在中央一级由两家或两家以上机构共同负责的监管模 式，德国、日本、法国均属于这种模式，这反映这些国家权 力集中的特性和权力制衡的需要。 一元多头金融监管体制 的优点是，有利于金融体系的集中统一和监管效率的提高， 但需要各金融管理部门之间的相互合作和配合。从德国、日 本、法国的实践来看，人们习惯和赞成各权力机构相互制约 和平衡，金融管理部门之间配合是默契的，富有成效的。然 而，在一个不善于合作与法制不健全的国家里，这种体制难 以有效运行。
审慎监管局负责所有金融机构的审慎监督（系统稳定）。
1
构，从而结束了双重监管体制。英格兰银行将保存最后 贷款人的职能，其目的是保持金融体系的稳定。
澳大利亚的“双峰式”模式。选择监管方式时要根据监管目标建
立监管机构。监管目标包括系统稳定和客户保护两方面。澳大利亚证
券委员会负责单一日常业务经营（客户保护）监管，该机构的职责有：
2
信息披露、客户保护、金融咨询及维护市场经营的统一性。澳大利亚
现代金融市场学三章金融监管体制 Nhomakorabea录1
金融监管体制模式
一、金融监管体制模式
二、金融监管体制的变迁
三、各国（地区）金融监管 体制比较分析
2 西方国家的金融监管体制
一、美国的金融监管体制 二、英国的金融监管体制 三、日本的金融监管体制 四、德国的金融监管体制
3 我国的金融监管体制
一、我国金融监管体制的沿革 二、我国金融监管法律体系的 建立和完善 三、我国金融监管体制的进一 步改革
混业监管
国外金融监管体制对中国的借鉴
提要金融监管的理论基础来源于微观经济学的市场失灵理论，即：金融市场并非完美，金融市场的诸多缺陷使得市场机制依靠自身力量无法克服，从而必须依靠政府的金融监管以克服市场缺陷。
从国外发达国家的金融监管实践来看，其大致经历了从严格的金融管制到放松管制，再加强管制到再放松管制的过程，并呈现出诸多引入注目的发展趋势。
下文将对国内外金融监管的发展趋势进行介绍，以期通过借鉴国外先进的监管理念，对完善我国的金融监管提供一些有益的启示。
关键词：国内外金融监管金融监管制度理念借鉴目录一、国外金融监管体制分析................. 错误!未定义书签。
（一）英国金融监管体制形成及发展...... 错误!未定义书签。
（二）美国金融监管体制形成及发展 (2)（三）英美金融监管体制的特点分析 (3)二、我国金融监管体制分析 (5)（一）我国金融监管体制形成 (5)（二）我国金融监管体制存在的问题及分析 (6)三、国外金融监管体制发展对我国的启示 (8)（一）我国金融监管体制的发展方向 (9)（二）完善我国金融监管体制的政策建议 (9)四、结束语 (11)注释 (12)参考文献 (12)中文摘要 (13)Abstract (14)一、国外金融监管体制分析（一）英国金融监管体制形成及发展1694年英格兰银行的成立标志着现代金融业的形成，但是其后很长一段时间都没有关于银行的专门立法。
1720年和1844年通过的《泡沫法》和《英格兰银行法》构成了英国早期的金融监管法规。
在20世纪30年代大危机之前的金融监管很少直接干预金融机构的经营行为。
大危机使各国加强了对金融的监管，英国也不例外。
70年代末，受新自由主义思潮影响的撒切尔夫人任英国首相，在她实施的一系列政策措施中，最具有影响力的就是放开金融业。
英国政府于1986年出台了《金融服务法》，金融自由化改革方案全面实施，即英国金融“大爆炸”。
1991年，拥有45家分行的国际商业信贷银行因被发现做假账和丧失清偿能力而被英格兰银行关闭，1995年英国最古老的商业银行巴林银行因其内部管理不善倒闭，英格兰银行的监管能力受到广泛的质疑和批评。
多元化金融集团的国际监管规则及对中国监管实践的借鉴.doc
多元化金融集团的国际监管规则及对中国监管实践的借鉴-一、多元化金融集团的兴起及对传统银行监管方式的挑战多元化金融集团（Financial Conglomerates，以下简称金融集团）是指处于共同控制之下的两个或两个以上法律实体组成的至少从事两种或两种以上金融服务的企业集团。
金融集团是跨国银行发展的高级阶段，它的产生得益于诸多因素的合力作用：首先，金融集团是跨国银行市场竞争白热化的必然产物。
随着银行国际化步伐的加快，国际市场上跨国银行的数量不断增多，随着金融机构业务交叉的日益扩大，跨国银行不仅要与其它银行展开同业竞争，而且还要同许多非银行金融机构进行竞争。
激烈的市场竞争使跨国银行的盈利大幅下降，为了扩大生存发展空间，增加竞争优势，跨国银行纷纷通过收购、合并、联营等途径，实施多元化、规模化和集约化经营，在此背景下，形形色色的金融集团便应运而生了。
其次，20世纪80年代中期以来，在金融一体化和金融自由化浪潮的推动下，世界各国均以金融立法的形式打破了金融业传统的分业管制“坚冰”，为金融集团的蓬勃兴起破除了法律障碍。
其中，英国于1986年以号称金融“大爆炸”的金融体制改革拉开了银行业与其它金融行业融合的序幕，随后加拿大1992年银行法、日本1993年《金融制度改革相关法》也允许商业银行跨营证券、保险、信托等行业。
最具标志意义的实践是1999年11月美国《金融服务现代化法》的颁布生效，它废止了著名的《格拉斯－斯第格尔法》，而后者常被视为金融业分业管制的象征。
分业屏障的撤除，使跨国银行一改以往小规模渗透其它行业的谨慎作风，大规模地跨营其它金融业务，一时间金融并购浪潮风起云涌，金融集团的发展迎来了历史性的黄金时期。
再次，现代高科技和管理手段的发展为金融业的集团化创造了必要的条件。
金融集团内部至少有两个或两个以上的金融实体从事着各异的金融业务，具有复杂的组织结构和管理结构，具体表现为金融集团多通过产权纽带或其它方式，形成一个控股公司（母公司）、子公司、孙公司等多层次、宝塔型的产权结构组织体系。
金融行业标准化监管国际经验与借鉴
金融行业标准化监管国际经验与借鉴随着金融行业的不断发展和全球化进程的加快，金融监管的重要性也日益凸显。
为了防范金融风险、保护投资者利益以及维护金融市场的稳定，各国都在积极探索和推行金融行业的标准化监管。
本文将就金融行业标准化监管的国际经验进行探讨，以期为我国金融监管提供有益的借鉴。
首先，我们来看看美国的标准化监管经验。
美国作为全球金融中心之一，其金融监管体系经验丰富。
美国金融监管机构分为多个部门，如美国证券交易委员会（SEC）、美国联邦储蓄和贷款保险公司（FDIC）等，各司其职，相互配合，形成了相对完善的金融监管体系。
此外，美国还建立了一系列的金融标准和规范，如《美国金融会计准则》、《美国证券交易所交易规则》等，以确保金融市场的透明度和公平性。
其次，我们可以借鉴英国的标准化监管经验。
英国金融监管机构主要由英格兰银行（Bank of England）、金融行为监管局（Financial Conduct Authority）和监管机构（Prudential Regulation Authority）组成。
这三个机构相互协作，共同制定和执行金融监管政策。
在金融监管方面，英国强调市场的自我监管和行业的自律性，注重市场参与者的责任和义务。
此外，英国还注重金融监管的创新，不断引入新的监管工具和技术，以适应金融创新的快速发展。
另外，我们可以借鉴新加坡的标准化监管经验。
新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore）是该国主要的金融监管机构，负责监管整个金融体系的稳定和发展。
新加坡在金融监管方面注重风险管理和合规性监管，通过建立完善的风险管理框架和制定严格的合规性规定，确保金融机构行为的合法性和稳健性。
此外，新加坡还积极推进金融科技发展，并鼓励金融机构采用先进的监管科技，提升监管效能和风险应对能力。
除了上述几个国家的经验，其他国际金融中心如瑞士、德国、澳大利亚等也有着丰富的金融监管经验可供借鉴。
监管制度的国际经验及对中国的借鉴
监管制度的国际经验及对中国的借鉴随着全球经济一体化的加速，国际金融市场的各种金融产品和交易方式层出不穷，金融市场活动发展迅速，金融市场的风险也日益增加。
为了维护金融市场的稳健和健康发展，各国纷纷加强金融监管，建立和完善金融监管制度。
国际经验表明，金融监管制度的建立和完善对于维护金融市场的稳定和健康发展至关重要。
本文将分析国际经验，并提出对中国的借鉴建议。
一、美国金融监管制度美国是金融监管制度比较完善的国家之一，其金融监管主要由美国联邦储备系统（Federal Reserve System）、美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）、美国商品期货交易委员会（Commodity Futures Trading Commission）等机构共同参与。
其中美国联邦储备系统是美国的中央银行，负责货币政策和金融监管，美国证券交易委员会负责证券市场的监管，美国商品期货交易委员会负责商品期货市场的监管。
美国的金融监管制度具有以下特点：一是金融监管机构多元化，不同的监管机构负责不同的金融市场和金融机构，分工明确，协同配合；二是金融监管制度较为灵活，可以根据不同的金融市场和金融机构的特点，及时调整监管措施，提高监管的针对性和有效性；三是金融监管制度相对独立，监管机构在行使职责时相对独立，不受政治干扰，有利于保护金融市场的公平竞争和金融机构的稳健经营。
英国是金融监管制度成熟的国家之一，其金融监管主要由英国金融行为监管局（Financial Conduct Authority，简称FCA）、英国银行业监管局（Prudential Regulation Authority，简称PRA）等机构共同参与。
其中FCA负责金融市场的监管和对消费者的保护，PRA负责银行业的监管和对金融稳定的保护。
英国的金融监管制度具有以下特点：一是金融监管机构之间的合作紧密，FCA和PRA在金融监管方面有着密切的合作和协调，形成了监管合力；二是金融监管制度注重制度建设和规则制定，FCA和PRA在金融监管方面注重完善监管制度和规则，为金融市场和金融机构的稳健发展提供了有力的制度保障；三是金融监管制度注重消费者保护，FCA在金融监管过程中注重对消费者的保护，加强金融产品的透明度和金融服务的公平性。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
多元化金融集团的国际监管规则及对中国监管实践的借鉴一、多元化金融集团的兴起及对传统银行监管方式的挑战多元化金融集团(Financial Conglomerates，以下简称金融集团)是指处于共同控制之下的两个或两个以上法律实体组成的至少从事两种或两种以上金融服务的企业集团。
金融集团是跨国银行发展的高级阶段，它的产生得益于诸多因素的合力作用：首先，金融集团是跨国银行市场竞争白热化的必然产物。
随着银行国际化步伐的加快，国际市场上跨国银行的数量不断增多，随着金融机构业务交叉的日益扩大，跨国银行不仅要与其它银行展开同业竞争，而且还要同许多非银行金融机构进行竞争。
激烈的市场竞争使跨国银行的盈利大幅下降，为了扩大生存发展空间，增加竞争优势，跨国银行纷纷通过收购、合并、联营等途径，实施多元化、规模化和集约化经营，在此背景下，形形色色的金融集团便应运而生了。
其次，20世纪80年代中期以来，在金融一体化和金融自由化浪潮的推动下，世界各国均以金融立法的形式打破了金融业传统的分业管制“坚冰”，为金融集团的蓬勃兴起破除了法律障碍。
其中，英国于1986年以号称金融“大爆炸”的金融体制改革拉开了银行业与其它金融行业融合的序幕，随后加拿大1992年银行法、日本1993年《金融制度改革相关法》也允许商业银行跨营证券、保险、信托等行业。
最具标志意义的实践是2019年11月美国《金融服务现代化法》的颁布生效，它废止了著名的《格拉斯-斯第格尔法》，而后者常被视为金融业分业管制的象征。
分业屏障的撤除，使跨国银行一改以往小规模渗透其它行业的谨慎作风，大规模地跨营其它金融业务，一时间金融并购浪潮风起云涌，金融集团的发展迎来了历史性的黄金时期。
再次，现代高科技和管理手段的发展为金融业的集团化创造了必要的条件。
金融集团内部至少有两个或两个以上的金融实体从事着各异的金融业务，具有复杂的组织结构和管理结构，具体表现为金融集团多通过产权纽带或其它方式，形成一个控股公司(母公司)、子公司、孙公司等多层次、宝塔型的产权结构组织体系。
集团内部各自独立的法律实体在集团核心机构的集中统一控制之下，为了共同的战略目标和经济利益，发挥着各自的作用。
为了保证金融集团对各子机构有效的控制和管理，高效可靠的信息技术和管理手段是必不可少的。
近十年来，信息技术和管理科学的长足发展，无疑为金融集团的蓬勃兴起提供了必要的条件。
金融集团不仅仅是金融机构的重新组合和跨国银行组织结构的简单调整，也不仅仅是跨国银行规模和层次的简单扩张，而是一种金融制度和金融结构的创新。
它对传统跨国银行监管方式造成了重大的冲击和挑战，这突出表现在以下三个方面：1、对金融集团的监管容易产生监管失位和监管盲区。
金融集团涵盖多项金融业务，涉及多个行业监管当局，在没有既定标准的情况下，各监管部门的职能分工如何，究竟由哪个部门承担对金融集团的并表监管责任等，均难以明确，容易产生“监管失位”的现象。
由于缺乏统一的标准和必要的外部协调，各个监管机构对金融集团的监管往往各自为政、各行其是，其监管目的、方法和重点各不相同，尽管每个监管机关可能能够有效地控制各自监管领域的风险，但由于缺乏有效的信息交换机制，监管当局很难全盘掌握集团的整体风险状况。
2、资本金重复计算以及控股公司的财务杠杆比率过高，影响监管机关对集团资本充足性和风险状况的评价。
金融集团资本金的重复计算有两种情况：一是母公司向子公司拨付资本金，由于这部分股本已计入子公司的资产负债表，就会发生资本的双重计算。
当上述子公司又持有集团内部另一公司(孙公司)的法定股权，资本就会被三次重复计算。
二是子公司向母公司反向持股或子公司之间交叉持股，也会造成类似的资本重复计算现象。
资本重复计算的直接结果是集团资本金的总额虚增，导致同一笔资本金被用来抵御多家公司的风险，影响监管机关对集团资本充足性的准确判断。
此外，金融集团内控股公司经常通过发行债券或借款等举债方式筹集资金，向子公司进行权益性投资，这种投资方式将造成整个集团的财务杠杆比率过高，影响金融集团的财务安全。
传统的银行监管方式对此似无妥善的应对策略。
3、金融集团一般规模庞大，跨营多个金融服务领域，具有相对复杂的治理结构和组织结构，增加了集团内部控制和风险管理的难度，并使金融风险的传导效应急剧放大。
此外，多元化金融服务所导致的利益冲突和关联交易也影响了金融集团的稳健性。
为弥补传统银行监管领域对金融集团监管的缺失，研究新形势下金融集团国际监管的对策，1996年初巴塞尔委员会、国际证券委员会组织(IOSCO)和国际保险业监管协会(IBIS)成立了“金融集团联合论坛”(the Joint Forum on Financial Conglomerates)。
经过三年的研究讨论和征询意见，联合论坛于2019年2月发布了《多元化金融集团监管的最终文件》(Supervision of Financial Conglomerates，以下简称最终文件)，对金融集团的监管提出一系列最低原则和实施标准。
该文件包括《资本充足性原则》、《资本充足性原则的补充》、《适宜性原则》、《监管者信息分享框架》、《监管者信息分享原则》、《协调员》、《监管问卷》七个专题文件，提出了金融集团架构下保证金融机构安全稳健运营的标准，确立了金融集团监管的国际标准。
以下，本文对将其核心问题(资本充足性原则、适宜性原则、监管者信息分享和协调员制度)展开进一步探讨。
二、对金融集团的资本充足性监管现有的对金融集团的资本充足性监管方式是一种在分业管制基础上的单一资本充足性要求(Solo Capital Adequacy Requirements)，最终文件指出，这种监管方式不能真实地反映金融集团的风险水平。
在金融集团中，即使每一金融机构都满足了该行业的资本充足性要求，也不能说明整个金融集团的资产处于良好状况，因为集团可能利用内部持股等因素来实现资本的重复计算。
此外，多元化金融集团中常有一部分子公司经营非金融业务(如贸易、租赁、保理等)，对这些业务一般并没有严格的资本要求，但这些子公司的经营状况同样会对整个集团的资本水平和风险状况产生影响，因此在进行金融集团资本充足性监管时应将上述子公司的资本状况考虑在内。
为了剔除一些不真实的因素，从集团的整体角度衡量资本充足状况，最终文件推荐了三种资本充足性度量方法，供各国监管当局选择适用：(一)分类度量方法(Building-Block Prudential Approach)分类度量方法的适用前提是监管当局可获得整个集团的合并财务报表，此时监管当局可将集团视为单一经济实体(a single economic unit)来计算其内部各项业务和整个集团的资本充足程度。
其具体步骤是：首先，根据监管要求将合并报表项目分为四类：银行、保险、证券和非金融业务;其次，计算每一类业务的资本要求，对于非金融业务，可以使用替代的名义资本(Notion Capital Proxy)要求;再次，用每一类业务的实际资本减去相应的资本要求，得出该类业务的资本盈余(或赤字);最后，用各类业务资本之和减去各类业务资本要求之和，以确定集团的资本充足程度。
分类度量方法的特色在于，它允许资本盈余和赤字在集团内部进行综合平衡，一类业务的资本盈余可以用来弥补另一类业务的资本赤字，使监管机关不必拘泥于单一业务风险状况，从集团总体的角度来评判集团的资本充足状况。
(二)以风险为基础的汇总方法(Risk-Based Aggregation Method)以风险为基础的汇总方法(以下简称汇总法)适用于以下两种特殊情况：无法获得集团的合并财务报表或是集团的内部往来无法轧差(Intra-group exposures may not be readily be netted out.)。
汇总法的思路是，在集团的实际资本中，扣除向上、向下和横向的持股限额，然后与集团的监管资本要求进行比对，剔除集团内部持股份额的目的是为了避免资本的重复计算。
计算集团实际资本的另一种方法是不扣除内部持股份额，直接计算集团的外部资本。
这种方法尤其适用于以下两种情形：集团内部持股关系不明晰或持股数额难以计算;或者集团内部存在着复杂的内部交易。
集团外部资本的计算方法是：将母公司和所有子公司的来自集团外部的资本全部相加。
这些外部资本包括：股权性投资、符合条件的外部债务、来自集团外部交易的保留利润和其它符合条件的资本。
(三)以风险为基础的扣除方法(Risk-Based Deduction Method)以风险为基础的扣除方法(以下简称扣除法)也是适用于无法得到集团合并财务报表的场合，但它与汇总法的区别在于，它是从母公司的角度对子公司的资产负债项目(尤其是净资产)进行分析，并允许以一个实体的资本盈余去抵销另一实体的资本赤字的特殊作法。
扣除法的具体思路是，从母公司的实际资本中减除所有对子公司的持股份额，再加上(减去)它们的资本盈余(赤字)，得到调整后的母公司资本。
然后，使用调整后的母公司资本与对母公司的资本要求相比较，得出集团的资本盈余(或赤字)。
由于扣除法假设可以转移一个实体的资本盈余，以便缓冲或抵御另一实体的经营风险，所以这种方法适用于按持股比例对子公司合并报表的情况。
最终文件强调，上述三种方法可交由各监管当局视具体情形参酌选用，究竟采取哪一种方法，取决于金融集团的类型、结构以及监管信息的可获性。
与现有的监管方式相比，最终文件至少在以下四方面对金融集团资本充足性监管作出了突出贡献：1、以科学明确的度量公式取代传统资本充足性监管的“数字游戏”，是资本充足性监管方式的一大突破。
2、一改以往不加区分、笼而统之的监管思路，针对金融集团的不同类型和不同的监管习性，提出了三套度量标准，供各国监管当局选用。
3、将非金融子公司的资本风险状况纳入监管视野，并制定了可行性规则。
4、最重要的是，所有的方法都建立在现有的单一资本充足性要求的基础之上，并允许监管当局根据其意愿自由采纳。
三、对金融集团监管的适宜性原则适宜性原则(Fit and Proper Principles)是对金融集团内部管理层和重要股东(key shareholders)的任职要求。
联合论坛最终文件认为，在金融集团架构下，银行、证券公司和保险企业的高级管理层和对上述实体运作施加实质性影响的重要股东是引领金融集团发展方向的重要力量，他们的正直性和适格性对监管目标的实现具有至关重要的意义。
因为金融集团复杂的组织结构和关联机构使监管机关的外部监管大费周章，而金融集团本身又容易受某些重要管理人员或重要股东决策的影响而出现异常情况，因此，通过对决策层人员的资格审查，可以一定程度上保证金融集团处于有效而审慎的管理之下，避免因决策失误或舞弊交易而出现的金融风险。