乾照光电2019年三季度财务风险分析详细报告
300102乾照光电2023年三季度行业比较分析报告
乾照光电2023年三季度行业比较分析报告一、总评价得分53分，结论一般二、详细报告（一）盈利能力状况得分50分，结论一般乾照光电2023年三季度净资产收益率(%)为2.04%，低于行业平均值5.3%，高于行业较差值1.9%。
总资产报酬率(%)为2.6%，低于行业平均值4.0%，高于行业较差值1.4%。
销售(营业)利润率(%)为4.41%，低于行业平均值6.1%，高于行业较差值1.2%。
成本费用利润率(%)为4.55%，低于行业平均值6.5%，高于行业较差值3.3%。
资本收益率(%)为9.0%，高于行业平均值5.3%，低于行业良好值10.4%。
盈利能力状况（二）营运能力状况得分56分，结论一般乾照光电2023年三季度总资产周转率(次)为0.43次，低于行业平均值0.5次，高于行业较差值0.4次。
应收账款周转率(次)为3.43次，低于行业较差值4.6次，高于行业极差值3.2次。
流动资产周转率(次)为1.0次，与行业较低值相等。
资产现金回收率(%)为6.79%，高于行业优秀值3.4%。
存货周转率(次)为5.03次，高于行业平均值4.0次，低于行业良好值6.6次。
营运能力状况（三）偿债能力状况得分69分，结论一般乾照光电2023年三季度资产负债率(%)为36.76%，优于行业优秀值48.6%。
已获利息倍数为3.66，低于行业平均值3.8，高于行业较差值3.2。
速动比率(%)为161.56%，高于行业优秀值118.8%。
现金流动负债比率(%)为7.71%，高于行业平均值6.2%，低于行业良好值13.4%。
带息负债比率(%)为56.22%，劣于行业较差值40.3%，优于行业极差值60.4%。
偿债能力状况（四）发展能力状况得分35分，结论较差乾照光电2023年三季度销售(营业)增长率(%)为74.82%，高于行业优秀值26.9%。
资本保值增值率(%)为98.48%，低于行业较差值98.9%，高于行业极差值92.9%。
乾照光电：2019年度财务决算报告
厦门乾照光电股份有限公司2019年度财务决算报告2019 年度，在公司董事会的领导下，通过公司管理层和全体员工的共同努力，实现营业收入103,924.08万元，归属于上市公司股东的净利润为-27,996.16万元。
公司所编制的年度财务报表经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了标准无保留意见的审计报告。
现将公司2019 年度财务决算情况报告如下：一、财务状况2019年期末资产总额689,890.59万元，较期初增加51,777.80万元，较期初增长8.11%，主要资产项目变动分析如下：（1）2019年期末其他流动资产余额39,675.44万元，较期初增加13,225.01 万元，增长50%，主要系乾照光电南昌基地项目（一期）期末留抵进项税额增加影响所致。
（2）2019年期末固定资产余额340,379.32万元，较期初增加176,229.12万元，增长107.45%，主要系乾照光电南昌基地项目（一期）建设转固影响所致。
2019年期末负债总额为429,731.87万元，较期初增加80,392.24万元，增长23.01%，主要负债项目变动分析如下：（1）2019年期末长期借款余额为101,785.53万元，较期初增加84,285.53万元，增长481.63%，主要系乾照光电南昌基地项目（一期）项目贷增加影响所致。
（2）2019年期末递延收益余额为37,589.09万元，较期初增加13,490.02万元，增长55.98%，主要系收到与资产相关的政府补助增加影响所致。
二、经营成果本期归属于母公司股东的净利润为-27,996.16万元，较上年同期减少45,994. 74万元，下降255.55%，主要项目变动分析如下：（1）本期营业成本95,989.02万元，较上年同期增加23,067.82万元，增长3 1.63%，受南昌蓝绿芯片项目投产初期影响，产能处于逐步释放阶段，成本较高影响所致。
（2）本期财务费用7,340.38万元，较上年同期增加4,674.13万元，增长175. 31%，主要系报告期内银行借款额增加致使利息支出增加影响所致。
300102乾照光电2023年三季度现金流量报告
乾照光电2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为128,011.71万元，与2022年三季度的105,818.03万元相比有较大增长，增长20.97%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为62,496.06万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的48.82%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加10,858.4万元。
在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的28.9%。
表明企业正在进行投资结构调整。
企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。
二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为129,369.72万元，与2022年三季度的107,730.12万元相比有较大增长，增长20.09%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的31.3%。
三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。
2023年三季度，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。
2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；投资支付的现金；支付的其他与投资活动有关的现金。
四、现金流动的协调性评价2023年三季度乾照光电投资活动需要资金2,156.88万元；经营活动创造资金10,858.4万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2023年三季度乾照光电筹资活动需要净支付资金10,059.54万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
乾照光电2019年管理水平报告
乾照光电2019年管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况2019年乾照光电成本费用总额为108,871.28万元，其中：营业成本为95,989.02万元，占成本总额的88.17%；销售费用为1,771.24万元，占成本总额的1.63%；管理费用为17,657.03万元，占成本总额的16.22%；财务费用为7,340.38万元，占成本总额的6.74%；营业税金及附加为1,267.17万元，占成本总额的1.16%。
成本构成表(占成本费用总额的比例)项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)成本费用总额108,871.28 100.00 94,802.04 100.00 96,014.21 100.00 营业成本95,989.02 88.17 72,921.21 76.92 71,316 74.28 销售费用1,771.24 1.63 1,812.8 1.91 1,947.84 2.03 管理费用17,657.03 16.22 14,572.53 15.37 16,761.97 17.46 财务费用7,340.38 6.74 2,666.25 2.81 1,140.93 1.19 营业税金及附加1,267.17 1.16 635.34 0.67 946.63 0.992、总成本变化情况及原因分析乾照光电2019年成本费用总额为108,871.28万元，与2018年的94,802.04万元相比有较大增长，增长14.84%。
以下项目的变动使总成本增加：营业成本增加23,067.82万元，财务费用增加4,674.13万元，管理费用增加3,084.5万元，营业税金及附加增加631.84万元，共计增加31,458.29万元；以下项目的变动使总成本减少：销售费用减少41.56万元，资产减值损失减少17,347.48万元，共计减少17,389.05万元。
增加项与减少项相抵，使总成本增长14,069.24万元。
乾照光电：2019年度业绩快报
证券代码：300102 证券简称：乾照光电公告编号：2020-017厦门乾照光电股份有限公司2019年度业绩快报特别提示：本公告所载2019年度的财务数据仅为初步核算数据，未经会计师事务所审计，与年度报告中披露的最终数据可能存在差异，请投资者注意投资风险。
一、2019年度主要财务数据和指标注：以上数据根据公司合并报表数据填列。
二、经营情况和财务情况说明1、报告期经营情况报告期内，公司实现营业总收入103,851.36万元，较上年同期上升0.87%；实现营业利润-31,249.07万元，较上年同期下降248.79%；实现利润总额-32,008. 23万元，较上年同期下降253.45%；实现归属于上市公司股东的净利润-26,476. 79万元，较上年同期下降247.10%。
报告期内公司营业利润、利润总额和归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降，主要原因系：报告期内，受整个行业环境影响，LED芯片市场价格下降导致公司产品毛利率同比有所降低，综合毛利率较上年同期下降约20.34%。
报告期内，受南昌蓝绿芯片项目投产初期影响，产能处于逐步释放阶段，成本较高致使毛利率下降，管理费用、财务费用等同比增加。
报告期内，由于政府补助同比下降导致非经常性损益同比下降对净利润产生一定影响。
报告期内，公司资产减值损失、信用减值损失的计提金额同比增加对净利润产生一定影响。
2、财务状况报告期内，总资产692,301.07万元，较上年同期增长8.49%，主要原因系受公司扩产影响致使固定资产投资增加影响所致；归属于上市公司股东的所有者权益261,205.87万元，较上年同期下降9.54%；股本70,751.58万元,较上年同期下降1.68%，归属于上市公司股东的每股净资产3.69元，较上年同期下降7.98%。
三、与前次业绩预计的差异说明本次业绩快报披露的经营业绩与前次披露的《2019年度业绩预告》中预计的业绩不存在差异。
四、其他说明本次业绩快报是公司财务部门初步核算的结果，尚未经会计师事务所审计，具体财务数据将在2019年年度报告中详细披露。
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乾照光电2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为111,700.48万元，2019年三季度已经取得的银行短期借款为86,098.31万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为129,849.91万元，2019年三季度已经发生的非流动负债合计为197,181.49万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为241,550.39万元。
4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。
静态来看，该企业可以新增的短期贷款为36,020.49万元。
5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。
长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为28,193.88万元。
由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。
经营亏损未缓解，资金缺口在扩大，资产负债率较高，资金链断裂的风险在增加。
资金链断裂风险等级为12级。
2.是否存在长期性资金缺口
内部资料，妥善保管第页共1 页。