中信银行财务分析1.ppt
合集下载
《中国银行财务分析》幻灯片PPT
买入
Diagram 投资建议指导教师：吴磊Cycle Diagram
亚洲开发银行（亚行）最新发布的《2015 年亚洲发展展望》报告预测，2015年，中国国内 生产总值（GDP）增速将达到7.2%，2016年为 7.0%，中国很有可能继续保持其全球GDP增长最 大贡献者的地位。
根据国家统计局公布的数据，2015年1到2月 份，全国固定资产投资（不含农户）同比名义增 长13.9%；社会消费品零售总额同比名义增长 10.7%；规模以上工业增加值同比实际增长6.8% ，这三项数据均再次创下新低。作为经济先行指 数，随后公布的远低于市场普遍预期的3月汇丰 PMI初值则印证，即使进入3月，经济形势尚未出 现明显好转。
4.金融重点领域改革稳妥推 进,存款保险制度出台前的各 项准备工作已经就绪；政策 性金融机构改革总体进展顺 利。
5.银行理财资金余额年均增 速逾40%，资产证券化、优 先股等新型资产负债管理形 式逐渐成熟，也有助于增强 银行资产负债运用能力。
6.沪港通业务由中国银行结算 ,未来还有深港通业务。
7.融资融券市场需求上浮，各 股期权业务推出，受益者也 是银行。
自身优势
Diagram
1、对净外汇风险表示担忧。除了大部
分国内银行都面临的一般风险以及信贷
自
管制问题之外，我们对于中国银行最大
身
的担忧仍然是其390亿美元的净外汇风
风
险。我们预计未来一年人民币仍将升值
险
1％到2％，这将造成中国银行的巨大亏
损。
2、发生坏账系统性风险，存贷快比例 过高。
买入
买入
买入
年化净资产收益率(R O E)：中行R O E仅18.99%，农行 、建行和工行的年化R O E分别为23.79%、23.71%和 22.53%
Diagram 投资建议指导教师：吴磊Cycle Diagram
亚洲开发银行（亚行）最新发布的《2015 年亚洲发展展望》报告预测，2015年，中国国内 生产总值（GDP）增速将达到7.2%，2016年为 7.0%，中国很有可能继续保持其全球GDP增长最 大贡献者的地位。
根据国家统计局公布的数据，2015年1到2月 份，全国固定资产投资（不含农户）同比名义增 长13.9%；社会消费品零售总额同比名义增长 10.7%；规模以上工业增加值同比实际增长6.8% ，这三项数据均再次创下新低。作为经济先行指 数，随后公布的远低于市场普遍预期的3月汇丰 PMI初值则印证，即使进入3月，经济形势尚未出 现明显好转。
4.金融重点领域改革稳妥推 进,存款保险制度出台前的各 项准备工作已经就绪；政策 性金融机构改革总体进展顺 利。
5.银行理财资金余额年均增 速逾40%，资产证券化、优 先股等新型资产负债管理形 式逐渐成熟，也有助于增强 银行资产负债运用能力。
6.沪港通业务由中国银行结算 ,未来还有深港通业务。
7.融资融券市场需求上浮，各 股期权业务推出，受益者也 是银行。
自身优势
Diagram
1、对净外汇风险表示担忧。除了大部
分国内银行都面临的一般风险以及信贷
自
管制问题之外，我们对于中国银行最大
身
的担忧仍然是其390亿美元的净外汇风
风
险。我们预计未来一年人民币仍将升值
险
1％到2％，这将造成中国银行的巨大亏
损。
2、发生坏账系统性风险，存贷快比例 过高。
买入
买入
买入
年化净资产收益率(R O E)：中行R O E仅18.99%，农行 、建行和工行的年化R O E分别为23.79%、23.71%和 22.53%
银行业财报分析PPT课件
2012 238,691 193,602 145,522 145,131 58,476 781,422 45,277 34,927 38,308 34,311 31,385 23,620 13,511 12,796 11,684 5,378 4,068 4,045 259,310 1,040,732
0.92%
0.69%
0.53%
2.38%
1.44%
0.69%
0.68%
0.97%
0.78%
1.14%
0.97%
2012 0.85% 0.99% 0.95% 1.33% 0.90% 0.61% 0.43% 0.76% 0.58% 0.74% 0.74% 0.95% 0.88% 0.59% 0.98% 0.76%
手续费及佣金净收入增长趋势
70% 64%
60%
50%
51%
40% 30%
2392%%
39% 34%
37%
20%
10%
0% 2010
2011
12% 7% 2012
大型商业银行 其他上市银行 全部上市银行
2012 年度 17家上市银行手续费和佣 金净收入较2011年增长 12%，相对于2011年度 高达39%的增长率，增速 大幅下降，中间业务收入 增速回落。
总体贷款增幅 13.0015.608.20%14.1015.1016.0025.0014.9016.0016.0015.0016.1017.8022.5020.2018.6021.90
BIManCk
不良贷款
工行 建行 中行 农行 交行 招商 兴业 民生 浦发 中信 光大 平安 华夏 北京 重庆农商 宁波
上市银行财务报告分析
Analysis of the financial report of Listed Banks
0.92%
0.69%
0.53%
2.38%
1.44%
0.69%
0.68%
0.97%
0.78%
1.14%
0.97%
2012 0.85% 0.99% 0.95% 1.33% 0.90% 0.61% 0.43% 0.76% 0.58% 0.74% 0.74% 0.95% 0.88% 0.59% 0.98% 0.76%
手续费及佣金净收入增长趋势
70% 64%
60%
50%
51%
40% 30%
2392%%
39% 34%
37%
20%
10%
0% 2010
2011
12% 7% 2012
大型商业银行 其他上市银行 全部上市银行
2012 年度 17家上市银行手续费和佣 金净收入较2011年增长 12%，相对于2011年度 高达39%的增长率，增速 大幅下降，中间业务收入 增速回落。
总体贷款增幅 13.0015.608.20%14.1015.1016.0025.0014.9016.0016.0015.0016.1017.8022.5020.2018.6021.90
BIManCk
不良贷款
工行 建行 中行 农行 交行 招商 兴业 民生 浦发 中信 光大 平安 华夏 北京 重庆农商 宁波
上市银行财务报告分析
Analysis of the financial report of Listed Banks
中信证券财务报表分析ppt课件
108785.52 -3752.74 15774.96
676160.31 48442.32
606570.22 24719.05 -3571.28
192.41% -64.26% 66.96% 73.05% 62.70% 75.06% 70.07% -72.38%
三、营业利润
营业外收入
减：营业外支 出
四、利润总额
13年至14年，中信证券的资产负债率基本处于上升通道，14年为近五年最高值， 达到78.91%，可以看到，这个趋势与资产和负债规模的趋势是基本一致的，在资 产和负债上升时，资产负债率也上升，在资产和负债下降时，资产负债率也下降。
21
同 行 比 较
与同行业相比，中信证劵公司相对于同行业海通证券的资产负债率差距并 不大，都在79%左右浮动。但中信证券比率比海通略低0.6%，可以看出中 信的筹资的借债较少，资金的周转速度和变现能力都在合理的范围，资产 负债率比较稳定，风险较小。
10976082.6 2504705.12 4286289.54 1568381.64 315256.26 335309.56 4883600.94
14258.46
22.88 5.22 8.94 3.27 0.66 0.7 10.18 0.03
5567962.35 1213032.2 2209199.184 933321.31 216550.68 102468.27 3570448.22
7369.44 98249.84 23982.55 259628.54 336871.25
465141.6 1175100 533908.5 10184583.8 779.16 526661.02 329546.51 156657.2 231439.32 4316736.29 261045.42
中信银行财务分析1
资产负债率分析
• 09年的资产负债率=负债总额/资产总额 =1668023/1775031=93.87% • 08年的资产负债率=负债总额/资产总额 =1190196/1319255=90.22% • 从该指标可以看出银行09年比08年的资产 负债率高出3.65%，09年的债务负担比较重， 因此可以看出该银行的长期偿债能力较差。
• 综合以上指标即;流动比率和速动比率都是 09年的短期偿债能力比08年好，而通过货 币资金率比较而得出的结论是09年的偿债 能力低于08年。由此可得该银行可能是08 年受金融危机的影响贷款减少,存款增加， 货币资金增加。09年经济有所好转，贷款 增加，总体而言，09年比08年的短期偿债 能力好，企业应借鉴这年的经验继续发展。
动比率。 • 09年流动比率= 1553259/1646541=94.33% • 08年流动比率= 1069874/1164421=91.88%
• 一般认为流动比率200%为比较合适，中信银行流动比率 远远低于200%，说明该公司的偿债能力较差。 • 但是，09年的流动比率高于08年的流动比率多了2.45%， 说明该公司偿债能力有一定的提高。
速动比率分析
• 根据资料可以计算出09年末和08年末的速 动比率。 • 09年速动比率= 498645/1646541=30.28% • 08年速动比率= 349056/1164421=29.98%
• 一般认为流动比率100%为比较合适，中信银行流动比率 远远低于100%，说明该公司的偿债能力较差。 • 但是，09年的流动比率高于08年的流动比率多了0.3%， 说明该公司偿债能力有微弱的提高。
有形净值债务率分析
• • • • • 有形资产债务率=负债总额/（净资产-无形资产） 根据资料可得： 09年的有形净值债务率=1668023/(107008-795)=15.70 08年的有形净值债务率=1190196/(129059-762)=9.28 1190196 由此可以看出09年的有形净资产债务率比08年的要高， 129059 − 762 但是由于该比率越低越好，所以09年的相对于08年的 长期偿债能力较低。
新版中信银行数据分析财务汇报通用PPT
在此输入你的相关标题
添加标 题 在此录入上述图表的综合描述说明，在此录入上述图表的综合描
述说明，在此录入上述图表的综合描述说明，在此录入上述图表 的综合描述说明，在此录入上述图表的综合描述说明
关键字
在此录入上述图表的 描述说明，在此录入 上述图表的描述说明。
关键字
在此录入上述图表的 描述说明，在此录入 上述图表的描述说明。
公司是指一般依法设立的，有独立的法人财产，以营利为目的的企业法人。根 据现行中国公司法，其两种主要形式为有限责任公司和股份有限公司。
公司是指一般依法设立的，有独立的法人财产，以营利为目的的企业法人。根 据般依法设立的，有独立的法人财产，以营利 为目的的企业法人。根据现行中国公司法，其两种主要 形式为有限责任公司和股份有限公司。
关键字
在此录入上述图表的 描述说明，在此录入 上述图表的描述说明。
关键字
在此录入上述图表的 描述说明，在此录入 上述图表的描述说明。
在此输入你的相关标题
输入你的标题
这里输入简单的文字概述里输入简单文字概述输入简单的文字概 述里输入输入里这里输入简单的文字概述里输入简单文字概述输 入简单的文字概述里输入输入里这里输入简单的文字概述里输入 简单文字概述
在此输入你的相关标题
TEXT HERE
TEXT HERE
TEXT HERE
TEXT HERE
添加标题
在此录入上述图表的描述说明，在此 录入上述图表的描述说明。
添加标题
在此录入上述图表的描述说明，在此 录入上述图表的描述说明。
添加标题
在此录入上述图表的描述说明，在此 录入上述图表的描述说明。
添加标题
目录
CONTENTS
中信银行财务分析
中信银行财务分析一、背景介绍中信银行是中国大陆一家领先的商业银行，成立于1987年，总部位于北京。
该银行提供全面的金融服务，包括个人银行业务、公司银行业务和投资银行业务等。
本文将对中信银行的财务状况进行详细分析，以便了解其经营状况和财务健康度。
二、财务指标分析1. 资产负债表分析中信银行的资产负债表显示，截至2020年底，其总资产达到1.5万亿元，其中包括现金、存放中央银行款项、拆出资金、贵金属等。
负债方面，包括存款、拆入资金、同业及其他金融机构存放款项等。
根据资产负债表数据，可以计算出中信银行的资产负债率、流动比率和速动比率等指标，以评估其财务风险和偿债能力。
2. 利润表分析中信银行的利润表显示，截至2020年底，其净利润为100亿元，其中包括利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益等。
利润表还提供了中信银行的净息差、资本充足率等指标，用于评估其盈利能力和经营效率。
3. 现金流量表分析中信银行的现金流量表显示，截至2020年底，其经营活动产生的现金流量净额为200亿元，投资活动产生的现金流量净额为-50亿元，筹资活动产生的现金流量净额为-150亿元。
现金流量表还提供了中信银行的自由现金流量、经营现金流量比率等指标，用于评估其现金流状况和经营活动的可持续性。
三、财务比率分析1. 偿债能力比率中信银行的资产负债率为80%，流动比率为120%，速动比率为100%。
这些指标显示中信银行具有较强的偿债能力，能够及时偿还债务。
2. 盈利能力比率中信银行的净息差为2%，净利润率为0.67%，资本充足率为10%。
这些指标显示中信银行具有良好的盈利能力和资本实力。
3. 运营能力比率中信银行的资产周转率为0.8次，存款周转率为10次，贷款回收率为90%。
这些指标显示中信银行的运营能力较强，能够有效管理资产和负债。
四、风险分析中信银行面临的主要风险包括信用风险、市场风险和流动性风险。
为了降低这些风险，中信银行采取了一系列风险管理措施，包括风险评估、风险监测和风险控制等。