光热发电行业分析报告2011

2011年光热发电行业

分析报告

2011年6月

目录

一、电荒+核电危机推动可再生能源加速 (4)

1、未来我国能源电力供求矛盾或将更加突出 (4)

2、危机之下多国“弃核”，可再生能源进入发展黄金期 (5)

二、光热：最值得期待的基础性可再生能源 (6)

1、可再生能源利用的困境 (6)

2、聚光光热比较优势：可担当基础电力负荷 (7)

3、光伏vs.光热 (13)

4、政策有望更加积极，给力光热 (14)

三、CSP原理简单，但环节复杂，技术进步空间大 (17)

1、纵看工艺流程：聚光、集热、储能是核心环节 (17)

（1）聚光集热系统是决定效率关键环节 (19)

（2）发电环节与常规火电相同 (20)

（3）蓄热储能系统是光热发电显著优势体现 (21)

2、横看技术路线：槽式、塔式商业化条件较成熟 (22)

（1）槽式商业化运营相对成熟，市占率最高 (23)

（2）塔式或是下一步大规模商业化推广重点 (26)

（3）碟式效率最高，障碍在于斯特林发动机 (28)

（4）线性菲涅尔式成本低，效率也低 (30)

3、技术进步方向：提高效率、降低成本是王道 (33)

四、CSP产业化已启程，市场空间将打开 (37)

1、金融危机后迎来第二春，当前主要应用在美欧 (37)

2、成本下降可期，装机增速可观 (41)

（1）经济性分析：选址和规模效应很重要 (41)

①太阳能辐照强度DNI (42)

②发电量/系统效率（机组容量、聚光比和吸热温度） (43)

③运营和维护成本（O&M） (44)

④蓄热装置 (45)

⑤政策补贴 (45)

⑥融资环境 (46)

⑦传统能源价格上涨与大幅波动风险 (46)

⑧正的外部性（碳成本） (46)

（2）投资成本十年有望下降50% (46)

（3）中性假设下未来五年全球装机复合增速90% (48)

3、国内已实现示范性电站的完全国产化 (51)

4、我国产业化前景：新一片蓝海 (53)

（1）中国光热将不会重蹈光伏的产业化路径 (53)

（2）仍存障碍有待突破 (56)

（2）中性假设下“十二五”直接市场容量可达500亿 (57)

五、我国光热发电产业链主要公司 (61)

应用聚光光热发电技术，只需要撒哈拉沙漠表面的2%，就能有效支持全球的电力需求。——SolarPACES, ESTELA, Greenpeace, CSP Global Outlook 09

一、电荒+核电危机推动可再生能源加速

淡季发生严重电荒。今年以来，我国华东各省、及湖南、重庆等地均出现了夏季高峰之前的淡季电荒，国家电网预测今夏电力供应形势将更加严峻。

高火电占比、煤价上涨、水电来水不足成诱因。我国火电容量占比约75%，发电量占比约81%，煤价上涨直接影响火电投资增速，从而影响电力供给。华中地区电力供应受到长江中下游1-5 月的干旱影响。

1、未来我国能源电力供求矛盾或将更加突出

电力需求持续旺盛。IEA（国际能源组织）报告称：中国的能源需求在过去十年大幅上升，到2035 年，中国占世界能源的需求会从2010 年的17%上升到22%。根据中电联《电力工业“十二五”规划研究报告》中的预测，2015 年全社会用电量将达到5.99—6.57 万亿千瓦时，“十二五”期间年均增长7.5—9.5%；2020 年全社会用电量将达到7.85—8.56 万亿千瓦时，“十三五”期间年均增长4.6—6.4%。

低碳要求制约化石能源发电供给，发电有效供应能力增加不足，供需平衡偏紧。