企业集团财务控制
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
4
（2）逆向选择 由于信息不对称，当签约一方不完全承担风险后 果时所采取的使自身利益最大化的行为；
5
母公司对子公司财务控制方法：
（1）财务人员统一配置 （2）对子公司经营者进行业绩评价
6
2、有助于企业集团实施战略管理，完成战 略目标
（1）集团战略目标的实现必须以预算形式分解到企 业集团的每个子公司；
23
业绩评价系统的构成
评价 主体
评价 目的
评价 客体 反馈
评价指标 评价标准 评价方法
评价 报告
企业业绩评价系统的构成要素
24
思考与讨论
结合学生综合测评体系谈谈你对业绩评 价体系的认识
25
2. 责任中心业绩评价
责任中心的概念
责任中心是指企业内部的成本、利润、投 资发生单位，这些内部单位被要求完成特 定的职责，其责任人则被赋予一定的权力 以便对该责任区域进行有效的控制。
31
财务模式-杜邦分析法
所有者权益报酬 率
资产净利率
×
权益乘数
销售净利率 × 资产周转率
总资产 ÷ 所有者权益
税后 净利
÷ 销售 收入
销售 收入
÷ 总资 产
所有者 权益
＋ 负债
销售 收入
— 成本 费用
— 所得 税
流动 ＋ 长期
资产
资产
基 - 本的杜邦系统图
流动 ＋ 长期
负债
负债
高级财务管理 322012
第七章 企业集团财务控制
1
内容：
7.1 企业集团财务控制概述 7.2 企业集团预算控制 7.3企业集团业绩评价
2
一、 企业集团财务控制概述
1、企业集团财务控制的意义 2、企业集团财务控制的内容 3、企业集团财务控制的重点
3
（一）企业集团财务控制的意义
1、控制子公司经营者的道德风险和逆向选择 （1）道德风险 由于信息不对称，拥有信息较多的交易方对拥有信 息较少的交易方利益的损害；
资本支出预算主要涉及长期投资的预算，指企业 不经常发生的、一次性业务的预算。
13
企业集团全面预算管理程序
（三）预算管理程序：
（1）预算的编制 （2）预算的执行与控制 （3）预算的考评与激励
14
（四）企业集团全面预算管理模式
以利润为核心的全面预算管理模式 以成本为核心的全面预算管理模式 以现金流量为核心的全面预算管理模式 以销售为核心的全面预算管理模式
10
二、企业全面预算
企业全面预算包括经营预算、财务预算和资本支 出预算。
1、经营预算 经营预算由生产预算、销售预算和成本费用预算 组成；
11
2、财务预算 财务预算指与企业现金收支、经营成果和财务状 况有关的各项预算。包括： （1）现金预算 （2）利润预算 （3）资产负债预算
12
3、资本支出预算
=部门营业现金流 量/部门总资产
=营业现金流入－部 门资产×资金成本
率
29
3. 综合业绩评价体系
以评价指标 为划分标准
财务模式
平衡模式 (战略模式)
价值模式
30
（1）业绩评价—财务模式
财务模式主要是从企业的财务报表中提取有关数 据，根据评价的需要计算有意义的指标。
应用最为广泛的财务评价指标主要有投资报酬率、 权益报酬率等指标
Βιβλιοθήκη Baidu
举例：长虹和康佳的比较
销售净利率 总资产周转率 总资产报酬率 权益乘数 净资产收益率
长虹 17.27% 0.61 10.6% 1.7 18.27%
15
1.以利润为核心的全面预算管理模式
（1）预算管理体系构成 预算编制的起点和考核的主导指标都是利润。
16
（2）确定预算利润时需要遵循的原则
战略性（长期）； 可行性（高低） ； 科学性（数据）； 统一性（目标一致）；
17
（3）预算编制程序：
a 、母公司确定子公司的利润预算数并下达给子公司； b、子公司与母公司就母公司初拟的利润目标进行协商； c、子公司根据母公司正式下达各子公司的年度利润指
（2）使企业集团的经营目标和子公司的目标高度一 致；
7
二、企业集团财务控制的内容
（一）按照财务活动分类 （1）投资控制 （2）融资控制 （3）资产控制 （4）利润分配控制
8
（二）按照控制循环分类
（1）预算制定 （2）预算执行 （3）业绩评价
9
7.2 企业集团预算控制
一、预算
预算是在预测的基础上，为了实现特定目标，以 一定的方式，对企业未来的生产经营活动所做的 数量说明。
（3）目标成本的分解方法
a、 以物（产品）为要素进行分解 b 、以人为要素进行分解 c 、以时间为要素进行分解
21
企业集团业绩评价
1、业绩评价概述 2、责任中心业绩评价 3、综合业绩评价体系
22
1、业绩评价概念
业绩评价指根据企业所处社会经济环境的变化， 依据业绩评价的原则，制定业绩评价指标体系， 根据一定的评价标准和评价方法，对企业一定阶 段的价值实现程度作出判断，并出具评价报告的 企业管理活动。
标准成本中心是指那些有明确、具体的产品，
且对生产产品所需各种要素的投入量能够合理
预计的成本中心。
费用中心
考核指标
费用中心则是指那些工作成果不是明确通常的是实费物，
无法有效计量，或者投入与产出之间没用有预密算切
联系的成本中心。
高级财务管理 272012
（2）利润中心的业绩评价
利润指标
贡献毛益 可控贡献毛益 部门贡献毛益 税前部门利润
部门贡献毛 益-部门承担
管理费用
部门收入-部 门变动成本
贡献毛益-部 门可控固定
成本
可控贡献毛 益-部门不可 控固定成本
高级财务管理 282012
（3）投资中心的业绩评价
投资报酬率 剩余收益 现金回收率 剩余现金流量
=部门税前利润/ 部门资产总额
=部门利润－部门资产应计报酬 =部门利润－部门资产×资金成本率
标编制预算； d、母公司汇总各子公司的预算编制集团公司预算；
18
2.以成本为核心的全面预算管理模式
（1）含义 预算编制以成本预算为起点，预算控制以成本控 制为主轴，预算考评以成本为主要考评指标的预 算管理模式。
19
（2）程序
设定目标成本：修正法&倒挤法 分解落实目标成本 实现目标成本
20
三种责任中心：
责任人只对其
成本中心 利润中心 投资中心
责任区域内发 责任人生对的其成责本任负区责 域内责的任的成人一本对种和其责收责任入任中 均要区负域责内的的责心成任本中、
收入及心投资均要
负责的责任中心
26
（1）成本中心的业绩评价
考核指标是既定产
标准成本中心
品质量和数量条件 下的标准成本
（2）逆向选择 由于信息不对称，当签约一方不完全承担风险后 果时所采取的使自身利益最大化的行为；
5
母公司对子公司财务控制方法：
（1）财务人员统一配置 （2）对子公司经营者进行业绩评价
6
2、有助于企业集团实施战略管理，完成战 略目标
（1）集团战略目标的实现必须以预算形式分解到企 业集团的每个子公司；
23
业绩评价系统的构成
评价 主体
评价 目的
评价 客体 反馈
评价指标 评价标准 评价方法
评价 报告
企业业绩评价系统的构成要素
24
思考与讨论
结合学生综合测评体系谈谈你对业绩评 价体系的认识
25
2. 责任中心业绩评价
责任中心的概念
责任中心是指企业内部的成本、利润、投 资发生单位，这些内部单位被要求完成特 定的职责，其责任人则被赋予一定的权力 以便对该责任区域进行有效的控制。
31
财务模式-杜邦分析法
所有者权益报酬 率
资产净利率
×
权益乘数
销售净利率 × 资产周转率
总资产 ÷ 所有者权益
税后 净利
÷ 销售 收入
销售 收入
÷ 总资 产
所有者 权益
＋ 负债
销售 收入
— 成本 费用
— 所得 税
流动 ＋ 长期
资产
资产
基 - 本的杜邦系统图
流动 ＋ 长期
负债
负债
高级财务管理 322012
第七章 企业集团财务控制
1
内容：
7.1 企业集团财务控制概述 7.2 企业集团预算控制 7.3企业集团业绩评价
2
一、 企业集团财务控制概述
1、企业集团财务控制的意义 2、企业集团财务控制的内容 3、企业集团财务控制的重点
3
（一）企业集团财务控制的意义
1、控制子公司经营者的道德风险和逆向选择 （1）道德风险 由于信息不对称，拥有信息较多的交易方对拥有信 息较少的交易方利益的损害；
资本支出预算主要涉及长期投资的预算，指企业 不经常发生的、一次性业务的预算。
13
企业集团全面预算管理程序
（三）预算管理程序：
（1）预算的编制 （2）预算的执行与控制 （3）预算的考评与激励
14
（四）企业集团全面预算管理模式
以利润为核心的全面预算管理模式 以成本为核心的全面预算管理模式 以现金流量为核心的全面预算管理模式 以销售为核心的全面预算管理模式
10
二、企业全面预算
企业全面预算包括经营预算、财务预算和资本支 出预算。
1、经营预算 经营预算由生产预算、销售预算和成本费用预算 组成；
11
2、财务预算 财务预算指与企业现金收支、经营成果和财务状 况有关的各项预算。包括： （1）现金预算 （2）利润预算 （3）资产负债预算
12
3、资本支出预算
=部门营业现金流 量/部门总资产
=营业现金流入－部 门资产×资金成本
率
29
3. 综合业绩评价体系
以评价指标 为划分标准
财务模式
平衡模式 (战略模式)
价值模式
30
（1）业绩评价—财务模式
财务模式主要是从企业的财务报表中提取有关数 据，根据评价的需要计算有意义的指标。
应用最为广泛的财务评价指标主要有投资报酬率、 权益报酬率等指标
Βιβλιοθήκη Baidu
举例：长虹和康佳的比较
销售净利率 总资产周转率 总资产报酬率 权益乘数 净资产收益率
长虹 17.27% 0.61 10.6% 1.7 18.27%
15
1.以利润为核心的全面预算管理模式
（1）预算管理体系构成 预算编制的起点和考核的主导指标都是利润。
16
（2）确定预算利润时需要遵循的原则
战略性（长期）； 可行性（高低） ； 科学性（数据）； 统一性（目标一致）；
17
（3）预算编制程序：
a 、母公司确定子公司的利润预算数并下达给子公司； b、子公司与母公司就母公司初拟的利润目标进行协商； c、子公司根据母公司正式下达各子公司的年度利润指
（2）使企业集团的经营目标和子公司的目标高度一 致；
7
二、企业集团财务控制的内容
（一）按照财务活动分类 （1）投资控制 （2）融资控制 （3）资产控制 （4）利润分配控制
8
（二）按照控制循环分类
（1）预算制定 （2）预算执行 （3）业绩评价
9
7.2 企业集团预算控制
一、预算
预算是在预测的基础上，为了实现特定目标，以 一定的方式，对企业未来的生产经营活动所做的 数量说明。
（3）目标成本的分解方法
a、 以物（产品）为要素进行分解 b 、以人为要素进行分解 c 、以时间为要素进行分解
21
企业集团业绩评价
1、业绩评价概述 2、责任中心业绩评价 3、综合业绩评价体系
22
1、业绩评价概念
业绩评价指根据企业所处社会经济环境的变化， 依据业绩评价的原则，制定业绩评价指标体系， 根据一定的评价标准和评价方法，对企业一定阶 段的价值实现程度作出判断，并出具评价报告的 企业管理活动。
标准成本中心是指那些有明确、具体的产品，
且对生产产品所需各种要素的投入量能够合理
预计的成本中心。
费用中心
考核指标
费用中心则是指那些工作成果不是明确通常的是实费物，
无法有效计量，或者投入与产出之间没用有预密算切
联系的成本中心。
高级财务管理 272012
（2）利润中心的业绩评价
利润指标
贡献毛益 可控贡献毛益 部门贡献毛益 税前部门利润
部门贡献毛 益-部门承担
管理费用
部门收入-部 门变动成本
贡献毛益-部 门可控固定
成本
可控贡献毛 益-部门不可 控固定成本
高级财务管理 282012
（3）投资中心的业绩评价
投资报酬率 剩余收益 现金回收率 剩余现金流量
=部门税前利润/ 部门资产总额
=部门利润－部门资产应计报酬 =部门利润－部门资产×资金成本率
标编制预算； d、母公司汇总各子公司的预算编制集团公司预算；
18
2.以成本为核心的全面预算管理模式
（1）含义 预算编制以成本预算为起点，预算控制以成本控 制为主轴，预算考评以成本为主要考评指标的预 算管理模式。
19
（2）程序
设定目标成本：修正法&倒挤法 分解落实目标成本 实现目标成本
20
三种责任中心：
责任人只对其
成本中心 利润中心 投资中心
责任区域内发 责任人生对的其成责本任负区责 域内责的任的成人一本对种和其责收责任入任中 均要区负域责内的的责心成任本中、
收入及心投资均要
负责的责任中心
26
（1）成本中心的业绩评价
考核指标是既定产
标准成本中心
品质量和数量条件 下的标准成本