单向大边保证金制度介绍
各交易所单边收取保证金情况
各交易所单边收取保证金情况
上期所单向大边保证金制度
交易所按买入和卖出的持仓量分别收取交易保证金。
在下列情况下，交易所可以单边收取交易保证金：
1、同一客户在同一会员处的同品种双向持仓（合约进入最后交易日前第五个交易日收盘后除外）；
2、非期货公司会员在交易所同品种双向持仓（合约进入最后交易日前第五个交易日收盘后除外）；
对于同品种跨期不同时间建仓的（包括直接单腿先后入场的），可以按单向大边计算保证金，而且即时生效。
中金所单向大边保证金制度
交易所按买入和卖出的持仓量分别收取交易保证金。
在下列情况下，交易所可以按照交易保证金单边较大者进行收取：
（一）同一客户号在同一会员处的同品种双向持仓（实物交割合约在交割月份前一个交易日收盘后除外）；
（二）交易所认为必要的其他情况。
大商所套利交易
大商所交易系统用“SP”表示同品种跨期套利交易，其保证金按单向大边计算。
大商所用“SPC”表示跨品种套利交易（买入某品种某月份合约，卖出另一品种相同或不同月份合约），其保证金按单向大边计算。
郑商所套利交易
郑商所交易系统用“SPD”表示同品种跨期套利交易，其保证金按单向大边计算。
单向大边保证金制度介绍1
➢ 4、仓单充抵保证金如何处理？
·仓单充抵保证金沿用现有规则，顺序上先（按大边）计算保证金，再处理仓单充抵的保 证金释放
举例说明
合约名称 持仓手数 买卖方向 成交价 保证金率
总保证金
Cu1402
10
买
52330
7％ 10*5*52330*7％＝¥183155
总保证金
Cu1402
8
买
52000
7％ 8*5*52000*7％＝¥145600
cu1402
5
卖
52000
7％ 5*5*52000*7％＝¥91000
·依据单向大边原则，交易所收取保证金¥145600； ①客户可用：-54000 判断：145600-91000=54600>54000 因此执行3手cu1402多单，3*(145600/8)>54000 ②客户可用：-58000 判断：145600-91000=54600<58000 因此执行cu1402多单和空单各4手，4*(145600/8)>54000， 保持客户原有持仓比重
强平执行
多合约多方向： ①大边保证金—小边保证金>=（-可用） （执行大边保证金方向的持仓或者大小边配对平，按照不扩大
持仓敞口为原则执行） ②大边保证金—小边保证金<（-可用） （先大边配对小边持仓1手对1手平，然后再检查持仓满足哪
种条件，再进行强平，直到弥补可用）
谢
谢
大
家cu14035来自卖523607％ 5*5*52360*7％＝¥91630
·依据单向大边原则，交易所收取保证金¥183155
·若此时再卖出5手cu1403, -卖持仓保证金为：10*5*52360*7％＝¥183260 >¥183155， -交易所收取保证金¥183260，新增¥105
期货入门基础知识解读
同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约 的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。
目的：防止操纵
汇通点金
8、大户报告制度
交易所实行大户持仓报告制度。会员或者客 户对某一合约持仓达到交易所规定的持仓 报告标准的，会员或者客户应当向交易所 报告。客户未报告的，会员应当向交易所 报告。 交易所可以根据市场风险状况，制定并调 整持仓报告标准。
保证金交易
￥
900 100
10%
￥
900
10%
￥ ￥
10%
100
100%
0
风险成倍扩大
￥
100
100
汇通点金
100
90
2、双向交易制度
做多
做空 预期价格上涨，买 入期货合约，上涨后卖 出平仓获利。 预期价格下跌，卖 出期货合约，下跌后买 入平仓获利
汇通点金
上涨、下跌均有获利机会
双向操作实例
卖出开仓
期货入门知识解读
汇通点金
一、什么是期货？
简单的说，期货就是买卖 一种预期 。买卖未来的涨 跌。
汇通点金
期货市场的产生
时间: 1848年 地点: 美国芝加哥 诞生第一家期货交易所 背景：美国农业商品化的推动 市场经济发展的产物 现货交易——远期交易——期货交易
汇通点金
期货合约简介
• 期货交易就是对期货合约的买卖。 • 期货合约就是由交易所统一制定的，规定了在未 来某一特定时间和地点交割一定数量和质量的实 物商品或者金融产品的标准化合约。 • 期货合约主要条款包括合约标的、报价单位、最 小变动价位、合约月份、交易时间、最低交易保 证金、每日价格最大波动限制、最后交易日、交 割方式、交易代码等。
平仓价：2600
施工中的保证金和支付条款详解
施工中的保证金和支付条款详解在进行施工工程时，保证金和支付条款是不可或缺的重要环节。
本文将详细解析施工过程中的保证金和支付条款的相关内容，以便于更好地理解和掌握这一方面的知识。
一、保证金的定义和作用保证金是指承包商在承接工程项目时，按照一定比例缴纳给业主或监理方的一笔款项，用以保证施工质量和履行合同约定的责任。
其主要作用有以下几点：1. 履约保证：保证金作为一种经济手段，可以促使承包商认真履行合同义务，确保施工质量和工期的符合要求。
2. 风险抵制：保证金起到一定的风险抵制作用，当施工出现问题时，业主或监理方可以通过扣除保证金来弥补损失，保护其自身的权益。
3. 政府监管：保证金缴纳的比例和支付方式一般由政府相关部门制定，并进行管理监管，以确保施工过程的规范和有序进行。
二、保证金的计算和缴纳方式保证金的计算一般根据合同金额的一定比例来确定，比例的高低与项目的风险程度和工程规模有关。
保证金可以采取一次性支付或分期支付的方式。
1. 一次性支付：承包商在签订合同时，一次性向业主或监理方缴纳全部保证金金额，以确保合同约定的工程质量和进度。
2. 分期支付：保证金在工程施工过程中分为多个阶段支付，一般与进度款相结合。
例如，在合同签订后缴纳一定比例的保证金，剩余的保证金随着工程进展按照一定比例逐步支付。
三、支付条款的含义和注意事项支付条款是合同中关于款项支付的具体约定，其主要包括款项的支付方式、时间和条件等方面的内容。
在合同签订时，双方应明确约定合理的支付条款，以确保合同的顺利履行。
1. 支付方式：支付方式一般有现金支付、银行转账等多种形式。
根据实际情况和双方协商一致的原则，选择适合的支付方式，并在合同中明确约定。
2. 支付时间：支付时间应根据工程进度和款项支付的需要来确定，可以根据工程周期、工程进度、工程点等来划分不同阶段的支付时间。
3. 支付条件：支付条件包括工程验收合格、质量保修期满、交付相关资料等。
在支付条款中应明确具体的支付条件和约束因素，以确保支付的合理性和有效性。
货物运输中的保证金与违约金规定
货物运输中的保证金与违约金规定在货物运输过程中，为保障双方的权益，保证金和违约金的规定是非常重要的。
本文将从货物运输中的保证金和违约金的定义、作用、规定以及应遵守的注意事项等方面进行探讨。
一、保证金的定义与作用保证金是指承运人在运输合同中向发货人征收的一种押金，是为了确保运输过程中的履约义务，一方面能够提醒发货人履行合同约定的义务，另一方面也能够减轻承运人承担运输风险所需采取的保障措施。
保证金的作用有以下几点：1.增加履约意识：保证金的征收能够促使发货人更加重视合同的履行，降低违约的概率。
2.防止损失扩大：在货物运输中，如果发货人违约，保证金可以作为一种赔偿手段，减少承运人的损失。
3.促进合作关系：合理的保证金规定可以提高承运人对发货人的信任度，增加双方之间的合作机会。
二、保证金的规定在货物运输合同中，保证金的规定可以从以下几个方面进行考虑：1.保证金金额：根据运输合同的具体情况，双方应协商确定保证金金额，通常是货物运输价值的一定比例。
2.保证金支付方式：可以约定一次性支付，也可以分期支付，并在运输合同中明确支付时间和方式。
3.保证金的使用条件：应明确保证金的使用条件，例如在何种情况下可以使用保证金，以及承运人与发货人争议解决后保证金的处理方式等。
三、违约金的定义与规定违约金是指发货人违约时应向承运人支付的一笔款项，以弥补承运人由于发货人违反合同所遭受的损失。
违约金是一种经济赔偿的手段，有助于维护合同的权益。
违约金的规定可以从以下几个方面进行考虑：1.违约金金额：双方可以约定固定数额的违约金，也可以约定按一定比例计算的违约金，具体金额应在合同中明确规定。
2.违约金的支付方式：通常情况下，违约金应在违约行为发生后一定时间内支付。
双方可以约定一次性支付或分期支付。
3.违约金的计算标准：应明确违约金的计算标准，例如按天计算、按货物价值一定比例计算等。
同时，在合同中应明确违约金的上限，避免不合理的损失。
股票期权业务风险管理办法 股票期权风险控制制度
股票期权业务风险管理办法股票期权风险控制制度第一章总则第一条为规范公司股票期权经纪业务、防范股票期权经纪业务风险,根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》、《上海证券交易所股票期权试点风险控制管理办法》，制定本办法。
第二条公司开展股票期权经纪业务，应当遵守法律法规、部门规章和规范性文件的规定，加强内部控制,切实维护客户资产的安全,防范公司经营风险。
第三条公司股票期权经纪业务风险控制的基本原则：（一）全面性原则：建立包括风险识别、测量、监控、报告、管理和检查在内的一整套程序。
（二）定性与定量原则：合理运用恰当的定性和定量方法，对风险进行识别、计量、监测和控制。
（三）透明性原则：确保业务部门清晰、透明地传达衍生品交易、策略等相关信息，中后台部门及时、准确地完成交易簿记、估值和风险监控。
（四）独立性原则：在前台业务部门和中后台部门间建立有效的隔离机制，风险管理部门独立地评估和监控衍生品经纪业务的风险。
第二章风险控制组织架构第四条公司建立清晰、相对独立的期权业务风险控制组织架构，明确各级风控执行部门的职能和责任。
风险控制相关部门分工：（一）分支机构负责落实合格投资者制度，对所属客户进行风险提示和投资者教育、适当性评估，严把客户准入关。
对客户触及公司预警标准的情况及时与客户联系，提示风险，询问客户下一步操作，并及时向期权经纪业务部反馈。
（二）期权经纪业务部负责分支机构业务准入管理，营销、服务环节的合规监督；负责客户管理，统一审核客户分级、权限、额度；（三）结算部负责建立追加保证金、强行平仓等风险管理制度，对各业务部门风控执行情况进行督导、考核，（四）合规审计部负责统一管理合同文本、业务凭证，对股票期权业务制度及落实情况进行合规检查、督导、考核。
第五条分支机构、期权经纪业务部、结算部应设置专门的股票期权业务风控岗位，责任落实到人。
第三章风险控制制度体系第六条公司建立股票期权合格投资者制度，分支机构不得受理合格投资者之外的业务申请。
银行保证金业务操作规程
银行保证金业务操作规程第一章总则第一条为有效防范风险，进一步加强保证金账户管理,确保资金安全，根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》、中国人民银行《人民币单位存款管理办法》、《关于人民币存贷款计结息问题的通知》等相关规定，制定本规程。
第二条保证金业务是指我行在为客户出具具有结算功能的信用工具或提供资金融通等金融服务，以及我行实施业务外包时，为保证客户（含服务提供商，下同）按约履行相关义务，而与其或第三方约定将一定数量的资金存入特定账户所形成的业务，是客户与银行之间相关业务衍生的从属业务。
第三条我行有权按照合同或协议约定，直接扣划保证金账户中的资金，作为保证金所担保业务的付款资金，或客户违约后的受偿款项。
第二章基本规定第四条保证金账户的开户主体为保证金出资人。
第五条保证金专项用于所担保业务项下的债务履行，不得挪用，出资人不得自由使用。
第六条保证金账户不得作为结算账户使用，不得通存通兑、存取现金，不得出售支付结算凭证，存款人预留印鉴仅作为对账核对依据。
第七条保证金计结息按照单位活期、整存整取、非标准期限、协定存款的计结息方法执行。
第八条活期、整存整取、协定保证金的利率按我行公布的同期同档次存款利率执行，执行优惠利率的，按我行优惠利率管理规定申请报批；外币非标准期限保证金的利率在符合总行授权管理规定基础上按协议定价。
第九条保证金孳生息，按法定或当事人约定计入保证金账户或出资人结算账户。
第十条受理保证金关联业务的客户部门应履行以下职责：（一）负责受理客户业务申请，识别客户身份。
客户部门应根据“了解你的客户”原则，审核留存客户身份识别资料，向保证金开户行出具保证金相关业务通知书，明确收取、释放或优先受偿保证金的金额、合同编号、业务编号、事由等具体事项。
（二）负责按业务种类（见附件1）登记业务台账，逐笔列明收取保证金的客户名称、合同编号或业务编号、保证金账号及金额等要素。
（三）保证金所担保的业务终止后，负责及时通知保证金开户行对该保证金账户做销户处理。
现货黄金名词解释
现货黄金(也叫国际现货黄金和伦敦金)是当期交易，是指在交易成交后交割或数天内交割。
因为现货黄金每天的交易量巨大，日交易量约为20万亿美元。
因此没有任何财团和机构能够人为操控如此巨大的市场，完全靠市场自发调节；现货黄金市场没有庄家，市场规范，自律性强，法规健全。
现货黄金交易是利用资金杠杆原理进行的一种合约式买卖。
根据国际黄金保证金合约的交易标准，利用一盎司的价格购买一百盎司的黄金的交易权。
利用这100盎司的黄金的交易权进行买涨卖跌，赚取中间的差额利润。
并且如果补充足差价可以提取实物黄金。
最低100盎司。
现货黄金简介1. 定义：现货黄金是一种国际性的理财产品，由各黄金公司建立交易平台，以杠杆比例的形式向坐市商进行网上买卖交易，形成的投资理财项目。
做市商即国际四大金商：英国汇丰银行、加拿大枫叶银行、美国共和银行、洛希尔国际投资银行目前在国内比较知名的香港现货黄金平台有：中国北方金银业有限公司、仟家信投资有限公司、亨达金银投资有限公司、德裕金号、万兆丰国际金业、得发金银集团、日升金银业、英皇网上金银有限公司等2. 黄金投资：实物金：以1：1的形式（多少货币购买多少黄金保值），只能单项买涨。
纸黄金：也称实物金存折，以1：1形式，只能单向买涨。
黄金T+D：以杠杆比例1：10到1：15交易分三个时间段，双向买卖。
期货金：以杠杆比例约1：10且以合约时间限定的形式，双向买涨买跌。
现货金：以杠杆比例约1：100且无时间限制，T+0形式，24小时可交易，双向买涨买跌的形式。
3. 现货黄金交易细则：报价：以国际计价单位美元/盎司为单位，以美元形式结算，人民币兑换美元按银行汇率。
（1盎司＝31.1035克）交易时间：工作日24小时交易，周末停盘（周一08：00—周六03：30）夏至收盘为03：00，冬至收盘为03：30 欧洲盘：16：00－23：30美洲盘: 20:20－01:30合约单位：1手＝100盎司最低波幅：0.01美元/盎司合约规格：标准单：1手=100盎司合约定金：1000美元(即1000美元可买1手）；迷你单：0.1手＝10盎司合约定金：100美元（即100美元可做0.1手）每个交易商保证金不同、相对来讲保证金越高则投资者的风险越容易控制合约总值：现货黄金价*100（盎司）*6.83（美元兑人民币即时汇率）假如：现货黄金价现为900美元/盎司计算：900*100*6.83＝61.47万RMB 即：操作以1000美元定金定购价值61.47万RMB（90000美元）黄金。
实盘“大虾”,如何从容应对保证金？
兰招把握好外汇保证金
弄清李月的操作经历后， 段磊笑着说
可是之后， 欧元一直在高 入。如此类推 。 李月采用分段买入的平均 看跌美元 的单。
短 而 李月是犯了从实盘买卖到保证金交易的通 成本法将交易的成本降低了。采用这种方 位震荡 整理 ， 线节奏 回落上 涨 回落 。 很多投资者在做实盘时能够获得很好 从第二次下落的力度来看， 当前欧元 病。 式操作外汇实盘 ， 李月的投资基本上是只 且， 但是， 采用同样的操作方式 ， 在 上涨动能 的收益， 赚不赔 。不过 ，其年收 益５ ％也仅仅 是 刚 兑美元 的上涨遇 到一定的阻力，
刚抵消人民币升值的幅度而已。因此 ， 李 逐渐减弱。
保证金里却遇到严重亏损的情形。 李月只
月一直寻思着能找到一种更高收益的理财
品种。
把握好操 作的三 看 到下跌 ， 李月并没有慌 张 。 做了近 要 弄清楚保证金 的特 征 ，
是肯定可以获得可观收益的。 ｌ年实盘 买卖的她 ， ０ 坚信 自 己对 大势的判 招，
个很不错 的买 卖。
初次操作保证金交易， 在短短的十几 达１５ 这让李月 ７ ％， ． 很沮丧。 她不明白， 采用
李月就亏了１５美元，保证金是 天时间了，
一
自己在实盘买卖中可以 第二天一大早， 李月就跑到银行开 同样的方式操作， 稳赚不赔， 收益维持在５ 左右， ％ 而在保证 为她的 值， 李月的存款也在不断 “ 缩水” 这让她 通了一个外汇保证金的交易账户， ， 于是， 她决定 第一笔保证金买卖做好了准备。 ２ ｌ月的外 金操作中却亏得一塌胡涂。 很烦恼。 后来， 李月开始琢磨着做外汇实盘 几乎都是有利于非美货币的消 找外汇理财专家段磊请教保证金的投资 交易。 因为工作繁忙， 选择了分段买入 汇市场上， 李月
保证金管理的法律规定(3篇)
第1篇一、引言保证金管理是指金融机构在为客户提供金融服务时，为确保客户履行相关义务，要求客户预先支付一定金额的保证金。
保证金管理对于维护金融市场的稳定、保障金融机构和客户的合法权益具有重要意义。
本文将从我国保证金管理的法律规定出发，对保证金的概念、保证金管理的原则、保证金的范围、保证金的管理方式、保证金的法律责任等方面进行探讨。
二、保证金的概念保证金，是指金融机构在为客户提供金融服务时，为确保客户履行相关义务，要求客户预先支付的一定金额。
保证金具有以下特点：1. 有偿性：客户支付保证金是为了获取金融机构提供的金融服务，因此保证金具有有偿性。
2. 限制性：保证金是客户履行相关义务的担保，具有限制性。
3. 退还性：在客户履行相关义务后，金融机构应将保证金退还给客户。
三、保证金管理的原则1. 公平原则：保证金管理应遵循公平、公正、公开的原则，确保金融机构和客户的合法权益。
2. 安全原则：保证金管理应确保保证金的安全，防止保证金被挪用、侵占。
3. 效率原则：保证金管理应提高效率，缩短保证金支付和退还的时间。
4. 透明原则：保证金管理应保持透明，让客户了解保证金的相关规定和操作流程。
四、保证金的范围1. 贷款保证金：金融机构在为客户提供贷款时，要求客户支付一定比例的保证金。
2. 存款保证金：金融机构在吸收客户存款时，要求客户支付一定比例的保证金。
3. 证券交易保证金：证券公司为客户办理证券交易时，要求客户支付一定比例的保证金。
4. 期货交易保证金：期货公司为客户办理期货交易时，要求客户支付一定比例的保证金。
5. 其他保证金：根据法律法规和金融机构的规章制度，金融机构可要求客户支付其他保证金。
五、保证金的管理方式1. 保证金账户管理：金融机构应设立专门的保证金账户，用于存储和管理客户保证金。
2. 保证金支付管理：客户支付保证金时，金融机构应核实客户身份，确保保证金支付的真实性。
3. 保证金退还管理：客户履行相关义务后，金融机构应及时退还保证金。
期货锁仓怎么操作
期货锁仓怎么操作期货采取保证金交易的制度，所以有一定的杠杆性，因而风险要比股票大很多。
那你知道有哪些吗？下面是我整理的期货锁仓怎么操作_期货锁仓是什么意思，仅供参考，希望能够帮助到大家。
期货锁仓怎么操作?锁仓有两种基本的思路，一是数量不同价格不同，二是价格不同数量一样。
1、投资者在一个价位上分别开买单和卖单，但是数量不同。
举个例子：假如锁仓中，较小一方的数量是是较大一方数量的80%，那就意味着限定了较大一方仓位80%的风险。
2、投资者在不同的价位上开买单和卖单，但是数量一样。
举个例子，张三在某期货合约价格为20的时候做多单，在价格为21的时候做空单，无论行情怎样变动，只要两者同时平仓，盈亏和损失都是1。
实际上，在锁仓操作中大家不必严格根据以上来，可以以分别在不同的价格和设置不同的数量。
而目前我国的期货交易所对锁仓操作都有不同程度的保证金优惠，这是很合理的一面。
期货锁仓是什么意思?锁仓：是指投资者开立与原先持仓方向相反、数量相等或者相近的新头寸，而不是原先头寸的平仓。
锁仓又被称为锁单，甚至美名其曰蝴蝶双飞，不管价格是涨是跌都不会使持仓盈亏再增减的一种操作方法。
为什么要锁仓根据目前的交易所手续费规则，有些期货种类如铁矿石、焦炭、焦煤等，投资者若是做日内交易，这些种类的平今仓的手续费明显对错平今仓的好几倍(股指期货平今仓时，平仓手续费是开仓的30倍，有点吓人)，成本略高。
故出于下降交易成本的需要，同时投资者又怕隔夜持仓风险较大，这时便可对所持仓位进行锁仓，第二日再进行平仓操作。
既锁住了盈亏，也下降了交易手续费。
锁仓时需要保证金吗?交易不同期货交易所的品种，锁仓时交易保证金规定不同。
PS.不是点了软件中的锁仓键才算锁仓，只要开立与原先持仓(同一品种&同一月份合约)方向相反的新头寸，便是锁仓。
if股指期货隔夜锁仓保证金是多少?正常情况下，交易所按买入和卖出的持仓量分别收取交易保证金，而单向大边是指持有双向持仓时，哪个方向持仓占用保证金更多则收取那一边保证金，另一边不收取，备注：以上交易规则仅指股指期货!股指期货锁仓保证金怎么收：但下面两种情况，交易所则根据交易保证金单边较大者进行收取，且盘中实时生效：1、不同品种不同月份双向开仓2、同合约双向开仓(简称对锁单)以上保证金优惠从股指期货合约上市至后交易日均有效，也就是讲股指期货对锁或者是锁仓保证金是收单边的。
黄金交易培训教程
国际上主要的黄金投资方式
3.纸黄金 3.纸黄金
“纸黄金”交易没有实金介入，是一种由银行提供的服务，以贵金属未单位 的户口，投资者毋须透过实物的买卖及交收来而采用记帐方式来投资黄金， 由于不涉及实金的交收，交易成本可以更低；值得留意的是，虽然它可以等 同持有黄金，但是户口内的“黄金”不可以换回实物，而且“存款”没有利 息。“纸黄金”是采用100%资金、单向式的交易品种（单边买涨），是直接 投资于黄金的工具中，较为稳健的一种 。 国内 “纸黄金”只能进行实盘交易，即你有多少钱，才能买多少黄金，他 们是按“克”来计算的，最低10克起，不能做“沽单”，就是说只有在黄金 价格上升的时候你才能赚钱。
国际上主要的黄金投资方式
5.国际现货黄金 伦敦金） 5.国际现货黄金 （伦敦金）
国际现货黄金又叫伦敦金，因最早起源于伦敦而得名。伦敦金通常被称 为欧式黄金交易。以伦敦黄金交易市场和苏黎世黄金市场为代表。投资者的 买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，而不必进行实 物金的提取，这样就省去了黄金的运输、保管、检验、鉴定等步骤，其买入 价与卖出价之间的差额要小于实金买卖的差价。这类黄金交易没有一个固定 的场所。在伦敦黄金市场整个市场是由各大金商、下属公司间的相互联系组 成，通过金商与客户之间的电话、电传等进行交易；在苏黎世黄金市场，则 由三大银行为客户代为买卖并负责结账清算。伦敦的五大金商（罗富齐、金 宝利、万达基、万加达、美思太平洋)和苏黎士的三大银行（瑞士银行、瑞士 信贷银行和瑞士联合银行）等都在世界上享有良好的声誉，交易者的信心也 就建立于此。
•
GOLD
二、国际上主要的黄金投资方式
1.投资金条 1.投资金条
投资金条（块）时要注意最好要购买世界上公认的或当地知名度较高的黄 金精炼公司制造的金条（块）。这样，以后在出售金条时会省去不少费用和 手续，如果不是从知名企业生产的黄金，黄金收购商要收取分析黄金的费用。 国际上不少知名黄金商出售的金条包装在密封的小袋中，除了内装黄金外， 还有可靠的封条证明，这样在不开封的情况下，再售出金条时就会方便得多。 一般金条都铸有编号、纯度标记、公司名称和标记等。由于金砖（约400盎司） 一般只在政府、银行和大黄金商间交易使用，私人和中小企业交易的一般为 比较小的金条，这需要特大金砖再熔化铸造，因此要支付一定的铸造费用。 一般而言，金条越小，铸造费用越高，价格也相应提高。投资金条的优点是： 不需要佣金和相关费用，流通性强，可以立即兑现，可在世界各地转让，还 可以在世界各地得到报价；从长期看，金条具有保值功能，对抵御通货膨胀 有一定作用。缺点是：占用一部分现金，而且在保证黄金实物安全方面有一 定风险。购买金条需要注意的方面：最好要购买知名企业的金条，要妥善保 存有关单据，要保证金条外观，包括包装材料和金条本身不受损坏，以便将 来出手方便 。
物流业货物保证金制度范本
第一章总则第一条为保障物流业交易安全，维护交易双方合法权益，促进物流行业健康发展，特制定本制度。
第二条本制度适用于我国境内所有物流企业及其交易双方，包括但不限于货物运输、仓储、配送等物流服务。
第三条物流保证金制度遵循公平、公正、公开的原则，确保交易双方在交易过程中遵守承诺，履行合同。
第二章保证金管理第四条物流保证金是指物流企业在交易过程中，为确保交易双方履行合同，要求交易双方预存一定金额的资金，作为交易保障。
第五条保证金数额由物流企业根据货物价值、服务类型、交易双方信誉等因素综合确定，一般不低于交易金额的5%。
第六条保证金管理分为以下几种形式：（一）现金保证金：交易双方将保证金以现金形式存入物流企业指定账户。
（二）银行保函：交易双方提供银行出具的保函，作为保证金的替代品。
（三）其他形式：经物流企业同意，可采用其他形式作为保证金。
第七条保证金账户设立：（一）物流企业设立专门保证金账户，用于存放交易双方的保证金。
（二）保证金账户应具备查询、冻结、解冻等功能。
第三章保证金使用第八条保证金在以下情况下可以启用：（一）交易双方违反合同约定，给对方造成经济损失。
（二）货物在运输、仓储、配送过程中发生损失、延误等情况。
（三）物流企业因自身原因导致货物损失、延误等情况。
第九条保证金使用流程：（一）出现第八条所述情况时，受损方应向物流企业提出赔偿申请。
（二）物流企业核实情况后，决定是否启用保证金。
（三）启用保证金后，物流企业应及时通知交易双方。
（四）交易双方对保证金启用有异议的，可向物流企业提出复议。
第四章保证金退还第十条以下情况下，保证金应退还给交易双方：（一）交易双方履行合同，无违约行为。
（二）货物在运输、仓储、配送过程中未发生损失、延误等情况。
（三）物流企业因自身原因导致货物损失、延误等情况，已赔偿受损方。
第十一条保证金退还流程：（一）物流企业核实退还条件，确认符合退还要求。
（二）物流企业通知交易双方，办理保证金退还手续。
现货黄金保证金交易特点
现货黄金保证金交易特点1. T + O （及时交易、及时买卖）（随时买卖）。
ω2. 杠杆黄金：保证金交易（放大70倍左右），以小博大。
ω3. 风险可以控制：可以提前设置止损、止盈来控制风险。
ω4. 双向操作：可以做多，也可以买跌。
ω5. 没有涨停扳，也没有跌停板。
ω6. 一个帐户可以同时下买单、卖单。
ω7. 资金利用率高。
ω8. 现金进出，没有赊、质量等问题。
ω9. 资金回笼快：今天通知，明天就可以取款（（1-2）个工日内）。
ω10. 操作不受时间、地点、区域限制。
ω11. 任何人都可以做。
特别适合上班族。
ω12. 既有现货的功能，又有期货的特点。
ω13. 长、短线均可。
ω国际现货黄金与股票区别一、黄金是国际市场；股票属于区域性市场。
ω二、黄金市场每天的成交量比股票大很多，黄金是国际市场；股票是区域市场ω三、黄金市场没庄家；股票受庄家或集团操控ω四、从交易时间来看，股票是4小时交易；交黄金是24小时易ω五、从交易规则来看，股票只能买涨（单向交易）；黄金可买涨买跌（双向）ω六、股票有涨跌限制（A、B股10%）；黄金没有，每天波动主要在（10-30）美金ω七、股票没有杠杆；黄金的杠杆为，利润丰厚ω八、从品种来说，黄金产品单一，比较容易分析；股票有一千多支，选股比较麻烦；ω九、黄金则永远存在，而且一直是国际货币体系中很重要的组成部分；股票上市公司可能因经营不善而清盘，化为乌有。
ω十、股票是100%的资金投入，黄金是的保证金投入ω十一、股票是T+1;黄金是T+0ω期货与国际现货黄金区别一、期货是一种未来必须履行的合约，交割时间必须是确定的；现货黄金是24小时随时交易。
ω二、国内期货时区域性市场；黄金是国际市场ω三、从交易时间来看，期货交易是4小时；黄金24小时ω四、做市商和交易所不同：期货交易一般是在期货交易所里进行集中的撮合交易；现货黄金并不存在集中撮合式交易，是做市商交易。
ω五、期货是在交易所由所以交易者集中竞价形成价格；现货黄金的价格是由黄金市场决定并有做市商报出买卖价格ω六、从交易对象是否特定来说，期货的交易对象不特定，在交易所里任何一个做反方向交易报单的投资者都可能是他的交易对象；现货黄金的交易对象就是固定的黄金做市商。
Au(T+D)简介
黄金T+D简介！做投资选黄金！一、名字释义黄金Ｔ＋Ｄ，或写成Au（Ｔ＋Ｄ），简单地说，是一种比股票、期货、基金、债券等具有更多优势的新的投资品种。
（１）Au是黄金的分子式，Ｔ是Trade（交易）的首字母，Ｄ是Delay（延期）的首字母。
类似于股票的Ｔ＋１交易模式，即股票今天买了今天不能卖，必须等到下“一”个交易日后才能卖，而黄金Ｔ＋Ｄ的Ｄ没有限制。
也就是说黄金Ｔ＋Ｄ可以随时开仓、平仓，当天开仓可以当天平仓，或者第二天第三天甚至更长时间再平仓都可以。
（２）按正式的说法，黄金T+D，是指由上海黄金交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建，不以营利为目的，实行自律性管理的法人。
遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金、白银、铂等贵金属交易。
上海黄金交易所的建立，使中国的黄金市场与货币市场、证券市场、外汇市场一起构筑成我国完整的金融市场体系。
二、黄金Ｔ＋Ｄ的交易特点：1. 双向开仓机制，金价涨跌都可以赚到钱。
区别于股票、纸黄金只能买涨不能跌，跌就赔钱了，黄金Ｔ＋Ｄ在金价涨的时候可以赚到钱，在跌的时候也有机会赚钱。
2. 10%的首付款，以小搏大。
正如买房付20%的首付款就可以住到房子里一样，黄金Ｔ＋Ｄ只要求付10%的首付款（保证金）便可以交易100%的金额。
打比方说，买100万的股票，必须投入100万，而做100万黄金T+D，只需投入10万。
相当于你还可以拿剩下的90万干别的投资或者再投资900万的黄金T +D，即100万的投入，股票只能做100万，纸黄金只能做100万，但黄金T+D能做1000万。
3. 无交割时间限制，有T+0交易模式。
不像股票必须下一个交易日才能卖出，黄金Ｔ＋Ｄ可以现在买入又马上卖出，一天可以操纵很多个来回。
这样无疑增加了很多次的赚钱机会，同时也可以避免长时间持仓所带来的风险。
4. 有夜市，很有好处。
单向大边保证金制度
单向大边保证金制度单向大边保证金制度，是指投资者在进行杠杆交易时，只需提供一方向较大的保证金，并不需要同时提供双向保证金的制度。
这一制度的实施对于提高金融市场的流动性和活跃度有着重要的意义，同时也对于风险的控制和投资者保护有着一定的作用。
首先，单向大边保证金制度有利于提高金融市场的流动性。
传统的双向保证金制度要求投资者在进行杠杆交易时，需要同时提供两个方向上的保证金。
这种制度限制了投资者的资金使用效率，使得更多的资金被占用在保证金上，而无法用于其他投资。
而单向大边保证金制度可以解放一部分资金，使其能够更加灵活地运用在其他投资中，从而提高市场的流动性。
其次，单向大边保证金制度可以增加市场的活跃度。
传统的双向保证金制度在一定程度上限制了投资者的交易行为，使得市场的交易活跃度较低。
而单向大边保证金制度可以减少投资者的交易成本和交易限制，激励更多的投资者参与到市场当中，从而增加市场的交易活跃度。
活跃的市场有利于价格的发现和资源的配置，提高了市场的效率。
另外，单向大边保证金制度对于风险的控制和投资者保护也有一定的作用。
单向大边保证金制度要求投资者只需提供较大方向的保证金，这就意味着在大方向上的亏损将由交易所或经纪商来承担。
这样一来，投资者的风险得到了一定程度的控制，不会因为亏损超过自身承受能力而导致财产的严重损失。
这对于小散投资者来说，尤其是那些没有足够经验和资金的投资者来说，是非常重要的。
然而，单向大边保证金制度也存在一些问题和风险需要引起我们的重视。
首先，由于投资者只需提供一方向的保证金，极端情况下可能会导致一些市场的异常波动。
因为投资者只需提供单边保证金，当市场出现剧烈波动时，可能会引发连锁反应，导致更大的波动。
其次，单向大边保证金制度也可能增加市场的不稳定性。
当市场行情不好时，投资者只需提供单边保证金，容易导致恶性的杠杆爆仓，进一步加大市场的不稳定性。
综上所述，单向大边保证金制度有助于提高金融市场的流动性和活跃度，在风险控制和投资者保护方面也有一定的作用。
货物运输中的运输保证金要求
货物运输中的运输保证金要求货物运输是现代物流行业中必不可少的环节之一，为了保障运输过程的安全和顺利进行，各方往往会要求支付一定的运输保证金。
本文将就货物运输中的运输保证金要求展开论述，并探讨其意义与作用。
一、运输保证金的定义与作用运输保证金是指承运人在货物运输过程中要求发货人、收货人或货物所有人支付的一定金额作为保证，以确保运输过程的顺利进行。
运输保证金可以用于弥补发货人或收货人因违约行为造成的损失，同时也可以促使双方履行合同义务，保障交易安全。
运输保证金的作用主要体现在以下几个方面：1. 风险防范：通过支付运输保证金，可以降低运输风险，减少不良行为的发生。
双方都意识到自己需要承担一定的经济责任，因此会更加谨慎地履行合同义务，减少违约的可能性。
2. 保障权益：运输保证金可以作为一种法律手段，保障发货人、收货人或货物所有人的合法权益。
一旦发生纠纷或违约行为，保证金可以用于弥补损失或赔偿受害方。
3. 促进履约：支付运输保证金有助于促进双方履行合同义务。
发货人或货物所有人会更加关注货物的装卸和保护，而收货人也会及时付款或确认收货，以确保运输过程的顺利完成。
二、运输保证金的金额和支付方式运输保证金的金额根据具体情况而定，双方可以根据货物价值、运输距离、运输方式等因素进行协商确定。
通常情况下，运输保证金金额一般为合同金额的5%至10%。
运输保证金的支付方式一般有两种：1. 现金支付：运输保证金可以直接以现金的形式支付给承运人。
这种方式简单明了，可以快速交易，但需要注意安全问题，避免财物损失。
2. 银行保函：发货人可以通过银行开具保函，承诺在运输过程中支付一定的保证金。
这种方式相对安全可靠，能够给予对方一定的信任和保障。
当然，在实际操作过程中，还可以选择其他支付方式，例如承运人可以要求发货人提供相应的担保措施，如抵押品或保险保单等，以减少风险。
三、运输保证金的返还条件运输保证金的返还条件通常由双方在合同中进行约定，以下几种情况可能导致保证金的返还：1. 无违约行为：如果双方在运输过程中没有发生违约行为，货物物流过程顺利完成，保证金将按约定的方式返还给发货人或支付方。
证券从业资格金融市场基础知识第五章 债券第三节 债券交易
证券从业资格金融市场基础知识第五章债券第三节债券交易分类：财会经济证券从业资格主题：2022年证券从业《金融市场基础知识+证券市场基本法律法规》考试题库科目：金融市场基础知识类型：章节练习一、单选题1、询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括（）。
①报价②格式化询价③协商④确认成交A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④【参考答案】：C【试题解析】：考点：考查询价交易方式的步骤。
询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价.格式化询价和确认成交三个步骤。
2、下列关于双边报价的说法正确的是（）。
A.双边报价的报价要素比公开报价多了债券待偿期.对手方和对手方交易员三个要素B.双边报价发出后，未成交的部分不可撤销C.双边报价可以点击确认成交，无须与报价方进行交谈D.双边报价系统根据价格优先原则进行撮合【参考答案】：C【试题解析】：双边报价的报价要素与公开报价要素相同，只是须同时填报相应券种的买入和卖出两个交易方向的报价。
双边报价发出后，未成交的部分可予撤销。
双边报价可以点击确认成交，即报价发出后，应答方只需要填入成交券面总额并选择本方清算账户即可直接确认成交，无须与报价方进行交谈。
系统根据时间优先原则进行撮合，即单向撮合。
3、关于银行间市场交易方式，下列说法正确的有（）。
①询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价.格式化询价和确认成交三个步骤②询价交易方式下，报价包括意向报价.双向报价（仅适用资产支持证券）和对话报价③询价交易方式下，报价方式包括做市报价.点击成交报价和限价报价④点击成交报价是指报价方就某一券种报出买入或卖出价格及数量的报价A.①②④B.①③C.②④D.①③④【参考答案】：正确【试题解析】：考点：③项，点击成交交易方式下可用做市报价.点击成交报价和限价报价。
4、中央国债登记结算有限责任公司的义务包括（）。
保证金管理制度守则
保证金管理制度守则保证金管理制度守则是指企业或相关机构为了确保交易的顺利进行和风险的控制，制定的有关保证金支付、使用与返还的规定和要求。
该制度守则是投资者和交易对手之间的约定，旨在确保双方的权益得到保护，合理分配风险和利益。
首先，保证金管理制度守则应明确支付保证金的义务。
交易双方都应清楚了解支付保证金的义务和责任，并在交易合同中明确约定。
支付保证金是投资者对交易的诚意表达，并能够提供一定的信用担保，使交易得以进行。
其次，保证金管理制度守则应明确保证金的用途和使用范围。
保证金的主要作用是用于交易风险的控制和补充交易资金。
具体来说，保证金可以用于支付亏损、弥补欠款、支付相关费用等，但必须遵守交易规则和法律法规的要求。
第三，保证金管理制度守则应明确保证金的返还方式和时间。
在交易结束或达到一定条件时，保证金应根据约定予以返还。
返还保证金的方式可能包括直接退还到投资者指定的账户、抵扣相应的交易费用等。
同时，应明确返还保证金的时间规定，以便投资者在合理的期限内收回保证金。
第四，保证金管理制度守则应明确保证金的风险分担机制。
保证金支付是为了控制交易风险，但并不能完全消除风险。
因此，制度守则应明确投资者和交易对手在交易风险中的分担比例和责任。
双方应根据各自的实际情况和交易特点，制定合理的风险分担机制。
最后，保证金管理制度守则应明确保证金的管理和监督责任。
交易双方都需履行保证金管理和监督责任，确保保证金的安全和合规运作。
企业或相关机构应设立专门的负责人，负责保证金的管理和监督工作；同时，应建立健全的内部控制制度，确保保证金的安全性和透明度。
综上所述，保证金管理制度守则是保障交易双方权益和控制风险的重要规定和要求。
通过明确支付保证金的义务、保证金的用途和使用范围、保证金的返还方式和时间、保证金的风险分担机制以及保证金的管理和监督责任，可以有效提高交易的合规性和安全性。
同时，保证金管理制度守则也能够促进交易的公平公正，并建立长期稳定的合作关系。
上期所单向大边保证金制度
3家商品交易所保证金优惠制度对比
大商所 现有优惠模式 有无套利组合委托 跨合约&跨品种 有 跨合约 有 郑商所 跨合约 无 上期所
是否须向交易所申请 否
保证金收取方式 每对套利组合内，收取 高保证金一边，对锁收 多头
非套利组合委托须申请 否
每对套利组合内，收取 套利组合持仓合计计 高保证金一边，对锁随 算，收取高保证金一 机收取 边，对锁收多头
• 依据单向大边原则，交易所收取保证金￥180880 • 情况1：A客户新增卖持仓5手
– 卖持仓保证金为7%*5*10*51640 = ￥180740 <￥180880 – 保证金金额不变
• 情况2：A客户新增卖持仓6手
– 卖持仓保证金为7%*5*11*51640 = ￥198814 > ￥180880 – 交易所收取保证金￥198814，新增￥17934
客户：客户利益最大化，提前提醒，做好充 分的解释和沟通
- 根据客户持仓情况，风险提前提醒到位； - 做好强平试算，做好最优强平预案，做好手工强平准备；
8
套利持仓风险控制要求-强平举例
假设A客户在B会员处的持仓如下：（不计盈亏）
合约名称
CU1401 CU1402
持仓手数
10 9
买卖方向
买 卖
郑商所
上期所
委托保证金冻结：套利组合按上一日结算价计算，非套利组合按委托价计算 成交保证金占用：均按成交价计算
结算：均和交易所保持一致
7
套利持仓风险控制要求-主要原则
严格套利：风险可控，不扩大风险
非超交易所及极端行情可考虑不强平，如需强平则采取捉对强平
非严格套利：
大连+郑州：先平单边头寸，再捉对强t; 大小边差额：先平大边，再配对小边捉对强平；
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目录
1、方案目的 2、规则解读 3、常见问题 4、举例说明 5、实施时间 6、强平执行
方案目的
学习国际先进保证金管理模式，提升国际竞争力 盘活资金存量，提升期货市场的运行质量和效率 培育套利交易，加强期货市场服务实体经济功能
《上海期货交易所结算细则》修订案
2、自动按照金额较大的 一边计算交易保证金
·无申报/审批环节，盘中盘后计算统一.
·对同品种双向持仓直接减免，不做 手数配对。
3、合约在最后交易日前 第五个交易收盘后除外
·控制交割风险
常见问题
1、何谓大边？客户保证金是如何计算的？
·大边指的是客户买持仓和卖持仓两者保证金金额较大的一边 ·按品种，保证金＝MAX(买持仓保证金，卖持仓保证金)
总保证金
Cu1402
2
买
60000
10％ 2*5*60000*10％＝¥60000
cu1403
1
卖
50000
10％ 1*5*50000*10％＝¥25000
·依据单向大边原则，交易所收取保证金¥60000； ①客户可用：-30000 判断：60000-25000=35000>30000 因此执行1手cu1402多单，1*(60000/2)>30000 ②客户可用：-40000 判断：60000-25000=35000<40000 因此执行cu1402多单和1403空单各1手，再平1手cu1402多单
第三十一条第二款 交易所按买入和卖出的持仓量分 别收取交易保证金，交易所另有规定的除外。在下列情况 下，交易所可以单边收取交易保证金： （一）同一客户在同一会员处的同品种双向持仓（合 约进入最后交易日前第五个交易日收盘后除外）； （二）…… （三）交易所认为必要的其他情况。
要点解读
1、同一客户在同一会 员处的同品种双向持 仓
强平执行
多合约多方向： ①大边保证金—小边保证金>=（-可用） （执行大边保证金方向的持仓或者大小边配对平，按照不扩大
持仓敞口为原则执行） ②大边保证金—小边保证金<（-可用） （先大边配对小边持仓1手对1手平，然后再检查持仓满足哪
种条件，再进行强平，直到弥补可用）
举例说明（多合约）
合约名称 持仓手数 买卖方向 成交价 保证金率
实施时间
上期办发〔2013〕155号文
上海交易所自2013年12月27日15:00起按单 向大边保证金制度进行结算
强平执行
单合约多方向： ①大边保证金—小边保证金>=（-可用） （执行大边保证金方向的持仓或大小边配对平仓） ②大边保证金—小边保证金<（-可用） （先大边配对小边持仓平，再平大边，直到弥补可用）
2、客户可用资金是如何考虑保证金和冻结资金？
·可用资金＝总资金-保证金-冻结保证金
3、如果买卖持仓保证金相同，收到哪个方向的保证金？
·交易所不做规定，金仕达系统为收取多方保证金
4、仓单充抵保证金如何处理？
·仓单充抵保证金沿用现有规则，顺序上先（按大边）计算保证金，再处理仓单充抵的保 证金释放
举例说明（单合约）
合约名称 持仓手数 买卖方向 成交价 保证金率
总保证金
Cu1402
8
买
52000
7％ 8*5*52000*7％＝¥145600
cu1402
5卖ຫໍສະໝຸດ 520007％ 5*5*52000*7％＝¥91000
·依据单向大边原则，交易所收取保证金¥145600； ①客户可用：-54000 判断：145600-91000=54600>54000 因此执行3手cu1402多单，3*(145600/8)>54000 ②客户可用：-58000 判断：145600-91000=54600<58000 因此执行cu1402多单和空单各4手，4*(145600/8)>54000， 保持客户原有持仓比重
举例说明
合约名称 持仓手数 买卖方向 成交价 保证金率
总保证金
Cu1402
10
买
52330
7％ 10*5*52330*7％＝¥183155
cu1403
5
卖
52360
7％ 5*5*52360*7％＝¥91630
·依据单向大边原则，交易所收取保证金¥183155
·若此时再卖出5手cu1403, -卖持仓保证金为：10*5*52360*7％＝¥183260 >¥183155， -交易所收取保证金¥183260，新增¥105