股指期货心得体会

股指期货心得体会

股指期货心得体会

【篇一】：操作心得

一、股指期货是什么

股指期货是什么？股指期货也叫股票价格指数期货。股票价格指数期货英文翻译SharePriceInde_Futures，英文简称SPIF，也可称为股价指数期货)期指。它是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在以后的某个特定日期，能够按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。大有股指期货分析师网指出双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与一般商品期货交易具有差不多相同的特征和流程。

股指期货是期货的一种，期货能够大致分为两大类，商品期货与金融期货。

二、股指期货要紧用途有三个：

1)对股票投资组合进行风险治理，即防范系统性风险(我们平常所讲的大盘风险)。通常我们使用套期保值来治理我们的股票投资风险。

2)利用股指期货进行套利。所谓套利，就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益。

3)作为一个杠杆性的投资工具。由于股指期货保证金交易，只要推断方向正确，就可能获得非常高的收益。例如假如保证金率为10%，买入1张标价1000的沪深300指数期货，那么只要期货价格涨了5%，相关于100元保证金来讲，就可获利50，即获利50%，当然假如推断方向失误，也会发生同样的亏损。

二、股指期货操作体会具体如下：

1、充分了解股指期货，必须清醒的认识股指期货的杠杆作用，高利润的背后必定是高风险，因此我们不能只做好赚钞票是预备，而没有承受亏损的预备，要明白，亏损在每天的操作当中是必定存在的部分。

2、制定交易打算。机会一直只青睐有预备的人，因此，坚决不打无预备之仗。而假如仅凭视死如归的勇气来参加战斗，结果或许只有壮烈了。事实证明，没有明确的交易打算，就无法长期在期货市场上生存。另外，我们要适时的调整交易打算。当推断出现咨询题时，必须及时作出调整，按照止损打算，连忙退出。这一点是毫无疑咨询的，因为一个有咨询题的交易，可不能产生对交易者有利的结果，不要在那个时候白费时刻和损失金钞票。假如信号显示，已持有头寸的赢利概率和赢利空间落低，即能够按照投资打算来做，也能够按照尽量减少亏损的原则操作。不要太呆板，不是所有的交易都会迅速带来利润。假如一个关键交易位置引导你入场之后，却发觉并没有想象中那样强烈，应毫不迟疑结束这项交易，并耐心

等待下一个更强烈、更有利位置的交易机会。假如一个交易，正在按照预期的进行，投资者应该持有该头寸，以猎取最大化的赢利。

3、确定获利和亏损的限度。操作纪律中最重要的一条就是止损。任何预测都有可能与行情的真实走向相左，因此，在决定是否买空或卖空期货合约的时候，投资者应该事先为自己确定一个能够承受的最大亏损限度，做好交易前心理预备。最重要的是，一旦交易出现损失，同时损失差不多达到事先确定数额时，立即对冲了结，必须坚决果断地执行，不管执行后价格是恶化依旧好转，因为你永久无法保证下一步将好转。

4、合理选择入市时机。这一点在操作中非常重要，期货市场是瞬息万变的，一次盈利的机会往往差不多上稍纵即逝，假如你的进入时机把握不行，不但会错过盈利的机会，反而会连忙形成一次带来亏损的失败操作。在那个咨询题上，我认为一般只有两种情况，一是在较低（较高）点位提早挂单，等待被不人的单子吃下，如此的好处就是在方向推断错误的时候，损失会较小一些，即使是走势出现了逆转，也有更多的时刻来进行止损，甚至撤单，这种适合于行情在一定区间内波动整理的时候；二是直截了当以市场价买入（卖出），这种适合于当行情差不多明显形成的时候，假如反映速度慢，或许机会就不属于你了。

5、适时平仓。建仓后应该紧密注视市场行情的变动，随时注意限制损失、滚动利润。一旦价格到达自己制定的止损价位，立即执行止损纪律。而在行情变动有利时，不急于平仓获利，而应尽量延长拥有持仓的时刻，适当放大止盈空间，充分猎取市场有利变动产生的利润。

6、做好资金风险治理。这是股指期货操作中最重要的，可不能资金风险治理的人，在股指期货市场中就永久可不能取得盈利。试想，假如你一直拿30%仓位操作，频频操作成功并积存了一定的利润，这是开始信心倍增，全仓操作，一次不成功的话，之前的利润或许就都没了，甚至出现较大亏损。一个最简单的方法就是严操纵仓位，严格止损。每次操作的投资额务必操纵在全部资本的30%左右，即使在市场出现了明显的方向趋势，也不能随意加大投资成本比例。另外就是依照市场形式，设立止损位置，并严格执行。

7、坚决不留隔夜仓。关于那个咨询题，我想和止损一样，都应该是股指期货操作中一项铁的纪律。缘故非常简单，受当夜美股和其指数期货及其它政策和消息出台等众多因素阻碍，隔日期指的开盘情况非常不确定，留隔夜仓无异于赌博。

【篇一】：股指期货如何操作

我们目前的股票市场，是一个单边市场。股市涨的时候大伙儿都赚钞票，跌的时候大伙儿都无可奈何地赔钞票。股票指数期货的出现，将使股市成为双边市场。不管股市上升或下跌，只要预测准确，就能赚钞票。因此，对个人而言，股票指数期货市场将是一个大有可为的市场。

第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也能够买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。相比之下，买卖股票指数期货的交易手续

费比较廉价。

第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。卖出现货是将往常的账面盈利变成实际盈利，是平仓行为，当股市确实下跌时，不再能盈利。而卖出股指期货合约，是从对今后的正确预测中获利，是开仓行为。由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。

第三、对持有股票的长期投资者，或者出于某种缘故不能抛出股票的投资者，在对短期市场前景看淡的时候，可通过出售股票指数期货，在现货市场持仓的同时，锁定利润、转移风险。

买卖股票指数期货还有许多买卖个股所得不到的好处。个人投资者常常为选股困难而发愁，既没有内幕消息参考，又缺乏充分全面的技术分析和差不多面分析；与机构投资者相比，在资金上也处于绝对的劣势。因此，能得到与大市同步的平均利润是一种比较好的选择，其具体方法就是证券指数化。买卖股票指数期货相当于证券指数化，与大市同步；另外，买卖股票指数期货还分散了个股风险，真正做到不把鸡蛋放在一个篮子里。

个人投资者要进行股指期货交易，首先是选择一家信誉好的期货经纪公司开立个人账户，开户手续包括三个方面，第一是阅读并理解《期货交易风险讲明书》后，在该讲明书上签字；第二是与期货经纪公司签署《期货经纪合同》，取得客户代码；第三是存入开户保证金，开户之后即可下单交易。

与股票现货交易不同，股指期货交易实行保证金制度。假定股指期货合约的保证金为10％，每点价值100元。若在1000点买入一手股指期货合约，则合约价值为10万元。保证金为10万元乘以10％，等于10000元，这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金，必须缴存。若翌日期指升至1050点，则客户的履约保证金为10500元，同时获利50点，价值5千元。盈亏当日结清，这5千元在当日结算后就划至客户的资金帐户中，这就是每日无负债结算制度。同样地，假如有亏损，也必须当天结清。

阻碍个人投资者参与股票指数期货交易的要紧因素是合约价值大小和期货市场的规范程度。合约价值越大，能有实力参与的个人投资者越少。市场的规范使得非市场的风险越小，这将提高投资者参与期货市场交易的积极性。国际要紧股指期货介绍:国际要紧股指期货合约交易标的物合约乘数最小变动价位合约交割月标准普尔500指数期货500美圆0.05个指数点（25美圆）36912香港恒生指数期货50港元1个指数点（50港元）36912英国金融时报100指数期货25英镑1个指数点（25英镑）36912标准普尔500指数是由标准普尔公司1957年开始编制的。最初的成份股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。从1976年7月1日开始，其成份股改由400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票和40种金融业股票组成。它以1941年至1942年为基期，基期指数定为10，采纳加权平均法进行计算，以股票上市量为权数，按基期进行加权计算。与道琼斯工业平均股票指数相比，标准普尔500指数具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点，被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的。

标准合约