稳健收益型量化交易模型_20161212
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18
睿博系列产品净值
产品名称
起始日
净值日
单位净值
优先级
进取级
睿博1号
睿博3号
2015-12-31
2016-06-30
2016-12-07
2016-12-07
1.3016
1.0905
1.0754
1.0353
1.7541
1.2700
19
睿博1号产品排名
产品名称 排名 113/3604 睿博1号 (私募排排网) 2016/11/05
第一创业
FIRST CAPITAL
开放·创新·包容·协作
稳健收益型量化交易模型
第一创业期货 2016.12
量化交易技术
Signaling
交易策略开发
投资组合构建
仓位管理
资金管理
趋势跟踪 区间突破 逆市反转 价差交易 形态模式
多策略组合
信号加仓 信号减仓
安全垫 复利效应
多周期组合
多品种组合 投资组合 选择策略
产品风控
专业的运营人员严把“三线”,触及预定线、 预警线清盘线时需立即采取应对措施限制风
风控系统更加完善、健全
8
量化交易组合的风控
正常净值
• 按约定杠杆开仓/持仓 • 触及预定线每日根据预估值 发送风控报告 • 限制开仓/持仓比例
预警净值
清盘净值
• 控制可用资金大于一定比例
• 禁止开仓,强制平仓
• 控制管理人有限补偿金额可
单品种最优组合
投资组合构建
化动态加减仓
17个品种 筛选交易品种
投资组合半年 调整一次
多品种最优组合
仓位管理
6
量化交易组合的风控
风险控制流程 风 控 委 员 会
风险 百度文库制 方案
投 资 经 理
7
量化交易组合的风控
• 风控方案实施
资金管理
交易内控
资产管理部设风控员岗位,全程监控产 品交易,处理异常事件,实施交易风控 险进一步扩大
量化交易组合的构建
• 交易策略
投资组合构建
– 多策略:趋势型、突破型、反转型 – 多参数:异质参数 – 多周期:15min,60min – 多品种:17个(股指、国债;螺纹钢、 焦炭等活跃商品期货)
策略参数半年 优化一次
5
量化交易组合的构建
量化指标:收益 单品种 风险比、平均收 益风险比等 筛选交易单元 (多策略、多参数、多周期) 多交易单元程序
14
睿博3号单位净值
第一创业期货——睿博3号单位净值
1.1900
截止日期:2016年12月09日
收益风险比 2.27
1.1400
最大资产回撤 8.11%
1.0900
1.0400
0.9900
0.9400
15
睿博系列单位净值
睿博1号单位净值 1.4000 1.3500 1.3000 1.2500 1.2000 1.1500 1.1000 睿博2号单位净值 睿博3号单位净值
实盘模拟对比—睿博1号
截止日期:2016年12月09日
1.3800 模拟交易单位净值(对比) 单位净值(睿博1号)(对比)
1.3300
1.2800
实盘交易与模拟 交易高度拟合
1.2300
1.1800
1.1300
1.0800
1.0300
0.9800 2016-01-06 2016/03/21 2016/05/30 2016/08/08 2016/10/24
12
睿博1号单位净值
第一创业期货——睿博1号单位净值
1.4000 1.3500 1.3000 1.2500 1.2000 1.1500 1.1000 1.0500 1.0000 0.9500 2016/01/06 2016/04/06 2016/07/06 2016/10/06
截止日期:2016年12月09日
第一创业
FIRST CAPITAL
量化交易策略原理
多头信号
Break
策略
Signaling
交易策略开发
Trend 策略
期货交易: • 双向 • T+0 • 交易杠杆
多头信号
Reverse 策略 多头信号
3
多品种多策略多周期的优势
资产1 资产2 总资产
• • •
多品种分散 多策略分散 多时间周期分散
不要把鸡蛋放在 一个篮子里
年化波动率 最大回撤
收益风险比 4.69 最大资产回撤 6.79%
13
睿博2号单位净值
第一创业期货——睿博2号单位净值
1.3800
1.3300
收益风险比 13.17
1.2800
最大资产回撤 6.27%
1.2300
1.1800
1.1300
1.0800
1.0300
0.9800 2016/06/07 2016/06/30 2016/07/20 2016/08/09 2016/08/29 2016/09/20 2016/10/17 2016/11/04
17
委托人收益分析
序列 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 产品净值 0.8700 0.8900 0.9225 0.9600 1.0000 1.0200 1.0400 1.0600 1.0800 1.1100 1.1600 1.2200 投资金额 870.1 870.1 870.1 870.1 870.1 870.1 870.1 870.1 870.1 870.1 870.1 870.1 投资收益 -113.11 -95.71 -67.43 -34.80 0.00 17.40 34.80 52.21 69.61 95.71 139.22 191.42 最大补偿 113.01 115.61 119.83 124.70 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 清算收益 -0.1 -0.1 -0.1 -0.1 0.0 17.4 34.8 52.2 69.6 95.7 139.2 191.4 清算净值 0.9999 0.9999 0.9999 0.9999 1.0000 1.0200 1.0400 1.0600 1.0800 1.1100 1.1600 1.2200
2009年1月15日 第一创业期货成 立
2009年9月 获得金融期货 业务资格
2015年7月13日 公司获批开展 资管业务 中金所交易结 算会员资格
期货投资咨询 业务资格
2009年1月 公司荣获 “北京期 货行业突出贡献奖”
2010年1月20日 公司获批成为 中金所会员
21
21
研究发现机会 行动创造价值
截止日期:2016年12月09日
1.0500
1.0000 0.9500 0.9000 2016/01/06 2016/02/24 2016/04/07 2016/05/20 2016/07/05 2016/08/16 2016/09/29 2016/11/17
16
产品说明
计划类型 管投比率 交易杠杆 费率 预警线 清盘线 业绩比较基准 业绩报酬 管理型(管理人有限补偿) 12.99% 1.00 管理费:3.20%;托管外包:0.15%;赎回费:产品 运行不足半年,3.00%,产品运行超过半年,1.50% 0.89 0.87 6.00%-20.00% 无
42/3375 睿博1号 (朝阳永续) 2016/11/24
数据来源: 私募排排网 http://dc.simuwang.com/screen.html 朝阳永续 http://www.go-goal.com/data/info/Fund.aspx?fundType=1&key=
20
第一创业期货公司介绍
以最大程度保护委托人本金
9
0.9500
1.0500
1.1500
1.2500
1.3500
1.4500
1.5500
1.6500
业绩比较基准
产品,连续发行约240个产品作为样本
自2015.01.05起,每天发行一个一年期
模拟单位净值
连续发行业绩比较基准 6%-20%
截止日期:2016年12月09日
10
2014/12/31 2015/01/16 2015/01/30 2015/02/13 2015/03/06 2015/03/20 2015/04/03 2015/04/20 2015/05/05 2015/05/19 2015/06/02 2015/06/16 2015/07/01 2015/07/15 2015/07/29 2015/08/12 2015/08/26 2015/09/11 2015/09/25 2015/10/16 2015/10/30 2015/11/13 2015/11/27 2015/12/11 2015/12/25 2016/01/11 2016/01/25 2016/02/15 2016/02/29 2016/03/14 2016/03/28 2016/04/12 2016/04/26 2016/05/11 2016/05/25 2016/06/08 2016/06/24 2016/07/08 2016/07/22 2016/08/05 2016/08/19 2016/09/02 2016/09/20 2016/10/11 2016/10/25 2016/11/08 2016/11/22 2016/12/06
收益率概率分布
60 50 40 31 30 20 13 10 0 5 8 4 4 3 2 4 1 2 19 14 12 9 9 2 2 32 54
1、最低年化收益率为10.22%,最高年化收益率为56.88%,平均年化收益率为27.95%。 2、有98.26%的样本的年化收益率分布在10.22%到52.22%之间,有54.35%的样本的年化 收益率分布在24.22%到40.55%之间。 3、以样本概率分布统计为基础,主要参考最低年化收益率和平均年化收益率,扣除各 种产品费用后,得出业绩比较基准区间约为6% -20%。 11
第一创业期货是经中国证券监督管理委员会批准,依托第一创业证券有限责任公
司背景的全资控股的专业型金融企业,注册资本金1.7亿。第一创业期货有限责任公
司将依托“第一创业”的品牌,秉持“以客户为中心,以创新为动力”的经营方针, 以国际化的视野、丰富的市场经验、娴熟的专业技能以及高度的职业精神,致力于为
中国企业和投资者提供优质全面的金融产品和服务。