证券市场基础知识第一章

掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的 内容；
编辑ppt
5
第一章 证券市场概述
第一节 证券与证券市场
一、有价证券 （一）有价证券的定义
有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证 券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
1、有价格无价值 会2计、电虚算拟化资的本管不理等体于制实际资本
编辑ppt
11
（三）有价证券的特征
• 1、期限性（例外：股票无期限性） • 2、收益性：权利的回报 • 3、流动性（通过到期兑付、承兑、贴现或转让等方
式实现） （判断题：证券的流动通过买卖实现） • 4、风险性 （风险与收益的关系） （注意四者之间的逻辑关系）
编辑ppt
12
二、证券市场
证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行 和交易的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物， 是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。证券市场以 证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化 解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。
编辑ppt
8
2、按是否在证券交易所挂牌交易， 有价证券可分为上市证券与非上市证券。
上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易 所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。
非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件 的证券。
编辑ppt
9
3、按募集方式分类，
有价证券可以分为公募证券和私募证券。
编辑ppt
2
辅导Hale Waihona Puke Baidu容分为两大部分：
第一部分：考点分析 分章节介绍重要考点及历年常出考题内容
第二部分：题型解析 依据历年出题规律，总结主要的出题模式
编辑ppt
3
第一部分 考点分析
第三章 债券
第二章 股票 第一章 证券市场概述
第七章 证 券中介机构
第四章 证券 投资基金
第五章 金融衍生工具
第八章 证 券市场法律 制度与监管 管理 第六章 证券市场运行
公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投 资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。
私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条 件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。
编辑ppt
10
4、按证券所代表的权利性质分类，
有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类，其他 证券包括基金证券、证券衍生品。
编辑ppt
6
(二)有价证券的分类
1、商品证券：商品所有权或使用权 提货单 运货单 保管单等
2、货币证券：本身能使持有人或第三者取得货币索取权 （重点） 1）商业证券，如商业汇票、商业本票 2）银行证券，如银行汇票、银行本票和支票
3、资本证券（狭义）：由金融投资或直接相关的活动产生， 是有价证券的主要形式
编辑ppt
7
1、按证券发行主体的不同，有价证券可分为 政府证券、政府机构证券和公司（企业）证券。
政府证券通常是指由中央政府或地方政府发行的债券。
政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券。
公司（企业）证券是公司（企业）为筹措资金而发行的 有价证券。 通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。
编辑ppt
16
第二节 证券市场参与者
证券市场参与者：证券发行人、证券投资人、证券市 场中介机构、自律性组织、证券监管机构
证券发行人
监管机构 中介机构 自律性组织
投资者
编辑ppt
17
一、证券发行人
为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。 （一）公司（企业）
独资制、合伙制和公司制。股份有限公司和有限责任 公司两种形式。发行股票和债券 （二）政府和政府机构 政府发行证券的品种仅限于债券。这类证券被视为“无风 险证券”，相对应的证券收益率被称为“无风险利率” 中央银行主要涉及的两类证券。
编辑ppt
4
第一章 证券市场概述
• 主要考点： 掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证
券市场的定义、特征、结构和基本功能； 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、
证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证 券监管机构；掌握证券发行主体及其发行目的；掌 握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市 场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构。
编辑ppt
18
二、证券投资人
（一）机构投资者
1.政府机构。作为政府机构，可通过购买政府债券、金 融债券投资于证券市场。
中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政 府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。
我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履 行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多 社会资源的职责。
证券市场基础知识
编辑ppt
1
考试概况
根据考试大纲，目前的考题类型全部为客观题，包括单项选 择、不定项选择、判断题三种基本类型。 1.全国统考，闭卷，计算机上机考试 2.160道题，满分100分，60分通过 其中：单项选择题60题(每题0.5分，答对得分，不答或答错 不得分) 不定项选择题40题(每题1分，答对得分，不答或答错不得分) 判断题60题(两个选项：正确、错误;每题0.5分，答对得0.5 分)
编辑ppt
13
（一）证券市场的特征
• 1、证券市场是价值直接交换的场所 有价证券本身没有价值，但是是价值的直接代表，是价值 的一种直接表现形式
• 2、证券市场是财产权利直接交换的场所 有价证券本身是财产权利（所有权、债权或相关的收益权）
• 3、证券市场是风险直接交换的场所
编辑ppt
14
（二）证券市场的结构
编辑ppt
15
（三）证券市场的基本功能
1、筹资-投资功能：证券市场一方面为资金需求者提供 了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供 给者提供了投资对象。
2、定价功能：证券是资本的表现形式，所以证券的价格 实际上是证券所代表的资本的价格。通过公开竞价， 证券市场提供了资本的合理定价机制。
3、资产配置功能：通过证券价格引导资本的流动从而实 现资本的合理配置的功能。
1、层次结构：按证券进入市场的顺序划分：一级市场（发 行市场）和二级市场（流通市场）。 二者的关系：相互依存、相互制约。发行市场是流通市场 的基础和前提；流通市场是扩大发行的必要条件；交易价 格制约和影响发行价格。 2、品种结构：按有价证券的品种而形成的结构关系划分， 主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。 3、交易场所结构：按交易活动是否在固定场所进行，证券 市场可分为有形市场和无形市场。