《个人理财》 01理财导论
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个人理财第一章PPT课件
三、个人理财的起源及发展
个人理财起源于20世纪30年代美国的保险业，它是随着金融理 财制度和金融创新的发展而逐步形成的。
1929年10月，世界经济危机暴发，全球股价大滑，投资者财产 蒙受巨大损失，生活受到严重影响，人们开始萌生了综合规划个人财 产与生活的需求。
第二次世界大战结束后，随着经济的复苏与社会财富的积累， 美国人民逐步意识到个人理财的重要性，对金融服务和产品的需求进 一步增加。
第一章 个人理财与 理财规划
目录
学习目标 案例导入 第一节 个人理财概述 第二节 个人理财规划 本章小结
学习目标
（一）知识目标
•掌握个人理财的概念及影响因素； •熟悉个人理财规划的概念及主要内容； •掌握个人理财规划的基本流程。
（二）技能目标
•能够在影响个人理财的各类因素中找出主要 影响因素； •能够根据个人理财规划的基本流程制定理财 规划方案。
例如，他们全家每月在饮食方面的花销仅为350美元，而美国官方的 有关统计数字表明，一个普通的四口之家每月光吃饭就大概要花费709美 元。另外，安妮特透露说，他们家主要的经济来源是丈夫的收入，她则 是全职太太，负责在家照看孩子。但是，即使这样，她每个月节约下来 的钱比她去工作挣的还多。
另外，伊科诺米季斯家买下了一套含有五个卧室的房子。如今，他们 经过努力，不仅基本还清了贷款买房的债务，房子还升值了一倍多。
1969年是美国理财业发展的标志年。这一年，美国创立了首家 理财团体机构——国际金融理财协会(International Association for Financial Planning，IAFP)，以普及理财知识、促进理财行业 发展。
1972年，美国又创立了第一家专业理财教育机构——金融理财 学院（College for Financial Planning），向社会推行金融理财师 （又译为财务规划师）CFP（Certified Financial Planners）认证 制度。
第一部分 个人理财导论
南开大学金融系 涂红
终值
单期终值：FV = PV×(1 + r)
假设利率为5％，你准备拿出1万元进行投资，一年后，你将得到 10,500元。
多期终值：FV = PV×(1 + r)t
假设年利率为12%，今天投入5,000元，6年后你将获得9869.11。
终值复利因子： (1 + r) t
南开大学金融系 涂红
南开大学金融系 涂红
复利期间
一年内对某金融资产计m次复利，T年后，你得到的价 值是：
r FV = C0 ×1+ m
mT ×
例如，你将50元进行投资，年利率为12％，每半年计息 一次，那么三年后你的投资价值变为：
12% FV = 50×1+ 2
2×3
= 50×( +6% 6 = ¥70.93 1 )
r T e
年利率 投资期间 自然常数
南开大学金融系 涂红
现值
FV 单期现值： PV = 1+r
假设利率为5％，你想保证自己通过一年的投资得到1万元，那么你的投 资在当前应该为9,523.81元
多期现值： PV =
元进行投资?
FV ( +r)T 1
假如利率是15％，你想在5年后获得2万元，你需要在今天拿出9943.53
2
(1+0.075369)
1 12
−1= 0.00607369 = 0.607369%
P T M 1 1 00 0= 0 , 0 1 − ( +0 0 6 7 6 )25×12 00 6 7 6 . 0 0 3 9 1 . 0 0 3 9
T
TC PV = 1+r
《个人理财》课件(定) 第一章 个人理财基础
理财的外延
• 理财与消费（支出）的关系 ➢ 相关的理财内容：合理的消费（支出）、跨时规划 ➢ 理财不强调节约，不追求牺牲当前消费，但强调合理消费。 ➢ 理财包括跨时规划：在当前消费与未来消费的效用上进行自由选择。 ➢ 对于特定个体的特定时点上，消费将影响理财。理财需要原始积累。 ➢ 可以说：理财的重心在于“开源”，而不在于“节流”。
• 范畴：为自己理财与为别人理财的统一：理财人生/人生理财。 • 概念：个人理财是指为了人生发展，而充分利用财务资源进行的财务规划活动
2021/8/2
。
（三）个人理财的定位
个人理财的定位
• 个人理财是动态的跨时财务规划活动：理一 生的财
• 个人理财是包含资产管理、负债管理、流动 性管理、税收管理、风险管理（包括保障管 理）和人生规划。
是否有适当的住房 是否购买了适当保险
是否有适当、稳 定的投资 是否享受社会保障 2021/8/2 是否有额外的养老
财务自由指个人或家
追求财务庭自由
的收入主要来源于主 动
投资而不是被动工 作。
表现为：投资收入 可
以完全覆盖个人或 家
庭的各项支出，个 人从
被迫工作中解放 出来， 已有财富成为
个人收支示意图
• 国家理财的主流观点：藏富于民，民富则国强。
儒家反对财政上的“聚敛”，认为“财聚则民散，财散则民聚”。 《论语·颜渊》 ：“百姓足，君孰与不足；百姓不足，君孰与足”。
法家则强调财政的财富聚集功能，强调国家机器的作用，“国富民贫”。
2021/8/2
（一）理财观的形成与
我国古代理财
发展
• 古代理财观的主要内涵：
个人理财步骤
建
收
分
制
理
• 理财与消费（支出）的关系 ➢ 相关的理财内容：合理的消费（支出）、跨时规划 ➢ 理财不强调节约，不追求牺牲当前消费，但强调合理消费。 ➢ 理财包括跨时规划：在当前消费与未来消费的效用上进行自由选择。 ➢ 对于特定个体的特定时点上，消费将影响理财。理财需要原始积累。 ➢ 可以说：理财的重心在于“开源”，而不在于“节流”。
• 范畴：为自己理财与为别人理财的统一：理财人生/人生理财。 • 概念：个人理财是指为了人生发展，而充分利用财务资源进行的财务规划活动
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。
（三）个人理财的定位
个人理财的定位
• 个人理财是动态的跨时财务规划活动：理一 生的财
• 个人理财是包含资产管理、负债管理、流动 性管理、税收管理、风险管理（包括保障管 理）和人生规划。
是否有适当的住房 是否购买了适当保险
是否有适当、稳 定的投资 是否享受社会保障 2021/8/2 是否有额外的养老
财务自由指个人或家
追求财务庭自由
的收入主要来源于主 动
投资而不是被动工 作。
表现为：投资收入 可
以完全覆盖个人或 家
庭的各项支出，个 人从
被迫工作中解放 出来， 已有财富成为
个人收支示意图
• 国家理财的主流观点：藏富于民，民富则国强。
儒家反对财政上的“聚敛”，认为“财聚则民散，财散则民聚”。 《论语·颜渊》 ：“百姓足，君孰与不足；百姓不足，君孰与足”。
法家则强调财政的财富聚集功能，强调国家机器的作用，“国富民贫”。
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（一）理财观的形成与
我国古代理财
发展
• 古代理财观的主要内涵：
个人理财步骤
建
收
分
制
理
个人理财概述46页PPT
可以选一些波动度较小、报酬较稳健的理财产品，如混合型基金、大型蓝筹股等，追求较高的年收益率。
投资高风险高收益的理财产品 ，如成长型股票、股票型基金、期货等 。
“理财方程式”的攻守比重是可以灵活调整的，这主要取决于个人风险承受能力和理财目标，如果能够承受一定风险且短期内无较大资金支出计划，可提高强攻部分的比例，但建议该部分比重不要超过50%。对于保守型的投资人，则可增加稳守的比例，减少强攻的比例。
个人资产
个人负债
（1）现金、银行存折、工资等流动性资产。 （2）股票、债券、外汇等投资性资产。 （3）房屋、私人商铺等保值性固定资产。 （4）汽车、电器、家具等低值易耗性资产。 （5）古董、字画、艺术品等收藏性资产。
（1）购房、购车贷款等形成的家庭长期负债。 （2）股票、债券抵押融资等形成的中期负债。 （3）信用卡透支、应付罚款、朋友借款等形成的短期负债。
阶段二：家庭形成期结婚到孩子出生前：1～5年
该时期的特点：收入增加且稳定。为提高生活质量往往要投入一大笔家庭建设开支，如高档生活用品、供房等理财顺序是：购房供房＞家庭硬件＞健康意外保险
阶段三：家庭成长期孩子出生到上大学：9～12年
该时期的特点：家庭成员不再增加，但年龄都在增加。家庭最大的开支是子女教育费，医疗费。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强 理财顺序：子女教育基金＞健康意外保险＞建立养老金＞资本增值＞特殊基金规划
服务对象的风险承担能力
相对较弱，在进行风险、收益相权衡时，安全性一般放在收益性前面考虑
相对较强，为了追求较高的利润，能够承担较高的风险
关注的时间长短
以个人的生命周期为时间基础的，关注的时间一直到其生命的终结
投资高风险高收益的理财产品 ，如成长型股票、股票型基金、期货等 。
“理财方程式”的攻守比重是可以灵活调整的，这主要取决于个人风险承受能力和理财目标，如果能够承受一定风险且短期内无较大资金支出计划，可提高强攻部分的比例，但建议该部分比重不要超过50%。对于保守型的投资人，则可增加稳守的比例，减少强攻的比例。
个人资产
个人负债
（1）现金、银行存折、工资等流动性资产。 （2）股票、债券、外汇等投资性资产。 （3）房屋、私人商铺等保值性固定资产。 （4）汽车、电器、家具等低值易耗性资产。 （5）古董、字画、艺术品等收藏性资产。
（1）购房、购车贷款等形成的家庭长期负债。 （2）股票、债券抵押融资等形成的中期负债。 （3）信用卡透支、应付罚款、朋友借款等形成的短期负债。
阶段二：家庭形成期结婚到孩子出生前：1～5年
该时期的特点：收入增加且稳定。为提高生活质量往往要投入一大笔家庭建设开支，如高档生活用品、供房等理财顺序是：购房供房＞家庭硬件＞健康意外保险
阶段三：家庭成长期孩子出生到上大学：9～12年
该时期的特点：家庭成员不再增加，但年龄都在增加。家庭最大的开支是子女教育费，医疗费。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强 理财顺序：子女教育基金＞健康意外保险＞建立养老金＞资本增值＞特殊基金规划
服务对象的风险承担能力
相对较弱，在进行风险、收益相权衡时，安全性一般放在收益性前面考虑
相对较强，为了追求较高的利润，能够承担较高的风险
关注的时间长短
以个人的生命周期为时间基础的，关注的时间一直到其生命的终结
个人理财第一章个人理财基础知识
161万元
出生到大学毕业，学费
44万元
假设从35岁开始准备，60岁退休后生活20 年，每月3000元（考虑通货膨胀因素）
113万元
510万元
奴役生活
无限增长的需求欲望
亚伯拉罕．马斯洛
当人的某一级的需求得 到最低限度满足后，才会 追求高一级的需求，依次 上升，成为个人前进的内 在动力。
马斯洛需求层次
• 第三篇: 操作篇 • 主要内容：
—第十一章 个人理财规划实务 —综合理财案例分析
第一章 个人理财概述
解决问题
▪ 为何投资？为何理财？ ▪ 何为投资？何为理财？ ▪ 如何投资？如何理财？
导课
个人理财
你不理财，财不理你！ 你不投资，财富尽失！
一、个人理财的必要性
持续增长的物价指数
通货膨胀对购买力的影响 （现在的10000元）
自我价值实现需求 尊重需求
求知 求美
社交需求
安全需求
生理需求
二、投资理财的意义
积累源源不意钱的积累 20岁靠双手勤劳赚钱 20到30岁努力存钱和赚钱 30岁以后努力让钱生钱 40岁以上是管好钱
▪ 有足够的耐心 ▪ 赚第二个1000万要比第一个100万要容易得
多
管理来之不易的资产
入不敷出的泰森 老无所养的白兰度 盲目求富的钟镇涛
黑龙江伊春的富 翁“丁百万”在 北京地铁推着儿 子行乞！
昔日身家2000万今朝拾荒卖废
七旬老太罗亚军“三八”节立志东山再起 “我整天因被逼债而东躲西藏！债主三天两 头往床上泼开水，不准人睡觉！这日子没法 过了！”她曾是市“三八”红旗手、先进企 业家、全国双拥模范、一等功臣杨柏林的母 亲，就在几年前，她还是拥有2000万身家的 亚新饮食娱乐城董事长，如今却到了拾荒卖 废的地步。在“三八”妇女节当天，这个名 叫罗亚军的七旬老太太在九龙坡黄桷坪的家 中收拾破烂，到收购站变卖。 回忆起大起 大落的人生，她感慨万千，老泪纵横……
个人理财课件第01章个人理财概述
个人
理财
案例1-1
2011年3月，李先生到某银行办理存款业务。当时银行的工作人员告知 大额存款的利率可以达到7%。按照中国人民银行的规定，当时银行 一年期存款利率仅为3.5%，如此高的利率引发了李先生的疑虑，但银 行人员以大额存款有利率优惠为由打消了李先生的疑惑。李先生表示 ，在2011年3月办理业务时，该银行理财人员未对他本人做书面风险评 估。签署协议之时，由于工作人员的遮掩他并不知道所签协议与某证 券公司集合理财产品有关，事后，银行也并未将协议副本交给他，最 后她只得到一张银行存款回执单。直到2011年10月，李先生才得知其 购买的是证券公司集合理财产品，购买时每份净值为1.036元，购买金 额为80万元，被告知时已经亏损了12万元。截至2012年5月8日，集合 计划每份净值0.754元，李先生因为该理财产品已亏损24万余元，亏 损幅度超过三成。理财人员在销售过程中隐瞒产品重要信息，夸大产 品收益，刻意回避风险，不仅违反正直诚信原则，亦涉嫌欺诈。
理解个人理财
个人
理财Βιβλιοθήκη 个人理财不是单个金融产品的推销活动，而是为客户 提供综合金融服务。 个人理财是专业理财人员为客户量身定做的一整套理 财方案，而不是客户自己理财。 个人理财是针对客户一生的长期规划，能满足客户人 生不同阶段的各种理财需求，其目标是实现客户在财 务上的自由和自主。 个人理财不是一次性产品服务，而是一个动态服务过 程。
现金规划，可确保必要的资产流动性，预防突发事件 的现金需求 保险规划，将意外事件带来的经济损失降到最低限度 ，从而更好地规避风险，保障生活
退休规划，使得晚年能过上一个尊严、自立的安逸生 活 ……
为什么需要个人理财
个人理财教案第1章
点
学习改变命运,知 识创造未来
个人理财教案第1章
三、我国银行业个人理财业务的发展与现状
• (一)我国商业银行个人理财业务的发展
• 20世纪80年代末到90年代初是我国个人理财业务的萌
芽阶段。
• 从21世纪初到2005年是我国个人理财业务的形成时期
，这一阶段，理财产品、理财环境、理财观念和意识 以及理财规划师专业队伍的建设均取得了显著的进步 ，我国理财产品的规模以每年10%～20%的速度在增 长，2005年理财产品价值达到了250亿美元。
学习改变命运,知 识创造未来
个人理财教案第1章
三、中国香港注册财务策划师(RFP)及其资格认证
• RFP(Registered Financial Planner)证书由中国香 港注册财务策划师协会(RFP-HK)推出，其资格在 加拿大、英国、澳大利亚、日本、德国等国家获得 广泛认可。
• RFP证书持有者如果再进修两门专业课程，还可申 请英国财务会计师(IFA)公会会员资格。
学习改变命运,知 识创造未来
个人理财教案第1章
本章小结
个人理财 的基 本内 容
个
人
理
财 个人理财
概
业务
述
的发
展与
现状
理财规划 师及 其资 格认 证
学习改变命运,知 识创造未来
个人理财是一个评估客户各方面财务需求的综合过程，它是由专业理 财人员通过明确个人客户的理财目标，分析客户的生活、财务现状 ，从而帮助客户制定出可行的理财方案可分为生活理财与投资理财 学习改变命运,知
识创造未来
个人理财教案第1章
二、个人理财规划的基本内容
• (一)个人储蓄与消费信贷计划 • (二)个人风险管理与保险计划 • (三)投资计划 • (四)个人税务筹划 • (五)人生事件规划
学习改变命运,知 识创造未来
个人理财教案第1章
三、我国银行业个人理财业务的发展与现状
• (一)我国商业银行个人理财业务的发展
• 20世纪80年代末到90年代初是我国个人理财业务的萌
芽阶段。
• 从21世纪初到2005年是我国个人理财业务的形成时期
，这一阶段，理财产品、理财环境、理财观念和意识 以及理财规划师专业队伍的建设均取得了显著的进步 ，我国理财产品的规模以每年10%～20%的速度在增 长，2005年理财产品价值达到了250亿美元。
学习改变命运,知 识创造未来
个人理财教案第1章
三、中国香港注册财务策划师(RFP)及其资格认证
• RFP(Registered Financial Planner)证书由中国香 港注册财务策划师协会(RFP-HK)推出，其资格在 加拿大、英国、澳大利亚、日本、德国等国家获得 广泛认可。
• RFP证书持有者如果再进修两门专业课程，还可申 请英国财务会计师(IFA)公会会员资格。
学习改变命运,知 识创造未来
个人理财教案第1章
本章小结
个人理财 的基 本内 容
个
人
理
财 个人理财
概
业务
述
的发
展与
现状
理财规划 师及 其资 格认 证
学习改变命运,知 识创造未来
个人理财是一个评估客户各方面财务需求的综合过程，它是由专业理 财人员通过明确个人客户的理财目标，分析客户的生活、财务现状 ，从而帮助客户制定出可行的理财方案可分为生活理财与投资理财 学习改变命运,知
识创造未来
个人理财教案第1章
二、个人理财规划的基本内容
• (一)个人储蓄与消费信贷计划 • (二)个人风险管理与保险计划 • (三)投资计划 • (四)个人税务筹划 • (五)人生事件规划
《个人理财》课件 01理财导论
AFP (Associate Financial Planner) CFP (Certified Financial Planner)
注册财务策划师（RFP）协会香港分会，2004
RFP
劳动与社会保障部
助理理财规划师（三级） 理财规划师（二级） 高级理财规划师（一级）
上海市金融理财师专业技术水平认证 初级、中级、高级
21
理财目标与理财愿望的区别
➢理财目标用货币来表示和计算 ➢理财目标的时间限制较为明确
22
第四节 理财规划的内容、程序、原则
理财规划的内容 理财规划的步骤 理财规划的原则
23
二理、财理规财划的的必内要容性
1．防范各种个人风险——保险规划 2. 实现个人和家庭财产的保值增值——投资规划 3．为家庭成员提供教育资金和住房——教育规划、
设计、提交 理财计划
26
理财规划的原则
理财规划应注重持久和坚持
不要间断，货币时间价值
理财规划应越早越好
时间早晚，差异明显
理财规划应保持资产和负债的动态平衡 理财规划应确定清晰合理的理财目标 理财规划应以客户需求为导向，体现出个 性化、差异化 理财规划应同时注重开源和节流
27
1美元
100万美元???
50
AFP和CFP的资格认证路径图 51
AFP认证的具体要求
（1）接受专门教育（培训），获得AFP培训合格证书 ， 目前有三种获得途径分评估（拥有相关资格证书） （2）通过AFP资格考试 （3）具备相关从业经验
硕士1年，本科2年，专科3年，其它7年
——（加拿大）夸克·霍等
3
3、综合的观点：理财是依据规划进行决策的 过程。 具体来看，理财是依据对个人财务资源和财 务目标的评估，制定和实施各种规划，实现 人生目标的综合过程。
注册财务策划师（RFP）协会香港分会，2004
RFP
劳动与社会保障部
助理理财规划师（三级） 理财规划师（二级） 高级理财规划师（一级）
上海市金融理财师专业技术水平认证 初级、中级、高级
21
理财目标与理财愿望的区别
➢理财目标用货币来表示和计算 ➢理财目标的时间限制较为明确
22
第四节 理财规划的内容、程序、原则
理财规划的内容 理财规划的步骤 理财规划的原则
23
二理、财理规财划的的必内要容性
1．防范各种个人风险——保险规划 2. 实现个人和家庭财产的保值增值——投资规划 3．为家庭成员提供教育资金和住房——教育规划、
设计、提交 理财计划
26
理财规划的原则
理财规划应注重持久和坚持
不要间断，货币时间价值
理财规划应越早越好
时间早晚，差异明显
理财规划应保持资产和负债的动态平衡 理财规划应确定清晰合理的理财目标 理财规划应以客户需求为导向，体现出个 性化、差异化 理财规划应同时注重开源和节流
27
1美元
100万美元???
50
AFP和CFP的资格认证路径图 51
AFP认证的具体要求
（1）接受专门教育（培训），获得AFP培训合格证书 ， 目前有三种获得途径分评估（拥有相关资格证书） （2）通过AFP资格考试 （3）具备相关从业经验
硕士1年，本科2年，专科3年，其它7年
——（加拿大）夸克·霍等
3
3、综合的观点：理财是依据规划进行决策的 过程。 具体来看，理财是依据对个人财务资源和财 务目标的评估，制定和实施各种规划，实现 人生目标的综合过程。
个人理财理论与实务课件个人理财第一章
• (1)复利终值
• 复利终值的计算公式如下：
•
FV=PV(l+i)n
• 其中，(l+i)n为l元复利的终值，它表示1元钱的本金在特定利率和 期数条件下到期的本利和。1元复利终值可以简记为(F/P,i,n)。
• (2)复利现值
• 复利现值的计算公式如下：
•
PV=
• 其中， 为复利现值系数，记作(P/F,i,n)它是复利终值系数的倒数， 可以通过查询“复利现值系数表”求得。
• (1)预付年金终值
• FV=A(F/A,i,n+1)-A =A[(F/A,i,n+1)-1] • (2)预付年金现值
• PV=A(P/A,i,n-l)+A =A[(P/A,i,n-1)+1]
• 3．递延年金
•
递延年金是指第一次支付发生在第二期或者第二期以后的普通年 金。其终值的计算与普通年金终值的计算相同。
• 三、资产配置与风险控制理论
• (一) 资产配置原理
• 1.资产配置的概念
• 资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报 酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达 到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。
• 2．资产配置的基本步骤 • 第一步，了解个人的基本情况。 • 第二步，生活设计与生活资产拨备。 • 第三步，风险规划与保障资产拨备。 • 第四步，建立长期投资储备。 • 第五步，建立多元化的产 1.单利 • 假设用不同的计算符号来表示一些财务指标：PV代表现值(本金，
初始金额)；FV代表终值；i代表利率水平；I代表利息额；n代表 时间周期数。那么： • 单利终值： FV=PV(1+ni) • 单利现值： PV= • 单利利息额： I=ni
第1章 导论 《个人理财》PPT课件
1.1.1 什么是个人理财
❖个人理财是指如何制订合理利用财务资源、实现个 人人生目标的程序。 ——美国理财师资格鉴定委员会
❖中国金融理财标准委员会将个人理财称为金融理财， 认为个人理财是一种综合金融服务，是指理财专业 人士为客户提供的金融服务。
❖本书认为：个人理财又称家庭理财，是指个人或家 庭根据自身财务状况，建立合理的财务规划，进行 资产组合与处理，以实现一定财务目标的金融活动。
❖1.3.2我国个人理财的现状和发展 ❖（1）投资渠道狭窄。 ❖（2）个人理财人员专业性不强。
个人理财简史
国外个人理财的 产生和发展.
中国个人理财的 现状和发展
我国个人理财业务市场的发展障碍
❖投资渠道狭窄 ❖个人理财人员专业性不强 ❖大众投资理念尚不成熟。
本章小结
❖ 1.个人理财又称家庭理财，是指个人或家庭根据财务状况，建立合理的 的财务规划，进行资产组合与投资，以实现一定目标的金融活动。通俗 地讲，就是当个人需要花钱的时候有足够的钱可花，理财不等于“发财 ”，合理安排家庭财务收支、做到收支平衡、保障家庭基本生活开支， 是理财的根本。
❖ 8.个人理财最早在美国兴起，并首先在美国发展成熟。可以说，美国 个人理财的发展历史代表了世界个人理财的发展历史。
❖ 9.我国的个人理财服务出现在20世纪90年代后期。我国个人理财的前 景非常广阔，且需求旺盛，个人理财正在成为人们生活中重要的一部 分。我国个人理财业务市场的发展障碍主要为：投资渠道狭窄、个人 理财人员专业性不强、大众投资理念尚不成熟。
第1章 导论
1
个人理财概述
2
个人理财的内容
3
个人理财的产生和发展
1.1 个人理财概述
❖1.1.1个人理财的概念 ❖1.1.2个人理财的内涵 ❖1.1.3个人理财的作用
个人理财教案第1章-文档资料
CFP适合人群包括：银行、证券、保险、基金、专业投资理财公 司等金融方面的从业人员；经济师、会计师及对理财规划有兴趣， 有意成为全方位理财规划顾问的各行业从业人员。CFP认证包括 培训、专业考试、职业道德考核等几个步骤。
CFP为客户提供全方位的专业理财建议，帮助客户实现财务目标， 避免财务风险。它所提倡的4E标准(考试标准Examination、从业 标准Experience、职业道德标准Ethics、继续教育标准 Continuing Education)和7项原则(正直诚实原则Integrity、客观 原则Objectivity、称职原则Competence、公平原则Fairness、保 密原则Confidentiality、专业精神原则Professionalism、勤勉原 则Diligence)已经被全球的理财行业所普遍推崇。
7 第二节 个人理财业务的发展与现状
一、个人理财业务在美国的发展与现状 个人理财业务最早在美国兴起，其发展大致经历了 以下几个阶段。 1. 个人理财业务的初创期 20世纪30年代到60年代通常被认为是个人理财 业务的萌芽时期。 2. 个人理财业务的扩张期 20世纪60年代到80年代通常被认为是个人理财 业务的形成和发展时期。 3. 个人理财业务的成熟期 20世纪90年代通常被认为是个人理财业务的日 趋成熟时间。
(二)我国部分国有商业银行个人理 财业务的现状
1. 中国银行 2. 中国工商银行 3. 中国建设银行 4. 招商银行
12 第三节 理财规划师及资格认证
一、注册金融策划师(CFP)及其资格认证
注册金融策划师(Certified Financial Planner)由CFP标准委员会 (CFP Standards of Board)考试认证，是目前国际上金融领域最 权威和最流行的个人理财执业资格认证。
CFP为客户提供全方位的专业理财建议，帮助客户实现财务目标， 避免财务风险。它所提倡的4E标准(考试标准Examination、从业 标准Experience、职业道德标准Ethics、继续教育标准 Continuing Education)和7项原则(正直诚实原则Integrity、客观 原则Objectivity、称职原则Competence、公平原则Fairness、保 密原则Confidentiality、专业精神原则Professionalism、勤勉原 则Diligence)已经被全球的理财行业所普遍推崇。
7 第二节 个人理财业务的发展与现状
一、个人理财业务在美国的发展与现状 个人理财业务最早在美国兴起，其发展大致经历了 以下几个阶段。 1. 个人理财业务的初创期 20世纪30年代到60年代通常被认为是个人理财 业务的萌芽时期。 2. 个人理财业务的扩张期 20世纪60年代到80年代通常被认为是个人理财 业务的形成和发展时期。 3. 个人理财业务的成熟期 20世纪90年代通常被认为是个人理财业务的日 趋成熟时间。
(二)我国部分国有商业银行个人理 财业务的现状
1. 中国银行 2. 中国工商银行 3. 中国建设银行 4. 招商银行
12 第三节 理财规划师及资格认证
一、注册金融策划师(CFP)及其资格认证
注册金融策划师(Certified Financial Planner)由CFP标准委员会 (CFP Standards of Board)考试认证，是目前国际上金融领域最 权威和最流行的个人理财执业资格认证。
个人理财导论课件
个人理财目录第一章个人理财导论第二章投资规划第三章住房规划第四章教育规划第五章保险规划第六章退休规划第七章税收和遗产规划第八章家庭财务管理第九章综合理财规划第一章个人理财导论1.1如何理解个人理财？1.2为什么需要个人理财规划？1.3个人理财的起源与发展1.4中国个人理财业务迅速发展的背景（1）1.5中国个人理财业务迅速发展的背景（2）1.1如何理解个人理财？1.个人理财概念（1）依据国际金融理财标准委员会的界定，个人理财是制定合理利用财务资源实现客户个人人生目标的流程。
（2）国际金融理财标准委员会（中国）对个人理财的定义为：个人理财是一种综合理财服务，是指专业理财人员通过收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料，明确客户的理财目标和风险属性，分析和评估客户财务状况，最终帮助客户制定出合理的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求，使其实现人生在财务上的自由、自主和自在。
（3）个人理财是合理利用家庭财务资源，实现家庭理财目标的过程。
个人理财包括：代客理财、自我理财2.概念辨析（1）个人理财、公司理财两者服务的对象不一样，这是两者的根本区别；公司企业的财务活动要远比个人家庭的财务活动复杂。
（2）理财、投资理财涵盖的范围要比投资广得多；投资主要关注钱生钱的问题，目的是收益最大化，而理财不仅要关注财富积累，更要关注财富与生活目标的达成程度，注重统筹家庭财务资源，完成人生不同阶段的财务目标。
（3）个人理财、财富管理、资产管理个人理财是以个人家庭为服务对象的，而财富管理和资产管理既可能以个人家庭为服务对象，也可能以企业等为服务对象，财富管理和资产管理经常混用。
1.2为什么需要个人理财规划？1.理财是一生收支平衡的“调节器”收支在一生中往往存在两个不平衡：一是时间上不平衡；二是总量上不平衡。
图1-1 理财人生曲线2.理财是实现财务安全的“防火墙”财务安全可从多个角度进行衡量：是否有稳定而充足的收入、是否有充足的现金储备、是否有收益稳定的投资、负债水平是否合理、是否有充足的保险保障、是否享受社会保障、是否有额外的养老保险计划等等。
第一章个人理财概论PPT课件
（二）个人理财的内涵：
1、个人理财是全方位的综合资产、负债的管 理过程，而不是简单的金融资产品的买卖。
2、个人理财强调个性化
3、尽管个人理财经常以短期规划方案的形式 表现，但就生命周期而言，个人理财是一长 期规划，它贯穿人的一生，而不针对某一阶 段的规划。
二、个人理财的意义
1、个人理财是个人一生的财务计划，它是 一种良好的理财习惯，是理性的价值观和 科学理财计划的综合体现。
个人理财
第一章 个人理财概论
2012.9
先看一个故事：
寓言故事－－一主三仆 古时有个大户人家，主人姓马，人
人都叫他马老爷。 马老爷以前在镇上只是做点小买卖
，后来生意越做越大，红红火火，赚了 不了银子。马家前有大院，后有花园， 还雇佣了不少的仆人。马老爷对这些仆 人奖惩都很分明，做得好会有所奖励； 做得不好，就没有奖励，甚至还会赶出 家门。
障个人和家庭生活质量及状态的稳定。
（二）消费支出规划消费支出规划主要是 基
于一定的财务资源下，对家庭消费 水平和消费结构进行规划，以达到适度 消费，稳步提高生活质量的目标。
家庭消费支出规划主要包括住房消 费规划、汽车消费规划以及信用卡与个 人信贷消费规划等。
（三）教育规划
所谓教育规划就是指在收集个 人家庭的教育需要信息、分析教育费 用的变动趋势并估算教育费用的基础 上，为家庭选择适当的教育费用准备 方式及工具，制定并根据因素变化调 整教育规划方案。
四、个人理财的主要工具
由于个人理财本身专业性极强，涉及 多方主体和诸多因此，涵盖保险、投资、 税收、现金、消费、教育、养老、财产分 配与传承等各项规划，因此理财规划运用 的主要工具也极其全面与广泛。
（一）共同基金
共同基金，即公募基金，是指通 过公开发行基金单位的方式，集中投 资者的资金，由基金托管人托管，由 基金管理人管理和运用资金，从事证 券投资。
第一章 个人理财概论
连战先生的财产总值预估近60亿元，是台湾最富有的 官员之一。但是他的财富不是靠他几十年来当公务人员的 薪水省吃俭用而来，也不是靠他用功读书获得博士学位而 来，而是由于连战的母亲在四十多年前改变了投资理财的 观念所致。
几十年前，台湾彰化银行前董事长张聘三提醒连战的 父亲连震东，有钱就买三商行的股票，于是在张聘三的引 荐下，连战的母亲赵兰坤将多年节省下来的积蓄买了几百 张彰化银行的股票，并采取长期持有，靠自然增值的方式， 奠定了连家财富的基础。
案例——连战是台湾最富有的官员之一
连战曾透露他们家的理财方式是“无为而治”，也就是 买进之后便长期持有，四十几年前就把所有的家产投资于股 票和房地产，并耐心等待四十余年，其间很少买卖，在每年 20%以上的报酬率自然增长下，创造了近百亿元的财富。其 计算所得： 700万×（1+20%）40=100亿 也许有人会质疑，连战家族40年前就很有钱，这也许是 事实，不过要强调的是，四十年前连家虽然已颇有名望，但 当年在台湾比他们有钱的家庭非常多，而四十年后的今天， 在台湾财富胜过连战家族的，可以说少之又少。这一切应归 功于四十余年前便具备正确的投资理财方式，财产大多以股 票、房地产形式投资。
3、三地中上海人的投资意识最强，个人投资比例明显高 于北京和广州。
一、个பைடு நூலகம்理财及其发展
2004年调查结果表明： 1、信用卡渗透率由2003年的18%上升到22%。
2、个人贷款和个人投资相对呈现停滞状态。
3、个人金融产品都存在着尚待开发的巨大潜力。
4、人寿保险却呈现快速发展的趋势。
5、目前国内金融业普遍缺乏金融型的财务规划师。
一、个人理财及其发展
w 核心：根据理财者的资产状况与风险偏好来实现需
求与目标。 w 根本目的：实现人生目标中的经济目标，同时降低 人们对于未来财务状况的焦虑。 w 个人理财规划，是通过制定财务计划，对个人（或 家庭）财务资源进行适当管理而实现生活目标的一 个过程。 w ——包括个人银行、证券、保险、外汇、信托理财、 房地产、教育、退休养老、艺术品投资以及个人理 财税收筹划等内容。
几十年前，台湾彰化银行前董事长张聘三提醒连战的 父亲连震东，有钱就买三商行的股票，于是在张聘三的引 荐下，连战的母亲赵兰坤将多年节省下来的积蓄买了几百 张彰化银行的股票，并采取长期持有，靠自然增值的方式， 奠定了连家财富的基础。
案例——连战是台湾最富有的官员之一
连战曾透露他们家的理财方式是“无为而治”，也就是 买进之后便长期持有，四十几年前就把所有的家产投资于股 票和房地产，并耐心等待四十余年，其间很少买卖，在每年 20%以上的报酬率自然增长下，创造了近百亿元的财富。其 计算所得： 700万×（1+20%）40=100亿 也许有人会质疑，连战家族40年前就很有钱，这也许是 事实，不过要强调的是，四十年前连家虽然已颇有名望，但 当年在台湾比他们有钱的家庭非常多，而四十年后的今天， 在台湾财富胜过连战家族的，可以说少之又少。这一切应归 功于四十余年前便具备正确的投资理财方式，财产大多以股 票、房地产形式投资。
3、三地中上海人的投资意识最强，个人投资比例明显高 于北京和广州。
一、个பைடு நூலகம்理财及其发展
2004年调查结果表明： 1、信用卡渗透率由2003年的18%上升到22%。
2、个人贷款和个人投资相对呈现停滞状态。
3、个人金融产品都存在着尚待开发的巨大潜力。
4、人寿保险却呈现快速发展的趋势。
5、目前国内金融业普遍缺乏金融型的财务规划师。
一、个人理财及其发展
w 核心：根据理财者的资产状况与风险偏好来实现需
求与目标。 w 根本目的：实现人生目标中的经济目标，同时降低 人们对于未来财务状况的焦虑。 w 个人理财规划，是通过制定财务计划，对个人（或 家庭）财务资源进行适当管理而实现生活目标的一 个过程。 w ——包括个人银行、证券、保险、外汇、信托理财、 房地产、教育、退休养老、艺术品投资以及个人理 财税收筹划等内容。
个人理财教学课件讲义
储蓄的概念 广义：收入减去消费 狭义：居民在银行或者其他金融机构的存款 利息收入和存款利率 储蓄的特点 安全性高 变现性好 操作简易 收益较低
第27页，共49页。
储蓄规划的意义 储蓄是所有理财手段的基础，也是个人自立的基础。 储蓄规划对个人和家庭理财的意义： 资金链优势 信誉好、安全性高 网点众多，快捷便利 银行能够更专业、更客观、更中立地开展个人理财服务，更切合客户的实际需要 储蓄规划的原则
第12页，共49页。
现金规划的概念 现金规划是对家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物进行管理的一项活动 现金规划的目的在于确保你有足够的资金来支付计划中和计划外的费用，并且你的消费模式是在你的预算限制之内的 从内容看主要包括：现金收入预算和现金支出计划
第13页，共49页。
现金规划的作用 满足日常现金需要 满足计划外现金消费——紧急备用金 提高资金利用率 持有现金的机会成本
第40页，共49页。
债券投资的技巧 债券投资策略
第41页，共49页。
第四节 基金投资
基金的概念 基金的当事人 投资基金与股票、债券的区别 投资基金的优点 基金的种类 基金的交易 投资基金的选择要点
第42页，共49页。
基金投资的一般策略
第43页，共49页。
第五节 期货投资
期货的概念 期货投资的概念 期货投资的特点 期货投资的方式
第38页，共49页。
如何进行股票交易 股票交易常用的基本概念 市场及交易的概念 主要指标 股票投资的基本原则 趋势原则 分批原则 底部原则 风险意识原则 强势原则 题材原则 止损原则
第39页，共49页。
第三节 债券投资
债券的含义 债券与股票的区别 债券的票面要素 债券的特征 债券的种类 债券的价格和收益计算 个人投资债券的方式
个人理财第一章
第一节个人理财第一章一．理财学和小我理财（一）理财是指经济社会中当局，企业，小我（或家庭）为了实现各自的目标而开展的一系列财力分派活动，它包含三个方面：1. 投资治理：指投资主体投入本钱（泉币，技巧，产权等）以期获得好处的行动。
企业——》利润最大年夜化，企业价值最大年夜化当局——》当局的本能机能小我（家庭）——》收益最大年夜化一样意义上的理财，重要集中在投资治理上2.融资治理：重要解决理财主题的资金来源问题。
WHO（向谁融资）；WHEN（什么时刻融资）；HOW MUCH（融通若干资金）3.流淌资金治理当局和企业——现金治理，存货治理和应收款帐治理小我——现金治理，应收款账治理（二）小我理财金融理财是一种综合金融办事，是指专业理财人员经由过程分析和评估客户财务状况和生活状况，明白客户的理财目标，最终赞助客户制订出合理的可操作的理财筹划，使其能知足客户人一辈子不合时期的需求，最终实现人一辈子在财务上的自由，自立和安闲1.不是产品倾销，而是综合金融办事。
小我理财不该成为某个公司或者机构倾销自由产品或者代理产品的对象，而是对客户财宝的综合，周全和经久的治理与办事2.不是客户本身理财，而是专业人员供给理财办事。
3.不是针对客户某个生命时期，而是针对客户终生。
在不合的时期，人们的收入程度，财宝程度，承担风险的才能和风险偏好等都邑跟着年纪的改变而改变4.不是一个产品，而是一个过程。
不是一次性的花费，而是建立在互信差不多上的经久的合作过程二．小我理财的全然内容（一）小我信息的收集和整顿在信息的猎取上，筹划师起首必须明白本身须要获得的信息类型，其次还要具备较强的沟通才能，以引导客户说出他想要的信息。
那个环节是理财筹划中至关重要的部分，没有那个重要的差不多作铺垫，后期的义务就全然无法完成。
（二）风险治理筹划主假如指若何合理地应用保险进行可保风险的治理。
小我风险的治理应处于其他类型资产治理的前列，因为只有在对小我（家庭）的风险进行有效治理的差不多上，才能够保证小我（家庭）的家当安稳，并对其余的资产进行有效的组合治理。
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《个人理财》 01理财导论
人生阶段 年龄
收入支出特点 理财目标
单身期
家庭形成 期 家庭成长 期
子女大学 教育期 家庭成熟 期
退休期
参加工作至结 收入低、负担 节财、资产增值 婚（1-10年） 轻
结婚到新生儿 收入增加、开 购房、购置硬件、
诞生（1-5年） 支加大
保险、资产增值
小孩出生到上 开支大增、家 大学（18年） 庭负担和责任
时间早晚，差异明显
理财规划应保持资产和负债的动态平衡 理财规划应确定清晰合理的理财目标 理财规划应以客户需求为导向，体现出个 性化、差异化 理财规划应同时注重开源和节流
1美元
100万美元???
如果你 每天储蓄1美元，
。。。。。。
每天1美元，利息为10% =56年后100万美元
每天1美元，利息为15% =40年后100万美元
个人资产增加 消费增加，消费需求多样化 金融投资产品和渠道多样化 个人风险增加，财务风险增加 就业模式改变、社会保障体系重建 人口老龄化，老年人口相对贫困化
《个人理财》 01理财导论
理财大道上我在哪里？
《个人理财》 01理财导论
实现 财务自由 实现人生各阶段的目标和理想 建立一个财务安全健康的生活体系
——国际金融理财标准委员会
《个人理财》 01理财导论
在本课程中，理财、金融理财、个人理财、理 财策划、理财规划、理财计划、金融策划、金 融规划、财务策划、财务规划等是同一含义。
在本课程中，理财师、理财策划师、理财规划 师、金融策划师、金融规划师、财务策划师、 财务规划师是同一含义。
《个人理财》 01理财导论
《个人理财》 01理财导论
明确性 Specific 可衡量性 Measurable 可实现性 Attainable 现实性 Realistic 时间限制性 Time-phased
《个人理财》 01理财导论
➢ 理财目标和理财愿望的区别？
《个人理财》 01理财导论
今年有空时准备出国玩玩 今年圣诞花2万元去澳洲旅游
生活规划
投资 窄
资本增值 较高
市场趋势
《个人理财》 01理财导论
思考： 为什么需要理财？
理财的必要性：人生各个 阶段，收入与支出不匹配
中青年阶段，收入大于支出， 进行储蓄；
《个人理财》 01理财 导论
老年阶段，支出大于收入， 进行负储蓄。
《个人理财》 01理财导论
接受教育、投资、购房 结婚、育儿 旅游、购车 子女教育与婚姻 医疗、养老、丧葬
要买一辆小汽车 3年后花20万元购车
结婚时要办一个豪华的婚礼 30岁存够20万元结婚
退休后要保证生活质量不下降 50岁退休时，有100万元现金，房贷还清
每月剩余的钱准备存起来 每月收入的10%，投入证券投资基金
《个人理财》 01理财导论
➢理财目标用货币来表示和计算 ➢理财目标的时间限制较为明确
《个人理财》 01理财导论
《个人理财》 01理财导 论
第一节 理财的概念 第二节 理财的必要性 第三节 理财目标的设定 第四节 理财规划的内容、程序、原则 第五节 理财师考试
《个人理财》 01理财导论
1、理财是一系列规划，是为实现个人财务 目标而制定和实施的规划
——（美国） G·维克托·霍尔曼等
《个人理财》 01理财导论
服务的对象不同 服务对象的风险承受能力不同 理财的目标不同
个人理财：效用最大化 公司理财：利润最大化
生命周期不同
个人理财：终生，期限一般较长 公司理财：公司存续期，期限一般较短
理财的主要内容不同
思考：理财等于投资吗？ 理财 = 投资？
《个人理财》 01理财导论
范围 目标 安全 依据
理财 广
生活无忧 最高
最重
育儿、子女教育、保险、 资产增值、购房、购车
小孩上大学 事财务压力减轻， 资产增值、养老 到家长退休 结余顶峰 （10-15年）
退休后（20 收入减少 年）
养老、资产增值、遗产
《个人理财》 01理财导论
符合家庭财务状况 考虑外部经济环境 确定优先顺序，保障重点目标 明确、清晰、合理，具有可执行性 注意短、中、长期目标的兼顾和协调
2、理财是一系列决策，是关于需要多少钱 来实现人生目标、如何得到这些钱的决策
——（加拿大）夸克·霍等
《个人理财》 01理财导论
理财是一个过程
确定目标
制定计划
实施管理
过程
《个人理财》 01理财导论
4、理财是理财师通过收集整理顾客的收入、支 出、资产、负债等数据，倾听顾客的希望、 要求、目标，在相关专家协助下，为顾客进 行储蓄规划、投资规划、保险规划、税收规 划、财产事业继承规划等生活设计方案，为 顾客具体实施理财规划提供合理的建议。
理财《的个必人要理性财（》从01个理人财角导度论看）
1. 防范各种个人风险
疾病、过早死亡、丧失劳动能力、财产和责任损失、失业
2. 实现个人和家庭财产的保值增值。 3．为家庭成员提供教育资金和住房 4. 提供退休后的生活保障 5．减轻税收负担 6．为遗产传承作准备
理财《的个必人要理性财（》从01社理会财角导度论看）
理财规划的内容 理财规划的步骤 理财规划的原则
《个人理理财财规》划0的1理内财容导论
1．防范各种个人风险——保险规划 2. 实现个人和家庭财产的保值增值——投资规划 3．为家庭成员提供教育资金和住房——教育规划、
住房规划 4. 提供退休后的生活保障——退休规划 5．减轻税收负担——税收规划 6．为遗产传承作准备——遗产规划
投资规划 保险规划 退休规划 税收规划 遗产规划
——国际金融理财标准委员会
理财规划的步骤（从理财规划师的角度）
建立客户 关系
收集客 户信息
分析客户 财务状况
跟踪、监控、 调整
执行理财 计划
设计、提交 理财计划
《个人理财》 01理财导论
理财规划应注重持久和坚持
不要间断，货币时间价值
理财规划应越早越好
每天1美元，利息为20% =32年后100万美元
《个人理财》 01理财导论
《个人理财》 01理财导论
➢理财是富人的专利吗？
《个人理财》 01理财导论
没钱---理财是富人的专利 没时间---时间比计划更宝贵 过于自信---自己能处理好一切 好高婺远---求富心切 不能持之以恒---半途而废
《个人理财》 01理财导论
-----<<世界上最富有人>>