项目基础财务数据的预测与估算

C：比例估算法：根据已有的同类项目主要设备投 资占其总投资的比例，估算拟建项目固定资产投 资额的一种估算方法。
1 I K
Q P
i 1 i
n
i
其中， I：拟建项目的固定资产投资额 1/K：同类企业的设备占其固定资产投资的比（%） Qi: 拟建项目第i种设备的数量 Pi: 拟建项目第i种设备的单价 n:设备种类数。
（三）销售收入与税金的估算 销售收入 ： 正常年份销售收入和未达设计生产 能力年份的销售收入 税金 ： 增值税、消费税、营业税等流转税金 （四）利润及其分配的结果 销售利润 投资净收益 营业外收支净额
三、财务数据估算的程序
1、熟悉项目概况，制定财务数据估算的工作计划 2、收集资料 （1）批准的项目建议书和可行性研究报告 （2）国家有关部门的法律法规 （3）同类项目的有关基础资料 3、进行财务数据估算
例 2：某项目主要设备的种类、数量、到厂价格见 下表：
甲设备 数量（台） 价格（万元） 10 5 乙设备 15 11 丙设备 8 6 丁设备 20 7
假定同类项目主要设备占其总投资的比例为50％， 则拟建项目的固定资产投资总额为：
I＝（5×10＋11×15＋6×8＋7×20））×50％ ＝806（万元）
二、项目基础财务数据估算的内容
（一）投资成本费用估算：项目建设期各年的投资 支出和建设项目的总投资估算。 建设期投资：固定资产投资、无形资产投资、 递延资产、预备费、建设期利息 建成后需要垫付的流动资金 （二）生产成本、费用估算：建成后对总成本费用 及各年成本费用的估算 项目的生产经营总成本、可变成本、固定成本、 单位产品成本、经营成本
目录


投资预测与估算 资金筹措的估算 成本费用的估算 编制基本财务报表
项目基础财务数据的有关内容
一、项目基础财务数据估算的涵义 项目财务数据估算：指在项目市场、 资源、技术条件评估的基础之上，从项目 （企业）的角度出发，依据现行的经济法 规和价格政策，对一系列有关的财务数据 进行调查、搜集、整理和测算，并编制有 关的财务数据估算表格的工作。
I 2 P2 I1 / P 1 C F
其中： I2：拟建项目所需固定资产投资额 I1：同类项目实际固定资产投资额 P2：拟建项目生产规模 P1：同类项目生产规模 Cf：物价换算指数
例 1： 某拟建项目年产某种产品40万件。调 查研究表明，本地区年产该种产品20万件 的同类项目的固定资产投资额为1000万元， 假定不考虑物价因素的变动，则拟建项目 的固定资产投资额为： I＝40× 1000 / 20＝2000（万元）
B：指数估算法（生产规模估算法） 是指根据同类项目固定资产投资额来估算不 同生产规模拟建项目固定资产投资额的一种方法。
I 2 I1 P2 / P 1 CF
n
n：生产规模指数（0<n<1） 当依赖加大设备规格来扩大生产规模：n 取值为 0.6~0.7 当依赖增加相同数量来扩大生产规模：n 取值为 0.8~1 对高温高压工业项目：n 取值为0.3~0.5
（3）商标权：用于辨认特定商品和劳务的标志 特点：独占使用权、禁止权 （4）商誉：企Fra Baidu bibliotek的信誉、社会声誉 （5）土地使用权：土地使用者以协议、指标、拍 卖等方式从国家或集体手中取得的在一定年限内 对土地的占有、使用、收益和有限处分权。 3、递延资产：指不能计入工程成本，应当在生产经营期
内分期摊销的各项递延费用。包括开办费（在筹集期间 所发生的各种费用）和以经营租赁方式租入的固定资产 改良工程支出等。 项目经济评估时，可将工程建设其他费用中的生产职 工培训费、样品样机购置费及农业项目中的农业开荒费 等计入递延资产价值
第一节 投资的预测与估算
一、项目总投资成本的内容 固定资产投资 建设投资 无形资产投资 开办费（递延资产） 项目总投资 建设期借款利息
流动资金投资
二、建设项目投资的构成与估算
（一）建设项目投资的构成 1、固定资产投资的构成 固定资产，是指使用期限超过1年， 单位价值在规定标准以上（或单位价值虽 然低于规定标准，但属于企业的主要设备 等），在使用过程中保持原有实物形态的 资产，包括房屋及建筑物、机器设备、工 具器具等。
建筑工程费 工程费用 设备及工器具购置费 安装工程费 建设单位管理费 固定 工程建设 勘察设计费 资产 其他费用 研究实验费 投资 施工机构迁移费 工程监理费、工程保险费 工程承包费等 预备费用：基本预备费用、涨价预备费 建设期利息
2、无形资产投资的构成
无形资产：是指供企业生产经营长期使用，但没有 具体实物形态的特殊性资产。包专利权、商标权、 土地使用权、非专利技术等。 特点：不存在实物形态、提供较长时期的经济效益、 与有形资产不可分离、有偿取得、 未来经济效益 不稳定、在收益期内进行分期摊销。 （1）专利权：经过规定的法律程序，由国家给予 的对某一产品的造型、配方、结构、制造工艺或 程序拥有使用和转让的权利。特点：具有排他性 的财产权 （2）非专利技术：未公开、为申请专利保护、在 生产和经营过程中已经使用了的可以带来经济效 益的技术知识和经验 特点：经济性、机密性、动态性
（2）详细估算法：现将构成固定资产投资的各个组成部分 分别加以估算，然后汇总得到固定资产投资总额。 ①工程费用估算 A：建筑工程投资估算 建筑工程投资=项目建筑面积（平方米）×每平方米造价 B：设备购置费估算 国内标准设备购置费=设备出厂价+运杂费 国内非标准设备购置费=设计费+生产成本+计划税金 +计划利润+运杂费 其中：计划利润=（设计费+生产成本）×成本利润率 计划税金=（设计费+生产成本+计划利润）/（1-税率）×税率 成本利润率、税率均取同行业平均水平。
4、建设期贷款利息
(二) 建设项目投资的估算方法
1、固定资产投资估算 （1）扩大指标估算法 套用原有同类项目的固定资产投资额对拟建项目 固定资产投资额估算的方法。 优点：计算简单 缺点：估算的准确性差 A：单位生产能力投资估算法：是指根据同类项 目单位生产能力所耗费的固定资产投资额来估 算拟建项目固定资产投资额的一种方法。