2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查
养老保险与家庭风险资产选择
Ｉｎｃｏｍｅ Ｐｒｏｊｅｃｔ ＳｕｒｖｅｙꎬＣＨＩＰｓ) 调查数据ꎬ首次系统地研究养老保险参与和养老金资产积累对家庭风险
资产投资的影响ꎬ并估算了参加不同养老保险的居民现有养老金财产的额度ꎮ 在静态分析之外ꎬ本文还
做了一系列对比分析:分别利用 ２０１３ 年和 ２０１８ 年的数据作时间对比、以户籍和户主职业作类别对比ꎬ
融市场参与和风险资产选择的影响ꎮ 研究发现ꎬ养老保险制度会显著改变城镇和农村居民家庭的风险
资产选择ꎬ２０１３ 年和 ２０１８ 年参加养老保险的家庭比没有参加养老保险的家庭的风险资产比率分别高
３６.４％和 ７６.５％ꎻ股票市场参与率分别提高了 ５０.３％和 ７４.６％ꎮ 同时ꎬ养老金资产会对家庭的风险资产
的风险是经营风险ꎬ对于以自营收入作为主要收入来源的家庭来说这一风险尤为重要ꎬ由于这些家庭所
经营的公司本身即为一种股权投资并面临经营风险ꎬ故这种家庭很难再将自己的养老资金投入面临风
险的股市中 [１１] ꎮ
理论上养老保险基于其风险保障性质ꎬ通过减少投资者( 家庭) 退休后收入的不确定性ꎬ降低家庭
资产配置的背景风险ꎬ进而提升参保家庭参与风险资产投资的意愿 [１２] ꎮ 在美国ꎬ参与养老保险( ｐｅｎ￣
金融资产占家庭总资产的比重仅为 ２０.４％ꎬ低于同年美国家庭的 ４２.５％ꎻ根据西南财经大学与中国人民
银行在 ２０１２ 年发布的中国家庭金融调查数据显示ꎬ我国家庭金融资产占比仅有 ８.７６％ ② ꎮ
关于家庭资产配置的研究方兴未艾ꎬ其中包含影响家庭资产配置因素的探究ꎬ如家庭成员的劳动收
入、风险厌恶度和健康状况等外生性因素ꎮ 学者们多从背景风险的角度来解释ꎮ 背景风险理论( ｂａｃｋ￣
① 中国人民银行调查统计司城镇居民家庭资产负债调查课题组发布的«２０１９ 年中国城镇居民家庭资产负债情况调查» ꎮ
探究中国居民家庭负债增长的驱动因素
探究中国居民家庭负债增长的驱动因素近年来，中国居民家庭的负债水平呈现逐年增长的趋势。
据统计，2019年底，中国居民家庭负债余额达到了50.5万亿人民币，同比增长11.6%，占家庭金融资产的比例也上升至14.6%，引起了社会各界的关注。
那么，是什么驱动了中国居民家庭负债的增长呢？本文将从多方面进行探究。
一、房价高企房价的高企是导致中国居民家庭负债增长的主要原因之一。
当前中国的房价水平相对较高，房价占家庭总资产比例较大，房地产成为了中国家庭资产的主要形式，但房价上涨又远远超过了居民收入的增长，导致了居民购买房产所需的借贷额度越来越大。
同时，房屋抵押贷款的需求也随之增加。
据中国人民银行数据显示，2019年，房屋抵押贷款余额达到了34.4万亿元，同比增长12.8%，一些购房者的家庭负债比例已经超过了可接受的范围。
二、消费升级消费升级也是导致中国居民家庭负债增长的原因之一。
近年来，随着中国经济的不断发展和居民生活水平的提高，中产阶层的消费观念也在逐渐转变。
他们不再满足于简单地满足基本需求，更愿意追求品质、个性化的消费方式。
这些升级消费需要更多的资金支持，部分居民为了满足自己的需求而选择借贷或分期付款消费，这也促进了家庭负债的增长。
三、医疗支出增多健康医疗问题是每个家庭都面临的问题，随着人均收入的提高，人们对医疗费用的需求也在不断增加。
中国医疗保障体系尚未完善，大多数居民需要自费承担一定的医疗费用。
据公开数据显示，2019年中国居民人均医疗费用为3046元，同比增加了6.2%。
这些医疗支出加剧了居民家庭的经济压力，部分家庭通过借贷等手段来解决医疗支出。
四、教育投入增多随着民众对教育的关注程度提高，居民家庭教育投入也呈现不断增长的趋势。
中国家长普遍认为，教育是对子女最好的投资，因此很多家庭愿意为子女教育投入大量资金。
据中国人民银行的数据显示，2019年中国家庭教育贷款余额达到1.4万亿元，同比增长了12.5%，这也是居民家庭负债增长的原因之一。
贝壳-2022中国主要城市住房空置率调查报告-202208 -房地产月报-
1.28个大中城市平均住房空置率为12%，处于较高水平全国28个大中城市的平均住房空置率高于美国、加拿大、法国、澳大利亚和英国。
其中，一线城市平均住房空置率为7%，二线城市平均住房空置率为12%。
据贝壳研究院统计，重点城市中，南昌、廊坊、佛山、重庆和武汉住房空置率排前五位（由高到低），均在15%以上。
深圳、北京和上海空置率最低，均在7%以下。
2.城市老龄化程度会显著影响住房空置率，南通和重庆空置率有进一步提高的风险国内外相关研究发现随着老龄化程度加深，住房需求会逐步下降，进而导致住房空置率变高。
65岁以上人口占比超过15%的城市中，南通和重庆住房空置率较高，随着城市老龄化程度逐步加深，住房需求逐步衰减，预计后续空置率会进一步升高，房地产市场供给面临过剩的风险。
核心观点3.小区住房空置率与楼龄显著负相关，次新小区空置率更高研究发现，小区的住房空置率随着楼龄的增长逐渐变低，次新小区的空置率通常较高。
五年以内楼龄的小区，空置率随楼龄的增长从30%依次递减至12%；15年以上楼龄的小区空置率没有明显差异。
近年来，关于“中国的房子够住吗？”、“房子是否已经过剩？”的讨论不绝于耳，尤其在房地产市场不景气的情况下，这种担忧更加严重。
数据显示，我国整体上并不缺房子。
2018年底，西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心发布的报告显示，中国城镇地区住房空置率是21.4%，2018年中国整体的空置房屋数量可能至少有1.3亿套。
央行《2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查》中提到，到2019年，中国城镇居民户均拥有住房1.5套，住房拥有率是96％，其中两套及以上的拥有率约为41.5%。
另一方面，热点城市的新房市场时而出现“万人摇”，时而惊现“日光盘”，似乎住房需求不减反增。
一些专家认为，我国的城市化仍在加速。
许多农村人想在城市买房，小城市的人想在大城市买房。
只要一个城市的人口流入增加，就会有很大的购房需求。
从这个角度看，整体上我国不缺住房，但存在结构性失衡。
中国居民家庭财产分布研究
中国居民家庭财产分布研究作者：***来源：《今日财富》2019年第17期近年来，居民家庭财产分布情况收到广泛关注。
本文首先研究家庭资产总体分布情况，发现存在城镇和区域两大差异;接着分析了家庭资产结构内部分布情况，净房产和金融资产占总资产的比重较大，对家庭资产配置产生了重大影响;最后从户主年龄、教育水平、风险态度、金融知识、受教育程度等因素出发，进一步分析其对家庭分布状况的影响。
一、引言随着经济的持续发展，居民收入不断增加，家庭可配置的资产进一步增多，家庭财产的分布成为又一研究前沿。
与资产定价和企业融资相比，家庭财富研究的理论基础相对薄弱。
本文介绍了家庭财富的总体和内部两种分布情况，并分析了相关因素对分布状况的具体影响机制。
二、家庭资产总体分布情况在传统计划经济时代之后，随着私有产权的逐步恢复、城市公共住房制度的改革、民营企业的迅速发展、房地产市场和证券市场蒸蒸日上，我国城乡居民积累的财富迅速增加。
同时，财产分配咋居民之间的差距也在不断扩大，主要体现在城乡差距和区域差距上。
（一）居民财产分布的城乡差距大2002-2012年期间，城乡居民财产增长率存在很大差别。
城镇为17.2%，而农村仅为10%。
2002年城镇居民人均财产价值是农村居民的3.2倍，即使经过了生活费用指数的调整，在2012年时，这一比率也达到了6.2倍。
分析表中2002年的数据，不难发现，城乡居民之间的分布最不平均的是金融资产、净房产和耐用消费品价值三项资产，这三项资产在城乡居民财产中所占的高比例也使得其对城乡居民财产分布产生较大影响。
将下表中2012年的数据经过相关计算，可以看出，金融资产、净房产、其他资产的估计现值（土地价值）在城乡居民之间的分布最不平均，金融资产、净房产在城乡之间分布的不平等程度上升，生产性固定资产、非住房负债在城乡居民之间分布的不平等程度下降，其中，耐用消费品价值在城乡之间分布的不平等程度下降尤为明显。
数据来源：根据 2002 年中国住户收入调查数据库（CHIP）与 2012 年中国家庭跟踪调查数据（CFPS）计算。
总结报告-2019年中国家庭金融调查报告参考 精品
2019年中国家庭金融调查报告参考1、调查设计（1）chfs抽样设计：经济富裕地区（东部地区）的样本比重相对较大（样本市县中东中西部省份的比例为32：27：21，全国为34：27：38），城镇地区（相对于农村地区）的样本比重相对较大（样本中城镇居委会与农村村委会比例为181：139），城镇富裕家庭占比较大，样本的地理分布比较均匀。
（2）数据核查：事后对所有受访者进行（电话）回访。
（3）拒访率：chfs的拒访率低于国内外相似或同类调查的拒访率。
（4）数据代表性：人口统计学方面，chfs调查数据在家庭规模、人口年龄结构和性别比例方面与国家统计局的数据比较一致，其中城市人口比例数据与国家统计局有差异（2019年chfs数据按户口计算为0、369，国家统计局公布的数据为0、513，但是国家统计局公布的城镇人口是指居住在城镇范围内的全部常住人口，不是户籍概念）。
在居民收入总额上，chfs和国家统计局公布的全国居民收入总额、城市和农村居民收入总额、人均收入方面比较一致，在农村和城市人均收入内部构成上二者差距比较大。
（5）国内有影响力的家庭调查数据：中国健康与营养调查（chns），中国家庭收入项目调查（chip），中国综合社会调查（cgss），中国健康与养老跟踪调查（charls）。
pps（probabilityproportionatetosizesampling）：按规模大小成比例的抽样，它是一种使用辅助信息，从而使每个单位均有按其规模大小成比例的被抽中概率的一种抽样方式。
pps抽样是指在多阶段抽样中，尤其是二阶段抽样中，初级抽样单位被抽中的机率取决于其初级抽样单位的规模大小，初级抽样单位规模越大，被抽中的机会就越大，初级抽样单位规模越小，被抽中的机率就越小。
2、家庭人口和工作特征（1）20xx年chfs样本数据显示平均家庭规模为2、94人。
少儿（15周岁以下）人口男女性别比为123：100，劳动年龄人口男女性别比为100、5：100，老年（60周岁以上）人口的男女性别小于1、（2）无论是根据人口老龄化指标1（60周岁以上人口占总人口比例为10%，根据chfs我国2019年该数据为16、34%）还是指标2（65周岁以上人口占总人口比例为7%，我国为10、65%）都表明我国人口老龄化现象严重。
家庭金融规划与财富管理
家庭金融规划与财富管理一、引言近年来，随着我国经济的发展和人民收入的逐步提高，家庭财富管理已经成为越来越多家庭关注的重要议题。
家庭金融规划及财富管理，可以帮助家庭实现理财目标，规避风险，提高财富积累效率，是每个家庭必须要重视的问题。
本文将从家庭金融规划与财富管理的定义、家庭财富现状、家庭金融规划的重要性、家庭金融规划的原则、家庭财富管理的方法、以及注意事项等方面进行探讨，旨在帮助家庭更好地了解家庭财富管理和规划。
二、家庭金融规划与财富管理的定义家庭金融规划，是指通过科学的理财思想和方法，结合家庭的收支状况、财务状况、理财目标和投资风险等因素，对家庭的财务进行规划与管理，制定出科学合理的资产配置方案，实现家庭财务的最大化收益与安全保障。
家庭财富管理是指对家庭财产进行有效的管理，实现财务目标，保护财富的安全性，并通过各种工具和策略，加强管理效率，以达到家庭财富的增值与实现。
三、家庭财富现状我国家庭财富的总体状况比较好，建立财富管理系统具有广阔的发展前景。
但是，短期内我们还不可避免会面临很多诸如通货膨胀、经济下行趋势等的财务风险与挑战。
以2019年为例，据国家统计局数据，我国城镇居民人均可支配收入36455元，农村居民人均可支配收入13847元，而2019年全国平均月工资为7124元。
可以看出，超过三分之二的中国家庭收入不能满足日常开销，数据同样证明了一个普遍存在的问题：即家庭理财意识的淡薄。
四、家庭金融规划的重要性家庭金融规划不仅可以帮助家庭实现财务自由，更是对于经济的稳健发展、人生规划的重要支撑。
家庭金融规划对于家庭的重要性如下：1.规避风险：在合理分配、合理投资、合理管理的前提下，家庭金融规划可以有效地降低风险，减少财务风险，提高家庭的生活质量。
2.实现财务目标：通过制定合适的金融规划，家庭可以实现不同阶段特定的财务目标，如购买房产、子女教育、养老计划等等。
3.知道自己的实力和资产：金融规划会让家庭了解自己的实力和资产状况，更好地掌握自己的财务现状，让家庭成员能更科学地规划未来的财务目标和方向。
数字金融对家庭资产配置的影响研究—来自CHFS的证据
摘要本文通过梳理国内外现有相关研究，对数字金融和家庭资产配置作用机理进行分析，基于中国家庭金融调查（CHFS）2015年的截面数据构建基本回归模型，分析数字金融发展水平对居民家庭金融资产配置的影响。
结果表明，数字金融可以显著促进家庭消费水平升级，并且对农村家庭和中东部地区的影响更加明显；研究还发现，互联网数字金融对低收入群体消费的影响更加显著。
因此，相关部门应该加强数字金融体系的发展与建设，让数字金融惠及更多更广泛的家庭居民，增强金融市场的活跃程度，促进金融市场的健康发展。
关键词：数字金融；家庭资产配置；CHFSAbstractThis article analyzes the mechanism of digital finance and household asset allocation by combing existing domestic and foreign research, and constructs a basic regression model based on the 2015 cross-sectional data of the China Household Finance Survey (CHFS) to analyze the development level of digital finance for household financial assets. Impact of configuration. The results show that digital finance can significantly promote the upgrading of household consumption levels, and the impact on rural households and the central and eastern regions is more obvious; the study also found that Internet digital finance has a more significant impact on the consumption of low-income groups. Therefore, relevant departments should strengthen the development and construction of the digital financial system, so that digital finance can benefit more and more extensive family residents, enhance the activity of the financial market, and promote the healthy development of the financial market.Key words: digital finance;asset allocation;CHFS第1章引言1.1研究背景与意义2013年11月，党的十八届三中全会通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，发展普惠金融的理念首次在中央的重要文件中被提出。
中国财富管理机构竞争力
第二，深化程度下降，存量转移可期 我们用各金融机构理财产品规模与 GDP 的比值测算理财产品深 度，可以发现在 2016 年达到最大值 153.47%后逐渐下降，尤其是 2018 年资管新规后，以信托计划、券商资管为代表的通道业务迅速收缩， 调结构成为理财市场的主旋律，近年来深度基本维持在 130%~150% 区间内。而随着资管新规过渡期的结束，以“净值化”为方向的理财 市场成型，下一步是居民储蓄向理财转型的重要时期。
1
100,000 80,000 60,000 40,000 20,000
0
7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000
0
1978 1983 1988 1993 1998 2003 2008 2013 2018 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
2.67 6.59 26.58 24.79 3.05 8.31 31.4 26.46 3.74 10.01 34.09 29.36 4.6 13.04 40.15 32.48 5.52 17.4 47.31 36.78 6.85 26.18 51.94 50.40 8.28 37.59 56.88 66.09 9.3 52.91 63.65 83.13 11.1 89.17 66.67 133.7
三、基于海外财富管理业务发展经验下我国财富管理市场展望与建议 ........................................................ 23
（一）市场生态展望 ................................... 24 （二）市场发展建议： ................................. 31 附录一：美国投资者教育经验借鉴 .......................... 39
中国家庭金融调查报告1篇1篇
中国家庭金融调查报告中国家庭金融调查报告（一）随着中国经济的快速发展，中国家庭金融状况也在不断改善。
2019年，中国家庭金融调查数据显示，家庭资产总额达到423.86万亿元，同比增长9.45%。
家庭负债总额为50.31万亿元，同比增长12.49%。
家庭金融资产余额为373.55万亿元，同比增长8.60%。
家庭金融净资产余额为373.55万亿元，同比增长8.46%。
随着中国家庭金融市场的不断扩大和完善，家庭金融的规模和质量都取得了长足的进步。
从家庭金融资产构成看，存款、商业保险、债券和基金等传统金融产品仍然是家庭金融资产的主要组成部分。
不过，随着互联网金融的快速发展，网贷、股票交易和P2P等新型金融产品也在不断涌现。
数据显示，90后家庭金融资产投资比例最高，而投资金融理财产品的人群也不断增加。
从家庭负债情况看，房地产贷款和汽车贷款是家庭重要的负债来源。
目前，随着房地产市场调控的加强，房贷利率也在逐步上涨。
同时，由于汽车价格的不断上涨，汽车贷款的负担也在不断加重。
因此，在未来，家庭如何管理负债，以及优化负债结构将成为一个需要解决的问题。
总之，随着中国国内经济不断发展，并且家庭金融市场不断扩大，家庭金融的规模和质量都取得了长足的进步。
但是，在金融市场日益复杂的条件下，如何更好地做好家庭金融规划和管理，仍然需要家庭和社会共同努力。
中国家庭金融调查报告（二）2019年的中国家庭金融调查数据显示，居民人均可支配收入达到30344元，同比增长8.9%。
其中，城镇居民人均可支配收入为41403元，同比增长7.3%；农村居民人均可支配收入为16803元，同比增长9.6%。
从人均财富来看，全国居民人均财富达到147198元，同比增长6.5%。
其中，城镇居民人均财富为277481元，同比增长5.5%；农村居民人均财富为49180元，同比增长8.5%。
总的来说，随着经济的快速发展，中国居民人均可支配收入和人均财富水平不断提高，家庭金融状况也在不断改善。
2019年社会家庭经济状况调查报告
社会家庭经济状况调查报告以下是整理的家庭经济状况调查报告，请阅读，上公文站，发现学习。
加快农业发展，增加农民收入是农业、农村工作的首要问题和中心任务，也是农业、农村工作的出发点和落脚点。
随着全球金融危机进一步加剧，我县农民收入状况如何，影响农民增收的症结何在?20xx年x月份，笔者对所在地的农村农民收入进行了一次实地调查，调查采取听汇报、入户调查和召开座谈会等形式，对农民收入状况进行了深入细致的调查了解，并形成调查报告。
一、农户收入的现状本次共走访调查农户52户，其中，纯农业户38户;亦工亦农户7户;以农为主，农闲时兼营服务等三产业的4户;纯经商办企业的3户。
其中，20xx年度家庭年收入1万元以下的3户;1万元(含1万元)以上，2万元以下8户;2万元(含)以上，3万元以下21户;3万元(含)以上，5万元以下17户;5万元(含)以上3户。
调查显示：当前，我国农村大部分地区农民家庭收入还很低，加上生产、生活支出不断增加，农业结构调整成效尚未充分显现，农村劳动力难以充分就业，农民创业意识和技能薄弱等，使得农民在短期内增收还很困难。
二、农户收入状况分析(1)农民绝对收入水平较低。
虽然被调查的52农户中，年收入2万元以上的占大多数，但近年来农村家庭开支逐年加大，尤其是教育、住房等到方面支出更大，致使被调查的约70%以上的农户全年没有结余，稍有变故就得负债。
(2)增收速度缓慢。
表现在两个方面。
一是同过去的情况比速度大大降低。
据资料显示，改革开放的前6年，农民人均收入的年增长按可比口径计算在14%～20%之间。
而1997年以来平均只有4%。
二是同全面建设小康社会的要求比差距很大。
按照到2020年全面实现小康社会，人均GDP要达到3000美元的目标要求，农村人均收入每年的增长率要达到12.2%，同这个要求相比，实际发展速度要低得多。
(3)城乡差距加大。
近几年来，尽管国家相继出台一些有利政策，农民增收速度可以超过5%，但是仍然落后于城镇居民，使城乡差距继续扩大。
2019年中国城镇居民家庭资产负债调查情况29页
资产负债情况
资产 方面
城镇居民家庭户均总资产317.9万元，资产 分布分化明显，家庭资产以实物资产为主， 住房占比近七成，住房拥有率达到96.0%； 金融资产占比较低 ，仅为20.4%，更偏好 无风险金融资产；
负债 方面
城镇居民家庭负债参与率高，为56.5%， 房贷是家庭负债的主要构成，占家庭总负 债的75.9%； 城镇居民家庭资产负债率为9.1%，总体稳 健 ，少数家庭资不抵债；
➢ 居民的住房拥有情况相对均衡。我国城镇居民家庭的住房拥有率为96.0%，有一套住房的家庭占比为58.4%，有两套住 房的占比为31.0%，有三套及以上住房的占比为10.5%，户均拥有住房1.5套。美国住户总体的住房拥有率为63.7%， 低于我国32.3个百分点。按家庭收入从低到高排序，美国收入最低20%家庭的住房拥有率仅为32.9%，而我国收入最低 20%家庭的住房拥有率也为89.1%。
1.3金融资产分化明显，居民家庭更偏好无风险金融资产
受调查家庭中，有99.7%的家庭拥有金融资产，户均金融资产为64.9万元，占家庭 总资产的20.4%。与美国相比，我国城镇居民家庭金融资产占总资产的比重偏低，比美 国低22.1的百分点。根据样本调查，我国的金融资产呈以下几个特点：
1.3金融资产分化明显，居民家庭更偏好无风险金融资产
➢ 城镇居民家庭拥有的住房数量越多，其家庭资产中住房资产的占比反而越低。拥有一套住房的家庭的总资产中住房资 产的占比为64.3%，有两套住房家庭的住房资产占比为62.7%，有三套及以上住房家庭的住房资产占比为51.0%。这主 要是因为多房产家庭在解决了基本住房需求后，更倾向于多元化资产配置。
1.2家庭资产以实物资产为主，房产是其主要构成
城镇居民家庭资产负债情况调查总结
城镇居民家庭资产负债情况调查总结在人们的心目中，总是认为高收入、拥有大量财富的人才算是“资本家”。
可事实上，无论从理论还是从现实来说，真正具备大量财富者毕竟只占极少数，而绝大多数所谓“有钱人”往往都处于贫困状态。
那么什么样的家庭才能被称之为“资本家”呢？以下笔者对此进行了探讨和研究。
（共1页)其实不然，一个普通百姓的生活方式也许更能说明问题。
我们知道，自改革开放后，中国经济就出现了持续增长的势头，当然这种增长并非是简单地复制别国的模式。
而是在广泛吸取前苏联东欧社会主义阵营崩溃的教训基础上，走出了一条与众不同的发展之路——中国特色社会主义。
虽然经历过1997年亚洲金融危机的冲击，但党中央坚定不移地执行了计划生育政策，将人口增长率降到低水平甚至接近零的程度，使得经济增速放缓，却保证了人均 GDP 仍呈快速增长趋势。
相比较而言，西方发达国家则存在着超前消费、奢侈浪费等不良风气，加之西方国家在人权观念上的缺失导致西方富裕阶层始终未形成应有的集体意识。
因此，根据我国城镇居民家庭资产负债情况调查显示，尽管富裕阶层已越来越受到国际关注，但占社会绝大多数的工薪阶层生活状况却十分令人担忧。
城镇居民家庭资产负债情况调查分析一：从住房价值来看，99%的人家住房面积小于30平米；75%的人家里没有固定电话；70%的人家里电视仅有一台且画面模糊；65%的人在服装鞋帽店购物；60%的人平时购买食品和日用品等的开支不足300元；50%的人经常外出旅游。
由此看来，即便是富豪，其资产也不过就是房子罢了。
假如按照西方发达国家的标准来衡量，那么中国的富人恐怕早就挤满了世界各地的垃圾场！随着人们生活水平的提高，私人汽车似乎也变得稀松平常起来。
公安部门统计表明，截止到2003年6月底，全国登记在册的机动车辆有9399万辆，其中轿车413万辆。
交警部门的统计显示，北京市区2005年第二季度新领牌照汽车4.5万辆。
也就是说每10辆轿车中就有3辆轿车不是自己购买的。
住房金融化、教育投入与中国社会阶层流动
住房金融化、教育投入与中国社会阶层流动作者：安强身刘佳利宣亚丽来源：《重庆社会科学》2023年第11期摘要：较高的社会阶层流动性是经济增长与共同富裕目标实现的基本前提。
识别住房财富、教育对社会阶层分层的影响，探讨促进社会阶层流动的政策取向与路径，是坚持以人民为中心的发展思想、促进经济高质量发展的题中应有之义。
从住房金融化视角，剖析经济资本对住房财富、教育投入的影响及其对社会阶层流动的作用：1998年房改以来经济资本作用下的住房金融化拉大了居民家庭住房财富分化，家庭教育投入差距相应扩大，阻滞了我国社会阶层流动。
增强社会阶层流动性，需要从制度供给角度，坚持“房住不炒”，摒弃土地财政与房地产路径依赖，完善房地产相关税种设计，打击教育资本化。
关键词：住房金融化；贫富差距；教育投入；阶层流动基金项目：国家社会科学基金重大项目“促进实体经济高质量发展的金融结构优化与制度创新研究”（22&ZD117）；国家社会科学基金重点项目“新发展格局下金融结构优化服务经济高质量发展研究”（21AZD114）。
［中图分类号］ F224.0 ［文章编号］ 1673-0186（2023）011-0144-015［文献标识码］ A ［DOI编码］ 10.19631/ki.css.2023.011.011党的二十大报告指出：“共同富裕是中国特色社会主义的本质要求。
”［1］实现共同富裕，需要一个充满人才及阶层流动活力的社会环境。
较高的社会阶层流动性是一国避免陷入中等收入陷阱［2］、实现经济持续增长及其成功转型的必要条件［3］，也意味着居民有更多机会提高收入，缩小贫富差距。
习近平总书记在党的十九大报告中提出要“破除妨碍劳动力、人才社会性流动的体制机制弊端”［4］，2021年习近平总书记在《求是》杂志撰文指出“要防止社会阶层固化，畅通向上流动通道”［5］，鲜明指出推进阶层流动的必要性和重要性。
由此，把握新发展阶段，构建高质量发展新格局，迫切需要识别影响我国社会阶层流动的因素，探讨并提出科学的政策建议，构筑共同富裕目标实现的社会基石。
2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查
2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查作者：中国人民银行调查统计司城镇居民家庭资产负债调查课题组中国人民银行调查统计司城镇居民家庭资产负债调查课题组于2019年10月中下旬在全国30个省（自治区、直辖市）对3万余户城镇居民家庭开展了资产负债情况调查。
从当前掌握的资料看，这是国内关于城镇居民资产负债情况最为完整、详实的调查之一。
调查显示：第一，城镇居民家庭户均总资产317.9万元，资产分布分化明显；家庭资产以实物资产为主，住房占比近七成，住房拥有率达到96.0%；金融资产占比较低，仅为20.4%，居民家庭更偏好无风险金融资产。
第二，城镇居民家庭负债参与率高，为56.5%，负债集中化现象明显，负债最高20%家庭承担总样本家庭债务的61.4%；家庭负债结构相对单一，负债来源以银行贷款为主，房贷是家庭负债的主要构成，占家庭总负债的75.9%。
第三，城镇居民家庭净资产均值为289.0万元，分化程度高于资产的分化程度。
与美国相比，我国城镇居民家庭财富分布相对均衡（美国净资产最高1%家庭的净资产占全部家庭净资产的比重为38.6%，我国为17.1%）。
第四，城镇居民家庭资产负债率为9.1%，总体稳健，少数家庭资不抵债；居民家庭债务收入比为1.02，略高于美国居民水平（0.93）；偿债能力总体较强，偿债收入比为18.4%，居民家庭债务风险总体可控。
第五，需关注两方面问题。
一是居民家庭金融资产负债率较高，存在一定流动性风险。
二是部分家庭债务风险相对较高，主要表现在以下几个方面：部分低资产家庭资不抵债，违约风险高；中青年群体负债压力大，债务风险较高；老年群体投资银行理财、资管、信托等金融产品较多，风险较大；刚需型房贷家庭的债务风险突出。
城镇居民家庭资产分化明显，金融资产占比低，房产占比超七成∙城镇居民家庭资产分化明显∙调查数据显示，城镇居民家庭总资产均值为317.9万元，中位数为163.0万元。
均值与中位数之间相差154.9万元，表明居民家庭资产分布不均。
负债情况评价报告
一、报告背景随着我国经济的快速发展，居民负债水平逐渐提高。
为全面了解我国居民负债情况，本报告对近年来居民负债状况进行了分析，旨在为政府部门、金融机构和广大居民提供有益参考。
二、负债状况概述1. 居民负债规模不断扩大。
近年来，我国居民负债规模逐年上升。
据央行数据显示，2019年我国居民户均负债为17.8万元，较2018年增长10.9%。
截至2020年底，我国居民负债总额已达57.8万亿元，占GDP比重为53.5%。
2. 房贷是居民负债的主要构成。
在居民负债中，房贷占比最高，达到75.9%。
这主要得益于我国房地产市场持续升温，居民购房需求旺盛。
此外，消费贷、车贷等消费性负债也在不断增长。
3. 负债参与率高。
据央行统计，2019年我国城镇居民家庭负债参与率为56.5%，即超过半数的家庭有负债。
其中，负债家庭负债参与率为78.4%，无负债家庭负债参与率为33.1%。
4. 负债集中化现象明显。
负债最高的20%家庭承担了总样本家庭债务的61.4%。
这表明，我国居民负债存在一定的集中化现象，部分家庭负债水平较高。
三、负债状况分析1. 负债增长原因（1）房地产市场持续升温。
近年来，我国房地产市场价格持续上涨，居民购房需求旺盛，导致房贷规模不断扩大。
（2）消费观念转变。
随着生活水平的提高，居民消费观念逐渐转变，消费性负债不断增长。
（3）金融环境宽松。
近年来，我国货币政策较为宽松，金融机构贷款利率较低，降低了居民负债成本。
2. 负债风险（1）房地产市场波动风险。
若房地产市场出现波动，可能导致房贷违约风险上升。
（2）居民收入增长放缓。
若居民收入增长放缓，可能影响其偿还负债的能力。
（3）金融风险。
金融市场的波动可能引发居民负债风险。
四、建议1. 政府部门应加强房地产市场调控，抑制房价过快上涨，降低居民购房压力。
2. 鼓励金融机构创新金融产品，满足居民多样化的消费需求，同时加强风险控制。
3. 提高居民收入水平，增强其偿还负债的能力。
2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查
2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查作者：中国人民银行调查统计司城镇居民家庭资产负债调查课题组中国人民银行调查统计司城镇居民家庭资产负债调查课题组于2019年10月中下旬在全国30个省（自治区、直辖市）对3万余户城镇居民家庭开展了资产负债情况调查。
从当前掌握的资料看，这是国内关于城镇居民资产负债情况最为完整、详实的调查之一。
调查显示：第一，城镇居民家庭户均总资产317.9万元，资产分布分化明显；家庭资产以实物资产为主，住房占比近七成，住房拥有率达到96.0%；金融资产占比较低，仅为20.4%，居民家庭更偏好无风险金融资产。
第二，城镇居民家庭负债参与率高，为56.5%，负债集中化现象明显，负债最高20%家庭承担总样本家庭债务的61.4%；家庭负债结构相对单一，负债来源以银行贷款为主，房贷是家庭负债的主要构成，占家庭总负债的75.9%。
第三，城镇居民家庭净资产均值为289.0万元，分化程度高于资产的分化程度。
与美国相比，我国城镇居民家庭财富分布相对均衡（美国净资产最高1%家庭的净资产占全部家庭净资产的比重为38.6%，我国为17.1%）。
第四，城镇居民家庭资产负债率为9.1%，总体稳健，少数家庭资不抵债；居民家庭债务收入比为1.02，略高于美国居民水平（0.93）；偿债能力总体较强，偿债收入比为18.4%，居民家庭债务风险总体可控。
第五，需关注两方面问题。
一是居民家庭金融资产负债率较高，存在一定流动性风险。
二是部分家庭债务风险相对较高，主要表现在以下几个方面：部分低资产家庭资不抵债，违约风险高；中青年群体负债压力大，债务风险较高；老年群体投资银行理财、资管、信托等金融产品较多，风险较大；刚需型房贷家庭的债务风险突出。
城镇居民家庭资产分化明显，金融资产占比低，房产占比超七成∙城镇居民家庭资产分化明显∙调查数据显示，城镇居民家庭总资产均值为317.9万元，中位数为163.0万元。
均值与中位数之间相差154.9万元，表明居民家庭资产分布不均。
2019中国家庭金融调查报告
2019中国家庭金融调查报告我们给大家介绍2019中国家庭金融调查报告，希望能对大家有所帮助。
2019中国家庭金融调查报告中国首份《中国家庭金融调查报告》近日引来广泛争论和质疑。
报告称：中国家庭净总资产高出美国家庭21%，城市户口家庭的平均资产已达247万元，全国的自有住房拥有率高达89.68%。
这些数据是如何出炉的，为何中国家庭资产会超出美国?中国之声近日专访了《报告》团队领军人、中国家庭金融调查与研究中心主任、西南财经大学经济学院院长甘犁。
采访中甘犁说，不曾想到一份《报告》的发布会引起如此广泛的争论和质疑。
他首先表示，可以肯定的是，数据结果来自全国性的抽样调查。
甘犁：抽样方式和美国美联储抽样方式是一样的。
第一，我们在全国随机抽了8438户进行入户调查，在很多宏观数据上，我们都进行了比较。
第二是数据的资产，包括了所有资产，有房产、家庭的金融资产，就是银行存款、股票市场、各种债券甚至黄金等。
还包括了家庭的汽车、家庭的工商业、土地。
所以，这是一个非常完整的资产总量的描述。
我们的资产描述跟美国的资产描述也是具有可比性的。
在质疑者看来，尽管中国的发展有目共睹，但要说中国家庭净资产比美国高出两成以上，他们并不认同了。
对此，甘犁的解释，中国家庭总资产超越美国，很大程度上来自房产的估值。
甘犁：中国家庭的房产占总资产比例的70%，美国只有30%。
我们爱买房子，房产又涨的比较快，而美国在金融危机以后房产缩水比例很高。
所以美国的资产在缩水，我们的资产因为房产的原因在增加。
然后我们的家庭人口越多，人口基数比较大，所以全国所有家庭资产加起来超过了美国全国所有家庭加起来的资产的总额，但是人均只有美国的四分之一。
中国家庭总资产中金融资产只有5%，而美国是38%;反过来，中国家庭总资产70%都是房产，而美国却只有30%左右。
这样一种家庭资产结构在甘犁看来，风险很大。
甘犁：20年前的日本因为房产泡沫，导致了日本全国总资产远远超过了美国。
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中国人民银行调查统计司城镇居民家庭资产负债调查课题组于2019年10月中下旬在全国30个省(自治区、直辖市)对3万余户城镇居民家庭开展了资产负债情况调查。
从当前掌握的资料瞧,这就是国内关于城镇居民资产负债情况最为完整、详实的调查之一。
调查显示:第一,城镇居民家庭户均总资产317、9万元,资产分布分化明显;家庭资产以实物资产为主,住房占比近七成,住房拥有率达到96、0%;金融资产占比较低,仅为20、4%,居民家庭更偏好无风险金融资产。
第二,城镇居民家庭负债参与率高,为56、5%,负债集中化现象明显,负债最高20%家庭承担总样本家庭债务的61、4%;家庭负债结构相对单一,负债来源以银行贷款为主,房贷就是家庭负债的主要构成,占家庭总负债的75、9%。
第三,城镇居民家庭净资产均值为289、0万元,分化程度高于资产的分化程度。
与美国相比,我国城镇居民家庭财富分布相对均衡(美国净资产最高1%家庭的净资产占全部家庭净资产的比重为38、6%,我国为17、1%)。
第四,城镇居民家庭资产负债率为9、1%,总体稳健,少数家庭资不抵债;居民家庭债务收入比为1、02,略高于美国居民水平(0、93);偿债能力总体较强,偿债收入比为18、4%,居民家庭债务风险总体可控。
第五,需关注两方面问题。
一就是居民家庭金融资产负债率较高,存在一定流动性风险。
二就是部分家庭债务风险相对较高,主要表现在以下几个方面:部分低资产家庭资不抵债,违约风险高;中青年群体负债压力大,债务风险较高;老年群体投资银行理财、资管、信托等金融产品较多,风险较大;刚需型房贷家庭的债务风险突出。
城镇居民家庭资产分化明显,金融资产占比低,房产占比超七成城镇居民家庭资产分化明显调查数据显示,城镇居民家庭总资产均值为317、9万元,中位数为163、0万元。
均值与中位数之间相差154、9万元,表明居民家庭资产分布不均。
居民家庭资产分布不均衡主要体现在以下四个方面。
第一,居民家庭资产的集中度较高,财富更多地集中在少数家庭。
将家庭总资产由低到高分为六组,最低20%家庭所拥有的资产仅占全部样本家庭资产的2、6%,而总资产最高20%家庭的总资产占比为63、0%,其中最高10%家庭的总资产占比为47、5%。
第二,区域间的家庭资产分布差异显著,经济发达地区的居民家庭资产水平高。
分经济区域瞧,东部地区明显高于其她地区。
东部地区居民家庭户均总资产为461、0万元,分别高出中部、西部、东北地区197、5万元、253、4万元与296、0万元。
东北地区居民家庭户均总资产最低,仅占东部地区居民家庭的三分之一左右。
分省份瞧,家庭资产最高的三个省(自治区、直辖市)为北京、上海与江苏,最低的三个省(自治区、直辖市)为新疆、吉林与甘肃。
其中,北京居民家庭户均总资产约为新疆居民家庭的7倍。
第三,高收入家庭拥有更多资产。
将家庭总收入从低到高排序,总收入最高20%家庭所拥有的总资产占全部样本家庭总资产的半数以上。
其中,收入最高10%家庭户均总资产1204、8万元,就是收入最低20%家庭户均总资产的13、7倍。
第四,户主的年龄、学历水平及职业均影响家庭资产分布。
一就是家庭总资产随户主年龄的提高呈现先增加后减少的特征。
户主年龄为56～64岁的家庭户均总资产最高,18～25岁的户均总资产最低。
二就是户主的学历水平越高,家庭户均总资产越多。
户主为研究生及以上学历的家庭户均总资产明显高于均值,高中及以下学历的家庭户均总资产最低。
三就是户主为企业管理人员与个体经营者的家庭总资产明显高于均值,其余家庭总资产均低于平均水平。
△图2 户主分组(年龄、学历与职业)的家庭资产分布家庭资产以实物资产为主,房产就是其主要构成调查显示,我国城镇居民家庭资产以实物资产为主,户均253、0万元,占家庭总资产的八成。
第一,住房就是家庭实物资产的重要构成,居民家庭住房拥有率相对均衡。
我国城镇居民家庭的实物资产中,74、2%为住房资产,户均住房资产187、8万元。
居民住房资产占家庭总资产的比重为59、1%。
与美国相比,我国居民家庭住房资产比重偏高,高于美国居民家庭28、5个百分点。
△图4 中国与美国不同收入组的住房拥有率居民的住房拥有情况相对均衡。
我国城镇居民家庭的住房拥有率为96、0%,有一套住房的家庭占比为58、4%,有两套住房的占比为31、0%,有三套及以上住房的占比为10、5%,户均拥有住房1、5套。
美国住户总体的住房拥有率为63、7%,低于我国32、3个百分点。
按家庭收入从低到高排序,美国收入最低20%家庭的住房拥有率仅为32、9%,而我国收入最低20%家庭的住房拥有率也为89、1%。
城镇居民家庭拥有的住房数量越多,其家庭资产中住房资产的占比反而越低。
拥有一套住房的家庭的总资产中住房资产的占比为64、3%,有两套住房家庭的住房资产占比为62、7%,有三套及以上住房家庭的住房资产占比为51、0%。
这主要就是因为多房产家庭在解决了基本住房需求后,更倾向于多元化资产配置。
第二,商铺及厂房等经营性资产就是家庭资产差距大的重要原因。
受调查家庭中,15、9%的家庭拥有商铺或厂房等经营性资产,这些家庭的经营性资产均值为257、5万元,占其家庭总资产的33、1%。
拥有经营性资产家庭的户均总资产为776、8万元,就是没有经营性资产家庭的3、4倍。
家庭总资产越多,经营性资产的拥有率越高,经营性资产在家庭资产中的比重越大。
按家庭总资产排序,资产最高10%的家庭中,近半数的家庭拥有经营性资产,这些家庭的经营性资产占家庭总资产的35、6%;而资产最低20%家庭中仅有3、5%的家庭拥有经营性资产,其经营性资产占家庭总资产的比重为22、4%。
金融资产分化明显,居民家庭更偏好无风险金融资产受调查家庭中,有99、7%的家庭拥有金融资产,户均金融资产64、9万元,占家庭总资产的20、4%。
与美国相比,我国城镇居民家庭金融资产占总资产的比重偏低,比美国低22、1的百分点。
第一,金融资产的分化程度更明显。
将家庭分别按照金融资产与实物资产从低到高进行排序,金融资产最高10%家庭所拥有的金融资产占所有样本家庭的58、3%,而实物资产最高10%家庭拥有的资产占比为47、1%。
可见,金融资产的不均衡程度更显著。
第二,居民投资偏稳健,家庭无风险金融资产持有率高。
调查显示,无风险金融资产的持有率高于风险金融资产的持有率,受调查家庭中无风险金融资产的持有率为99、6%,户均35、2万元;风险金融资产的持有率为59、6%,户均50、1万元。
从调查样本整体瞧来,户均持有无风险金融资产35、0万元,占总金融资产的比达到53、9%,高于风险金融资产。
第三,高资产、高学历家庭参与风险金融市场的意愿更强,金融资产表现形式更加多元化。
随着家庭资产的增加,家庭持有风险金融产品的比率稳步提高。
将家庭总资产排序,总资产最高20%家庭的风险金融资产的持有率为87、9%,最低20%家庭的持有率为29、8%。
而且,总资产越多的家庭参与各类金融市场的程度越高,高资产家庭在各类金融产品上的持有率均明显高于全国平均水平。
△图6 不同资产组与不同学历水平居民家庭的各类金融产品持有率从学历水平瞧,学历越高的家庭金融资产表现形式越多元化。
调查数据显示,随着户主学历水平的提高,家庭持有活期与定期存款的比重有所下降,而持有银行理财产品、互联网金融及股票、基金等金融资产的比例有所上升。
这主要就是因为高学历群体通常更了解相关的金融知识与信息,加之其往往拥有较高的收入与资产,因而在满足了预防性需求后更愿意投资高风险、高收益的金融产品。
城镇居民家庭负债参与率高,负债结构相对单一,房贷就是主要构成部分第一,家庭负债参与率较高,负债集中化现象明显。
目前我国城镇居民家庭运用杠杆现象较为普遍。
受调查家庭中,有负债的家庭占比为56、5%。
分地区瞧,东北地区居民家庭负债参与率最低,为42、1%;东部、中部分别为57、9%与55、7%;西部地区最高,为60、1%。
有负债的家庭中,户均家庭总负债为51、2万元。
其中,53、8%的居民家庭负债余额在30万元以下,35、6%的家庭负债余额在30万～100万元,10、5%的家庭负债余额在100万元以上。
按照家庭负债余额从低到高排序,负债最低20%家庭的户均总负债3、2万元,所承担的负债仅占全部样本的1、3%;负债最高20%家庭的户均负债157、3万元,所承担的负债占全部样本的61、4%。
第二,家庭负债结构相对单一,负债来源以银行贷款为主,房贷为家庭负债的主要构成。
从负债来源瞧,城镇居民家庭的负债以银行贷款为主。
有负债的居民家庭中,户均银行贷款49、6万元,占家庭总负债的96、8%。
银行体系外的负债占比低,仅为3、2%,其中民间借贷与互联网金融产品贷款的户均负债额分别为1、2万元与0、1万元,占家庭总负债的比重分别为2、4%与0、2%。
从负债用途瞧,房贷就是家庭负债的基本构成。
有负债的居民家庭中,76、8%的家庭有住房贷款,户均家庭住房贷款余额为38、9万元,占家庭总负债的比重为75、9%。
调查显示,75、9%的居民家庭将负债用于购房,24、8%的居民家庭用于日常消费,12、8%的居民家庭用于买车或车位,9、6%的居民家庭用于装修或购买家电,9、3%的居民家庭用于实体经营,9、0%的居民家庭用于教育,3、9%的居民家庭用于医疗,2、3%的居民家庭用于金融投资。
第三,富裕家庭的负债参与率更高,且更容易获得银行贷款,低资产家庭对民间借贷的依赖度相对较高。
按家庭总资产排序,资产最高20%家庭的负债参与率最高,为63、3%,且负债中97、1%为银行贷款。
资产最低20%家庭的负债参与率最低,为38、6%。
资产最低20%家庭的负债来源中,89、4%来源于银行贷款,远低于其她家庭;9、0%来自于民间借贷,远高于其她家庭。
这主要就是因为低资产家庭往往收入较低,或者没有稳定的收入来源,从银行渠道获得贷款相对困难,因而对民间借贷的依赖度相对较高。
第四,居民家庭负债集中于中青年与高学历家庭。
受调查家庭中,户主年龄为26～35岁的家庭负债参与率最高,为73、1%。
随着年龄的提高,家庭负债参与率有所下降,户主年龄为65岁及以上的家庭负债参与率最低,为25、1%。
家庭负债参与率与户主的学历成正比,户主受教育程度越高,家庭负债参与率越高。
△图7 按户主年龄与学历分组的家庭负债参与率家庭净资产分化程度高于资产的分化程度,但中国城镇居民家庭财富分布较美国均衡将居民家庭的资产扣除负债,得到的净资产更能真实地反映居民家庭的财富水平。
调查数据显示,中国城镇居民家庭净资产均值为289、0万元。
家庭净资产中位数为141、0万元,比均值低148、0万元。
居民家庭净资产分化程度高于家庭总资产。
将家庭净资产从低到高排序,净资产最低20%家庭的净资产仅占全部样本家庭净资产的2、3%,而最高20%家庭的净资产占64、5%。