中国农业银行债券承销业务介绍

中国农业银行债券承销业务介绍

中国农业银行债券承销业务介绍中国农业银行债券承销业务介绍

一、短期融资券和中期票据业务一、短期融资券和中期票据业务

,一,业务综述 ,一,业务综述

短期融资券、中期票据:两产品均为在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券。短期融资券期限在365天以内～一般为3、6、9、12个月。中期票据期限一般在2-8年以内。

短期融资券或中期票据业务是指农业银行接受客户委托～按照约定的要求～在申请发行短期融资券或中期票据的各个环节中～提供组织、协调、监督等一系列专业增值智力服务。主要包括客户准入、尽职调查、发行策划、授信管理、备案发行、后续管理等,农业银行担任客户发行短期融资券或中期票据的主承销商～凭借自身的雄厚实力和丰富的债券市场业务经验～为客户提供高质量、高效率的全程服务。

,二,业务主要功能 ,二,业务主要功能

1、客户进入货币市场直接融资～实现融资渠道多元化,

2、分享银行间市场低利率～降低财务费用,

3、无需担保、抵押～真正凭自身信用融资,

4、客户发行的短期融资券或中期票据在银行间债券市场挂牌上市～提高机构投资者关注度,二级市场价格随行就市～发现客户自身信用的价值。

,三,办理流程 ,三,办理流程

1、客户提出短期融资券或中期票据业务需求～农行根据客户情况设计符合客户要求的短期融资券或中期票据发行方案,

2、客户与农业银行签定短期融资券或中期票据财务顾问服务协议和主承销协议,

3、农行向签约客户提供约定的短期融资券或中期票据财务顾问服务和主承销服务。

,四,办理对象 ,四,办理对象

1、境内客户,

2、具有偿债资金来源,

3、上一会计年度盈利,

4、募集资金用于生产经营,

5、无违法和重大违规行为,

6、无逾期支付本息纪录。

,五,农业银行优势 ,五,农业银行优势

1、发行策划优势

农业银行有专业、高素质的财务顾问团队～为客户进行科学合理的发行策划～配合客户现金流变动规律～利用合理分期及配套授信减轻客户资金集中到帐及集中兑付压力。

2、发行定价优势

农业银行债券交易连续五年银行间市场第一～具备卓越的债券定价、市场分析能力～可以帮助客户尽可能降低成本。

3、分销渠道优势:

资金交易业务积累了大量优质客户～在发行环境不利情况下凸显

大行的分销优势。

二、中小企业集合债券业务二、中小企业集合债券业务

,一,业务综述 ,一,业务综述

中小企业集合债券:指三个以上中小企业按照“统一冠名、分别负债、统一担保、集合发行”的运作模式在银行间债券市场发行债券～即三个以上的中小企业统筹起来～采用统一的债券名称～通过统一的担保机构进行信用增级～以集合债券的方式发行债券。目前发行债券品种为短期融资券或中期票据。

中小企业集合债券业务是指农业银行接受客户委托～按照约定的要求～在申请发行中小企业集合债券的各个环节中～提供组织、协调、监督等一系列专业增值智力服务。主要包括客户准入、尽职调查、发行策划、授信管理、备案发行、后续管理等,农业银行担任客户发行中小企业集合债券的主承销商～凭借自身的雄厚实力和丰富的债券市场业务经验～为客户提供高质量、高效率的全程服务。

,二,业务主要功能 ,二,业务主要功能

1、客户进入货币市场直接融资～实现融资渠道多元化,

2、分享银行间市场低利率～降低财务费用,

3、突破中小企业融资规模偏小、发行债券流动性差的瓶颈～通过集合发债的增信安排～提升中小企业债券信用等级,

4、客户发行的中小企业集合债券在银行间债券市场挂牌上市～提高机构投资者关注度,二级市场价格随行就市～发现客户自身信用的价值。,三,办理流程 ,三,办理流程

1、客户提出中小企业集合债券业务需求～农行根据客户情况设计符合客户要求的中小企业集合债券发行方案,

2、客户与农业银行签定中小企业集合债券财务顾问服务协议和主承销协议,

3、农行向签约客户提供约定的中小企业集合债券财务顾问服务和主承销服务。

,四,办理对象 ,四,办理对象

1、符合《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》,国经贸中小企〔2003〕

143号,中相关标准的中小企业,

2、生产规模、生产技术、产品在本行业具有比较优势,

3、生产经营正常～财务状况稳定～最近一个会计年度盈利～具有较强的到期

偿付能力,

4、募集资金用于生产经营,

5、法人治理结构完善～内部管理体系健全～近三年没有违法和重大违规行为,

6、银企关系良好～无不良信用记录。

,五,农业银行优势 ,五,农业银行优势

1、发行策划优势

农业银行有专业、高素质的财务顾问团队～为客户进行科学合理的发行策划～配合客户现金流变动规律～利用合理分期及配套授信减轻客户资金集中到帐及集中兑付压力。

2、发行定价优势

农业银行债券交易连续五年银行间市场第一～具备卓越的债券定价、市场分析能力～可以帮助客户尽可能降低成本。

3、分销渠道优势:

资金交易业务积累了大量优质客户～在发行环境不利情况下凸显大行的分销优势。