华能水电2020年上半年财务分析详细报告
合集下载
华能水电2020年一季度财务分析结论报告
华能水电2020年一季度财务分析综合报告华能水电2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为3,674.98万元，与2019年一季度的100,941.71万元相比有较大幅度下降，下降96.36%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为181,815.69万元，与2019年一季度的200,267.74万元相比有所下降，下降9.21%。
2020年一季度销售费用为283.58万元，与2019年一季度的483.04万元相比有较大幅度下降，下降41.29%。
2020年一季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。
2020年一季度管理费用为3,528.21万元，与2019年一季度的5,349.02万元相比有较大幅度下降，下降34.04%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为1.14%，与2019年一季度的1.21%相比变化不大。
经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。
2020年一季度财务费用为103,468.09万元，与2019年一季度的116,974.68万元相比有较大幅度下降，下降11.55%。
三、资产结构分析2020年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2019年一季度相比，2020年一季度其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，华能水电2020年一季度的经营活动的正常开展，在内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
华能国际2020年上半年财务分析详细报告
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 41 页
增加166,796.4万元，工程物资增加165,352.91万元，长期股权投资增加 129,352.17万元，其他非流动资产增加90,293.22万元，其他应收款增加 39,557.2万元，无形资产增加27,614.11万元，其他流动资产增加20,826.8 万元，递延所得税资产增加15,674.74万元，商誉增加173.04万元，应收 利息增加85.04万元，共计增加2,709,357.29万元；以下项目的变动使资产 总额减少：固定资产清理减少2,086.32万元，投资性房地产减少2,554.85 万元，应收股利减少3,000万元，长期待摊费用减少6,034.99万元，预付款 项减少12,369.91万元，长期应收款减少88,305.86万元，一年内到期的非 流动资产减少101,340.31万元，存货减少223,330.07万元，固定资产减少 243,062.84万元，共计减少682,085.14万元。各项科目变化引起资产总额 增加2,380,664.37万元。
7.93 776,536.15
3.80 249,264.44
2.69 201,098.03
3.17 178,311.69
2.51 49,346.8
12.19
11.78 3.78 3.05 2.70 0.75
内部资料，妥善保管
第 3 页 共 41 页
应收利息
2,234.58
0.04
28.98
0.00 114.02
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所 占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。
内部资料，妥善保管
华能水电2020年三季度财务指标报告
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
五、发展能力分析 从这三季度来看，华能水电的营业收入一直保持增长态势，但2020年 三季度的增长速度比上一季度有所下降。2020年三季度的营业收入为 665,523.68万元，比2019年三季度增长16.21%，低于2019年三季度 18.23%的增长速度。
-
0
14.07 -
二、盈利能力分析
盈利能力指标表(%)
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
2018年三季度 57.56 35.33 50.21 6.36 13.66
2019年三季度 60.35 40.73 65.33 8.02 17.2
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为4.54倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年三季度
2019年三季度
3,129.28
2,618.17
0 121.48
16.21
159,612.49
224,596.99
40.71 331,272.55
47.5
171,119.21 5,647.51
-11,506.72
233,274.54
- 6,766.77 - -8,677.55
36.32 332,580.48
19.82 11,280.08 24.59 -1,307.93
1.40 7,084.44 0.07 670.96 0.79 6,408.29
五、发展能力分析 从这三季度来看，华能水电的营业收入一直保持增长态势，但2020年 三季度的增长速度比上一季度有所下降。2020年三季度的营业收入为 665,523.68万元，比2019年三季度增长16.21%，低于2019年三季度 18.23%的增长速度。
-
0
14.07 -
二、盈利能力分析
盈利能力指标表(%)
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
2018年三季度 57.56 35.33 50.21 6.36 13.66
2019年三季度 60.35 40.73 65.33 8.02 17.2
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为4.54倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年三季度
2019年三季度
3,129.28
2,618.17
0 121.48
16.21
159,612.49
224,596.99
40.71 331,272.55
47.5
171,119.21 5,647.51
-11,506.72
233,274.54
- 6,766.77 - -8,677.55
36.32 332,580.48
19.82 11,280.08 24.59 -1,307.93
1.40 7,084.44 0.07 670.96 0.79 6,408.29
华能国际2020年上半年财务状况报告
项目名称 总资产 流动资产
应收账款 货币资金 存货 非流动资产 固定资产 在建工程
资产构成表(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
29,306. 36
100.00 42,509,970. 73
159,956.3
预付款项
一年内到期的非流动 资产
应收利息
107,961.82 16,176.68 2,234.58
15.93 1,027,028.3 4
7.05 477,015.85
4.94 228,437.64
2.85 161,540.83
1.92 190,681.6
0.29 150,687.11
37.23 2,329,162.6 6
28.95 1,372,154.3
38.72 2,613,477.2 6
22.81 1,538,950.7
39.63 23.34
内部资料，妥善保管
第 2 页 共 12 页
8
存货
895,028.62
应收票据 其他流动资产 其他应收款
396,225.13 277,398.49
3.62
895,028.62
2.35 1,027,028.3 4
2.56 803,698.27
1.89
32,539,723. 14
85.28 34,114,670. 14
85.01 35,915,497. 15
84.49
24,027,128. 3
2,819,904.5
62.97 24,143,558. 64
2020年上半年总资产为42,509,970.73万元，与2019年上半年的 40,129,306.36万元相比有所增长，增长5.93%。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
4.73
0
- 40,764.87
4.61 30,201.96
4.66
0
- 22,722.38
2.57 23,370.35
3.61
0
-
3,500
0.40
5,610
0.87
0
- 3,869.95
0.44 3,459.11
0.53
0
- 2,820.21
0.32 3,369.22
0.52
3.资产的增减变化 2020年上半年总资产为16,462,321.43万元，与2019年上半年的 16,790,478.31万元相比有所下降，下降1.95%。
内部资料，妥善保管
第 3 页 共 38 页
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：长期股权投资增加289,701.14万元， 在建工程增加64,930.27万元，递延所得税资产增加7,836.47万元，长期待 摊费用增加2,603.58万元，一年内到期的非流动资产增加2,110万元，无形 资产增加877.96万元，其他应收款增加647.97万元，存货增加549.02万元， 共计增加369,256.43万元；以下项目的变动使资产总额减少：固定资产清 理减少1.18万元，工程物资减少62.01万元，投资性房地产减少307.16万 元，预付款项减少410.84万元，交易性金融资产减少693.05万元，长期应 收款减少10,300.11万元，其他流动资产减少10,562.91万元，应收账款减 少25,892.39万元，货币资金减少33,974.27万元，其他非流动资产减少 36,590.52万元，应收票据减少168,028.43万元，固定资产减少336,283.4 万元，共计减少623,106.26万元。各项科目变化引起资产总额减少 328,156.87万元。
-
5,610
2,110
- 23,370.35 647.97 - 3,369.22 549.02 - 3,459.11 -410.84 - 30,638.5 -693.05 - 30,201.96 -10562.91
-1.95
-26.73
60.29 2.85
19.47 -10.62
-2.21 -25.91
3.93
883,889.49
0
-
2.03
1.91
340,661.55
314,769.16
0
-
1.30
1.12
217,990.61
184,016.34
第 1 页 共 38 页
应收票据
0
-
1.31 52,199.95
0.32
220,228.38
非流动资产
0
- 15,906,588.
94.74 15,814,686.
华能水电2020年上半年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 华能水电2020年上半年资产总额为16,462,321.43万元，其中流动资 产为647,634.6万元，主要以应收账款、货币资金、应收票据为主，分别占 流动资产的48.6%、28.41%和8.06%。非流动资产为15,814,686.84万元， 主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的86.42%、 6.75%和4.33%。
0
-
100.00 647,634.6 100.00
883,889.49
0
-
38.54
48.60
340,661.55
314,769.16
0
-
24.66
28.41
217,990.61
184,016.34
0
-
24.92 52,199.95
8.06
220,228.38
0
- 31,331.55
3.54 30,638.5
项目名称 总资产 流动资产
应收账款 货币资金
内部资料，妥善保管资产构Leabharlann 表(万元)2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
0
- 16,790,478. 100.00 16,462,321. 100.00
31
43
0
-
5.26 647,634.6
3,500
3,500
22,722.38 22,722.38 2,820.21 2,820.21 3,869.95 3,869.95
31,331.55 31,331.55 40,764.87 40,764.87
- 16,462,321. -328156.87
43
- 647,634.6 -236254.90
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所 占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 38 页
内部资料，妥善保管
第 5 页 共 38 页
6.资产结构的变动情况 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与 2019年上半年相比，资产结构没有明显的变化。
非流动资产 长期股权投资
15,906,588. 15,906,588.
项目名称 内部资料，妥善保管
流动资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年 第 2 页 共 38 页
流动资产
应收账款
货币资金
应收票据 交易性金融资产 其他流动资产 其他应收款 一年内到期的非流动 资产 预付款项 存货
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
96.07
81
84
固定资产
0
- 14,002,873.
83.40 13,666,590.
83.02
42
02
在建工程 无形资产
0
- 1,002,410.8
5.97 1,067,341.1
6.48
9
6
0
- 683,676.4
4.07
4.16
684,554.36
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业 流动资产的52.21%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业 持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的41.2%，表明企业的支付能 力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持 的，应当对偿债风险给予关注。
项目名称
资产主要项目变动情况表(万元)
2019年上半年
数值
差值 增长率(%)
数值
2020年上半年 差值 增长率(%)
总资产
16,790,478. 16,790,478.
31
31
流动资产
一年内到期的非流动 资产
其他应收款 存货 预付款项 交易性金融资产 其他流动资产
883,889.49 883,889.49