现金流量分析比例
现金流量表结构分析的方法有哪些
现⾦流量表结构分析的⽅法有哪些现⾦流量表结构分析，⼜称为编制百分数现⾦流量表，即分别计算出现⾦流量表各项现⾦流⼊、流出及净值占现⾦总流⼈、流出及净值的⽐重。
(⼀)现⾦流量表结构分析的⽅法现⾦流量表结构分析，即现⾦流量表的结构百分⽐分析。
要了解企业当期取得的现⾦来⾃哪些⽅⾯，⽤往哪些⽅⾯，其现⾦余额⾜如何构成的，各占总量的百分数为多少，这就是现⾦流量的结构百分⽐分析。
通过现⾦流量的结构百分⽐分析，报表使⽤者可以进⼀步了解企业财务状况的形成、变动过程及其变动原因等。
现⾦流量表是反映企业在⼀定时期现⾦流⼈、流出及净额的报表。
它主要回答企业本期现⾦来⾃何处、⽤于何处、余额结构如何。
现⾦流量结构分析，就是在现⾦流量表有关数据的基础上，进⼀步明确现⾦收⼊、⽀出和结余的构成。
它可以反映出企业现⾦流⼊、流出的渠道有哪些，要增加现⾦流⼊主要靠什么，现⾦流出的渠道分别占有多⼤⽐例等。
通过这些分析，可以了解企业财务状况的形成、变动原因等。
对现⾦流量表结构百分⽐分析⼤体有如下⼏个⽅⾯：(1)企业总现⾦流量结构分析。
⼀般来说，经营活动现⾦流占总现⾦流⽐重⼤的企业，经营状况较好.财务风险较低，现⾦流⼈结构也较为合理。
特别当企业的总现⾦净流量为正时，判断企业现⾦流⼈是否强劲，要注意分析现⾦净流量是由经营活动产⽣的还⾜筹资活动产⽣的，从⽽深⼊探究经营活动产⽣的现⾦流量的源泉是否稳定、可靠。
(2)经营活动现⾦流量结构分析。
在对经营活动现⾦流量结构进⾏分析时，可对经营活动产⽣的现⾦流量的细分项进⾏结构分析，同利润表中的主营业务收⼊和其他业务利润相结合，若两者相差不⼤，说明企业会计账⾯上的收⼊额已经有效、及时地转成了实际现⾦流⼈，应收账款的管理也⽐较有效，这样企业未来的经营活动就有保障。
注意如果利润表显⽰企业盈利，⽽经营活动现⾦流量项⽬中现⾦流⼊不多时，就说明企业的经营收⼊并未全部变成现⾦，其资⾦运转;也缺乏效率。
(3)投资活动现⾦流量结构分析。
如何进行现金流量表分析
如何进行现金流量表分析现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，它记录了企业在特定时期内现金的流入和流出情况。
通过对现金流量表的分析，可以帮助我们了解企业的经营状况、资金运作能力和财务健康状况。
本文将就如何进行现金流量表分析进行探讨。
I. 现金流量表的结构和要素现金流量表主要由三个部分组成：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
其中，经营活动现金流量主要反映企业经营业务所产生的现金流入和流出情况；投资活动现金流量反映企业投资活动所产生的现金流入和流出情况；筹资活动现金流量反映企业筹资活动所产生的现金流入和流出情况。
II. 现金流量表分析的指标及其计算方法1. 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率反映企业经营活动所产生的现金流量与净利润之间的关系，计算公式为：经营活动现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 净利润。
该指标越高，说明企业运营能力越强，现金流状况越好。
2. 现金再投资比率现金再投资比率反映企业经营活动所产生的现金流量再投资的比例，计算公式为：现金再投资比率 = 经营活动现金流量净额 / 经营活动净现金流量。
该指标越高，说明企业能够更多地将现金流量用于经营活动的再投资，有利于企业的长期发展。
3. 资本支出比率资本支出比率反映企业投资活动中资本支出所占比例，计算公式为：资本支出比率 = 投资活动现金流量净额 / 经营活动现金流量净额。
该指标主要用于评估企业对固定资产等长期资产的投资规模。
4. 筹资活动现金净流量比率筹资活动现金净流量比率反映企业筹资活动所产生的现金流量与经营活动现金流量净额之间的关系，计算公式为：筹资活动现金净流量比率 = 筹资活动现金流量净额 / 经营活动现金流量净额。
该指标主要用于评估企业的筹资能力和偿债能力。
III. 现金流量表分析的实际应用通过对现金流量表的分析，可以从多个方面综合评估企业的财务状况和经营状况。
例如，经营活动现金流量比率较高，说明企业的经营业务能够产生足够的现金流入，具备较强的盈利能力；资本支出比率较低，说明企业对固定资产的投资规模相对较小，风险较低；筹资活动现金净流量比率较低，表明企业的筹资能力较强，有利于偿还债务。
现金流量表分析
(三)筹资活动现金净流量分析 可以了解企业的融资能力和融资政策,分析融资组合和融资方式是否
合理.融资方式和融资组合直接关系到资金成本的高低和风险大小.本期 流入量过大,会对以后会计期间的现金流量及资金成本产生一定的压力. 要点把握： 1、将筹资活动的现金流入量与现金流出量联系起来阅读 种类： A 如果筹资活动的现金流入量大于现金流出量，说明企业吸收资本 或举债的步伐加快； 联系投资的净现金流量，如果投资的净现金流出也非常明显，则 意味着企业加快了投资和经营扩张的步伐，可能会给企业带来获利 的机会；
4、对经营活动现金流量的阅读应与资产负债表和利润表结合起来 销货收到的现金/销货收入的数值，可以判断企业销货的收现质量。 判断时有三种情况： 其一，分子与分母基本一致，说明企业的销货没有形成挂账，资金 周转良好；
其二，分子大于分母，说明企业当期销货全部变现，而且还收回了 部分前期的应收账款，这种状况应当与应收账款的下降相对应；
现金流量表的分析
第一节 现金流量表的概述 第二节 现金流量表的分析 第三节 案例分析
第一节 现金流量表的概述
老百姓说：兜里有钱，心中不慌。 企业家说：生存比盈利更重要。 债权人说：现金性资产最有信誉。 投资者说：还是现金流量最实惠。 对一个健康的正在成长的公司来说： —经营活动现金净流量应为正数 —投资活动现金净流量正负相间 —筹资活动现金净流量可以是负数。 —没有必要追求全部净现金流量越多越好， —但应十分关注收益质量与现金流量的关系。
2.核对
1．主表与资产负债表的核对 2．经营活动的直接法与间接法核对 具体如下：1）正表中第一项与补充资料中的第一项，应核对相符； 2） 正表中的第五项与补充资料中的第三项，金额应当一致。
3.原则: 一般按现金流量总额反映，特殊项目按净额反映
现金流量分析要点
现金流量分析在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中，现金流量表分析对信息使用者来说显得更为重要。
这是因为现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况。
一、现金流量的结构分析现金流量结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析，下面以深圳市某股份有限公司（以下简称M公司）1998年年报（报表数据从略）为例加以说明。
现金流量表分析的首要任务是分析各项活动谁占主导，如M公司现金总流入中经营性流入占40.76%，投资流入占19.9%，筹资流入占39.34%，说明经营活动占有重要地位，筹资活动也是该企业现金流入来源的重要方面。
1.流入结构分析由于经营、投资和筹资活动均能带来现金流入，因此，就应着重分析流入结构。
在公司经营活动流入中，主要业务销售收入带来的流入占86.6%，增值税占12.39%，由此反映出该公司经营属于正常；投资活动的流入中，股利流入为0，投资收回和处置固定资产带来的现金流入占到100%，说明公司投资带来的现金流入全部是回收投资而非获利；筹资活动中借款流入占筹资流入的52.18%，为主要来源；吸收权益资金流入占47.74%，为次要来源。
2.流出结构分析该公司的总流出中经营活动流出占24.18%，投资活动占28.64%，筹资活动占47.18%.由于公司1998年未对股东进行现金分配，故公司现金流出中偿还债务占很大比重，使负债大量减少。
经营活动流出中，购买商品和劳务占54.38%；支付给职工的以及为职工支付的现金占10.81%，税费占3. 6%，负担较轻，支付的其他与经营活动有关的现金为29.80%，比重较大。
投资活动流出中权益性投资所支付的现金占60.74%，而购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占39.26%.筹资流出中偿还本金占47.51%，其他为筹资费和利息支出。
从以上分析可以看出，该企业的投资活动的现金流出较大，在投资活动的现金流出中，权益性投资又占最大比例，说明该企业的股权扩张较快。
现金流量表分析案例
1现金流量表分析（水平分析）单位：百万元分析评价：从上表中可以看出，数源科技股份有限公司，2009年现金等价物增加额为百万元，较2008年增加%。
其中，经营活动产生的现金流量净额为百万元，较2008年增加了%；投资活动产生的现金流量净额下降为百万元，较2008年下降%；筹资活动产生的现金流量净额下降为百万元，较2008年下降了%；可见公司经营活动创造现金的能力在增加；公司的经营活动创造现金能弥补投资活动和筹资活动的一定的现金支出。
这是什么原因造成的经营活动产生的现金流量净额之所以上升，是由于经营活动现金流入较上年增长了%，而经营活动现金流出较上年只是上升了%，增减的原因还应结合资产负债表和利润表进行分析。
在经营活动现金流入中，销售商品提供劳务收到的现金上涨了%，从前面的资产负债表和利润表的分析中，我们可知：公司的主营业务收入为%，应收票据下降了%，应收账款金额为百万元上升了%，存货只上升了%，预收账款金额为百万元上升了%。
在经营活动现金流出中，购买商品、接受劳务支付的现金下降了%，从前面资产负债表的分析中知道，货币资金减少了%，应付票据下跌了%,应付账款上升了%，而预付账款上升了%,其金额为百万元，应付账款为百万元。
可见购买商品、接受劳务支付的现金下降是经营活动产生的现金流量净额上升的原因；但是从经营活动的流入与流出的结构中，其中收到其他与经营活动有关的现金1,百万元，支付其他与经营活动有关的现金1,百万元，销售商品、提供劳务收到的现金1,百万元，购买商品、接受劳务支付的现金百万元；收到其他与经营活动有关的现金与销售商品、提供劳务收到的现金的金额也几乎持平；支付其他与经营活动有关的现金与购买商品、接受劳务支付的现金也不相上下；支付其他与经营活动有关的现金和收到其他与经营活动有关的现金这两个项目理论上不应该太大的，而现在很大。
在经营活动创造现金充足的情况下，结合经营活动的实际情况及现金流量表，应关注公司的经营收入状况。
企业现金流量表分析的五个财务指标
企业现金流量表分析的五个财务指标偿债能力分析在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。
在拥有资产负债表和利润表的基础上，可以用以下两个比率来分析：1.短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流动负债。
经营活动现金流量净额与流动负债之比，这个指标是债权人非常关心的指标，它反映企业偿还短期债务的能力，是衡量企业短期偿债能力的动态指标。
其值越大，表明企业的短期偿债能力越好，反之，则表示企业短期偿债能力差。
2.长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债。
经营活动现金流量净额与企业总债务之比，反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，比率越高，说明偿还全部债务的能力越强。
以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。
但是并非这两个比率值越大越好，这是因为现金的收益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。
这需要说明一点，就是在这里分析偿债能力时，没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。
因为企业是以经营活动为主，投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动，其产生的现金流量占总现金流量的比例较低，而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后，其节余不能偿还债务，还必须向外筹措资金来偿债的话，这说明企业已经陷入了财务困境，很难筹措到新的资金。
即使企业向外筹措到新的资金，但债务本金的偿还最终还取决于经营活动的现金流量。
支付能力分析1.支付股利的能力=经营活动现金流量净额/流通在外的普通股股数。
经营活动现金流量净额与流通在外的普通股股数之比，反映企业支付股利的能力。
如每股现金流量=/流通在外的普通股加权平均股数，反映企业在维持期初现金存量的情况下，有能力发给股东的最高现金股利金额。
现金流量比率分析
现金流量比率分析现金流量比率是财务分析中的一个重要指标，用于评估企业的现金流动能力和偿债能力。
它是根据企业的现金流量表来计算的，通过比较企业的现金流入和现金流出的情况，可以更好地了解企业的财务状况和经营情况。
本文将从不同角度对现金流量比率进行分析，以便更好地理解其意义和应用。
一、现金流量比率的基本概念现金流量比率是指企业现金流入与现金流出之间的比例关系。
它反映了企业的现金流动情况，可分为经营活动现金流量比率、投资活动现金流量比率和筹资活动现金流量比率三个方面。
经营活动现金流量比率是指企业经营活动所产生的现金流入与现金流出之间的比例关系，它反映了企业经营能力和盈利能力。
投资活动现金流量比率是指企业投资活动所产生的现金流入与现金流出之间的比例关系，它反映了企业的投资能力和资本运作情况。
筹资活动现金流量比率是指企业筹资活动所产生的现金流入与现金流出之间的比例关系，它反映了企业的融资能力和偿债能力。
二、现金流量比率的意义现金流量比率是评估企业财务状况和经营情况的重要指标，它具有以下几个方面的意义：1.评估企业的现金流动能力：现金流量比率可以反映企业的现金流动能力，即企业能够通过经营活动、投资活动和筹资活动获得足够的现金流入以满足日常经营和发展的需要。
高的现金流量比率意味着企业具有良好的现金流动能力，能够及时偿付债务和支付日常开支。
2.评估企业的偿债能力：现金流量比率可以反映企业的偿债能力，即企业能够通过现金流入偿还债务。
较高的现金流量比率意味着企业具有较强的偿债能力，能够及时偿还债务，降低财务风险。
3.评估企业的盈利能力：经营活动现金流量比率可以反映企业的盈利能力，即企业通过经营活动所产生的现金流入与盈利之间的关系。
较高的经营活动现金流量比率意味着企业的盈利能力较强，能够通过经营活动获得更多的现金流入。
4.评估企业的投资能力：投资活动现金流量比率可以反映企业的投资能力，即企业通过投资活动所产生的现金流入与投资支出之间的关系。
现金流量分析公式
现金流量分析——结构分析1、现金流入结构分析经营活动现金流入结构=经营活动现金流入/现金流入总额2、现金流出结构经营活动现金流出结构=经营活动现金流出/现金流出总额主业成本现金支付率=经营活动现金流出/主营业务成本3、流入流出比例分析流入流出比例=经营活动现金流入/经营活动现金流出现金流量分析——偿债能力1.流动现金偿付债务能力比率=经营现金净流量/流动负债平均余额2.流动现金偿付债务能力比率=经营现金净流量/总负债平均余额3.现金偿付利息保障倍数=（经营现金净流量+付现利息支出+付现所得税）/ 付现利息支出现金流量分析——支付能力1.每股营业现金净流量=经营活动现金净流量/普通股股数2.现金股利保障倍数=经营现金净流量/现金股利3.现金流量充足率=经营活动现金净流量/（长期负债偿付额+固定资产购置额+股利支付额）现金流量分析——盈利能力1.销售现金收益率=经营活动现金净流量/主营业务收入2.总资产现金收益率=经营活动现金净流量/总资产平均余额3.净资产现金收益率=经营活动现金净流量/净资产平均余额4.净利润现金含量=经营活动现金净流量/净利润5.现金获利率=净利润/现金及其等价物平均占用额现金流量分析——周转速度1.现金结构比率=现金及其等价物/流动资产2.现金及其等价物周转率=主营业务收入/现金及其等价物3.资本现金净流量=经营活动现金净流量/实收资本现金流量分析——系统评价现金流量系统评价股东权益现金收益率（净资产现金收益率）=（经营活动现金净流量/主营业务收入）×（主营业务收入/净投入成本）×（净投入成本/股东权益） = 销售现金收益率×投资收益率×权益投资率。
财务报表分析08-现金流量分析
投资活动融资比率=CFI/(CFO+CFF)
指标只有在CFO与CFF之和为净流入，CFI为净流出时，指 标有效，应取绝对值。
该指标反映CFO与CFF对企业投资活动所需资金的保证程度
6.现金流量满足投资比例
现金流量满足投资比率=CFO/CFI
只有当CFO为净流入而CFI为净流出时，指标有效 ，其反映了企业CFO对CFI的保证程度。
现金流量分析
现金流量分析
• 主要根据企业现金流量表进行分析 • 其按照经营活动、投资活动和筹资活动三个方面
来反映企业一定会计期间的现金及现金等价物流 入或流出的情况
现金流量基本概念
• 现金
▫ 库存现金 ▫ 随时用于支付的存款 质押、冻结的或其存款不能随时用于支付，故不能包
括在现金流量表的现金概念中 ▫ 现金等价物 期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金且价
---不正常
2．筹资活动产生的现金流量小于零
●企业经营活动与投资活动在现金流量方面 运 转较好---正常
●企业在投资和扩张方面没有更多的机会--不正常
●对于一个健康的正在成长 的公司，经营活动净现金流 量应是正数，投资活动净现 金流量是负数，筹资活动净 现金流量是正负相间。
不同时期企业现金流量变化规律
净资产净现率=CFO/平均净资产
• 现金获现能力指标 1.经营支出收现率 反映每单位现金支出能够获取净现金流量的多少
经营支出收现率=CFO/经营活动现金支出 2.现金净收益比率 也称现金营运指数，反映经营活动净收益中产生现
金净流量的能力
现金净收益比率=CFO/经营活动净收益 当比率等于1时，说明经营所得现金全部实现成为
• 不能单靠评价企业净现金流来评价企业经营，需 结合企业自身情况，行业情况以及发展阶段来分 析
经营活动现金流量分析有哪些指标
经营活动现金流量分析有哪些指标引言经营活动现金流量分析是企业财务分析中的重要内容之一，用于评估企业经营活动对现金流量的影响。
通过分析经营活动现金流量的指标，可以帮助企业了解其现金流量状况，及时发现问题并采取相应的措施。
本文将介绍一些常用的经营活动现金流量分析指标。
1. 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额是一个重要的指标，它反映了企业经营活动对现金流量的影响情况。
净额为正表示经营活动产生了现金流入，为负则表示经营活动导致了现金流出。
该指标可以帮助企业评估经营活动的盈利能力和现金流量的稳定性。
2. 营业收入占比营业收入占比指的是经营活动产生的现金流量净额与营业收入之间的比例关系。
这一指标可以反映企业经营活动对营业收入的贡献程度。
一般来说，营业收入占比越高，说明企业经营活动对现金流量的影响越大，经营活动的稳定性和可持续性也越好。
3. 经营活动现金流量净额与净利润的比率经营活动现金流量净额与净利润的比率可以用来评估企业的盈利质量。
如果该比率大于1，表示企业的经营活动现金流量较盈利能力更好，现金流量质量较高。
而如果该比率小于1，表示企业的经营活动现金流量较盈利能力较差，可能存在现金流问题。
4. 经营活动现金流量净额与总资产的比率经营活动现金流量净额与总资产的比率可以用来评估企业的资产经营效率。
如果该比率越高，说明企业能够通过经营活动有效地产生现金流量，资产利用效率较高。
而如果该比率较低，则说明企业的资产利用效率较低，经营活动无法有效地产生现金流量。
5. 经营活动现金流量净额与经营性负债的比率经营活动现金流量净额与经营性负债的比率可以用来评估企业的偿债能力。
如果该比率较高，说明企业通过经营活动可以较好地偿还经营性负债，具有较强的偿债能力。
而如果该比率较低，则说明企业的经营活动无法满足偿债需求，偿债能力较弱。
6. 经营活动现金流量净额与经营性现金流入的比率经营活动现金流量净额与经营性现金流入的比率可以用来评估企业经营活动的现金流量质量。
财务管理制度下的现金流量比率分析
财务管理制度下的现金流量比率分析现金流量比率是财务管理中的一个重要指标，用于分析公司的现金流量状况。
在财务管理制度下，现金流量比率分析为企业提供了评估其现金流量的能力，并帮助企业制定相应的资金管理策略。
本文将对财务管理制度下的现金流量比率分析进行详细探讨。
首先，现金流量比率是什么？现金流量比率是指企业现金流入与流出的比例。
它可以帮助企业了解自己的现金流量状况，判断企业是否有足够的现金储备来支付现金流出。
常用的现金流量比率包括经营活动净现金流量比率、投资活动净现金流量比率和筹资活动净现金流量比率。
经营活动净现金流量比率是企业经营活动所产生的现金流入与流出的比例。
它反映了企业经营活动的现金流动性和偿付能力。
高比率说明企业运作良好，能够及时收回现金，具备良好的偿债能力。
低比率可能表示企业经营不善，运营资金紧张。
企业应根据经营活动净现金流量比率，合理安排经营活动，提高现金流量的净额。
同时，还可以通过降低应收账款的周转天数、优化供应链管理等途径改善经营活动的现金流量。
投资活动净现金流量比率是企业投资活动所产生的现金流入与流出的比例。
它反映了企业在资本投资方面的所需资金和现金流入流出的情况。
较高的投资活动净现金流量比率可能表示企业有大量资金用于投资，但也可能说明企业没有足够的现金流入。
较低的投资活动净现金流量比率可能表示企业有较少的投资活动，但也可能说明企业资金不足。
企业应根据投资活动净现金流量比率，合理安排资本投资，提高投资收益率，并确保资金的充足性。
筹资活动净现金流量比率是企业筹资活动所产生的现金流入与流出的比例。
它反映了企业通过筹资活动所获得的资金与现金流入流出的关系。
较高的筹资活动净现金流量比率可能表示企业能够通过筹资活动获得足够的资金，但也可能说明企业有较高的债务负担。
较低的筹资活动净现金流量比率可能表示企业筹资活动有限，但也可能说明企业债务负担较低。
企业应根据筹资活动净现金流量比率，合理安排资金融资，平衡债务与资金的利用。
怎样进行现金比率分析
怎样进行现金比率分析
现金比率是一种衡量财务状况和现金流的重要指标，它反映企业现金
对全部资产的比例，具有重要的参考价值。
本文旨在分析现金比率，以了
解企业的财务状况，并提出改善建议。
一、现金比率的定义
现金比率是指企业货币资金(现金及现金等价物)占其资产总计的比例，通常以百分比表示，经常以％形式缩写。
根据财务报表上的现金及现金等
价物，计算公司的现金比率，计算公式如下：
现金比率=现金及现金等价物/资产总计×100%
二、现金比率的意义
现金比率是检查企业财务状况的重要指标，具有重要的参考价值。
它
可以反映企业在融资活动中利用可用现金和替代资金的效率，衡量企业现
金流量健康的状况，以及企业的偿债能力。
现金比率过高，意味着企业拥有大量可支配资金，但由于缺少投资机
会没有得到充分利用，也就是说，企业没有充分利用自身的优势提高利润，这不利于企业的发展。
现金比率过低，企业的现金流量不足，缺乏足够的
现金储备，可能会面临偿债能力短缺的危险，出现财务危机。
三、现金比率的类型
大多数企业的现金比率有两种：。
现金流量表水平分析
现金流量表水平分析：从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、提供劳务收到现金增长的幅度比购买商品、接受服务支付的现金小很多，与利润表分析结论一致，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应注意合理使用和分配资金且有计划的按市场需求生产产品。
投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。
现金流出主要由于投资固定资产、进行在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论一致。
该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年减少109.55%。
今年没有吸收投资收到的现金，而上年吸收的投资额为35371500.00元。
这反映企业通过资本市场筹资能力变弱，可能企业管理层的某些发面有所变化。
从财务管理角度看，利用财务杠杆进行适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。
筹资活动产生的现金流出来自分配股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，表明企业注重商业信用和回报投资者的态度，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应注意进行必要的筹资活动。
企业今后的重点：一是提高获取现金的能力，进行必要的筹资活动，二是密切关注投资项目的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避免公司发生财务状况恶化。
现金流量表的垂直分析：从表中可以看出，公司从内部结构看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。
财务分析中的现金流量比率
财务分析中的现金流量比率现金流量比率是财务分析中常用的一种指标，用于评估企业的经营活动和财务健康状况。
本文将介绍现金流量比率的概念、计算方法以及其在财务分析中的应用。
一、现金流量比率的概念现金流量比率是衡量企业现金流入和流出的比例，主要用于评估企业的偿债能力和经营活动的稳定性。
它可以帮助投资者、债权人以及管理层了解企业的现金状况，预测企业未来的经营能力和偿债情况。
二、现金流量比率的计算方法现金流量比率的计算方法有多种，其中常用的包括现金比率、经营现金流量比率和现金流量债务比率。
1. 现金比率现金比率指的是企业的现金与约当现金占当前负债的比例。
计算公式如下：现金比率 = (现金 + 约当现金) / 当前负债2. 经营现金流量比率经营现金流量比率是指经营活动产生的现金流量净额与净销售收入的比例。
计算公式如下：经营现金流量比率 = 经营活动产生的现金流量净额 / 净销售收入3. 现金流量债务比率现金流量债务比率是指经营活动产生的现金流量净额与企业长期负债的比例。
计算公式如下：现金流量债务比率 = 经营活动产生的现金流量净额 / 长期负债三、现金流量比率的应用现金流量比率可以反映企业的流动性、偿债能力以及盈利能力。
根据不同的现金流量比率可以得出以下结论：1. 现金比率高于1，表示企业的现金状况较好，具备较强的偿债能力；2. 经营现金流量比率高于1，说明企业的现金流量来源主要来自经营活动，经营状况较好；3. 现金流量债务比率越低，表示企业经营活动产生的现金流量可以覆盖更多的长期负债，偿债能力较强。
通过分析现金流量比率，投资者可以判断企业的经营状况是否良好，债权人可以评估企业的偿债能力，管理层可以及时采取措施改善经营状况。
总结：现金流量比率在财务分析中具有重要的作用，它能够客观地反映企业的现金状况和经营能力。
通过计算不同的现金流量比率，可以全面了解企业的偿债能力、流动性以及盈利能力，为投资决策和经营管理提供参考依据。
财务报表分析中的现金流量比率计算
财务报表分析中的现金流量比率计算财务报表是一个反映企业财务状况和经营情况的重要工具。
除了常用的资产负债表和利润表外，现金流量表也是一个非常重要的财务报表，用于衡量企业的现金流入和现金流出情况。
现金流量比率是一种用来评估企业的现金流量状况和偿债能力的指标。
现金流量比率是指企业现金流入和现金流出的相对关系，通常用来衡量企业偿债能力的强弱。
在财务报表分析中，常用的现金流量比率有三个，分别是现金流入比率、现金流出比率和现金再投资比率。
现金流入比率指的是企业现金流入与总现金流量之间的关系。
现金流入比率的计算公式如下：现金流入比率 = 现金流入 / 总现金流量现金流入包括来自经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入。
总现金流量是指企业在一定时期内的现金流入和现金流出的总和。
企业的现金流入比率越高，说明企业的现金流入相对较多，具备较强的现金流入能力，能够更好地满足企业的短期支付能力和短期偿债能力。
现金流出比率指的是企业现金流出与总现金流量之间的关系。
现金流出比率的计算公式如下：现金流出比率 = 现金流出 / 总现金流量现金流出包括用于支付经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出。
企业的现金流出比率越低，说明企业的现金流出相对较少，具备较强的现金流出控制能力，能够更好地保证企业的短期支付能力和短期偿债能力。
现金再投资比率是指企业用于再投资的自由现金流量与总现金流量之间的关系。
现金再投资比率的计算公式如下：现金再投资比率 = 自由现金流量 / 总现金流量自由现金流量计算公式为：自由现金流量 = 经营活动现金流入 - 经营活动现金流出现金再投资比率反映了企业在现金流量中保留用于再投资的比例。
现金再投资比率越高，说明企业有更多的自由现金流量可用于再投资，有利于企业的长期发展。
总的来说，现金流量比率是用来评估企业现金流量状况和偿债能力的重要指标之一。
通过分析企业的现金流入比率、现金流出比率和现金再投资比率，可以更好地了解企业的现金流量情况和对外支付能力。
现金流量分析指标
现金流量分析指标现金流量分析指标现金流量分析指标现金流量表以现金、现金等价物为编制基础，旨在为会计报表使用者提供企业一定时期内现金和现金等价物流出、流入的信息，以便于会计报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，进而判断企业流动性、获利能力、财务适应能力。
这里介绍以下现金流量分析指标：（一）流动性比率⒈现金比率=（现金+约当现金）/流动资产该指标旨在衡量企业流动资产的质量，非现金流动资产如应收帐款或存货，其变现过程复杂且通常会产生坏帐，因此剔除后以现金和约当现金与流动资产比率计算得出的现金比率越高，变现潜在损失越小，企业短期偿债能力强。
但由于现金本身不能产生经济效益，因此，若比率过高，则会不利公司利润最大化。
⒉现金对流动负债的比率=（现金+约当现金）/流动负债这个指标比流动比率、速动比率更严格。
说明企业现金与即将到期的流动负债的比率，若该比值小，说明企业缺少现金，企业对流动负债偿还的保障能力低下，可能不能及时偿还到期债务，因此非常重要。
（二）偿债能力比率⒈到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/（本期到期债务本金+现金本息支出）该指标旨在衡量本期内到期的债务本金以及相关利息可由经营活动产生的现金支付的程度，分母中债务本金及利息支出的数值取于“筹资活动现金流量”，若比值小于1，说明企业的经营活动产生的现金不足以支付本期到期的债务本息，企业必须通过加大筹资力度进行弥补，若大于1，则说明足够于支付。
⒉现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债该指标旨在反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的比率，也称为超速动比率，经营活动的现金净流量属当期流量，而流动负债是表示将来须于一年内偿付的债务，也就是说该指标是基于假设“当期的现金净流量是对未来期现金流量的估计”，该指标着重点在于看企业正常生产经营能否产生足够现金流量以偿还到期债务。
一个正常运作的企业不是通过长期对外融资来弥补企业的短期流动负债的。
企业财务管理中的现金流量分析方法
企业财务管理中的现金流量分析方法现金流量分析是企业财务管理中至关重要的一项工作。
通过对企业现金流量进行全面、准确的分析，可以帮助企业管理者了解企业经营状况，制定合适的财务决策。
本文将介绍几种常用的现金流量分析方法，包括现金流量表分析、比率分析和趋势分析。
一、现金流量表分析现金流量表是企业资金流入流出的真实反映，通过对现金流量表的分析，可以有效判断企业的现金流入和流出情况，并为企业的资金管理提供依据。
1. 现金流入的分析：分析企业现金流入的主要渠道，包括销售收入、投资回报、融资等方面。
有针对性地分析各项现金流入的情况，可以帮助企业发现收入来源的潜力和问题，为制定拓展营销策略、优化投资组合等提供参考。
2. 现金流出的分析：分析企业现金流出的主要支出项目，包括采购成本、运营费用等方面。
深入剖析各项现金流出的情况，可以帮助企业发现成本控制的薄弱环节和浪费现象，为降低成本、提高效益提供依据。
二、比率分析比率分析是通过计算和分析企业的财务比率，来评估企业的经营和财务状况。
在现金流量分析中，比率分析可以帮助企业管理者更全面、深入地了解企业的资金运作情况。
1. 经营活动现金比率：经营活动现金比率是反映经营活动中现金流入和流出比例的指标。
该比率越高，说明企业在经营活动中产生的现金流入相对较多，经营能力较强。
2. 偿还负债能力比率：偿还负债能力比率是反映企业偿还债务能力的指标。
通过比较企业的经营活动产生的现金流入与债务偿还的现金流出，可以判断企业是否有足够的现金流入来偿还债务。
3. 投资活动现金比率：投资活动现金比率是反映企业投资活动中现金流入和流出比例的指标。
该比率较高，说明企业在投资活动中产生的现金流入相对较多，投资能力强。
三、趋势分析通过对企业现金流量的历史数据进行趋势分析，可以了解企业现金流量的变化趋势，为预测未来的现金流量提供参考。
1. 历史数据对比：对比企业不同时间段的现金流量表，分析现金流量的增减情况。
现金流量表结构分比率分析
（3）现金流量结构分析的目的
进一步掌握企业的各项活动中现金流量的变动规律、变动趋势、
公司经营周期所处的阶段及异常变化等情况。
(企业生命周期：初创期、成长期、成熟期、衰退期) （4）评价标准 一个健康成长的公司： 经营活动现金流量应是正数， 投资活动的现金流量是负数， 筹资活动的现金流量应是正负相间的。 2.现金流量表结构分析 （1）流入结构分析 （2）流出 结构分析 （3）现金流入流出比例分析
筹资活动某内部项目流入所占比重=该内部项目 流入\筹资活动流入。
流出结构分析
经营活动流出所占比重=经营活动流出\总流出； 投资活动流出所占比重=投资活动流出\总流出； 筹资活动流出所占比重=筹资活动流出\总流出。
内部结构分析
经营活动某内部项目流出所占比重=该内部项目 流出\经营活动流出；
现金再投资比率的分子为保留在企业内部供再投资的现金净流量， 分母为总资产减去流动负债。一般认为，该比率在7.5%～11.5%之 间为理想水平。 5．收益质量分析 收益质量是指报告收益与公司业绩之间的相关性。 仅从现金流量表的角度评价收益质量，主要包括两个方面：净收益 营运指数分析和现金营运指数分析。 （1）净收益营运指数 净收益营运指数是指经营净收益与全部净收益的比值。 净收益营运指数 = 经营净收益 ÷ 净收益 =（净收益−非经营收益） ÷ 净收益。
1．现金流动性分析 所谓流动性，是指将资产迅速转变为现金的能力。 （回顾资产负债表偿债能力分析） （1）现金到期债务比 现金到期债务比 = 经营现金净流入 ÷ 本期到期的债务。 本期到期的债务，是指本期到期的长期债务和本期应付票据。通常
这两种债务是不能展期的，必须如数偿还。 （2）现金流动负债比 现金流动负债比 = 经营现金净流入 ÷ 流动负债 （3）现金债务总额比 现金债务总额比 = 经营现金净流入 ÷ 债务总额
现金流量比
现金流量比什么是现金流量比现金流量比是用于评估企业现金流动性和偿付能力的一种财务指标。
它通过比较企业的经营活动产生的现金流量和偿付债务所需的现金流量来衡量企业的偿债能力。
现金流量比的计算方法现金流量比的计算方法比较简单，它是企业经营活动产生的现金流量净额和偿付债务所需的现金流量的比例。
具体的计算公式如下：现金流量比 = 经营活动现金流量净额 / 偿付债务所需的现金流量如何理解现金流量比现金流量比是一个衡量企业偿债能力的重要指标。
一般来说，现金流量比越高，说明企业的偿债能力越强。
相反，现金流量比越低，则意味着企业的偿债风险越大。
通过对现金流量比的分析，可以帮助投资者和债权人评估企业的财务状况和偿债能力。
同时，现金流量比也能够帮助企业管理者识别并解决潜在的现金流量问题，从而更好地管理企业的流动资金。
现金流量比的应用现金流量比的应用是非常广泛的。
以下是一些常见的应用场景：1. 评估企业的偿债能力现金流量比可以作为评估企业偿债能力的重要指标。
投资者和债权人可以通过比较不同企业的现金流量比来判断它们的偿债能力，并作出相应的投资或贷款决策。
2. 判断企业的盈利质量现金流量比能够反映企业经营活动的盈利质量。
如果企业的现金流量比较高，说明它的盈利质量较好，利润能够转化为现金流入企业。
相反，如果现金流量比较低，说明企业可能存在盈利质量不佳的问题，利润无法充分转化为现金流。
3. 风险管理和预测现金流量比可以帮助企业管理者识别和管理风险。
通过对现金流量比的监控和分析，企业管理者可以预测企业未来的偿债能力，及早采取措施应对现金流压力，减少风险。
现金流量比的局限性虽然现金流量比作为衡量企业偿债能力的指标有其优点，但也存在一些局限性：1.现金流量比无法完全反映企业的财务状况。
它只从现金流量的角度评估企业的偿债能力，没有考虑其他财务指标如利润率、总资产等。
2.现金流量比受企业经营性质的影响。
不同行业和企业的经营性质差异较大，因此比较现金流量比时要注意考虑到行业差异。
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相对数——财务比率分析法
偿债能力分析
a．现金流动负债比率＝经营现金净流量/流动负债；这比起流动比率和速动比率，更能反映出企业的短期偿债能力。
b．现金到期债务比率＝经营现金净流量/本期到期债务；本期到期债务包括长期债务和短期债务，该指标反映了企业独立的到期债务支付能力。
c．现金债务总额比＝经营现金净流量/本期债务总额；它是评价企业中长期偿债能力的重要指标，同时也是预测公司破产的重要指标，该指标越高，企业承担债务的能力越强。
获利质量指标分析
d．盈利现金比率＝现金净流入/净利润；它是衡量企业盈利质量的基本指标。
一般的，该指标越高，说明企业盈利质量越好，但是由于现金净流量可能是由投资或者筹资活动带来的，这种情况下，该指标只有与其他的指标结合才能看出企业的盈利质量是否高。
e．经营盈利现金比率＝经营现金净流入/净利润；这一比率反映企业本期经营活动产生的现金流量与净利润之间的比率关系。
跟盈利现金比率相比，该比率更能反映企业盈利质量的好坏。
一般情况下，比率越高，盈利质量越高。
比率过低，严重时可以使企业破产。
f．销售现金收入比率＝销售商品提供劳务收到现金/销售收入；该比率反映了企业的收入质量，一般的，该比率越高收入质量越高，但是当比值很大时，说明本期可能收到以前期间的应收账款，所以本比率也要与资产负债表的应收账款相结合。
但是当比值很小时，企业的经营管理肯定就存在问题了，企业的利润也会虚增。
支付能力指标分析
g．现金股利支付率＝现金股利/经营现金流量；这一比率反本期经营现金净流量与现金股利之间的关系。
比率越低，企业支付股利的能力越强。
H．强制性现金支付比率＝现金流入总额/（经营现金流出量＋偿还债务本息付现）；这一指标反映企业是否有足够的现金偿还债务、支付经营费用等。
在企业的经营中，公司的现金流入量应满足强制性目的的支付，即用于经营活动支出和偿还债务。
这一比率越大，其现金支付能力越强。