第2章现金流量的构成与资金等值计算1114.pptx
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二章节现金流量及其构成24页PPT共25页文档
计入成本费用。摊销期限不少于10年。 递延资产指不能全部计入当期损益，需要分期摊销计
入成本的各项费用。如开办费、租入资产改良费。开 办费按不少于5年的期限摊销。租入资产改良费按租 赁期限摊销
2019-9-15
成本费用要素及其现金流属性
总成本费用
外购材料 外购燃料 外购动力 工资及福利费 修理费 其它费用 利息支出 折旧费 摊销费
＝ 销售利润 － 所得税
___________________________________________________________________ __
＝ 税后利润 － 公积金 － 公益金
___________________________________________________________________ __
增值税 营业税 城乡维护建设税 教育费附加 消费税 资源税
所得税
2019-9-15
（四）现金流入项——销售收入
销售收入 － 总成本费用 － 销售税金及附加
___________________________________________________________________ __
2019-9-15
成本费用中的无形、递延资产摊销费
无形资产指没有物质实体而以某种特殊权利和技术知 识等资源形态存在并发挥作用的资产，如专利、商标、 版权、土地使用权、非专利技术、商誉、特许经营权 等。
无形资产的原值相对于获得无形资产的实际支出。 无形资产原值按无形资产的有效使用期平均摊销，并
例：厨师用自有30万元开店并经营管理
单位：万元
年收入
年成本 年净利润 年机会成本
营业税 成本 利润 所得税
入成本的各项费用。如开办费、租入资产改良费。开 办费按不少于5年的期限摊销。租入资产改良费按租 赁期限摊销
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成本费用要素及其现金流属性
总成本费用
外购材料 外购燃料 外购动力 工资及福利费 修理费 其它费用 利息支出 折旧费 摊销费
＝ 销售利润 － 所得税
___________________________________________________________________ __
＝ 税后利润 － 公积金 － 公益金
___________________________________________________________________ __
增值税 营业税 城乡维护建设税 教育费附加 消费税 资源税
所得税
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（四）现金流入项——销售收入
销售收入 － 总成本费用 － 销售税金及附加
___________________________________________________________________ __
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成本费用中的无形、递延资产摊销费
无形资产指没有物质实体而以某种特殊权利和技术知 识等资源形态存在并发挥作用的资产，如专利、商标、 版权、土地使用权、非专利技术、商誉、特许经营权 等。
无形资产的原值相对于获得无形资产的实际支出。 无形资产原值按无形资产的有效使用期平均摊销，并
例：厨师用自有30万元开店并经营管理
单位：万元
年收入
年成本 年净利润 年机会成本
营业税 成本 利润 所得税
2_现金流量的构成与资金等值计算
个格子摆满。
国王觉得很容易就可以满足他的要求，于是就同意了。但很快国王就发现，即使将国 库所有的粮食都给他，也不够百分之一。因为即使一粒麦子只有0.1克重，也需要数一 万亿吨的麦子才够。
引例
你知道吗？
历次利息调整 现行利率
/programs/view/4G0ZLSr07V
1.
资金时间价值的概念
某人年初存入银行100元，若年利率为10％，年末可从 银行取出本息110元，出现了10元的增值。 资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值 把货币作为社会生产资金（或资本）投入到生产或流通 领域…就会得到资金的增值，资金的增值现象就叫做～。
马克思经济学原理 :
马克思经济学原理 :
例题2－2 2－3
复利法
复利法以本金与累计利息之和为基数计算利息，即“利滚 利”。
例：从银行借款100元, i=10%，三年后本利和为
年份 1 2 3
年初欠款 100 110 121
年末欠利息 10 11 12.1
年末欠本利和 110 121 133.1
复利计算公式为：本利和（终值）F＝P(1＋ i)n （F——本利和或终值；P——现值；i——利率；n——年限）
资金时 间价值
表 现
绝对尺度——利息 相对尺度——利率 单利计算 复利计算
3.等值 计算
•明确字母含义 •掌握公式 •记住系数名称 •掌握标准图形
一次支付终值计算 一次支付现值计算 等额支付终值计算 等额支付现值计算
关于货币、资金、资本
货币是充当一般等价物的特殊商品，是商品交换的媒介 资金是企业生产经营中财产物资的货币表现，它表现生产过 程中物资的价值运动量或运动中的价值量，是组成企业生产 经营过程的要素。 资金虽然是物资的货币表现，但并非全是货币，没有投入到 再生产过程并与物资相联系的货币只能是货币而已，它不能 说是资金，只有投入再生产过程并与物资紧密结合的货币才 能转化为资金。 资本则是投资者为获取盈利而投入的资本金（简称资本）， 它可以是物资，也可以是货币。一般而言，资本是企业的资 金，而企业资金则不一定是企业资本，它可以是企业的资本， 也可以是企业的负债。 货币本身没有时间价值，如果把货币封存起来，过了若干年 后，它仍然只代表它本身的价值。
第二章 现金流量构成与资金等值计算
5）沉没成本
广义：过去发生的，目前决策无法改变的。 狭义：过去发生的，目前决策无法补偿的。
例1：三年前买了一辆卡车值120000元，估计寿命为8年， 残值为16000元，按直线折旧法进行折旧。现在企业决定 以旧换新买一辆新车价值110000元，原车折价75000元。 问沉没成本为多少元？
解： （1）广义的沉没成本＝120000元。 （2）狭义的沉没成本分析： 三年后旧车的账面价值＝120000－3×[（120000－16000） /8]＝81000元
•工程经济分析原则：不考虑沉没成本 不影响决策的正确性。
•学习沉没成本的目的：培养决策者向 前看的思想。
经营成本 沉没成本 机会成本
经营成 本
沉没成本
机会成本
经营成本=总 成本费用-折旧 与摊销费-借款 利息支出
沉没成本是以 往发生的与当 前决策无关的 费用
机会成本是指将 一种具有多种用 途的有限资源置 于特定用途时所 放弃的利益
二、成本与费用
1）固定成本与可变成本 （1）固定成本：指在一定生产规模限度内不随产品产量 而变动的费用，如固定资产折旧费、行政管理费、管理人员 工资费用及实行固定基本工资制的生产工人的工资等。 固定成本并非永远固定不变。 （2）可变成本：指产品成本中随产量变动而变动的费用， 如构成产品实体的原材料、燃料、动力、实行计件工资制的 工资等。
年期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
折旧额（元）
5000 4000 3200 2560 2048 1638 1311 1049 97 97
累计折旧
5000 9000 12200 14760 16808 18446 19757 20806 20903 21000
帐面价值
第二章现金流量构成与资金等值计算-PPT课件
固定资产原值：购建固定资产的实际支出（包括建设期借款利息、外币借款汇兑 差额、固定资产投资方向调节税）。 无形资产原值：获取无形资产的实际支出。
递延资产：在项目筹建期内实际发生的各项费用，除计入固定资产和无形资产的 价值外，均应计入开办费，形成递延资产。
固定资产折旧：固定资产在工业项目投入运营后的使用过程中会逐渐磨损和贬值， 其价值逐步转移到产品中去。转移的价值以折旧非的形式计入产品成本，通过产品 销售以货币形式收回投资。
一般项目投资过程
F（净现金流量）
P（投资）
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
n
稳产期 投产期 建设期
回收处理期
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§1 现金流量构成
二、投资
（二）总投资及建设投资的构成
固定资产：使用期限较长，单 位价值在规定标准以上，为多 个生产周期服务，在使用过程 中保持原有物质形态的资产。
2
2.1 3
现金流出
净现金流量
◆按国家发改委在《投资项目可行性研究指南》（试用版）中的最新要求， 从不同角度分析时，现金流量表的具体类型： 对新设法人项目而言：项目现金流量表，资本金现金流量表，投资各方现金
流量表
对既有法人项目而言：项目增量现金流量表，资本金增量现金流量表 5. 现金流量的作用
第二章 现金流量构成与资金等值计算
本章难点 （1）经营成本、沉入成本、机会成本的概念 （2）等值的概念和计算 （3）名义利率和实际利率
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§1 现金流量构成
一、现金流量
1. 涵义 对生产经营中的交换活动可从两个方面来看： 物质形态：经济主体 工具、设备、材料、能源、动力 产品或劳务 货币形态：经济主体 投入资金、花费成本 获得销售（营业）收入 对一个特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益，都可看 成是以货币形式体现的现金流入或现金流出。 现金流量就是指一个特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流 入或现金流出或流入与流出数量的代数和。流入系统的称现金流入（CI）；流 出系统的称现金流出（CO）。同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量 （CI－CO）。 2. 确定现金流量应注意的问题 （1）应有明确的发生时点（2）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金 流量）（3）不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从 国家角度就既不是现金流入也不是现金流出）
递延资产：在项目筹建期内实际发生的各项费用，除计入固定资产和无形资产的 价值外，均应计入开办费，形成递延资产。
固定资产折旧：固定资产在工业项目投入运营后的使用过程中会逐渐磨损和贬值， 其价值逐步转移到产品中去。转移的价值以折旧非的形式计入产品成本，通过产品 销售以货币形式收回投资。
一般项目投资过程
F（净现金流量）
P（投资）
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
n
稳产期 投产期 建设期
回收处理期
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§1 现金流量构成
二、投资
（二）总投资及建设投资的构成
固定资产：使用期限较长，单 位价值在规定标准以上，为多 个生产周期服务，在使用过程 中保持原有物质形态的资产。
2
2.1 3
现金流出
净现金流量
◆按国家发改委在《投资项目可行性研究指南》（试用版）中的最新要求， 从不同角度分析时，现金流量表的具体类型： 对新设法人项目而言：项目现金流量表，资本金现金流量表，投资各方现金
流量表
对既有法人项目而言：项目增量现金流量表，资本金增量现金流量表 5. 现金流量的作用
第二章 现金流量构成与资金等值计算
本章难点 （1）经营成本、沉入成本、机会成本的概念 （2）等值的概念和计算 （3）名义利率和实际利率
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§1 现金流量构成
一、现金流量
1. 涵义 对生产经营中的交换活动可从两个方面来看： 物质形态：经济主体 工具、设备、材料、能源、动力 产品或劳务 货币形态：经济主体 投入资金、花费成本 获得销售（营业）收入 对一个特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益，都可看 成是以货币形式体现的现金流入或现金流出。 现金流量就是指一个特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流 入或现金流出或流入与流出数量的代数和。流入系统的称现金流入（CI）；流 出系统的称现金流出（CO）。同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量 （CI－CO）。 2. 确定现金流量应注意的问题 （1）应有明确的发生时点（2）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金 流量）（3）不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从 国家角度就既不是现金流入也不是现金流出）
第二章现金流量构成与资金等值计算ppt课件
二、投资
（二）资产的分类 ❖ 项目建成后，各类投资将转化为相应的资产：
总投资形成的资产 建设投资
固定资产 无形资产 递延资产 流动资金
❖ 固定资产:使用期限在一年以上，单位价值在一定 限额以上，在使用过程中始终保持原来物质形态 的资产。
❖ 流动资产:可以在一年或者超过一年的一个营业周 期内变现或者耗用的资产。
优点：
简单明了，计算方便，在侧重无形损耗时更加适用。
缺点：
①随资使用年限增加，保养费、修理费增加；
②没有考虑使用状况。
适用：负荷均匀的资产
（2）工作量法 以固定资产应提折旧额除以预计工作时间或工作量
特点： 所提折旧额与使用程度成比例，但未考虑无形损耗。
(3) 年数总和法 加速折旧法： ①既考虑了有形损耗，也考虑了无形损耗。 ②与生产状况相对应。 ③与维修费用相对应。
(4) 双倍余额递减法 注意： 从折旧年限到期前二年开始改用直线法提折旧。
直线折旧:
年限平均法 年折旧固 额定 ＝资产固 原定 值资产净残值
折旧年限
工作量法 单位工作量固 折定 旧资 额产 ＝ 固 原定 值资产净
预计使用期内 定完 工成 作
加速折旧:
年数总和法 当年折旧折 率折 旧 ＝旧 年年 限 固 限 折 定旧 资年 产限 1已 2使用
构成经济系统现金流量的基本要素
现
投资
请分析：
金
成本
应收账款
流
应付账款
量 基
折旧
销售收入
摊销
利息支出
本
税金
要
素
利润
二、投资
（一）投资的基本概念 ❖ 投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预
2019年二章节现金流量构成与资金等值计算.ppt
第二章 现金流量构成与资金等值计算
第一节 现金流量及其构成 一、现金流量 二、现金流量的构成 三、固定资产折旧 四、成本费用的构成（自学内容）
第二节 资金等值计算 一、资金的时间价值 二、资金的等值计算 三、定差数列的等值计算公式 四、实际利率与名义利率
第三节 习题课 课堂讨论 课堂练习
第一节 现金流量及其构成
三、固定资产折旧的方法
一般折旧法
直线法、工作量法
加速折旧法
余额递减法、双倍余额递减法、年数总和法。
（1）直线折旧法
它是折旧时间而非使用状况的函数。是由于时间引起的固定资产价值
的降低。将应计折旧值平均分摊到使用年限内的每一年。
优点：
简单明了，计算方便，在侧重无形损耗时更加适用。
缺点：
①随资使用年限增加，保养费、修理费增加；
注意： 现金流量图的变化
（3）等额分付现值公式
P=A[(1+i)n-1]/[i(1+i)n]
其中:[(1+i)n-1]/[i(1+i)n]称为等额分付现值因子，也可记为(P/A,i,n)
（4）等额分付资本回收公式
A=P[i(1+i)n]/[(1+i)n-1]
其中:i(1+i)n/[(1+i)n -1]称为等额分付资本回收因子，也可记为
i(1i)n (1i)n 1
G
1 i
(1
n i)n
1
故
A=A1+G(A/G,i,n)
四、实际利率与名义利率
（1）实际利率 若利率为年利率，实际计息周期也是一年，这种利率称为实际利率。
（2）名义利率 若利率为年利率，而实际计息周期小于一年（如每季、月或年计息一次）， 则这种利率叫名义利率。
第一节 现金流量及其构成 一、现金流量 二、现金流量的构成 三、固定资产折旧 四、成本费用的构成（自学内容）
第二节 资金等值计算 一、资金的时间价值 二、资金的等值计算 三、定差数列的等值计算公式 四、实际利率与名义利率
第三节 习题课 课堂讨论 课堂练习
第一节 现金流量及其构成
三、固定资产折旧的方法
一般折旧法
直线法、工作量法
加速折旧法
余额递减法、双倍余额递减法、年数总和法。
（1）直线折旧法
它是折旧时间而非使用状况的函数。是由于时间引起的固定资产价值
的降低。将应计折旧值平均分摊到使用年限内的每一年。
优点：
简单明了，计算方便，在侧重无形损耗时更加适用。
缺点：
①随资使用年限增加，保养费、修理费增加；
注意： 现金流量图的变化
（3）等额分付现值公式
P=A[(1+i)n-1]/[i(1+i)n]
其中:[(1+i)n-1]/[i(1+i)n]称为等额分付现值因子，也可记为(P/A,i,n)
（4）等额分付资本回收公式
A=P[i(1+i)n]/[(1+i)n-1]
其中:i(1+i)n/[(1+i)n -1]称为等额分付资本回收因子，也可记为
i(1i)n (1i)n 1
G
1 i
(1
n i)n
1
故
A=A1+G(A/G,i,n)
四、实际利率与名义利率
（1）实际利率 若利率为年利率，实际计息周期也是一年，这种利率称为实际利率。
（2）名义利率 若利率为年利率，而实际计息周期小于一年（如每季、月或年计息一次）， 则这种利率叫名义利率。
现金流量构成PPT课件
32
税金
❖ （5）特殊目的税类 ❖ 指国家为达到某种特定目的而设立的各种税。 ❖ 主要有：固定资产投资方向调节税，城市维护建设税等。
33
现金流量构成小结
❖ 1.现金流量 ❖ 2.投资
投资构成 固定资产和流动资金 ❖ 3.费用和成本 费用构成 成本分类 折旧及方法 ❖ 4.销售收入 ❖ 5.利润 ❖ 6.税金 税金种类
6
2.1现金流量的构成 ❖固定资产计价方式
原值
重置值
净值
残值
7
固定资产计价方式
❖（1）固定资产原值
❖ 在会计核算中，购建固定资产的实际支出（包 括建设借款利息、外币借款汇兑差额及固定资 产投资方向调节税）即为固定资产原值。
❖ 无形资产原值 ❖ 获得无形资产的实际支出即为无形资产的原始
价值。在筹建期内实际发生的各项费用，除应 计入固定资产和无形资产价值者外，均应计入 开办费、视为递延资产。
第2章 现金流量构成与资金等值计算（1）
1
2.1现金流量的构成
现金流 量构成
现金流量 投资及构成 费用和成本 收入和利润
税金及分类
现金流量：资金的流入与流出称为现金流量
2
2.1现金流量的构成
❖ 1.现金流量的概念 ❖ （1）现金流量：各时间点上实际发生的资金的流入
或流出称为现金流量。 ❖ （2）资金的流入称为现金流入。 ❖ （3）资金的流出称为现金流出。 ❖ （4）流入与流出的代数和称为净现金流量。
34
Thank You!
35
个人观点供参考，欢迎讨论！
❖ 年折旧额 =单位工作量折旧额×年实际完成的工作量
21
（3）年数和折旧法
❖ 年折旧率=（折旧年限—固定资产已使用年数）/[折 旧年限×（折旧年限+1）÷2] ×100%
税金
❖ （5）特殊目的税类 ❖ 指国家为达到某种特定目的而设立的各种税。 ❖ 主要有：固定资产投资方向调节税，城市维护建设税等。
33
现金流量构成小结
❖ 1.现金流量 ❖ 2.投资
投资构成 固定资产和流动资金 ❖ 3.费用和成本 费用构成 成本分类 折旧及方法 ❖ 4.销售收入 ❖ 5.利润 ❖ 6.税金 税金种类
6
2.1现金流量的构成 ❖固定资产计价方式
原值
重置值
净值
残值
7
固定资产计价方式
❖（1）固定资产原值
❖ 在会计核算中，购建固定资产的实际支出（包 括建设借款利息、外币借款汇兑差额及固定资 产投资方向调节税）即为固定资产原值。
❖ 无形资产原值 ❖ 获得无形资产的实际支出即为无形资产的原始
价值。在筹建期内实际发生的各项费用，除应 计入固定资产和无形资产价值者外，均应计入 开办费、视为递延资产。
第2章 现金流量构成与资金等值计算（1）
1
2.1现金流量的构成
现金流 量构成
现金流量 投资及构成 费用和成本 收入和利润
税金及分类
现金流量：资金的流入与流出称为现金流量
2
2.1现金流量的构成
❖ 1.现金流量的概念 ❖ （1）现金流量：各时间点上实际发生的资金的流入
或流出称为现金流量。 ❖ （2）资金的流入称为现金流入。 ❖ （3）资金的流出称为现金流出。 ❖ （4）流入与流出的代数和称为净现金流量。
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Thank You!
35
个人观点供参考，欢迎讨论！
❖ 年折旧额 =单位工作量折旧额×年实际完成的工作量
21
（3）年数和折旧法
❖ 年折旧率=（折旧年限—固定资产已使用年数）/[折 旧年限×（折旧年限+1）÷2] ×100%
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建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工具及
生产家具购置费、其它费用（土地补偿费、管理
费等）、预备费用
➢固定资产投资
固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧：使用过程中固定资产转移价值的补偿 固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧 期末残值：项目寿命期结束时固定资产的残余价值
无形资产：无形资产指企业长期使用，能为企业提供 某些权利或利益但不具有实物形态的资产。
第一节 现金流量的构成
二、现金流量的表示方法
1. 现金流量图
300 200 200 200 100
012 3 456
200 200
时间（年）
2、现金流量图的说明
➢横轴是时间轴，每个间隔表示一个时间单位，点称为时点， 标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末。 ➢纵轴是资金的数额，箭头向上表示现金流入，向下表示现 金流出，长短与现金流量的绝对值成比例，箭头处一般应标 明金额。 ➢一般情况下，时间单位为年，假设投资发生在年初，销售 收入、经营成本及残值回收等均发生在年末。
投资可分为生产性投资和非生产性投资，所投 入的资源可以是资金, 也可以是人力、技术或其他资 源。本章所讨论的投资是狭义的, 是指人们在社会经 济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先 垫支的资金。
➢投资构成图
对于一般的工业投资项目来说, 总投资包括建设
投资和生产经营所需要的流动资金项目建设投资最终
三、投资、折旧和残值
2.折旧、摊销：在投资项目寿命期（或计算期）内 的现金流量表或图中，折旧和摊销并不构成现金流 出；但是，在估算利润总额和所得税时，其是总成 本费用的组成部分。 3.残值：构成期末的现金流入。
➢折旧的计算
平均年限法 年折旧额=固定资产原值×（1-预计净残值率）/ 折旧年限
工作量法 单位工作量折旧额= （固定资产原值- 固定资产净 残值） / 预计使用期限内可以完成的工作量
形成相应的固定资产、无形资产和递延资产。
流动资产
自有资金
投资
固定资产
负债资金 资金来源
资金使用
无形资产 递延资产
流动资金：指在工业项目投产前预先垫付，在投产 后的生产经营过程中用于购买原材料、燃料动力、 备品备件，支付工资和其他费用以及被在产品、半 成品、产成品和其它存货占用的周转资金。（项目 期末收回）
第二章 现金流量构成与资金等 值计算
第一节 现金流量的构成
一、基本概念
1.现金流量：特定的经济项目在计算期内因为资 本循环而可能或应该发生的各项现金流入量与流 出量的统称。是计算项目投资决策评价指标的主 要依据和重要信息。
说明： （1）是特定投资项目引起的现金流量。 （2）是广义的现金，如货币资金、项目投资的非货币资 源的变现价值。 （3）企业向国家支付税金实际上是现金流出量，对国民 经济来说则不是。
包括专利权、非专利技术、商标权、版权、土地使用权、商 誉等。
其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本。
递延资产：指集中发生但在会计核算中不能全部记入 当年损益，应当在以后年度内分期摊销的费用。
包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费 等。在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本。（分期收回）
成
其它直接费用（含折旧） 工人费
本
制造费用 间接材料 分配后计入成本
费 用
其售费用
不计入成本，直 接计入当期损益
➢总成本费用与经营成本
工程经济分析中将各类费用按照经济性质和表 现形态，分为九类：
①外购材料；②外购燃料；③外购动力；④工 资及福利费；⑤折旧费；⑥摊销费；⑦利息支 出；⑧修理费；⑨其他费用。 经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经 常性实际支出。
3、一般项目投资过程
F（净现金流量）
P（投资）
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
n
建设期
投产期
稳产期
回收处理期
第一节 现金流量的构成
❖投资、折旧和残值 ❖成本、费用与经营成本 ❖销售收入、税金和利润
三、投资、折旧和残值
1.投资：为了将来获得收益或避免风险而进行的资 金投放活动。
经营成本==总成本费用--折旧与摊销费 机会成本和沉没成本
五、销售收入、利润和税金
销售收入
减：销售成本 销售毛利
减：销售费用 销售税金及附加
销售利润 加：其它业务收入 减：财务、管理费用
营业利润
加：投资收益
营业外收入 减：营业外支出 利润总额 减：所得税 税后利润
对于企业来说, 除国家另有规定者外，税后 利润一般按下列顺序进行分配：
➢折旧的计算
双倍余额递减法 年折旧额=固定资产净值× 2 / 折旧年限× 100%
年数总和法 年折旧率=（折旧年限-已使用年限）/ [折旧年限 ×（折旧年限+1）/2] 年折旧额=（固定资产原值-固定资产残值）×年折 旧率
加速折旧法
四、成本与费用
直接人工
直接费用 直接材料 直接计入成本
总
生产成本
(1)弥补以前年度亏损； (2)提取法定公积金，法定公积金用于弥补亏损及按
照国家规定转增资本金等
(3)提取公益金，公益金主要用于职工集体福利设施 支出；
(4)向投资者分配利润。
➢税金与利润
流转税类：增值税、营业税、消费税 资源税类：资源税、土地使用税 所得税类：企业生产经营所得和其他所得 财产税类：车船税、房产税、土地增值税、 固定资产投资方向调节税
流动资产的投资：项目建设中不可缺少的组成部分， 供产销过程中以不同的形态循环。
固定资产：指使用期限较长( 一般在一年以上) ， 单位价值在规定标准以上，在生产过程中为多个生 产周期服务，在使用过程中保持原来物质形态的资 产，包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工 具器具等。（分期收回）
固定资产投资：建设、装备一个项目所需的一次性 投资活动。
第一节 现金流量的构成
一、基本概念
2.现金流入：对一个系统而言，凡在某一时点上 流入系统的资金或货币量，如销售收入等。 现金流入的构成： （1）营业收入：项目投产以后所实现的全部销售 收入或业务收入。 （2）项目回收固定资产的余值 （3）项目回收流动资金的余值
第一节 现金流量的构成
一、基本概念 2.现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点上 流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。 现金流出的构成： （1）投资 （2）成本 （3）税金 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出
生产家具购置费、其它费用（土地补偿费、管理
费等）、预备费用
➢固定资产投资
固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧：使用过程中固定资产转移价值的补偿 固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧 期末残值：项目寿命期结束时固定资产的残余价值
无形资产：无形资产指企业长期使用，能为企业提供 某些权利或利益但不具有实物形态的资产。
第一节 现金流量的构成
二、现金流量的表示方法
1. 现金流量图
300 200 200 200 100
012 3 456
200 200
时间（年）
2、现金流量图的说明
➢横轴是时间轴，每个间隔表示一个时间单位，点称为时点， 标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末。 ➢纵轴是资金的数额，箭头向上表示现金流入，向下表示现 金流出，长短与现金流量的绝对值成比例，箭头处一般应标 明金额。 ➢一般情况下，时间单位为年，假设投资发生在年初，销售 收入、经营成本及残值回收等均发生在年末。
投资可分为生产性投资和非生产性投资，所投 入的资源可以是资金, 也可以是人力、技术或其他资 源。本章所讨论的投资是狭义的, 是指人们在社会经 济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先 垫支的资金。
➢投资构成图
对于一般的工业投资项目来说, 总投资包括建设
投资和生产经营所需要的流动资金项目建设投资最终
三、投资、折旧和残值
2.折旧、摊销：在投资项目寿命期（或计算期）内 的现金流量表或图中，折旧和摊销并不构成现金流 出；但是，在估算利润总额和所得税时，其是总成 本费用的组成部分。 3.残值：构成期末的现金流入。
➢折旧的计算
平均年限法 年折旧额=固定资产原值×（1-预计净残值率）/ 折旧年限
工作量法 单位工作量折旧额= （固定资产原值- 固定资产净 残值） / 预计使用期限内可以完成的工作量
形成相应的固定资产、无形资产和递延资产。
流动资产
自有资金
投资
固定资产
负债资金 资金来源
资金使用
无形资产 递延资产
流动资金：指在工业项目投产前预先垫付，在投产 后的生产经营过程中用于购买原材料、燃料动力、 备品备件，支付工资和其他费用以及被在产品、半 成品、产成品和其它存货占用的周转资金。（项目 期末收回）
第二章 现金流量构成与资金等 值计算
第一节 现金流量的构成
一、基本概念
1.现金流量：特定的经济项目在计算期内因为资 本循环而可能或应该发生的各项现金流入量与流 出量的统称。是计算项目投资决策评价指标的主 要依据和重要信息。
说明： （1）是特定投资项目引起的现金流量。 （2）是广义的现金，如货币资金、项目投资的非货币资 源的变现价值。 （3）企业向国家支付税金实际上是现金流出量，对国民 经济来说则不是。
包括专利权、非专利技术、商标权、版权、土地使用权、商 誉等。
其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本。
递延资产：指集中发生但在会计核算中不能全部记入 当年损益，应当在以后年度内分期摊销的费用。
包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费 等。在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本。（分期收回）
成
其它直接费用（含折旧） 工人费
本
制造费用 间接材料 分配后计入成本
费 用
其售费用
不计入成本，直 接计入当期损益
➢总成本费用与经营成本
工程经济分析中将各类费用按照经济性质和表 现形态，分为九类：
①外购材料；②外购燃料；③外购动力；④工 资及福利费；⑤折旧费；⑥摊销费；⑦利息支 出；⑧修理费；⑨其他费用。 经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经 常性实际支出。
3、一般项目投资过程
F（净现金流量）
P（投资）
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
n
建设期
投产期
稳产期
回收处理期
第一节 现金流量的构成
❖投资、折旧和残值 ❖成本、费用与经营成本 ❖销售收入、税金和利润
三、投资、折旧和残值
1.投资：为了将来获得收益或避免风险而进行的资 金投放活动。
经营成本==总成本费用--折旧与摊销费 机会成本和沉没成本
五、销售收入、利润和税金
销售收入
减：销售成本 销售毛利
减：销售费用 销售税金及附加
销售利润 加：其它业务收入 减：财务、管理费用
营业利润
加：投资收益
营业外收入 减：营业外支出 利润总额 减：所得税 税后利润
对于企业来说, 除国家另有规定者外，税后 利润一般按下列顺序进行分配：
➢折旧的计算
双倍余额递减法 年折旧额=固定资产净值× 2 / 折旧年限× 100%
年数总和法 年折旧率=（折旧年限-已使用年限）/ [折旧年限 ×（折旧年限+1）/2] 年折旧额=（固定资产原值-固定资产残值）×年折 旧率
加速折旧法
四、成本与费用
直接人工
直接费用 直接材料 直接计入成本
总
生产成本
(1)弥补以前年度亏损； (2)提取法定公积金，法定公积金用于弥补亏损及按
照国家规定转增资本金等
(3)提取公益金，公益金主要用于职工集体福利设施 支出；
(4)向投资者分配利润。
➢税金与利润
流转税类：增值税、营业税、消费税 资源税类：资源税、土地使用税 所得税类：企业生产经营所得和其他所得 财产税类：车船税、房产税、土地增值税、 固定资产投资方向调节税
流动资产的投资：项目建设中不可缺少的组成部分， 供产销过程中以不同的形态循环。
固定资产：指使用期限较长( 一般在一年以上) ， 单位价值在规定标准以上，在生产过程中为多个生 产周期服务，在使用过程中保持原来物质形态的资 产，包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工 具器具等。（分期收回）
固定资产投资：建设、装备一个项目所需的一次性 投资活动。
第一节 现金流量的构成
一、基本概念
2.现金流入：对一个系统而言，凡在某一时点上 流入系统的资金或货币量，如销售收入等。 现金流入的构成： （1）营业收入：项目投产以后所实现的全部销售 收入或业务收入。 （2）项目回收固定资产的余值 （3）项目回收流动资金的余值
第一节 现金流量的构成
一、基本概念 2.现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点上 流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。 现金流出的构成： （1）投资 （2）成本 （3）税金 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出