首钢集团财务报表分析

首钢集团财务报表分析 Coca-cola standardization office【ZZ5AB-ZZSYT-ZZ2C-ZZ682T-ZZT18】

北京首钢股份有限公司2009-2013年度财务分析报告

金融12-1班

郭欣茹

25号

七、

一．公司概况

1.中文名称：北京首钢股份有限公司

英文名称：BeijingShougangCo’Ltd.

2.法定代表人：朱继民

董事会秘书：章雁

3.联系地址：北京市石景山路99号

4.股票上市交易所：深圳证券交易所

股票简称：首钢股份

股票代码：000959

首钢始建于，解放前30年累计产铁万吨。解放后首钢获得了新生，建起了我国第一座测吹转炉，结束了首钢有铁无钢的历史；建成了我国第一座30吨氧气顶吹转炉，在我国最早采用高炉喷吹煤技术，70年代末首钢二号高炉成为当时我国最先进的高炉。改革开放以来获得巨大发展，成为以钢铁业为主，兼营采矿、机械、电子、建筑、房地产、服务业、海外贸易等多种行业，跨地区、跨所有制、跨国经营的大型企业集团。首钢总公司为母公司，下属股份公司、新钢公司、迁钢公司、首秦公司、高新技术公司、机电公司、特钢公司、首建公司、房地产公司、实业公司、国际贸易工程公司等子公司，在香港有上市公司，在南美洲有秘鲁铁矿等海外企业。 2007年集团销售收入1090亿元，实现利润水平43亿元，钢产量1540万吨，职工近8万人。在中国企业联合会按2006年数据评选的中国制造业500强中，首钢销售收入列第10位；在中国企业500强中首钢列第36位。揭开了我国炼钢生产新的一页。钢产量达到179万吨，成为全国十大钢铁企业之一。

改革开放以来，首钢在和“三个代表”重要思想指引下，获得了巨大发展。从开始，国家对国有企业进行了一系列"放权让利"的改革。首钢被列为第一批国家经济体制改革试点单位，从到实行上缴利润递增包干，在当时的历史条件下，承包制突破了计划经济体制的束缚，扩大了企业经营自主权，有力地促进了首钢的发展。首钢相继进行了一系列建设和技术改造，二号高炉综合采用37项国内外先进技术，在我国最早采用高炉喷吹煤技术，成为我国第一座现代化高炉；通过购买国外二手设备进行技术改造，先后建设了第二炼钢厂、第三炼钢厂、第二线材厂、第三线材厂、中厚板厂、3万立方米制氧机、自备电站等一批重点项目，使首钢生产规模迅速扩大，1994年首钢钢产量达到824万吨，列当年全国第一位；同时发展成为以钢铁业为主，兼营采矿、机械、电子、建筑、房地产、服务业、海外贸易等多种行业，跨地区、跨所有制、跨国经营的大型企业集团。

首钢作为地处首都北京的大型企业集团，树立和落实科学发展观，具有十分重要的意义。当前首钢面临着压缩钢产量、转移生产能力，实施战略性结构调整、深化改革、安置大量富余人员的繁重任务，同时也面临着新的发展机遇。首钢通过树立和落实科学发展观，把首钢的发展融入到经济社会全面、协调、可持续发展之中。

首钢集团发展战略总体构想是：做强做大核心产业钢铁业；大力发展具有高新技术含量和竞争能力的电子机电业、建筑业、服务业、矿产资源业等优势产业；提升拓展海外事业。每个产业中要培育自己的核心业务、核心能力，有若干个具有优势产品的骨干企业，形成海内外紧密结合，互为促进的发展格局。首钢集团销售收入和职工收入，到2005

年要比2000翻一番，到2010年力争再翻一番，把首钢建设成为在钢铁业和综合经济实力方面处于国内一流水平的大型企业集团。

二、财务报表分析

（一）资产负债表分析

（二）利润表分析

（三）现金流量表分析

三、资产负债表分析

（一）动态分析

从表中可以看出，首钢集团近年来总资产呈负增长趋势，平稳发展稍有小幅波动。

1.在流动资产方面，10年较09年较少了12%,11年较10年减少了26%，12年较11年减少

了32%，13年较12年减少了15%。

2.本期总资产的减少与流动资产和非流动资产都有关系。可以看出公司资产的流动性下降

而非流动性均有所增强。尽管资产的各项目都有不同程度的增减变动，但流动资产减少主要体现在：一是货币资金的减少，货币资金本期波动减少，其中11,、12年波动较大，分别减少了54%和53%。二是应收账款的变动，应收账款起伏较大，09-12年波动减少，12年减少达67%，13年有所回升，增加9%。应收账款应结合公司销售变动、信用政策和收账政策进行评价。三是应收票据的减少。四是其他应收款的减少，09-11年不断增加，12-13年较11年大幅下降。五是其他流动资产的减少。

（二）结构分析

通过报表可以看出，2009-2013年流动资产比例相对稳定，10年有所上升但11年又恢复到50%左右，而相应的非流动资产除了在10年有所下降以外，其余也相对较为稳定。在负债和股东权益方面，负债所占比例逐年减少从09年的65%减少到11年的26%，之后两年虽然有所增加，但是增加的比例不大，也相对非常稳定；股东权益相对来说变化也非常稳定，处于不断增加的状态。

1、在流动资产方面，应收账款所占比重由09年的15%降低至10年的7%，之后几乎没有发生变动，这反映了首钢集团在营策略方面对于还款条件要求比较高，并且在后面几年并没有改变这种策略。这样虽然会减少公司的销售额，但是降低了坏账的可能，使公司的

发展较为稳定。存货的比重也非常稳定，说明公司没有进行大规模的扩大生产，只是进行着十分稳定的营销战略。

2、在非流动资产方面，在建工程的所占比重也有太大的变化，除了13年从3%增加到15%，该变动说明公司在13年进行了项目工程的扩建，很有可能是扩大生产，使公司规模得以扩张，以致该项目的比重在13年突然增加。此外，无形资产基本保持不变一直在25-5%之间变动。

3、在负债方面，首钢集团2009-2013年的应付账款、应付票据、预付账款以及其他应付款项的所占比重都处于不断下降的状态，说明该公司的经营管理方式非常稳定，在一定程度上由于经济环境的影响，经营策略以稳中保进的为主。而长期借款的比重在2013年由前两年的0%上升到11%，应该和公司在13年的扩建有关。

4、在股东权益方面，盈余公积基本稳定不变，未分配利润从8%增加到12年的12%，又在13年降到11%，基本变化不大。

由此可见，首钢集团在这一时期内采取了稳中求进的经营策略，使得资产和负债的比重并没有发生太大的变化，公司的经营战略相对来说非常保守，但是也是公司的发展非常稳定。

四、利润表分析

(一)动态分析