财务报表分析-基于勾稽关系

2016年应付票据和应付账款的期末金额分别为509.75万元和3589.64万元，而期初金额则分别为380.00万元和 1950.66万元，两项合计新增约1769万元。而这一金额即为当年为采购新增的负债。也就是说，其2016年为采购 支出的现金和形成的负债金额合计约为1.98亿元（1.80+1.77），这已经超过了其1.92亿元的含税采购支出。显 然，该公司应该是没有用承兑汇票支出采购情况，否则，这一部分数据差额将变得更大。

2014年至2016年，公司存货账面余额分别为3.5亿元、6.6亿元和11.7亿元，由此可计算出，2015年和 2016年存货新增金额分别为3.1亿元和5.1亿元。

该数值远远低于前文核算出的2015年和2016年理论存货新增金额，分别低了1亿元和1.85亿元。
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勾稽关系应用-消失的库存
招股说明书财务数据摘录 单位：亿元 2016年

该公司所披露的主营业务成本，很有可能被人为调减了，公司所披露的利润就很可能被人为虚增，存 在数据造假嫌疑。
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勾稽关系应用-消失的营业收入

2016年，公司实现营收5.41亿元，如考虑增值税因素，则含税后的营收金额约为6.33亿元， 公司现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”项2016年金额为5.46亿元，此外，因预收款 项的期末金额为1.17亿元，期初金额为1.03亿元，则当年新增金额为0.14亿元。综合来看，2016年实 际现金流入金额约为5.32亿元，差额1.01亿元，有可能是赊销部分。
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结语

通过对上述案例的分析，我们可以看到，基于报表勾稽的财务报表分析是一种更为重视对报表结构/ 报表项目间关系理解的财务分析思路，它更强调从报表来看企业发生的经济业务，它更侧重于识别企 业财务报表是否存在粉饰和错误。
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谢谢！
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所以完整表达应该为： 资产负债表中期末“未分配利润” =损益表中“净利润”+资产负债表中“未分配利润”的年初数 - 提取盈余公积 - 分配股利 + 盈余公积弥补亏损 +（或-）本年度调整以前年度损益从“以前年度损益调整” 科目转入“未分配利润”的金额。
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勾稽关系-资产负债表与现金流量表
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勾稽关系
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勾稽关系应用-消失的营业收入
招股说明书财务数据摘录 单位：亿元 2016年
项目
营业收入
实际含税营收
销售商品提供劳务 收到的现金
2014年
2015年
-
-
来自百度文库
5.41 6.33 5.46 0.14 5.32
利润表数据
现金流量表数据 资产负债表数据
Δ预收款项 收现营收 应收票据 差额
资产负债表数据
资产负债表数据
逻辑对应关系，如果不相等或不
对应，这说明会计报表编制可能 存在问题。
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勾稽关系

资产负债表中期末“未分配利润”=损益表中“净利润”+资产负债表中“未分配利润”的年初数（*） 现金流量表中的“现金及现金等价物净额”=资产负债表中“货币资金”期末金额－期初金额（*） 现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”=损益表中“主营业务收入”+“其他业务收入”+按损益表
2）现金流量表中的“现金及现金等价物余额”=资产负债表中“货币资金”期末金额 现金流量表中现金及现金等价物指的是可以随时用于支付的现金及可以快速变现的金融产品（如短期债券 等）。资产负债表中货币资金指的是所有货币形态的资金，显然不包括可以快速变现的金融产品。 另一方面，资产负债表中货币资金里的有可能存在受限资金，这部分资金无法动用，不属于现金及现金等 价物范畴，如保证金、冻结资金和定期存款等。 所以，期末资产负债表中货币资金和现金流量表中期末现金及现金等价物余额一般是不相等的，除非这个 企业所有的货币资金可以随时用于支付并且企业没有可以快速变现的现金等价物。
长期借款
非流动负债 应付债券
其他流动负债
长期借款
筹资活动
借款还款/分红增发
应付债券
其他流动负债
非流动负债
实收资本 所有者权益 资本公积 盈余公积 未分配利润
实收资本 资本公积 盈余公积 所有者权益
净利润（利润表）
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未分配利润
财务报表分析-三张报表的关系
财务报表分析-勾稽关系
勾稽关系是会计在编制会计 报表时常用的一个术语，它是指 某个会计报表和另一个会计报表 之间以及本会计报表项目的内在

② 企业在确认主营业务收入时，同时确认了应收账款或应收票据，但是其后应收账款或应收票据的余额减少时，企业并非全
部收到现金（注意报表中“应收账款”项目是应收账款余额扣除坏账准备后的应收账款账面价值）。如：对应收账款计提了 坏账准备；企业对应收账款进行债务重组，对方以非现金资产抵偿债务或者以低于债务面值的现金抵偿债务；将债务人所欠 债务予以核销；企业利用应收账款进行对外投资；企业将应收账款出售，售价低于面值；企业将应收票据贴现，贴现所获金 额低于面值；企业给予客户现金折扣，收到货款时折扣部分计入了财务费用；企业委托代销产品，按照应支付的代销手续费 ，借记“营业费用”，同时冲减了应收账款等等。

那么这1.07亿元有没有可能是以承兑汇票背书转让的方式购买固定资产、在建工程、无形资产呢？通过复查，在
2015年到2016年，其固定资产并没有增加，在建工程和无形资产虽然略有增加，但两项合计也仅增加了不到1500 万元，相比1.07亿元“失踪”的营业收入差距甚大，营业收入的真实性恐怕也要打上大大的问号了。
项
目
2014年
2015年
采购总额
主营业务成本 其中：直接材料 采购剩余 库存金额 Δ库存 差异
9.2 7.0 6.8
18.4 14.9 14.3 4.1 6.6 3.1 1.0
36.7 30.8 29.8 6.9 11.7 5.1 1.8
报告披露前五供应商
利润表数据 报告披露
2.4
3.5 -
①－③
资产负债表数据 资产负债表数据 ④－⑥
0.08
-
0.02
1.07
勾稽关系应用-消失的营业收入

据招股书介绍，2016年公司采购总额为1.64亿元，核算增值税因素，含税采购总额为1.92亿元左右。 在现金流量表中，反映其采购支出情况的“购买商品、接受劳务支付的现金”为1.88亿元，预付款项新增金额为 786.9万元，综合核算，公司在2016年为采购实际支出的金额在1.80亿元左右（1.88-0.08）。
财务报表分析
——基于财务报表科目间的勾稽关系
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财务报表 勾稽关系 勾稽关系应用 结语
财务报表分析-资产负债表
资产负债表是反映企业在某一特定日期（如月末 、季末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的 会计报表，是企业经营活动的静态体现，根据“资产= 负债+所有者权益”这一平衡公式，依照一定的分类标 准和一定的次序，将某一特定日期的资产、负债、所 有者权益的具体项目予以适当的排列编制而成。
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勾稽关系-资产负债表与利润表
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勾稽关系
1）资产负债表中期末“未分配利润”=损益表中“净利润”+资产负债表中“未分配利润”的年初数 因为利润表中的净利润只是本年的经营成果，并不能简单的相等： 1、要考虑到提取盈余公积、分配股利以及盈余公积弥补亏损的影响；
2、要剔除本年度调整以前年度损益从“以前年度损益调整”科目转入“未分配利润”的金额 。

逻辑：对于利润表中所实现的“主营业务收入”，企业要么收到现金，则反映于现金流量表中的“销售 商品、提供劳务收到的现金”，要么形成应收款项，反映于资产负债表中的“应收账款”和“应收票据 ”
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勾稽关系

① 企业在确认主营业务收入时，既没有收到现金流，也没有确认应收账款或应收票据。如，企业在确认主营业务收入时冲减 了“应付账款”；企业在确认主营业务收入时冲减了以前年度的“预收账款”；企业在补偿贸易方式下确认主营业务收入时 冲减了“长期应付款”；企业用以货易货的方式进行交易等等。
勾稽关系应用-消失的库存

利润表及报告披露的数据计算出来的库存金额变动与资产负债表中的库存金额变动不一致，存在较大 差距，勾稽关系不成立。

如果说公司招股说明书中披露的采购总额没有问题，那么问题很可能出现在其直接材料上，其披露的 直接材料数据偏低，直接导致了依据采购金额和直接材料消耗核算出的采购剩余金额偏高，进而出现 了上述核算结果与通过存货核算出的金额不一致的情况。
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勾稽关系

3）现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”=损益表中“主营业务收入”+“其他业务收入”+ 按损益表中（“主营业务收入”+“其他业务收入”）计算的应交税金（应交增值税——销项税额（参照 前面计算方法得来））+资产负债表中（“应收账款”期初数－“应收账款”期末数）+（“应收票据” 期初数－“应收票据”期末数）+（“预收账款”期末数－“预收账款”期初数）－当期计提的“坏账准 备”。

③ 企业合并报表范围发生了变化所致。如，企业在年中将年初纳入合并报表的子公司出售（或降低持股比例至合并要求之下
），则在年末编制合并利润表时将子公司出售前的利润表纳入合并范围，但资产负债表没有纳入，故此使得勾稽关系不成立
。
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勾稽关系起源 四种勾稽关系 勾稽关系应用 结语
勾稽关系应用-消失的库存
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财务报表分析-现金流量表
现金流量表是反应一定会计期间(如月度、季度或 年度)企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及 现金等价物所产生影响的财务报表。通过现金流量表, 可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业 现金流入流出的影响，以及根据公司的经营，投资和
融资角度作出分析。
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财务报表分析-三张报表的关系

从财务报表来看，2016年应收票据和应收账款金额分别为188.73万和1280.45万，而2015年末的金额 分别为802.80万元和1306.39万元，在数据对比上，应收票据和应收账款在2016年均出现了一定数值 的减少，合计减少金额超过了600万元，这与上文我们分析的两项合计应该有1.01亿元金额的新增结 果恰好相反，也就是说，公司在2016年实现的营业收入有超过1.07亿元既没有收到现金，也没有形成 相应的应收账款和应收票据，就这么凭空出现了。


中（“主营业务收入”+“其他业务收入”）计算的应交税金（应交增值税——销项税额）+资产负债表中（
“应收账款”期初数－“应收账款”期末数）+（“应收票据”期初数－“应收票据”期末数）+（“预收账 款”期末数－“预收账款”期初数）－当期计提的“坏账准备”。

现金流量表中“购买商品、接受劳务支付的现金”=损益表中“主营业务成本”+“其他支出支出”+资产负债 表中“存货”期末价值－“存货”期初价值）+应交税金（应交增值税——进项税额）+（“应付账款”期初 数－“应付账款”期末数）+（“应付票据”期初数－“应付票据”期末数）+（“预付账款”期末数－“预 付账款”期初数）
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财务报表分析-利润表
利润表是反映企业一定会计期间(如月度、季度或年 度)生产经营成果的会计报表。企业一定会计期间的经营 成果既可能表现为盈利，也可能表现为亏损，因此，利 润表也被称为损益表。它全面揭示了企业在某一特定时 期实现的各种收入、发生的各种费用、成本或支出，以 及企业实现的利润或发生的亏损情况。
期初资产负债表 流动资产 现金 非现金 长期投资 现金流量表 期末资产负债表 现金 非现金 长期投资 流动资产
经营活动
在建工程
非流动资产 固定资产 无形资产 其他资产 流动负债
经营流动负债
投资活动
购买处置长期资产
在建工程
固定资产 无形资产 其他资产 非流动资产
经营活动
短期借款
经营流动负债
短息借款
流动负债

2014年至2016年，公司的采购直接材料总额分别为9.2亿元、18.4亿元和36.7亿元。 2014年至2016年，主营业务成本中直接材料金额分别为6.8亿元、14.3亿元和29.8亿元，占公司主营 业务成本的97%、96%和97%

经核算，2015年和2016年，公司采购剩余金额分别为4.1亿元和7.0亿元。（由于这部分不会直接以原 材料形态存在，部分可能被加工为在产品，另有部分可能已经成为产成品，因此这部分剩余金额在期 末结转为存货时，其实际金额应该高于核算的采购剩余金额）。