2020中国汽车消费金融研究报告 -亿欧

亿欧汽车：汽车金融定义区分图示
亿欧汽车：汽车消费金融研究范围
汽车广义金融
汽车消费金融 汽车经销商金融
汽车狭义金融
汽车金融公司
贷前
支付利息&费用 金融服务&金融产品
贷中
汽车消费者
贷后
EO Intelligence
汽车供应链金融
促成交易
第三方金融服务机构
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1.2 汽车消费金融行业进入长期的多元化竞争格局
行业促进因素：强监管、引外商促进市场活力；征信体系完善为风险管理奠定基础；科技赋能使得公司体系能力效能放大等因素共同促进行业发展。 行业制约因素：新能源汽车保值率低使公司很难切入，产品多元化因多种因素难以开展，而服务流程不透明，用户体验差等因素制约行业发展。
趋势&建议
行业发展趋势：受多种因素影响，亿欧汽车判断，未来汽车消费金融行业将呈现渠道共享化、产品高度差异化以及市场格局加速分化。 企业发展建议：建立以用户需求为导向的产品体系，并搭建相应的业务体系作为支撑，最终形成生态壁垒，稳固市场地位。
亿欧汽车希望通过研究汽车消费金融产业，针对融资渠道、市场需求、目标客群、交易渠道、金融产品设计、金 融科技应用以及业务边界拓展方面进行分析，得出相关的分析结论，为行业从业人员提供参考。同时，基于 《2020中国汽车消费金融研究报告》的市场现状分析篇，总结出行业发展的影响因素，预判未来行业趋势，为企 业提供相关发展建议，共同促进中国汽车消费金融发展。
• 狭义汽车金融：指相关金融企业向汽车销售者和汽车购买者提供相关金融服务或销售相关金融产品，或第三方金融机构促成金融企业与二者的 交易等服务；
• 汽车消费金融：指相关金融企业向汽车消费者提供相关金融服务或销售相关金融产品，或第三方金融机构促成消费者与金融企业的交易等服务。
✓ 研究范围：汽车消费金融的贷前、贷中及贷后环节中，金融机构向消费者提供的服务和销售的金融产品，以及第三方金融机构的相关促成服务。
✓ 目前，80后、90后成为汽车消费市场的主力军，而00后也即将成为下一批购车用户，三者占据总人口的比例约为42.42%； ✓ 新一代年轻群体由于受消费环境的影响，更容易接受分期付款，具备超前消费的观念，汽车消费金融行业将会在这一代群体中加速渗透； ✓ 2019年，中国新车和二手车销量约4000万辆，汽车消费金融存在巨大市场空间；尽管新车出现负增长，但二手车销量却在稳步上升。
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目录
CONTENTS
1. 汽车消费金融研究背景
1.1 研究对象定义&范围界定 1.2 发展历程 1.3 发展背景
2. 汽车消费金融现状分析
2.1 市场规模 2.2 竞争格局 2.3 行业现状分析 2.4 行业发展影响因素
3. 汽车消费金融发展趋势&企业发展建议
3.1 行业发展趋势 3.2 企业发展建议
186 436 945 1839 1587 1087 1008 1107 1583 1769 2180 2793 3636 4689 5960 7647 9566 11623 13923 17534
EO Intelligence
数据来源：亿欧汽车
中国汽车金融市场规模（亿元）
增长率
8
1.3 国内环境为汽车消费金融提供了良好的发展土壤
时间
2020
541.38%
134.41% 116.74% 94.60% -13.70% -31.51% -7.27% 9.82% 43.00% 11.75% 23.23% 28.12% 30.18% 28.96% 27.11% 28.31% 25.09% 21.50% 19.79% 25.94%
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2020中国汽车消费金融研究报告
亿欧智库 www.iyiou.com/intelligence Copyright reserved to EO Intelligence, Oct. 2020
序言
回顾中国汽车市场，新车销量自2018年起进入负增长态势，并延续至今；二手车销量却逐年增长。中国市场汽车 销量近两年保持在4000万辆左右，进入存量竞争态势。汽车消费金融作为促进汽车消费的有效手段，在汽车流通 领域扮演着重要的角色。中国新车和二手车金融渗透率较发达国家差距甚远，存在较大的发展空间。特别对下沉 市场，汽车消费金融能有效促进汽车市场开拓新的战场，这无疑能够帮助负增长的新车市场回归增长态势。此外， 汽车新四化的趋势下，新能源汽车逐渐成为主流，这能够带来大量换购需求，汽车消费金融有望乘风而起。
1382 2780
1492 2572
80后
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90后
00后
（数据来源：国家统计局、wind、亿欧汽车）
其他
2015 新车销量（万辆）
2016
2017
二手车销量（万辆）
2018 新车销量增长率
（数据来源：中国汽车流通协会、亿欧汽车）
2019 二手车销量增长率
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2.1 中国汽车金融市场有望突破2万亿，并依然具备较大增长空间
允许财务公司开展汽车消 费信贷。
定了准入条件、业务范围和 风险管理等； 2004年，银保监会叫停汽 车贷款保险业务。
资租赁业务；
可
券、同业拆借等方式融资； 2016年，交通运输部发布《网络预约出租汽车经营服务管理暂行 办法》，促进了融资租赁业务；
度
• 汽车金融渠道服务商出现；
• 汽车融资租赁公司出现，但主要
1.汽车消费金融研究背景 1.2发展历程
✓ 1993年-2012年，汽车消费金融行业经历了萌芽期、野蛮生长期、整顿期、振兴期等时期，其中政策主要决定了整个行业的走向； ✓ 2012年起，市场进入多元化竞争时代，市场调控作用逐渐显现，不同类型玩家入局，推动行业发展；未来市场调控作用将更加明显。
亿欧汽车：汽车金融发展历程
萌芽期
野蛮生长期
整顿期
振兴期
（1993-1999） （1999-2003）
（2003-2007）
（2007-2012）
汽车消费信贷初现 商业银行掌控信贷市场 信贷暴涨的同时坏账率上升 汽车消费金融多元化雏形显现
多元化竞争 （2012-）
多玩家竞争格局，科技赋能金融，优胜劣汰
1993年，兵工
2000年，央行出台《企
2.汽车消费金融现状分析 2.1市场规模
✓ 2012-2019年，中国汽车金融市场保持高速增长态势；2019年，中国汽车金融市场规模为17534亿元，短期内有望突破2万亿； ✓ 中国新车金融渗透率方面，2016-2019年，新车金融渗透率提升较慢，与美国汽车金融渗透率差异为39%，具备较大增长空间； ✓ 中国二手车金融渗透率方面，2016-2019年，二手车金融渗透率提升较快，与美国二手车金融渗透率差异为26%，具备增长空间。
3.1 行业发展趋势 3.行业发展趋势&企业发展建议
3.2 企业发展建议
2.1 市场规模 2.2 竞争格局
2.3 市场现状分析
2.4 行业发展影响因素
市场玩家 市场份额 市场竞争优劣势对比
融资渠道 市场需求 目标客群定位 交易渠道 金融产品设计 科技赋能 业务边界
促进因素
制约因素
3
报告观点预览
背景
2003年，银监会出台《汽
2008年，银监会出台《汽车金融
2016年，央行、银监会发布《关于加大对新消费领域金融支持的
汽贸提出分期概 业集团财务公司办法》， 车金融公司管理办法》，规 公司管理办法》，允许开展汽车融 指导意见》，鼓励汽车金融公司、消费金融公司通过发行金融债
市 场 认
念； 1998年，央行 出台《汽车消费 贷款管理办法》。
S
EO Intelligence
数据来源：亿欧汽车
T
技术
人工智能、大数据、云计算、区块链、生物识别等技 术的应用； 车联网在汽车产业中的发展和在汽车产品上的普及。
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2.汽车消费金融现状分析
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2.1 汽车消费金融市场规模
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2.1 年轻消费群体加速汽车消费金融渗透，市场存在巨大的发展空间
2.汽车消费金融现状分析 2.1市场规模
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报告研究框架概览
政策 经济 社会 科技
1.1 研究对象定义&范围 1.2 发展历程 1.3 发展背景
1.行业研究背景 2.汽车消费金融现状分析
渠道共享化 产品差异化 企业两极化 产品多元化 业务多元化 体系生态化
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2020中国汽车消费金融研究报告
1.汽车消费金融研究背景
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1.1 研究对象定义&范围界定
1.汽车消费金融研究背景 1.1研究对象定义&范围界定
✓ 研究对象定义：
• 广义汽车金融：指相关金融企业在汽车研发、生产、销售以及售后等汽车全生命周期中，向参与各环节的企业与个人提供金融贷款及金融产品 等服务，避免各个汽车行业各个环节因资金问题停滞，进而促进整个行业高效运转；
1.汽车消费金融研究背景 1.3发展背景
✓ 在新冠疫情影响下，国家相关政策鼓励汽车消费金融发展，释放市场的消费需求，并开展相关活动，提升汽车消费金融在下沉市场渗透率； ✓ 2019年，中国人均GDP突破1万美元大关，并且城镇居民可支配收入的提升为汽车消费金融提供了快速发展的土壤； ✓ 中国年轻群体基数庞大，并且由于成长于良好的经济环境下，负担小，超前消费观念强于 70、80后一代人，有利于提升汽车消费金融渗透率； ✓ 新兴技术在汽车消费金融行业的应用帮助金融行业在贷前、贷中和贷后等环节上提升安全性和效率，降低管理成本。
• 商业银行入局
服务专用车领域。
2020年，《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》， 适当下调首付比例和贷款利率、延长还款期限等方式，加大对汽 车个人消费信贷支持力度。
• 主机厂金融公司入局
• 汽车融资租赁公司、汽车互联网平台、保险等入局
1993 … 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
行业研究背景：中国汽车金融行业经历了多个时期，现已呈现多元化发展格局，但对比发达国家的汽车金融还有较长的路要走。 市场规模：2019年，中国新车和二手车金融渗透率分别为39%和26%，远低于发达国家汽车消费金融渗透率，市场规模短期有望突破2万亿元。 竞争格局：2019年数据显示，中国汽车消费金融市场仍然以贷款为主，融租占比较低，因此市场依旧是以商业银行和汽车金融公司为主导的格局。
现状分析
融资渠道：商业银行与汽车系金融公司融资呈现多样性，成本较低；融资租赁公司与汽车互联网平台依旧需要较高的资金成本，渠道有限。 需求端：C端市场换购比例逐年增加，购车群体呈现年轻化；B端市场，商用车、网约车和特种用途新能源汽车依旧有切入机会，存在机遇。 客群范围：商业银行和汽车系金融公司相对保守，较融资租赁公司和汽车互联网平台理论覆盖客群范围小，但同样风险管理难度低。 渠道端：渠道端线上线下打通，并朝多元化方向发展；而渠道方面汇集的数据也同样呈现多样化，颗粒度也逐渐细化，有助汽车消费金融风控发展。 产品设计：汽车消费金融市场产品虽然具有多元化趋势，但差异化不足，究其原因是因风险管理上的“人”和“车”两方面问题限制了创新。 科技赋能：尽管大数据等技术的应用有助于汽车金融公司发展，但公司自身的底层体系建设才是根本，技术只能放大体系能力的效能。 业务边界：汽车消费金融行业中的头部企业纷纷利用自身能力优势，横向进行拓展，并同时向纵向延伸，使得业务整体更加立体，形成强竞争力。
政策
2020年，国家鼓励汽车消费金融发展，通过降低首付 比例、延期还款等方式鼓励汽车消费金融； 工信部等下发开展新能源汽车下乡活动通知， 这有利 于汽车消费金融加速渗透下沉市场。
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经济（2019年）
GDP：中国人均GDP突破1万美元； 可支配收入：城镇居民人均4.24万元。
社会
人口：90、00后人口达3.7亿人； 观念：超前消费观念较70、80后更为强烈； 消费方式：线上消费成为年轻人的主流消费方式之一。
目前，我国汽车消费金融行业在强监管与定向鼓励的环境下，逐渐走向规范化，“劣币驱逐良币” 的现象也逐渐减少，行业环境得到净化。此外，征信体系也在加速覆盖，征信内容也更加详尽， 这为汽车消费金融发展提供了坚实的基础。尽管外部环境逐渐转好，但汽车消费金融行业盈利难 的问题依旧凸显。其主要原因是因为产品差异化不足，只停留在以个人信用为基准的利率差异化、 还款周期差异化的阶段。产品差异化不足导致渠道和价格优势凸显，久而久之利润空间被急剧压 缩，使得企业发展受阻。
亿欧汽车：2019年中国人口结构图示
11.60%
15.02%
57.58%
亿欧汽车：2015-2019年中国新车和二手车销量及增速
3.29% 2.40%
14.73% 10.30%
19.40% 3.20%
11.50% -4.17%
7.96% -7.48%
15.80%
பைடு நூலகம்
942 2450
1039 2811
1240 2901