企业资金紧张的原因及缓解对策 (完结版)

南昌工程学院
毕业论文
经济贸易学院财务管理专业毕业论文题目企业资金紧张的原因及缓解对策
学生姓名黄文峰
班级10级财务管理（双学位）班
学号2010100267
指导教师郑智
完成日期二零一三年十二月二十日
企业资金紧张的原因及缓解对策Causes and Countermeasures of enterprise funds tension
总计毕业论文13页
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摘要
在现代社会中，资金是所有企业在发展过程中都会遇到的一个突出问题。

企业的资金是进行日常经营管理而周转使用的动性资源，更是企业赖以生存的基本条件。

因此，资金的管理对企业具有极其重要的意义。

本文首先对资金紧张进行了概述，介绍了资金的含义、资金紧张的影响和解决资金紧张的意义。

然后分析了企业出现资金紧张的原因，其中外部环境对企业发展的束缚包括原材料紧张加剧企业压力、企业融资渠道单一；内部不良因素对企业的制约包括产品滞销严重、投资规模扩张过快、资金结构不合理和应收账款回收资金周期长。

最后，本文根据上述原因，提出了解决企业资金紧张问题的对策。

其中，从依靠自身优势减缓企业压力上讲包括改善成本控制降低成本压力、拓宽企业融资渠道；从提高企业自身发展能力优化内部因素上讲包括加快产品销售速度、适度安排投资规模和进度、优化企业资金结构和清理应收账款，加快资金周转。

关键词：资金资金紧张资金管理对策
Abstract
In modern society，the funds are all enterprises in the development process will be a prominent problem encountered.The company's operating funds is the company daily management and turnover use dynamic sex resources，but also the company's survival and the basic condition，therefore，operating funds management has very important significance to the company.This paper firstly funds are summarized，introduced the meaning，funds fund of funds and to solve the influence of meaning.Then it analyses the good enterprise appear funds reasons，including the external environment factors including macroeconomic policies tight，go against the SME financing mechanism，The enterprise internal factors include unmarketable products seriously，investment scale expanding quick，capital structure is reasonable and receivable money back cycle is long.Finally，according to the above reasons，and puts forward some solutions to the problems of shortage of funds enterprise good the countermeasures，which，from the macroscopic level countermeasures including adopt appropriate macroeconomic policy，loose widen SME'financing channels，From the micro-level countermeasures include speed up product sales speed，moderate arrange investment scale and progress，optimize capital structure and cleaning enterprise receivables，accelerate the capital turnover.
Key words：Funds Fund shortage Funds Management Solution
目录
摘要 (I)
ABSTRACT (II)
第一章资金紧张 (1)
1.1资金的概述 (1)
1.2资金紧张的概述 (1)
1.3研究企业资金紧张的目的 (2)
1.3.1资金紧张对企业的影响 (2)
1.3.2解决资金紧张的意义 (2)
第二章企业资金紧张的原因分析 (4)
2.1企业资金紧张的外因分析 (4)
2.1.1国家政策和社会环境影响 (4)
2.1.2宏观调控和信贷政策的影响 (5)
2.2企业资金紧张的内因分析 (6)
2.2.1资金结构不合理，资金使用计划性、全局性差 (6)
2.2.2流动资金周转速度慢，资金在运营过程中出现不合理流失 (6)
2.2.3经营利润不实、留利不足 (7)
第三章关于企业资金紧张的缓解对策 (8)
3.1增加融资果道，满足生产经营所需资金 (8)
3.2完善企业内部管理，提高企业资金的使用效果 (9)
3.3积极清理应收账款，加速资金周转 (10)
3.4严格资金管理，建立有效的资金监控机制 (11)
参考文献 (12)
致谢 (13)
第一章资金紧张
1.1资金的概述
资金是企业在生产经营的过程中垫付的财产，它以货币表现，用以进行周转，来满足创造社会物质财富需要的价值。

资金的周转和循环贯穿于企业生产经营的全过程。

企业的启动和发展必须靠足够的资金来解决。

充足的资金是企业经营活动顺利进行的重要保障之一，起着根本性作用。

企业之所以在运转，完全是因为资金在不停的流动。

广义的货币资金是指企业能够掌握和控制的、处于生产经营活动中的、以货币形态存在的那部分资金。

既包括财务部门所掌握的资金，又包括除财务部门以外的其他部门的零星或备用资金。

但是从会计核算的范围来看，货币资金仅指企业在财务部门的那部分资金。

货币形态表现的资金。

是资产负债表的一个流动资产项目。

货币资金是指在企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金，按其形态和用途不同可分为包括库存现金、银行存款和其他货币资金。

资金的分类方式主要有：
①按分配的形式，可分为通过财政收支形式而分配的财政资金和通过银行信贷形式而分配的信贷资金。

②按用途可分为用于基本建设的资金和用于生产经营活动的资金。

③按在再生产过程中的周转情况，可分为固定资金及流动资金。

1.2资金紧张的概述
资金紧张是指企业所用拥有的资金量少于维持企业正常生产所需资金，是企业进行生产经营活动的必要条件。

若资金紧张，又不能及时筹措，企业就不能够生产资料，停工、停产，对外投资经营的战略目标就无法实现，而且偿债能力下降，产生债务的危机，影响企业的信誉，是企业陷入困境。

企业出现资金紧张的原因是多方面的，其主要来源于内外部因素的影响。

从内部因素看，企业资金紧张的原因，一是企业原始资金投入不足，主要靠贷款维持，再加上企业投资规模过快，抽出过多的流动资金用于扩张而发生资金流转困难。

二是经营中由于企业管理不到位，造成企业某个环节资金周转受阻。

例如投资规模扩张过快。

三是企业经营发生亏损。

当企业发生亏损尤其是亏损额大于企业的折旧额提取额时，直接结果是企业的流动资金逐渐减少，引起资金紧张。

除了企业自身的原因外，企业的资金紧张还受外部环境对企业发展的束缚。

包括国家信贷偏紧、企业的融资渠道单一。

1.3研究企业资金紧张的目的
经济全球化的发展和中国加入世贸组织后对外开放，国外先进的技术，资金将涌入中国市场，企业之间的竞争从国内到国际。

生产技术、资本实力、管理水平，企业之间的竞争是一个重要的象征。

1.3.1资金紧张对企业的影响
企业的资金供应量紧张，企业资金缺口大，企业的生产经营活动大多都受到资金的困扰。

由于这种资金紧张的问题，给企业带来了一系列的问题：
1、企业经营效益下滑。

由于资金不足，资金周转速度减慢，企业维持正常生产经营都非常困难。

企业因为资金紧张而停工停产；因资金紧张无法进行技术改革；因资金紧张而无法开拓市场；因资金紧张无法支付职工的生活费等问题在相当一部分的企业中不同程度地存在。

企业因受到资金紧张的制约，直接影响了生产的正常运行，更是直接关系到了企业的生存和发展。

再加上应付银行利息的增长，直接影响到企业经营效益的提高。

如企业由于资金紧张，原材料库存减少，造成现有的大量订单流失，有合同的订单也不能按时交货。

不但影响了企业的信誉，影响了市场占有率，也影响到企业经营效益。

2、企业资金积累能力降低。

资金作为企业的“血液”，它需要在不停地新陈代谢和周而复始的不断循环中得到逐步增值。

任何缺少资金的“贫血”，以及影响企业资金周转的资金紧张现象均会引发企业肢体的病变，影响企业的正常运转，严重者更是会使企业破产倒闭。

由于缺乏资金，很难进行企业自身扩大再生产，固定资产投资减少，新产品开发困难，导致企业市场的竞争力减弱。

3、员工切身利益不能有效保护。

企业由于现金流困难，工人应该支付拖欠的社会保障基金，甚至国家住房基金税收直接影响工人的切身利益和国家利益。

当前企业资金严重不足，不仅会使企业发展后劲乏力，还会影响企业的正常运转，形成资金紧张的原因和解决途径不仅是现代企业制度的要求，更是企业面临的一个十分迫切的问题。

1.3.2解决资金紧张的意义
目前，企业资金短缺的现象近几年愈演愈烈，已成为严重制约企业发展的重要因素，造成企业资金紧张的原因可分为外部原因和内部原因。

影响企业资金紧张的外部原因是市场季节性变化，经济的波动，通货膨胀，企业竞争，企业融资渠道狭窄，国际市场变化等方面。

影响企业资金紧张的内部原因大致可分为企业经营亏损，自补资金不足，内部管理薄弱，产品大量积压，资金被无效占用，信贷回笼缓慢，资金周转受限，决策失误，盲目
投资等方面。

资金，已经成为企业界、政界、金融界共同关心的焦点话题。

面对这一难题，人们通过多种多样的分析，来寻找它的原因，并在此基础上采取措施，以缓解资金紧张的困难。

首先简要剖析形成目前企业资金紧张的原因，然后重点谈谈如何通过加强企业内部资金管理，来避免和克服资金紧张。

帮助和指导人们从观念上正确认识资金流转的概念，树立正确的资金使用的观念。

企业必须加强对货币资金管理，规范货币资金的使用，避免资金不足和过剩所产生的不良现象，从而影响企业的正常生产经营活动。

企业资金紧张，从表面上看，是成本上升、货款相互拖欠或者产品滞销造成的。

但进一步分析就不难发现，导致企业资金紧张的原因很多，也很复杂。

其中包括政策和市场变化的因素，也包括企业缺乏有效的资金管理机制的成份。

解决资金紧张对企业经营管理具有极其重要的意义。

要应做到筹措资金时，讲求筹资的成本效益，以尽量少的代价获取尽量多的资金使用权；运用资金时，以尽量少的耗费创造尽量多的收益，加速资金周转，减少资金占用，提高资金收益率；收回资金时，收回速度越快越好。

一句话，做到不浪费使用一分资金，不闲置一分资金，每耗费一分资财必有所图，最大限度的解决资金紧张问题。

第二章企业资金紧张的原因分析
当前，企业资金紧张引起了社会多方面的关注：一方面银行对企业资金的供求在总量上不断增加；而另一方面企业的原材料储备能力和生产能力在下降。

企业资金紧张极大程度上限制了企业自身不断发展壮大的要求。

2.1企业资金紧张的外因分析
2.1.1国家政策和社会环境影响
国家金融紧缩政策，造成企业资金紧张。

随着我国银紧缩政策的执行，加上银行风险意识加强，银行由于受任务指标考核等影响，对规模较大的企业表示青睐，而对一般企业则较为冷淡，大部分企业在银行进行借贷愈加困难，企业资金需求依赖银行程度大，融资渠道较为单一，运营大体依靠银行贷款。

在国家宏观调控政策影响下，银行整体缩减信贷规模，国家发布指令，银行限期收回贷款，抽回企业大量资金，导致企业的生产经营方面资金紧张。

金融机构对信贷的收缩作用使企业融资更加困难，大多数企业无法通过正常的融资渠道获得企业发展所需要的资金，企业资金状况因此处于偏紧张状态。

市场萎缩使得库存增加。

由于金融危机的影响，全球经济增速的逐步放缓，投资者信心方面的逐渐不足，一方面造成企业的投资不足，生产资料需求的降低，企业效益的下降，另一方面是消费者储蓄动机的加大，这方面减少了个人消费。

造成了整个的市场需求大幅度萎缩，企业销售方面的不畅，企业库存的积压，同时由于市场价格呈现加速下行，导致企业经营风险大幅度增加，资金运转速度变得缓慢，资金链不能有效的运行。

企业间接融资困难。

根据《证券市场周刊》估计，在金融危机的中国海外投资金融机构严重损失，中国银行损失约38.5亿元。

中国建设银行，工商银行，招商银行和中信银行亏损5.76亿元，1.2亿元，2.52亿元，1.03亿元，0.19亿元。

这些巨大损失的主要商业银行改善护理自己的业务在未来业务发展，一方面实施严格的贷款规范和标准，加强内部控制制度来提高他们的管理能力，一方面，尽管2009年实施积极的货币政策，增加规模，把信贷资金的数量，并根据中国人民银行今天公布的数据显示，新增贷款呈逐步回升的趋势，但是受金融危机持续升温、企业市场化经营形势恶化等方面的影响，银行惜贷现象依旧存在，预计短期内难以见效，企业融资的前景不容乐观，金融危机环境下，企业资金紧张的矛盾还将继续上演。

金融危机引发了企业资金链断裂的危机。

所谓的资金链是指维持正常生产经营企业运营所需资金基本循环链。

企业资金链就像血，和它的短周期过程可以表示为:现金——资产——现金。

企业为了生存和发展，我们必须维持的健康运转周期的一部分。

当企业面临
资产难以变现或根本没有资产可以变现的情况下，由于现金流通不畅或者没有可支配现金使得不能偿付到期债务，由此引发资金链断裂的危机。

由于当前企业出现了直接融资、间接融资难的情况，产品需求下降以及企业内部经营管理等方面的原因造成企业资金链的断裂。

2.1.2宏观调控和信贷政策的影响
新财务制度的实施，银行资金垫付严重。

在银行实行新财务制度后，改收付实现制为权责发生制。

也就是说收入发生不论实现与否，全列入为征税对象，银行税金照缴，而银行的收入绝大部分取决于企业的经营情况。

企业一旦发生欠息，一方面银行征税不减，另一方面自己又没得到这份收入。

近年来企业欠息现象严重，当年欠息占到期利息发生额的四分之一左右，基层还得垫付上级行应收回但固定资产投资比例偏大，流动资金不配套。

近几年，各地在投资上马的多数项目所需的资金，企业自身积累的较少，大部分都是金融负债，“多方拼盘”拼不够就挪用流动资金。

一些地方政府官员为了显示经济快速发展的“政绩”，无依据的层层加码，下达固定资产投资增长指标，其中耗资1亿多元的瑞安市华瑞火电厂就是一个惨痛的教训。

华瑞火电厂为何会成为瑞安市一块食之无味、弃之心痛的“鸡肋”呢？第一是立项失误。

国务院1994、1995年三令五申，防止小火电厂盲目上马，1997年又规定10万千瓦以下的火电厂坚决停建，8万千瓦的火电厂要在2003年前关门下马。

可是只有5.5万千瓦的华瑞电厂却顶风而上；第二是操作失误；第三是用人失误；第四是经济失误；第五是环保失误。

历史的教训是无价之宝，撇开其他教训不谈，华瑞的反科学的教训是深刻的，我们应当吸取这一教训。

改革深化，社会巨变，需要领导决策指挥的事越来越多，我们愿以华瑞电厂的失误为例，吁请各位领导干部从中吸取教训，掌握领导艺术，集思广益，力求决策的科学化、民主化。

由于基建摊子铺得过大，抽资频超概算，自筹资金难落实，项目开工后该自筹的资金迟迟不到位，挤占挪用流动资金现象更是屡屡发生。

而大量建成的固定资产由于缺少必需的配套流动资金，导致不能形成生产能力。

而企业为保证投资效益，流动资金缺口还需银行追加，使流动资金短缺矛盾日益突出。

企业的市场需求与产品结构错位对接。

由于产品滞销积压，库存资金占用上升，使资金使用效益差。

我国许多企业在多年来的计划体制下的管理模式过于习惯，对于日益多样化的市场缺乏足够的了解。

缺乏科学生产和管理决策，忽视产品质量，产品结构不合理，新产品开发不利，再加上生产过度消费，导致成本上升，产品价格和困难落后和下降，导致市场需求和企业产品结构不大积压的协调，产品严重沉淀资金，现金流是缓慢而可怜的
利用效率，这些因素加剧了资金的紧张关系。

2.2企业资金紧张的内因分析
2.2.1资金结构不合理，资金使用计划性、全局性差
资金投放不合理。

资金结构在运用上不合理，盲目投资，盲目扩张。

大部分企业资金分配比例失衡，把过多的资金投入长期项目，导致流动资金补偿的不足。

另外，流动资金内部各项目方面的分配也不合理，致使资金使用的效率低下。

资金的占用结构不合理，使资金积压与资金短缺并存，再加之盲目投资与扩张，大大增加了经营风险。

缺乏资金投入在这个过程中，不建立金融风险的控制，避免浪费资金分散，资本收入和支出高度统一管理和结算系统。

企业资金不足补充资金实施免费使用，不可分割的金融成本。

资本支出预算不准确。

第一是缺乏固定成本，所以，资本支出预算的成本评估和生产操作在所有重大决策没有基础，导致资金预算支出高估冒算，资金占用过多。

加之生产经营和市场营销中存在重大决策失误，造成巨大浪费。

其次，是管理者没有充分意识到成本费用指标在降低资金消耗方面的作用，不注意进行成本费用的控制。

最后，是企业不采用新技术，不改进工艺流程，不搞好劳动组织，材料浪费，能耗高等。

2.2.2流动资金周转速度慢，资金在运营过程中出现不合理流失
企业自有资金严重不足，来源渠道枯竭。

长期以来企业自补资金率低，财政大拨款项不能到位等原因，使得企业自有流动资金的比重逐年下降。

同时，相关方面的法律法规方面改革不能形成配套：1983年批转国有流动资金归入人行统管时明文规定，建立企业自有流动资金制度，但在《企业法》和《企业财务制度》中却没有配套条文，企业所承包的，只是包上交利税，不包补资，没有设立相应增补自有流动资金的考核指标，给吃惯了大锅饭的企业找到了借口。

营销策略不科学。

没有根据市场动态制订并实施正确的营销策略去占领市场，没有根据自己的操作条件适当的销售政策和信用政策恢复的资金。

日常管理的购买价格最后销售、客户信用状况的调查没有注意，建立客户信用分类帐，没有老客户及时的分析。

在资本收入的地区，以确保产品没有一定的市场份额，但也及时收回资金。

不及时处理积压的商品，增加资金的使用。

分配模式和分配方式不合理。

没有合理的方法来确定分布的大小和分布，以使企业受益最多。

企业积累了资金减少，从而影响业务。

现金股利也影响债权人的利益。

投资者预期报酬没有实现，企业声誉下降，从而进一步影响企业以后资金筹集。

标准化金融体系和薄弱的财务管理之间矛盾，导致重大损失的生产和管理基金，浪费
和低效率使用。

严重短缺和无效使用基金的基金的存在是一个常见的问题在许多公司。

许多企业在生产和经营活动，不注意管理、生产消费太高，设备处于空闲状态，大量的服务人员是关闭，失业的闲置，导致浪费材料、机械和劳动力，以及许多企业筹资和使用缺乏科学的预测和决策。

导致许多基金出现高投入、低产出、投资多元化使用，可怜的规模经济现象。

加之从资金的投入到资金的回收，缺乏有效的协调机制，造成各环节各自为政，相互衔接差，这种使用资金中的低质量和管理上的松弛，又加剧了资金的紧张状况。

2.2.3经营利润不实、留利不足
企业经营管理不善造成亏损，决策失误造成资金流失。

企业主导者往往是公司的经营者与受益人，受其经营管理观念的局限，企业经营管理往往出现失误或疏漏，不仅造成企业亏损，经营资金不能增值，还会造成企业资金大量流失。

企业的财务管理薄弱，多数企业处于事后算账阶段，企业的财务活动缺乏管理。

企业经营模式不能适应市场的要求，管理手段、方式落后，致使企业发生经营亏损；缺乏投资决策研究，投资决策随意性大，急功近利，经营高风险业务，造成经济损失，挤占了生产资金。

不少企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。

企业内部控制不严，财产物资从购进、领用、生产及销售等各个环节操作程序不规范。

因而财产物资浪费、丢失现象极其严重，导致流动资金无谓损耗，加剧了流动资金的短缺。

经营管理人员素质偏低，缺乏内部管理机制和体制规范管理人员文化层次不高是企业存在的一个问题。

在企业中，大专以上文化程度的管理人数比例超过10%的企业只有11.7%；低于5%的企业有60%以上。

企业管理是一门专业性很强的工作，而在大多数企业中企业股东既是老板又是经营者，他们很多人不会经营、不懂管理，久而久之将导致领导管理上的失效和无效。

企业里根本没有或缺少一套科学、合理及很强可操作性的管理规章制度，可能公司里也制定有一些规章制度，而这些制度本身就缺乏合理性，更没有可操作性，或制度只能制约普通员工，而对高层领导没有约束力，企业里的股东及主要领导的朋友、家属就会仰仗权势不怎么遵守规章制度，领导也不追究，以致严重影响普通员工的工作积极性和上进心，长此下去企业的制度就形同虚设。

企业的组织管理结构不明确，分工不合理，主要是企业所设置的工作职位不合理，很多民营企业不是因事设人，而是因人设事。

第三章关于企业资金紧张的缓解对策
要解资金紧张的对策，企业要适应新形势的要求，扩大市场占有额，提高经济效益，就必须解决资金紧缺问题。

抓住以资金管理为中心这一主题，提高资金使用的效率，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，才能为企业的延续、发展注入新的活力。

3.1增加融资渠道，满足生产经营所需资金
拓宽融资的渠道。

合格的企业积极安全的支持政府和金融机构获得资金支持，同时企业应该根据自己的实际情况，积极拓宽融资渠道。

包括融资来源可以实现ESOP内源性融资收入应收账款融资、应收账款融资承诺，专利质押融资和房地产交易。

外部融资来源，除了传统的依赖外部融资，比如银行存款，风险基金，如发行债券或上市公司，寻求企业融资之间的相互合作，符合条件的企业可以考虑的风险投资、金融租赁融资和股权融资创新类型。

改善环境优化结构。

企业除了应该建立好企业文化，为企业发展和筹措资金提供良好的筹资环境外，国家应为企业筹资创造条件，应培育、规范和完善市场，保障资金流通畅通无阻，打击挠乱金融秩序的不法行为，为企业筹集资金提供一个良好的金融环境。

首先，结构应该占据一个合理的资金分配，合理确定操作的比例，投资、融资活动基金之间。

第二，我们必须确定一个合理的比例被各种形式的内部流动性资金。

深入研究资金的投资方向，分析项目在技术上是否先进，什么样的效果，有或没有竞争。

根据市场趋势，预测产品生命周期，更新产品。

固定成本发展科学，成本分析，检测使用的资金浪费。

创新和采用新技术，改进工艺，搞好劳动组织，加强生产管理。

寻找战略伙伴以取得融资。

由银行和担保机构合作。

中小企业和高质量的推荐列表建设项目提供担保和贷款银行和贷款机构已经合格的中小企业信息可能是为中小企业提高金融服务效率的一种创新的举措。

此外，公司现金流分析的情况下，根据条件的差距，结合业务资源，在不增加企业负担的前提设备作为抵押向银行贷款，或住房抵押票据的外国银行家的承兑汇票，信用证。

获得正确的使用资金从各种各样的渠道，将库存的各种可用资源。

同时，提高他们的信用，并与金融机构、供应商建立稳定、良好的关系，获得一定的优惠权利购买或者采取分期付款。

公司在一定程度上缓解流动性紧张压力。

建立中小企业风险投资公司。

风险投资公司属于民间机构。

风险投资公司预期于创新可能产生的高收益，对勇于产品创新的中小企业进行资金投入，为难以得到贷款的中小企业提供贷款，以促进中小企业的科技开发和产品创新。

我国也可以设立一些专门针对中小企业的风险投资公司，以扩展中小企业融资渠道。