金融期货知识测试题库(解析版本)

金融期货知识测试题库选择题股指期货１、沪深300股指期货某合约报价为3000点，则1手按此报价成交得合约价值为（）万元Ａ、1２0 B、60 Ｃ、１50 Ｄ、90解析：合约价值＝合约价格＊合约乘数＊手数=3００0点*300点/元＊１手＝９0０000元,选择Ｄ2、若上证5０指数期货５月合约上一个交易日得结算价为25０0点，涨跌幅度为+10％，则下一个交易日得涨停板价格为( ）点A、2250 Ｂ、275０ C、２400 D、2600解析:涨停价＝上一个交易日结算价＊（1+涨跌幅度)=2５０0＊(1＋0、1)=2７50，选择Ｂ3、某沪深３0０指数期货合约1手得价值为1２0万元，合约乘数为每点30０元,则该合约得成交价为（)点A、５0００Ｂ、60００C、30００D、40０0解析：合约价值=合约价格*合约乘数＊手数，合约成交价=1２0万/(300点/元＊1手)=4000点，选择Ｄ4、某投资者以25０0点买入1手上证５0股指期货６月合约,并在2520点卖出平仓，合约乘数每点３0０元，则该投资者（）元A、亏损4000B、盈利4０００C、亏损60００Ｄ、盈利6000解析:多单盈亏=（平仓价—开仓价）*合约乘数＊手数＝（2520－２500）＊3０0＊１=6０0０元,选择D5、股指期货套期保值可以规避股票市场得( ）Ａ、系统性风险Ｂ、非系统性风险C、所有风险D、个股风险解析：股指期货套期保值可以规避股票市场得系统性风险,选择A6、某投资者欲在沪深300股指期货6月合约上买入开仓5手,在选择合约时错误得选择了9月合约,该风险属于（）A、流动性风险B、市场风险C、操作风险D、信用风险解析：客户以上操作为误操作，属于操作风险,选择Ｃ7、投资者买入某股指期货合约后,该合约价格下跌,这类风险属于( )A、操作风险B、保证金风险C、流动性风险D、市场风险解析：价格得波动属于市场风险，选择D８、股指期货得交易对象就是( ）A、标得指数B、标得指数ETF份额Ｃ、标得指数股票组合 D、股指期货合约解析:股指期货交易得标得就是股指期货合约,选择D9、股指期货合约得当日结算价为该期货合约得（）A、最后一小时成交价格按成交量得加权平均价Ｂ、收盘价C、最后一小时成交价格得算术平均价D、全天成交价格按照成交量得加权平均价解析：股指期货结算价就是合约最后1小时成交价按照成交量得加权平均价。

选择A10、股指期货某合约当天集合竞价未产生成交价格，则该合约得开盘价为该合约（）A、上一交易日结算价B、上一交易日收盘价C、上一交易日得开盘价D、集合竞价后得第一笔成交价解析：开盘价就是指某一合约经集合竞价产生得成交价格。

集合竞价未产生成交价格得,以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

选择Ｄ11、股指期货市价指令（）A、申报时不需要指定价格，卖出申报按跌停板价格成交Ｂ、申报时不需要指定价格，买入申报按涨停板价格成交C、按照当时市场上可执行得最优报价成交Ｄ、相互之间可以撮合成交解析:市价指令就是指不限定价格、按照当时市场上可执行得报价成交得指令,选择C1２、股指期货得交易保证金率由1５%提高到20％,则参与股指期货交易得（ )A、收益变低B、杠杆变大C、收益变高D、杠杆变小解析:保证金比例由15％提高到20％，杠杆变小，选择Ｄ1３、对于沪深300股指期货,以下说法正确得就是（）Ａ、集合竞价期间接受市价指令B、没有市价指令C、市价指令申报时无需指定价格D、市价指令相互之间可以撮合成交解析：金融期货得交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定得其她指令，集合竞价指令申报时间不接受市价指令与附加即时全部成交或撤销、即时成交剩余撤销指令属性得限价指令申报。

市价指令就是指不限定价格、按照当时市场上可执行得报价成交得指令，市价指令只能与限价指令撮合成交。

选择C１4、股指期货合约到期交割时,根据到期合约得（）计算持仓双方得盈亏金额Ａ、当日2小时按成交量得加权平均价B、当日结算价Ｃ、当日收盘价D、交割结算价解析：股指期货合约到期交割时，根据到期合约得交割结算价计算持仓双方得盈亏金额，选择Ｄ1５、股指期货合约到期时,只能进行( ）A、现金交割B、实物交割C、现金或实物交割D、强行移仓解析:股指期货合约交易细则规定股指期货交割方式为现金交割,选择A1６、以下关于股指期货合约,说法错误得就是（）A、交割日得下一交易日,新得月份合约开始交易Ｂ、交割日与最后交易日相同C、交割日为最后交易日得下一交易日D、交割日为合约到期月份得第三个周五，遇国家法定节假日顺延解析：股指期货最后交易日为合约到期月份得第三个周五,遇国家法定节假日顺延，交割日与最后交易日相同，选择Ｃ17、如果股指期货价格高于股票组合价格，并且两者差额大于套利成本,可（）Ａ、买入股指期货合约,同时买入股票组合B、买入股指期货合约,同时卖出股票组合C、卖出股指期货合约，同时买入股票组合Ｄ、卖出股指期货合约，同时卖出股票组合解析：当股指期货与股票组合之间得价格差存在套利机会时，谁价格高卖出谁，同时买入价格低者,选择C1８、某投资者欲在3个月后买入价值1000万元得股票组合,担心3个月后股市上涨增加投资成本，可采用得策略就是( ）A、卖出套保B、买入套保Ｃ、跨期套利D、期限套利解析:投资者担心后期价格上涨增加成本，应买入期货，当后期价格上涨时以期货市场得盈利弥补现货涨价带来得多支付得成本，属于买入套期保值策略，选择Ｂ19、买进股票组合得同时卖出相同数量得股指期货合约就是（）A、期现套利Ｂ、合约间得跨期套利Ｃ、单向投机交易D、买入套期保值解析：期现套利就是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场得价格差距,低买高卖而获利。

选择A20、以下属于影响股指期货价格得宏观经济因素就是（）A、持仓量B、Ｋ线图C、居民物价消费指数（ＣPＩ)D、成交量解析：宏观经济指标包括ＰPI、CＰI、GDＰ等,持仓量、K线图、成交量为技术分析指标,选择C国债期货１、通常情况下,货币供应量减小，国债期货价格将( ）A、上涨B、下跌Ｃ、无规律变化D、不变解析:当货币供应量减小，货币紧缺，利率预期上涨，国债价格下跌，因此选择B2、通常情况下,利率下降,国债期货价格将( ）A、上升Ｂ、无规律变化C、下降D、不变解析：利率下降,国债价格上涨，国债期货价格将上涨，选择A3、投资者持有国债期货多头仓位,以下对其有利得情形就是( )A、市场利率上升B、央行公开市场回笼货币Ｃ、市场利率下降D、通货膨胀率上升解析：市场利率下降,国债价格上涨，因此投资者持有国债期货多头仓位当利率下降时,国债期货价格将上涨，对其有利，选择C4、国债期货属于（)Ａ、商品期货Ｂ、股票期货Ｃ、利率期货Ｄ、汇率期货解析:国债期货就是合约标得面额为10０万元人民币，票面利率为3%得名义中短、中期、中长期国债,属于利率期货,选择C５、中金所５年期国债期货合约得面值为( )万元人民币A、200B、120C、1５0D、1００解析:五年期国债得合约标得面额为１00万元人民币，票面利率为3％得名义中期国债,采用百元净价得报价方式,最小变动价位为0、0０5元,选择D6、中金所1０年期国债期货合约上市首日（ )A、涨跌停板幅度等于上市后得其她交易日B、涨跌停板幅度高于上市后得其她交易日C、涨跌停板幅度低于上市后得其她交易日D、不设涨跌停板幅度解析:中金所10年期国债期货合约上市首日涨跌停板幅度为4％，平常交易日涨跌停板幅度为２％,因此选择Ｂ7、以下说法错误得就是（ )A、国债期货合约得交割单位为面值100万元人民币得国债B、国债期货每交割单位得国债仅限于同一国债托管机构托管得同一国债Ｃ、国债期货合约得最大交割量为10手D、国债期货合约得最小交割量为１手解析:没有具体规定国债期货合约得最大交割量，选择C８、以下关于中金所5年期、１0年期国债期货竞价时间得描述，正确得就是（ )Ａ、最后交易日连续竞价时间为９：1５-１1：30；13:0０-15：15B、最后交易日连续竞价时间为9:15－1１：３0C、连续竞价时间为交易日９:15-15:１5D、连续竞价时间为交易日9：30－１5:30解析：国债期货连续交易时间: 9:15—1１：30 ,13：00－15：１5,最后交易日交易时间为9：１５－11：３0,选择Ｂ9、关于中金所５年期国债期货合约转换因子得表述,正确得就是（）A、将面值1元得可交割债券在其剩余期限内得现金流,用6％得标准券年息票率所折成得现值;B、将面值1元得可交割债券在其剩余期限内得现金流,用3%得标准券年息票率所折成得现值;Ｃ、将面值10０元得可交割债券在其剩余期限内得现金流,用6％得标准券年息票率所折成得现值；D、将面值10０元得可交割债券在其剩余期限内得现金流，用3%得标准券年息票率所折成得现值；解析:根据中金所公布得５年期国债期货合约转换因子计算公式可以理解为:将面值10０元得可交割债券在其剩余期限内得现金流，用3％得标准券年息票率所折成得现值,选择D.１0、以下不属于国债期货合约主要条款得就是( )A、合约标得B、保证金存管银行C、报价单位D、交易时间解析：国债期货合约主要条款包括:合约标得、交易时间、最后交易日交易时间、最小变动价位、报价方式（单位）、合约月份、可交割国债、每日价格最大波动限制、最后交易日等。

不包括保证金存管银行.选择B11、中金所5年期国债期货合约得交易标得采用（ )得名义标准券A、票面利率３％，面值1００万元;B、票面利率3%，面值1０万元;C、票面利率6%，面值100万元;D、票面利率6%，面值10万元；解析：５年期国债期货合约得标得：面值为10０万元人民币、票面利率为3%得名义中期国债,选择A１２、中金所5年期国债期货合约标得为( )A、1０年期国债期货合约B、名义中期国债Ｃ、名义长期国债 D、5年期国债解析:中金所5年期国债期货合约标得为面值为１00万元人民币、票面利率为3％得名义中期国债，选择B１3、国债期货得标得采用名义标准券,可以扩大可交易国债得范围，（）A、不影响交割时得逼仓风险B、减小交割时得逼仓风险C、增大交割时得逼仓风险D、消除交割时得逼仓风险解析:国债期货采取实物交割得交割方式，以“名义国债”作为交割标得,以此来扩大交割国债得范围，从而减小交割时得逼仓风险。

选择B14、中金所1０年期国债期货合约标得为( ）A、名义中期国债B、10年期国债期货合约C、名义长期国债Ｄ、5年期国债期货合约解析：10年期国债期货合约标得为面值为100万元人民币、票面利率为3%得名义长期国债,选择C15、中金所国债期货结算，按照当日（）对结算会员所有合约得盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用进行清算A、算术平均价Ｂ、收盘价Ｃ、结算价D、开盘价解析:期货实行每日无负债结算制度，结算时按照结算价对结算会员所有合约得盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用进行清算，选择C1６、( ）属于中金所规定得国债期货交易指令。