供应链金融招银大学陈婕精品PPT课件

首先，国内产业组织结构中的供应链模式发展趋势不可逆 转，核心企业的财务供应链管理需求将日益凸显；
其次，国内大部分中小企业的未来生存方式不可避免地需 要依附于某条供应链，这对银行服务中基于系统论的评审 技术和开发模式提出了要求；
此外，供应链金融作为涵盖传统流动资金贷款、国际贸易 融资以及相关负债、中间业务的整合性概念，相关技术手 段和风险控制理念更为完善和先进，具有适应变化中的市 场环境的强大生命力。
静态抵质押授信是动产及货权抵质押授信业务的最 基础产品，它是指客户以自有或第三人合法拥有的 动产为抵质押的授信业务，又称为“特定化库存模 式”。银行委托第三方物流公司对客户提供的抵质 押的商品实行监管，抵质押物不允许以货易货，客 户必须打款赎货。
动态抵质押授信是静态抵质押授信的延伸产品，它 是指客户以自有或第三人合法拥有的动产为抵质押 的授信业务，又称为“核定库存模式”。银行对于 客户抵质押的商品价值设定最低限额，允许在限额 以上的商品出库，客户可以以货易货。
存货类产品 ：静态抵质押授信 、动态抵质押授 信 、标准仓单质押授信 、普通仓单质押授信
预付款类产品 ：先票/款后货授信 、担保提货 （保兑仓）授信、进口信用证项下未来货权质押授 信 、国内信用证 、附保贴函的商业承兑汇票
银行融资的切入点分三个阶段：即采购阶段的预付 款融资，生产阶段的存货融资，以及销售阶段的应 收账款融资。
还款来源的自偿性。即通过操作模式的设计，将受 信企业的销售收入自动导回授信银行的特定帐户中， 进而归还贷款或作为归还授信的保证。典型的产品 比如保理，应收帐款将按期回流到银行的保理专户 中；
操作的封闭性。即实施从出帐到资金收回的全程控 制，其间既包括对资金流的控制，也包括对物流的 控制。典型的产品如动产抵/质押授信业务，客户 将授信资金专项用于采购原材料（银行直接代理客 户支付给上游供货商），并将采购项下的货物直接 抵/质押给银行，以分次追加保证金的方式，分次 赎出货物进行销售；
对一些销售状况非常好的企业，在库存货往往很 少，因此融资的主要需求产生于等待上游排产及 货物的在途周期。这种情况下，如果买方承运， 银行一般会指定中立的物流公司控制物流环节， 并形成在途库存质押；如果卖方承运，则仍是提 货权质押；
货物到达买方后，客户可向银行申请续做在库的 存货融资。这样，预付款融资成为存货融资的 “过桥”环节。
以贷后操作作为风险控制的核心。即相对降低对企 业财务报表的评价权重，在准入控制方面，强调操 作模式的自偿性和封闭性评估，建立贷后操作的专 业化平台，实施贷后的全流程控制；
授信用途的特定化。即额度项下的每次出帐都对应 明确的贸易背景，做到金额、时间、交易对手等信 息的匹配。
以生产型企业单阶段生产周期的资金需求来看， 融资需求可能发生在接受订单的同时，因为订单 项下所需要的原材料采购预付款很可能超过了企 业的自有资金。在此之后的生产阶段，企业一方 面产生持有原材料等投入性库存，另一方面不断 产生半成品和产成品库存。同时，企业还需要不 断向原材料等供应商结清货款，资金需求继续上 升，并达到整个周期的峰值。接下来，企业开始 向下游发货，产生应收账款。随着应收账款的回 流，企业的资金需求也随之回落。
深圳发展银行“1+N”供应链金融服务 广东发展银行“物流银行”概念 上海浦东发展银行“企业供应链融资解决方案” 兴业银行的“金芝麻”供应链金融服务 华夏银行的“融资共赢链” 招商银行的“电子供应链金融” 民生银行的“特色贸易金融” 工商银行的“沃尔玛供应商融资解决方案”
根据《巴塞尔协议》（2004年6月版）第244条的定义， “商品融资是指在商品交易中，运用结构性短期融资工具， 基于商品交易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付 款、应收帐款等资产的融资。对于这种融资：借款人除商 品销售收入作为还款来源外，没有其他生产经营活动，并 且在资产负债表上没有什么实质的资产，因此其本身没有 独立的还款能力。这种融资的结构化特性旨在弥补借款人 较低的信用等级。融资的风险主要反映在融资的自偿性程 度以及贷款人对交易进行结构化设计方面的技能，而不是 借款人本身的信用等级。”
各家银行经历了从怀疑到观察，再到价值发现的过程，最 终纷纷趋之若骛。
到2008年5月，全球最大的50家银行中有46家向企业提供 供应链融资，剩下4家也在积极筹划开办该项业务。
在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上, 运 用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、 物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变 量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其 他结算、理财等综合金融服务。
从产品分类而言，预付款融资可以理解为“未来存 货的融资”。因为从风险控制的角度看，预付款融 资的担保基础是预付款项下客户对供应商的提货权， 或提货权实现后通过发货、运输等环节形成的在途 存货和库存存货。
未来货权融资的情况如担保提货（或保兑仓），这 是指客户通过银行融资向上游支付预付款，上游收 妥后即出具提货单，客户再将提货单质押给银行。 之后客户以分次向银行打款方式分次提货。
2010年5月8日
2001年下半年，深圳发展银行在华南的广州和佛山两家分 行开始试点存货融资业务（全称为“动产及货权质押授信 业务”），从试点到全系统推广，从自偿性贸易融资 （2003年）、”1+N”供应链融资（2003年）到系统提炼 供应链金融服务（2005年），2006年在银行业率先推出 “供应链金融”品牌
Baidu Nhomakorabea
根据美国商务部资助的加州TRADE PORT教育网站的定义， 贸易融资是指对单一或一系列重复性交易的融资。一般来 说，贸易融资贷款经常是自偿性的，即借款银行规定，所 有将获得的销售收入首先用于归还贷款。贸易融资的自偿 性特点，对很多小型的或者是资本不足的企业至关重要： 借款银行在核实借款完全用于进出口贸易的情况下，即使 已经达到对该类企业的放款限度，银行仍可以对其发放贷 款。所有出口的销售收入，首先归银行所有，余款才支付 给借款企业。由于银行对该类交易能够严格控制，并且有 关于国际贸易保证付款的工具，贸易融资通常比一般流动 资金贷款风险更低