供应链金融招银大学陈婕精品PPT课件

对一些销售状况非常好的企业，在库存货往往很 少，因此融资的主要需求产生于等待上游排产及 货物的在途周期。这种情况下，如果买方承运， 银行一般会指定中立的物流公司控制物流环节， 并形成在途库存质押；如果卖方承运，则仍是提 货权质押；
货物到达买方后，客户可向银行申请续做在库的 存货融资。这样，预付款融资成为存货融资的 “过桥”环节。
存货类产品 ：静态抵质押授信 、动态抵质押授 信 、标准仓单质押授信 、普通仓单质押授信
预付款类产品 ：先票/款质押授 信 、国内信用证 、附保贴函的商业承兑汇票
银行融资的切入点分三个阶段：即采购阶段的预付 款融资，生产阶段的存货融资，以及销售阶段的应 收账款融资。
从产品分类而言，预付款融资可以理解为“未来存 货的融资”。因为从风险控制的角度看，预付款融 资的担保基础是预付款项下客户对供应商的提货权， 或提货权实现后通过发货、运输等环节形成的在途 存货和库存存货。
未来货权融资的情况如担保提货（或保兑仓），这 是指客户通过银行融资向上游支付预付款，上游收 妥后即出具提货单，客户再将提货单质押给银行。 之后客户以分次向银行打款方式分次提货。
根据美国商务部资助的加州TRADE PORT教育网站的定义， 贸易融资是指对单一或一系列重复性交易的融资。一般来 说，贸易融资贷款经常是自偿性的，即借款银行规定，所 有将获得的销售收入首先用于归还贷款。贸易融资的自偿 性特点，对很多小型的或者是资本不足的企业至关重要： 借款银行在核实借款完全用于进出口贸易的情况下，即使 已经达到对该类企业的放款限度，银行仍可以对其发放贷 款。所有出口的销售收入，首先归银行所有，余款才支付 给借款企业。由于银行对该类交易能够严格控制，并且有 关于国际贸易保证付款的工具，贸易融资通常比一般流动 资金贷款风险更低
各家银行经历了从怀疑到观察，再到价值发现的过程，最 终纷纷趋之若骛。
到2008年5月，全球最大的50家银行中有46家向企业提供 供应链融资，剩下4家也在积极筹划开办该项业务。
在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上, 运 用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、 物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变 量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其 他结算、理财等综合金融服务。
静态抵质押授信是动产及货权抵质押授信业务的最 基础产品，它是指客户以自有或第三人合法拥有的 动产为抵质押的授信业务，又称为“特定化库存模 式”。银行委托第三方物流公司对客户提供的抵质 押的商品实行监管，抵质押物不允许以货易货，客 户必须打款赎货。
动态抵质押授信是静态抵质押授信的延伸产品，它 是指客户以自有或第三人合法拥有的动产为抵质押 的授信业务，又称为“核定库存模式”。银行对于 客户抵质押的商品价值设定最低限额，允许在限额 以上的商品出库，客户可以以货易货。
深圳发展银行“1+N”供应链金融服务 广东发展银行“物流银行”概念 上海浦东发展银行“企业供应链融资解决方案” 兴业银行的“金芝麻”供应链金融服务 华夏银行的“融资共赢链” 招商银行的“电子供应链金融” 民生银行的“特色贸易金融” 工商银行的“沃尔玛供应商融资解决方案”
根据《巴塞尔协议》（2004年6月版）第244条的定义， “商品融资是指在商品交易中，运用结构性短期融资工具， 基于商品交易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付 款、应收帐款等资产的融资。对于这种融资：借款人除商 品销售收入作为还款来源外，没有其他生产经营活动，并 且在资产负债表上没有什么实质的资产，因此其本身没有 独立的还款能力。这种融资的结构化特性旨在弥补借款人 较低的信用等级。融资的风险主要反映在融资的自偿性程 度以及贷款人对交易进行结构化设计方面的技能，而不是 借款人本身的信用等级。”
首先，国内产业组织结构中的供应链模式发展趋势不可逆 转，核心企业的财务供应链管理需求将日益凸显；
其次，国内大部分中小企业的未来生存方式不可避免地需 要依附于某条供应链，这对银行服务中基于系统论的评审 技术和开发模式提出了要求；
此外，供应链金融作为涵盖传统流动资金贷款、国际贸易 融资以及相关负债、中间业务的整合性概念，相关技术手 段和风险控制理念更为完善和先进，具有适应变化中的市 场环境的强大生命力。
以贷后操作作为风险控制的核心。即相对降低对企 业财务报表的评价权重，在准入控制方面，强调操 作模式的自偿性和封闭性评估，建立贷后操作的专 业化平台，实施贷后的全流程控制；
授信用途的特定化。即额度项下的每次出帐都对应 明确的贸易背景，做到金额、时间、交易对手等信 息的匹配。
以生产型企业单阶段生产周期的资金需求来看， 融资需求可能发生在接受订单的同时，因为订单 项下所需要的原材料采购预付款很可能超过了企 业的自有资金。在此之后的生产阶段，企业一方 面产生持有原材料等投入性库存，另一方面不断 产生半成品和产成品库存。同时，企业还需要不 断向原材料等供应商结清货款，资金需求继续上 升，并达到整个周期的峰值。接下来，企业开始 向下游发货，产生应收账款。随着应收账款的回 流，企业的资金需求也随之回落。
还款来源的自偿性。即通过操作模式的设计，将受 信企业的销售收入自动导回授信银行的特定帐户中， 进而归还贷款或作为归还授信的保证。典型的产品 比如保理，应收帐款将按期回流到银行的保理专户 中；
操作的封闭性。即实施从出帐到资金收回的全程控 制，其间既包括对资金流的控制，也包括对物流的 控制。典型的产品如动产抵/质押授信业务，客户 将授信资金专项用于采购原材料（银行直接代理客 户支付给上游供货商），并将采购项下的货物直接 抵/质押给银行，以分次追加保证金的方式，分次 赎出货物进行销售；
2010年5月8日
2001年下半年，深圳发展银行在华南的广州和佛山两家分 行开始试点存货融资业务（全称为“动产及货权质押授信 业务”），从试点到全系统推广，从自偿性贸易融资 （2003年）、”1+N”供应链融资（2003年）到系统提炼 供应链金融服务（2005年），2006年在银行业率先推出 “供应链金融”品牌