PPP融资模式案例培训课件ppt(31张)
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投融资和建设工作，北京中信联合体体育场 运营有限公司负责30年特许经营期内的国家 体育场赛后运营维护工作。
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
2 项目融资计划和融资结构
国家体育场项目总投资35亿元。北京市政府拟采用PPP的融 资模式解决资Байду номын сангаас的筹措问题。
2 PPP模式的本质
PPP融资方式的操作流程
政府或项目 发起人
通过国际招标 授予特许权
收回投资并取得一定回报之后
融资、建设、设备采购、运营
项目公司
项目
中标单位
3 PPP模式的功能及特点
• ppp模式是一种以各参与方的 “双赢” 或 “多赢” 为
合作理念的现代融资模式，反映了广义的公私合营关系， 运用于公共基础设施、 公共服务机构和国营企业的私有 化改造等领域。
巴西于2004 年 12 月通过 “公私合营 （PPP） 模式” 法案
美国最著名的4 大职业联赛俱乐部(MLB、 NBA、 NFL、 NHL)所拥有的 82 个体育场 馆的 31%都是用 PPP 模式兴建的。
武广高铁
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
北
京
地
铁
四
号 线
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
北京亦庄天然气项目
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
国家体育馆“鸟巢”
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
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1 项目概况
项目名称： 国家体育场 项目位置： 北京奥林匹克公园中心区南部 建设用地： 工程总占地面积21公顷，建筑面积25.8万平方米 座位数量： 场内观众坐席约为91000个，其中临时坐席约11000个 开工时间： 2003.12.24 竣工时间： 2008.6.28 项目法人单位介绍： 国家体育场有限责任公司负责国家体育场的
• 其特点是：通过引入私营企业，将市场中的竞争机制引 入到基础设施项目中，以便更好地为社会服务。
4 BOT与PPP
（一）共同点
1、这两种融资模式的当事人都包括融资人、出资人、担保人。
2、两种模式都是通过签订特许权协议使公共部门与私人企业发生契约关 系的。
3、两种模式都以项目运营的盈利偿还债务并获得投资回报，一般都以项 目本身的资产作担保抵押。
49% 14.75亿
组成
资本金5.95亿元，占项目公司注册资 本的51%; 债务资金支持为9.4亿元
资本金5.72亿元，占项目公司注册资 本的49%； 信托贷款3亿元
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
融资方式包括股权融资与债务融资两种。股权融资占项目总投资的1/3， 北京市政府和投标联合体之出资人按51%:49%的比例出资。债务融资占项 目总投资的2/3，其中，外部融资由北京市政府和投标联合体以出资人按 51%:49%的比例协助解决或者提供资金支持，剩余部分由流动负债解决。
项目资金来源包括资本金、信托贷款、银行贷款、预收项 目运营收入投入和北京市政府提供的次级债务。
项目公司前期运营收入，可用于项目建设资金扣除预收运 营收入4.9亿元后，项目实际投资30.1亿元，北京市政府和 联合体公司按51%:49%的比例提供资金支持。
投资方 北京市政府 中信联合体
比例 51%
15.35亿
国家体育场案例
组长：周琴 组员：周庆雪 张尧 刘勤
刘秀娟 雷琳 程琪
什么是PPP 模式
“鸟巢” 融资方案
后奥运境况
一.什么是ppp
1 PPP定义
Public-Private-Partnerships
政府民间合作
PPP有广义和狭义之分。
广义的PPP泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立 的各种合作关系。 狭义的PPP可以理解为一系列项目融资模式的总称，包含BOT、TOT、 DBFO等多种模式。狭义的PPP更加强调合作过程中的风险分担机制和 项目的衡工量值。
P 私企先进技术和管理经验；
调的难度，对参与方的管理水平有一
P
4.政府和私企共同参与项目建设运营，可达成互 利合作目标；
定要求；
5.有意向私企可尽早与政府接触，减少投标费用 招标时间；
3.如何设定项目的回报率可能成为一个 颇有争议的问题
1996 年的巴塞罗那奥运会 1998 年法国世界杯的体育场馆建设 伦敦地铁 PPP 运作模式 南非的奈尔斯布鲁特市的水资源与卫生 系统
（二）区别
1、组织机构设置不同
以BOT模式参与项目的公共部门和私人企业之间是以等级关系发 生相互作用的。在组织机构中没有一个相互协调的机制，不同角色的 参与各方都有各自的利益目标——自身利益最大化
PPP模式是一个完整的项目融资概念，它是政府、赢利性企业和 非赢利性企业基于某个项目而形成的以“双赢”或“多赢”为理念的 相互合作形式，参与各方可以达到与预期单独行动相比更为有利的结 果。
了政府主权借债和还本付息的责任；
一个长期的调查了解、谈判和磋商过
2.政府可以避免大量的项目风险；
程，以致项目前期过长，使投标费用过
B 3.组织机构简单，政府部门和私人企业协调容易； 高；
O 4.项目回报率明确，严格按照中标价实施，政府 2.投资方和贷款人风险过大，没有退路，使融资
和私人企业之间利益纠纷少；
T 5.拓宽资金来源，减少政府财政负担；
举步维艰； 3.参与项目各方存在某些利益冲突，对融资造成
障碍；
1.可促进政府管理改革，政府可实现融资风险的 1.对于政府而言，确定合作公司有一定
转移；
难度，而且在合作中要负有一定责任，
2.政府与私企权利共享，改变了传统政企关系； 增加了政府风险负担；
P 3.使私企在项目前期即可参与，有利于充分利用 2.组织形式比较复杂，增加了管理上协
2、运行程序不同
BOT模式运行程序包括： 确立项目阶段-招投标--成立项目公司--项目融资--项目建设--
项目运营管理--项目移交
PPP模式运行程序包括： 选择项目合作公司--确立项目--成立项目公司--招投标和项目融
资--项目建设--项目运行管理-项目移交
优点
缺点
1.项目融资的所有责任都转嫁给私人企业，减少 1.公共部门和私人企业往往都需要经过
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
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2 项目融资计划和融资结构
国家体育场项目总投资35亿元。北京市政府拟采用PPP的融 资模式解决资Байду номын сангаас的筹措问题。
2 PPP模式的本质
PPP融资方式的操作流程
政府或项目 发起人
通过国际招标 授予特许权
收回投资并取得一定回报之后
融资、建设、设备采购、运营
项目公司
项目
中标单位
3 PPP模式的功能及特点
• ppp模式是一种以各参与方的 “双赢” 或 “多赢” 为
合作理念的现代融资模式，反映了广义的公私合营关系， 运用于公共基础设施、 公共服务机构和国营企业的私有 化改造等领域。
巴西于2004 年 12 月通过 “公私合营 （PPP） 模式” 法案
美国最著名的4 大职业联赛俱乐部(MLB、 NBA、 NFL、 NHL)所拥有的 82 个体育场 馆的 31%都是用 PPP 模式兴建的。
武广高铁
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
北
京
地
铁
四
号 线
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
北京亦庄天然气项目
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
国家体育馆“鸟巢”
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
1 项目概况
项目名称： 国家体育场 项目位置： 北京奥林匹克公园中心区南部 建设用地： 工程总占地面积21公顷，建筑面积25.8万平方米 座位数量： 场内观众坐席约为91000个，其中临时坐席约11000个 开工时间： 2003.12.24 竣工时间： 2008.6.28 项目法人单位介绍： 国家体育场有限责任公司负责国家体育场的
• 其特点是：通过引入私营企业，将市场中的竞争机制引 入到基础设施项目中，以便更好地为社会服务。
4 BOT与PPP
（一）共同点
1、这两种融资模式的当事人都包括融资人、出资人、担保人。
2、两种模式都是通过签订特许权协议使公共部门与私人企业发生契约关 系的。
3、两种模式都以项目运营的盈利偿还债务并获得投资回报，一般都以项 目本身的资产作担保抵押。
49% 14.75亿
组成
资本金5.95亿元，占项目公司注册资 本的51%; 债务资金支持为9.4亿元
资本金5.72亿元，占项目公司注册资 本的49%； 信托贷款3亿元
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
PPP融资模式案例培训课件(ppt31页)
融资方式包括股权融资与债务融资两种。股权融资占项目总投资的1/3， 北京市政府和投标联合体之出资人按51%:49%的比例出资。债务融资占项 目总投资的2/3，其中，外部融资由北京市政府和投标联合体以出资人按 51%:49%的比例协助解决或者提供资金支持，剩余部分由流动负债解决。
项目资金来源包括资本金、信托贷款、银行贷款、预收项 目运营收入投入和北京市政府提供的次级债务。
项目公司前期运营收入，可用于项目建设资金扣除预收运 营收入4.9亿元后，项目实际投资30.1亿元，北京市政府和 联合体公司按51%:49%的比例提供资金支持。
投资方 北京市政府 中信联合体
比例 51%
15.35亿
国家体育场案例
组长：周琴 组员：周庆雪 张尧 刘勤
刘秀娟 雷琳 程琪
什么是PPP 模式
“鸟巢” 融资方案
后奥运境况
一.什么是ppp
1 PPP定义
Public-Private-Partnerships
政府民间合作
PPP有广义和狭义之分。
广义的PPP泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立 的各种合作关系。 狭义的PPP可以理解为一系列项目融资模式的总称，包含BOT、TOT、 DBFO等多种模式。狭义的PPP更加强调合作过程中的风险分担机制和 项目的衡工量值。
P 私企先进技术和管理经验；
调的难度，对参与方的管理水平有一
P
4.政府和私企共同参与项目建设运营，可达成互 利合作目标；
定要求；
5.有意向私企可尽早与政府接触，减少投标费用 招标时间；
3.如何设定项目的回报率可能成为一个 颇有争议的问题
1996 年的巴塞罗那奥运会 1998 年法国世界杯的体育场馆建设 伦敦地铁 PPP 运作模式 南非的奈尔斯布鲁特市的水资源与卫生 系统
（二）区别
1、组织机构设置不同
以BOT模式参与项目的公共部门和私人企业之间是以等级关系发 生相互作用的。在组织机构中没有一个相互协调的机制，不同角色的 参与各方都有各自的利益目标——自身利益最大化
PPP模式是一个完整的项目融资概念，它是政府、赢利性企业和 非赢利性企业基于某个项目而形成的以“双赢”或“多赢”为理念的 相互合作形式，参与各方可以达到与预期单独行动相比更为有利的结 果。
了政府主权借债和还本付息的责任；
一个长期的调查了解、谈判和磋商过
2.政府可以避免大量的项目风险；
程，以致项目前期过长，使投标费用过
B 3.组织机构简单，政府部门和私人企业协调容易； 高；
O 4.项目回报率明确，严格按照中标价实施，政府 2.投资方和贷款人风险过大，没有退路，使融资
和私人企业之间利益纠纷少；
T 5.拓宽资金来源，减少政府财政负担；
举步维艰； 3.参与项目各方存在某些利益冲突，对融资造成
障碍；
1.可促进政府管理改革，政府可实现融资风险的 1.对于政府而言，确定合作公司有一定
转移；
难度，而且在合作中要负有一定责任，
2.政府与私企权利共享，改变了传统政企关系； 增加了政府风险负担；
P 3.使私企在项目前期即可参与，有利于充分利用 2.组织形式比较复杂，增加了管理上协
2、运行程序不同
BOT模式运行程序包括： 确立项目阶段-招投标--成立项目公司--项目融资--项目建设--
项目运营管理--项目移交
PPP模式运行程序包括： 选择项目合作公司--确立项目--成立项目公司--招投标和项目融
资--项目建设--项目运行管理-项目移交
优点
缺点
1.项目融资的所有责任都转嫁给私人企业，减少 1.公共部门和私人企业往往都需要经过