论企业财务风险控制

论企业财务风险控制

随着市场经济的不断深化和企业经营制度的不断改善，企业的生产活动逐步的由单一的经营生产活动向财务与金融活动转移，并且企业的管理中心也在逐步的向投资与财务管理方向转移。企业财务风险与投资回报是一个问题的两个方面，如何处理好风险与回报的关系就是企业财务管理中的重中之重。为此，对企业财务管理中的财务风险问题进行具体研究和论述，分析了财务风险的特点和类型，并提出了财务风险控制的一些建议。

标签：企业财务管理；风险控制；投融资

1企业财务风险的特点与类型

1.1企业财务风险的特点

财务风险指的是企业在经营过程中由于财务管理的落后和不合理导致的企业在具体的投资与融资活动中，形成的债务问题与投资回报风险问题，这些财务风险直接影响着企业的具体经营活动和企业的外在形象。财务风险具体包括以下几个特点。

第一，固定性。财务风险的固定性是财务管理的基本特点，指的是财务管理过程中的风险性是必然存在的，在瞬息万变的市场环境中，企业在经营过程中存在着太多的未知性。企业进行生产经营活动就必然存在着风险，经营活动规模越大和频率越高其风险性也就越高，企业的财务风险具有固定性，是企业经营中必须面对的风险类型。

第二，连贯性。企业的财务风险具有着连贯性，即企业的生产过程会影响着企业的财务风险，同时，企业的财务风险也会直接影响着企业的具体经营状况。一旦企业的财务管理出现风险，往往会造成企业的经营困境，甚至破产倒闭。

第三，偶发性。企业财务风险具有着偶发性，其出现往往与企业的外在和内在环境息息相关。当企业的环境变量由于某些原因发生变化，企业的投资、融资和收益回报都会受到影响，直接对企业的经营活动造成挑战，这种挑战和财务风险是偶然性出现的，具有着偶发性。

第四，具体性。企业财务风险的发生和控制并不是一个抽象的概念，而是一个具体的概念。在判断企业财务风险的时候要具体分析企业的融资、投资和收益率等具体问题，通过具体情况分析企业的财务风险，并且在企业财务风险的控制方面也要依赖于具体的控制方法。

1.2财务风险的类型

不同的财务管理情况具有着不同的财务管理风险类型，不同的财务风险类型

对于风险的由来与控制也各不相同，因此要具体风险财务管理的类型，从而进行财务风险控制。

第一，融资风险。现代企业的发展对于金融与资本的要求越来越高，需要进行融资来扩大企业规模和技术改造，但是，对于企业融资而言就会带来融资风险，即企业生产中的债务风险和收益率风险。当融资风险出现之后，企业就容易产生债务危机，从而影响到企业的信誉与日常经营活动，融资风险控制是企业财务控制的重要内容。

第二，现金流风险。现金流是企业手中现金与债务之间的比例关系，当企业的现金与债务不成比例的时候就会出现现金流风险。现金流风险是企业赖以生存的基本财务保障，其直接决定着企业的日常生产活动，如果企业的现金流出现危机，必然影响企业的具体生产活动与采购，使得企业深陷债务危机之中，影响巨大。

第三，投资收益率风险。随着企业多元化的发展，企业的投资活动也成为了企业的主要收入来源，但是，投资就必然会付出资金的使用时间、回收风险和收益率风险。因此，企业在具体的投资时要考虑投资风险，尽量通过财务风险控制降低投资风险发生的可能性。

第四，生产经营风险。企业的财务管理风险除了金融投资风险之外，在企业的日常经营生产管理中同样存在着财务风险，这种财务风险贯穿着企业生产的各个环节，在产品设计、原料采购、工艺生产和产品销售的各个环节都可能存在着经营中的财务管理风险，影响企业的利润和产量。

2影响企业财务风险的要素分析

第一，投资比例。企业进行生产经营管理的目的是获得利润，而企业获得超额利润的主要手段就是改进生产技术和扩大企业规模从而降低企业的生产成本。这些具体的经营行为都需要企业的管理者进行投资，企业投资的主要类型包括生产资本投资和金融投资，二者相互依赖，相符辅助。但是，在企业进行投资的时候就会面临着很多风险，主要的风险表现就是投资结构不合理，即将大部分资金投资到风险高的产业中，而没有形成资本对冲和资本的缓冲地带，在存在着巨大利润空间的同时，也存在着巨大的风险，一旦企业投资失败就会严重影响企业的经营，甚至破产倒闭。因此，判断企业财务风险和影响企业财务风险的一个重要的因素就是企业的投资比例，比例不合适就会带来企业的投资风险。

第二，财务结构。企业的财务状况影响着企业的财务风险，财务状况的主要表现是企业的财务结构，财务结构主要体现为两种因素的比例关系，分别是资本与债务。资本是企业生产中主要元素，包括现金资本、固定资本和生产材料资本；债务指的是企业的债务关系，包括长期债务和短缺债务。现代企业制度要求企业在生产中需要不断进行融资和投资，因此企业对现金资本的需求量不断增大，这就要求企业要通过各种方式进行融资，这就产生了企业财务中的债务问题，大多数企业都在进行着负债经营。但是，当企业财务中的债务率超过百分之七十之后，

就会具有巨大的风险，当现金资本无力偿还债务的时候就会出现资金链断裂的问题，直接影响着企业的经营稳定。

第三，债务结构。企业财务管理中的债务结构也是企业财务风险的重要来源和影响因素。企业债务存在着两类：一类是赊账债务；另一类是借贷债务。赊账债务指的是企业在销售与经销过程中，经销商向企业进行赊账销售，当销售行为结束之后完成债务的一种债务，赊账债务的风险性很高，容易出现“三角债”和欺诈问题。借贷债务可以分

作者简介：俞方（1980-），女，浙江杭州人，会计师，硕士，研究方向：会计和金融。为投资债务与欠款债务。投资债务指企业为了获得利润与回报将资金借与其他方进行经营，从而获得收益；欠款债务指企业向他方进行贷款而形成的债务。企业的债务结构直接影响着企业的财务情况，当企业负债率超过百分之七十之后，企业就存在着重大的财务风险，影响企业的经营与稳定。第四，市场环境。市场环境是企业赖以生存的外在环境，其主要包括国家经济政策、产业结构和金融环境三个方面的内容。对于国家经济政策而言，国家的宏观经济政策决定着国家将财政资金和补贴投资到哪些领域，同时，规定哪些领域是限制发展的产业，这些限制发展的产业国家往往要通过财政政策和货币政策进行调节，因此，企业要按照国家的经济政策进行财务投资管理，尽量避免与国家产业政策相悖的投资与财务活动；对于国家产业结构而言，产业结构直接决定着国家的未来产业发展方向，因此企业要加强对朝阳产业的投融资，避免对夕阳产业进行投融资；对于国家的金融环境而言，金融环境指的是国家作为经济主体的货币政策与民间的资本流通情况，主要包括利息率、汇率和债券市场等多方面的内容。国家的金融环境作为企业投融资的主要依赖，直接影响着企业的财务风险和财务管理。

3企业财务风险的控制

第一，调整财务结构。企业的财务结构是企业的基本情况的重要表现，主要包括资本结构、债务结构和投资结构等基本内容。企业要在经营中避免必要的风险就必须优化财务结构，就应该在以下三个方面着手：一是调整资本结构。资本是企业进行扩大再生产的基本保证，资本可以分为固定资本、原材料资本和现金资本等内容，为了避免财务风险，企业要尽量保证必要的现金存有量，防止出现现金流不足的问题。二是调整债务结构。债务是企业经营中必须遇到的经济行为，但是要尽量减少债务的负担率，尤其是要注意赊账债务问题，防止出现三角债。同时对债务的收益率和利息成本也要进行控制，防止影响企业经营。三是投融资问题，企业要尽量将企业的投资控制到一定程度，盲目投资会带来企业的经营风险，有可能血本无归，甚至导致企业资金链断裂，甚至破产。

第二，分散投资，降低风险。企业的投资行为和投资结构是企业财务风险的主要来源，如何避免投资风险就成为了财务风险控制的主要课题。对于投资风险的控制主要应该集中在三个方面的内容：一是做好投资计划。计划是财务活动实施的指导，因此，在进行投资行为之前应该对企业的内外部投资环境进行细致的调查研究，根据调查结果制定投资计划，避免盲目投资。同时随着企业内外部环境的变化，企业也要不断地对投资计划进行调整。二是分散投资，降低风险。企