互联网金融的风险与监管
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
四、结束语 在上文中，我们对仓储运输类物流企业转型升级模式进行了一 定的研究。在实际发展当中，需要仓储运输企业能够充分认清市场 形势、把握内部优势资源，以科学转型方式的应用提升市场竞争力。
参考文献院 [1]刘宇航,康译文.发挥科技创新驱动助力现代物流业转型升级[J].中
国科技奖励,2015(01). [2]何黎明.自贸区下物流与供应链发展新趋势[J].中国流通经济,2015
(05). [3]董千里.基于“一带一路”跨境物流网络构建的产业联动发展 -- 集
成场理论的顶层设计思路[J].中国流通经济,2015(10). [4]王佐.论物流企业转型升级[J].中国流通经济,2014(02). [5]何黎明“. 新常态”下我国物流与供应链发展趋势与政策展望[J].中国
流通经济,2014(08). [6]郑厚斌.促进仓储业转型升级提升商贸物流发展水平[J].中国储运,
81
wenku.baidu.com
财经论坛
业平台累计出现问题 1397 家，其中转型 14 家，停业 880 家；其余 503 家分别为经侦介入、跑路及提现困难。
二、互联网金融存在的风险 互联网金融的发展迅猛，具有传统金融无法企及的优势，但是 其内在的风险也其运行过程中不断暴露。中央民族大学法学院教 授、中国互联网金融创新研究院副院长邓建鹏认为互联网金融风险 具有易传导性和复杂性，因此，该领域的整治是一项长时期的工作。 1.信用风险 信用风险又称违约风险，主要是由于信息不对称造成的。首先， 互联网金融具有跨时空和匿名的特点，部分人故意谎报或者漏报信 息；其次，目前公众征信体系仍不健全，公民征信信息很难共享，贷 款人不用对自己的信誉程度低而忧虑；再次，当前违约成本低，即使 不还借款也很难追究责任。最后，在大数据时代下，有效信息被淹没 在大量无价值信息中，很难获取有效信息，加重了信息不对称，使信 用风险变得突出。 2.技术风险 计算机和网络技术的发展促进了互联网金融的发展，而前者存 在着网络安全、技术漏洞以及信息泄露等问题。如通过病毒侵入计 算机网络，使整个系统瘫痪，互联网金融一旦遭受黑客攻击，可能使 重要信息被盗致使用户遭受重大损失。据中国互联网信息中心的数 据显示，到 2016 年底，全国遭受过病毒木马程序的 PC 累计达到 2.47 亿台，受到恶意程序的安卓智能手机达到 1.08 亿部，网络交易 安全事件频繁发生。另外，互联网金融信息披露不完善，使数据获取 存在偏差或者错误。此外，操作人员的不规范操作或者程序漏洞在 某一环节出现问题就会导致多米诺骨牌效应，使整个系统交易中断 或者瘫痪引起风险。 3.法律风险 互联网金融作为一种新兴业态，目前处于一种低标准、低门 槛、低 监 管 的 状 态 ，没 有 针 对 于 互 联 网 金 融 的 明 确 法 律 法 规 ，使 这 一领域出现监管真空地带。一些不法分子利用这一漏洞谋取私利， 另外，部分金融产品在法律面前打擦边球，游走于合法与不合法之 间，增加了互联网金融的风险，容易引起法律纠纷。此外，互联网金 融的互动性、无边界性、实时性及不断创新性超出了我国监管的范 围，互联网金融的混业经营模式更是对我国的分业经营分业监管 提出了挑战。 4.流动性风险 流动性风险是指互联网金融企业在支付到期债务或者面对资 产增长时不能及时获得充足资金的风险一，以及投资者无法安装预 期收益标准和预期期限实现资金与资产的转换的风险。一是基于第 三方支付平台的资金管理，由于缺少监管容易造成链条断裂，导致 流动性风险；二是股权众筹融资与网贷，由于资金期限错配的因素 诱发流动性风险的发生；三是资金集中赎回的风险，以互联网理财 产品为例，在节假日等特殊时点，遭遇大额赎回的可能性极高。 三、监管建议 互联网金融对于我国的发展有着重大意义，但其存在的高风险 和乱象扰乱了金融秩序。为了更好的规避其潜在风险，引导其规范 发展。提出以下政策建议。 1.法律监管 对于互联网金融要整治、清理、排查互联网金融行业现存的问 题和风险，同时避免因过度执法打击互联网金融的创新。
关键词：互联网金融；风险；监管
一、联网金融的发展及现状 互联网金融的蓬勃发展是世界性的潮流，近几年来其发展更是 日新月异。互联网金融以其高效率、低成本、跨时空、方便快捷的优 势深得人心，李博、董亮（2013）将互联网金融分为三种模式：金融的 互联网居间服务、互联网金融服务和传统金融服务的互联网延伸。 他们认为 P2P 信贷、众筹网络及第三方支付是互联网金融居间服务 的应用模式；互联网基金、融资和保险销售等是互联网金融服务网 络形式的金融平台；手机银行、网上银行及电子银行都属于传统金 融服务的互联网延伸，在空间和时间上外延了银行的服务； 互联网金融的概念自 2013 年余额宝的推出开始被人们所熟 知。2013 年 5 月，“余额宝”这理财工具一经推出，在发布后一个月 内资金规模就过百亿，客户数量超过 400 万户。随着互联网的快速 发展，支付宝从余额宝到招财宝再到蚂蚁聚宝；蚂蚁花呗到蚂蚁借 呗，以及蚂蚁森林和芝麻信用等不断推陈出新。
表 网贷平台数量分析
数据来源：网贷之家 P2P 网贷在 2013 年里也是飞速发展，至 2013 年年底 P2P 平台 总数量达到 800 家，截至 2014 年 12 月，全国共有 1575 家 P2P 运营 平台。据网贷之家数据显示，网贷平台累计数量在 2015 年野蛮生 长，12 月数量达 5121 家，上一年新增平台数量 3546 家，2016 年开 始增长速度放缓是因为我国对这一行业监管加强。“京保贝”也于 2013 年 10 月在京东供应链金融推出。腾讯理财通在 2014 年 1 月上 线，百度钱包在 2014 年 4 月发布。 然而浮华背后也有许多的隐忧。据中国互联网协会发布的 《2016 中国网民权益保护调查报告》显示，从 2015 年下半年到 2016 年上半年，因个人信息泄露、垃圾信息、诈骗信息等我国网民遭受的 经济损失达 915 亿元。 2016 年是网贷行业的整改年、监管年，许多监管措施陆续上 台，优胜劣汰，互联网金融也是如此，不符规定的平台相继被淘汰，。 在 2016 年里，互联网金融在校园贷、市场、P2P 三重危机的笼罩下。 据网贷之家及苏宁金融研究院数据，2016 年 1 月到 11 月，网贷行
2014(10).
作者简介：吴琳娜（1985.10- ），女，汉族，安徽人，讲师，硕士研 究 生 ，单 位 ：安 徽 审 计 职 业 学 院 ，研 究 方 向 : 物 流 管 理 、企 业 管 理
互联网金融的风险与监管
■王 娜 安徽财经大学金融学院
摘 要：金融是现代经济的核心，习总书记在国家金融安 全会议上说：金融活，经济活；金融稳，经济稳。互联网金融在近 些年也在飞速发展，然而在繁荣背后，也存在很多险象。在过去 的 2016 年里，资本寒冬、e 租宝、裸条、监管，不断向互联网袭 来。互联网金融问题日益突出，截至 2017 年 5 月互联网金融已 经连续四年出现在政府报告中。从 2014 年两会首次提出“促进 互联网金融健康发展”，到 2016 年变为“规范发展”，再至今年 的“高度警惕风险”；可以看出中央政府越来越重视互联网金融 的风险。
财经论坛
及其余在外汇、通关以及税收方面的特殊政策。在我国外贸经济近 年来不断发展的情况下，在国际物流方面也具有了更高的需求，并 因此使保税物流具有了更为广阔的发展空间。对于仓储运输企业， 则需要对自身在网络以及资源方面的优势进行充分利用，积极实现 保税中心的发展，在对国际贸易当中货物在保税中心当中配送以及 转口贸易等方面的需求进行满足，进而对业务模式方面的转型升级 目标进行实现；第五，建立信息网络平台。在仓储运输企业发展当 中，信息资源对其具有着十分重要的意义，其不仅包括政府在仓储 物流方面政策、规划以及规章，且需要包括仓储运输企业设备状况、 运作能力以及布局情况等。只有在实现仓储运输相关信息不断丰富 的基础上，才能够对来自消费者的实际需求进行最大限度的满足。 目前，很多仓储运输企业自成一体，同外界联络较少，且在具体业务 方面也没有同外界做好联系的建立。对此，就需要能够做好完整信 息网络平台的建立，通过该平台的建立加强自身同市场当中供货商 以及企业的联系，同时以网络平台为基础向外加强宣传，在提升市 场知名度的基础上实现具体服务、库存管理以及功能信息的发送， 在使更多客户对企业具有了解的基础上为其提供优质的服务。以某 企业为例，其在转型前业务较为单一，在转型后，其业务及收入构成 得到了较大的丰富与变化，具体情况如下表：
参考文献院 [1]刘宇航,康译文.发挥科技创新驱动助力现代物流业转型升级[J].中
国科技奖励,2015(01). [2]何黎明.自贸区下物流与供应链发展新趋势[J].中国流通经济,2015
(05). [3]董千里.基于“一带一路”跨境物流网络构建的产业联动发展 -- 集
成场理论的顶层设计思路[J].中国流通经济,2015(10). [4]王佐.论物流企业转型升级[J].中国流通经济,2014(02). [5]何黎明“. 新常态”下我国物流与供应链发展趋势与政策展望[J].中国
流通经济,2014(08). [6]郑厚斌.促进仓储业转型升级提升商贸物流发展水平[J].中国储运,
81
wenku.baidu.com
财经论坛
业平台累计出现问题 1397 家，其中转型 14 家，停业 880 家；其余 503 家分别为经侦介入、跑路及提现困难。
二、互联网金融存在的风险 互联网金融的发展迅猛，具有传统金融无法企及的优势，但是 其内在的风险也其运行过程中不断暴露。中央民族大学法学院教 授、中国互联网金融创新研究院副院长邓建鹏认为互联网金融风险 具有易传导性和复杂性，因此，该领域的整治是一项长时期的工作。 1.信用风险 信用风险又称违约风险，主要是由于信息不对称造成的。首先， 互联网金融具有跨时空和匿名的特点，部分人故意谎报或者漏报信 息；其次，目前公众征信体系仍不健全，公民征信信息很难共享，贷 款人不用对自己的信誉程度低而忧虑；再次，当前违约成本低，即使 不还借款也很难追究责任。最后，在大数据时代下，有效信息被淹没 在大量无价值信息中，很难获取有效信息，加重了信息不对称，使信 用风险变得突出。 2.技术风险 计算机和网络技术的发展促进了互联网金融的发展，而前者存 在着网络安全、技术漏洞以及信息泄露等问题。如通过病毒侵入计 算机网络，使整个系统瘫痪，互联网金融一旦遭受黑客攻击，可能使 重要信息被盗致使用户遭受重大损失。据中国互联网信息中心的数 据显示，到 2016 年底，全国遭受过病毒木马程序的 PC 累计达到 2.47 亿台，受到恶意程序的安卓智能手机达到 1.08 亿部，网络交易 安全事件频繁发生。另外，互联网金融信息披露不完善，使数据获取 存在偏差或者错误。此外，操作人员的不规范操作或者程序漏洞在 某一环节出现问题就会导致多米诺骨牌效应，使整个系统交易中断 或者瘫痪引起风险。 3.法律风险 互联网金融作为一种新兴业态，目前处于一种低标准、低门 槛、低 监 管 的 状 态 ，没 有 针 对 于 互 联 网 金 融 的 明 确 法 律 法 规 ，使 这 一领域出现监管真空地带。一些不法分子利用这一漏洞谋取私利， 另外，部分金融产品在法律面前打擦边球，游走于合法与不合法之 间，增加了互联网金融的风险，容易引起法律纠纷。此外，互联网金 融的互动性、无边界性、实时性及不断创新性超出了我国监管的范 围，互联网金融的混业经营模式更是对我国的分业经营分业监管 提出了挑战。 4.流动性风险 流动性风险是指互联网金融企业在支付到期债务或者面对资 产增长时不能及时获得充足资金的风险一，以及投资者无法安装预 期收益标准和预期期限实现资金与资产的转换的风险。一是基于第 三方支付平台的资金管理，由于缺少监管容易造成链条断裂，导致 流动性风险；二是股权众筹融资与网贷，由于资金期限错配的因素 诱发流动性风险的发生；三是资金集中赎回的风险，以互联网理财 产品为例，在节假日等特殊时点，遭遇大额赎回的可能性极高。 三、监管建议 互联网金融对于我国的发展有着重大意义，但其存在的高风险 和乱象扰乱了金融秩序。为了更好的规避其潜在风险，引导其规范 发展。提出以下政策建议。 1.法律监管 对于互联网金融要整治、清理、排查互联网金融行业现存的问 题和风险，同时避免因过度执法打击互联网金融的创新。
关键词：互联网金融；风险；监管
一、联网金融的发展及现状 互联网金融的蓬勃发展是世界性的潮流，近几年来其发展更是 日新月异。互联网金融以其高效率、低成本、跨时空、方便快捷的优 势深得人心，李博、董亮（2013）将互联网金融分为三种模式：金融的 互联网居间服务、互联网金融服务和传统金融服务的互联网延伸。 他们认为 P2P 信贷、众筹网络及第三方支付是互联网金融居间服务 的应用模式；互联网基金、融资和保险销售等是互联网金融服务网 络形式的金融平台；手机银行、网上银行及电子银行都属于传统金 融服务的互联网延伸，在空间和时间上外延了银行的服务； 互联网金融的概念自 2013 年余额宝的推出开始被人们所熟 知。2013 年 5 月，“余额宝”这理财工具一经推出，在发布后一个月 内资金规模就过百亿，客户数量超过 400 万户。随着互联网的快速 发展，支付宝从余额宝到招财宝再到蚂蚁聚宝；蚂蚁花呗到蚂蚁借 呗，以及蚂蚁森林和芝麻信用等不断推陈出新。
表 网贷平台数量分析
数据来源：网贷之家 P2P 网贷在 2013 年里也是飞速发展，至 2013 年年底 P2P 平台 总数量达到 800 家，截至 2014 年 12 月，全国共有 1575 家 P2P 运营 平台。据网贷之家数据显示，网贷平台累计数量在 2015 年野蛮生 长，12 月数量达 5121 家，上一年新增平台数量 3546 家，2016 年开 始增长速度放缓是因为我国对这一行业监管加强。“京保贝”也于 2013 年 10 月在京东供应链金融推出。腾讯理财通在 2014 年 1 月上 线，百度钱包在 2014 年 4 月发布。 然而浮华背后也有许多的隐忧。据中国互联网协会发布的 《2016 中国网民权益保护调查报告》显示，从 2015 年下半年到 2016 年上半年，因个人信息泄露、垃圾信息、诈骗信息等我国网民遭受的 经济损失达 915 亿元。 2016 年是网贷行业的整改年、监管年，许多监管措施陆续上 台，优胜劣汰，互联网金融也是如此，不符规定的平台相继被淘汰，。 在 2016 年里，互联网金融在校园贷、市场、P2P 三重危机的笼罩下。 据网贷之家及苏宁金融研究院数据，2016 年 1 月到 11 月，网贷行
2014(10).
作者简介：吴琳娜（1985.10- ），女，汉族，安徽人，讲师，硕士研 究 生 ，单 位 ：安 徽 审 计 职 业 学 院 ，研 究 方 向 : 物 流 管 理 、企 业 管 理
互联网金融的风险与监管
■王 娜 安徽财经大学金融学院
摘 要：金融是现代经济的核心，习总书记在国家金融安 全会议上说：金融活，经济活；金融稳，经济稳。互联网金融在近 些年也在飞速发展，然而在繁荣背后，也存在很多险象。在过去 的 2016 年里，资本寒冬、e 租宝、裸条、监管，不断向互联网袭 来。互联网金融问题日益突出，截至 2017 年 5 月互联网金融已 经连续四年出现在政府报告中。从 2014 年两会首次提出“促进 互联网金融健康发展”，到 2016 年变为“规范发展”，再至今年 的“高度警惕风险”；可以看出中央政府越来越重视互联网金融 的风险。
财经论坛
及其余在外汇、通关以及税收方面的特殊政策。在我国外贸经济近 年来不断发展的情况下，在国际物流方面也具有了更高的需求，并 因此使保税物流具有了更为广阔的发展空间。对于仓储运输企业， 则需要对自身在网络以及资源方面的优势进行充分利用，积极实现 保税中心的发展，在对国际贸易当中货物在保税中心当中配送以及 转口贸易等方面的需求进行满足，进而对业务模式方面的转型升级 目标进行实现；第五，建立信息网络平台。在仓储运输企业发展当 中，信息资源对其具有着十分重要的意义，其不仅包括政府在仓储 物流方面政策、规划以及规章，且需要包括仓储运输企业设备状况、 运作能力以及布局情况等。只有在实现仓储运输相关信息不断丰富 的基础上，才能够对来自消费者的实际需求进行最大限度的满足。 目前，很多仓储运输企业自成一体，同外界联络较少，且在具体业务 方面也没有同外界做好联系的建立。对此，就需要能够做好完整信 息网络平台的建立，通过该平台的建立加强自身同市场当中供货商 以及企业的联系，同时以网络平台为基础向外加强宣传，在提升市 场知名度的基础上实现具体服务、库存管理以及功能信息的发送， 在使更多客户对企业具有了解的基础上为其提供优质的服务。以某 企业为例，其在转型前业务较为单一，在转型后，其业务及收入构成 得到了较大的丰富与变化，具体情况如下表：