公司财务指标计算公式

（一）偿债能力指标

偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。

1、资产负债率

资产负债比率=负债总额 /资产总额

一般认为，该比率维护在40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。

2、流动比率

流动比率=流动资产总额/流动负债总额

它反映企业短期负债的清偿能力，即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。

3、速动比率

速动比率=流动资产总额-存货 /流动负债总额

因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。

4、现金比率

反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下：

现金比率=（货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债

现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。

5、利息保障倍数

衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用“财务费用”代替“利息费用”）：

利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用

利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般情况下应大于1，同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支付资金，所以利息保障倍数小于1时，企业通常也能偿还其利息债务。

6、应收账款损失率

应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额

一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原因。

7、经营活动产生的现金流量

反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。（3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，说明企业成长性越好。

（二）营运能力指标

1、应收账款周转率

反映了应收账款周转速度，及时收回应收账款，不仅能增强企业的短期偿债能力，也能反映出企业管理应收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，其计算公式为：

应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款

其中：平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2

一般来说，应收账款周转率越高、平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转

2、存货周转率

它反映一个企业销售能力的强弱和存货是否过量。

存货周转率= 主营业务成本 /(期初存货净额+期末存货净额)/2

一般而言，存货周转率越高，利润额也就越大，运用资本中闲置在存货上的数额也就越小，存货周转率为9（次）较合适，但行业间的差别也较为明显，应具体分析。

3、销售与固定资产比率

该指标用来衡量固定资产运用情况，即每元固定资产的投入使用，可获多少营业收入。

销售与固定资产比率=销售收入 / 固定资产总额

一般讲，该比率为5较合适。

注：对公用事业类、投资管理类企业不设置营运能力指标

（三）盈利能力指标

1、销售净利率

反映企业每一元的销售收入可获得多少纯收益，是衡量企业经营成果的基本指标，指标计算公式如下：

销售净利率=净利润/主营业务（产品销售）收入净额

一般说，5%以上较好。

注：对投资管理类企业，以投资报酬率代替销售净利率，反映企业投资的收益情况，总投资为短期投资和长期投资之和，指标计算公式如下：

投资报酬率=投资收益/平均总投资额

其中：平均总投资额=（年初总投资额+年末总投资额）/2

它反映企业投资的效益，一般来说它越高越好。

2、资产净利率

反映企业资产利用的综合效果，指标计算公式如下：

资产净利率=净利润/平均资产总额

其中：平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）/2

指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增收节支和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。

3、净资产收益率

反映企业所有者权益的投资报酬率，这是综合性最强、最具有代表性的一个指标，它受资产净利率与平均资产负债率的影响，指标计算公式如下：

净资产收益率=净利润/平均净资产

其中：平均净资产=（年初净资产+年末净资产）/2

数值越高,表明企业的盈利能力越好, 说明投资带来的收益越高。

对企业利润的分析，一般以本期实际数比计划数或同期水平对比，找出差异和各种影响因素，分清毛利，非商品损益，费用影响等，要逐一进行分析，做到心中有数。

以上各量化指标分析，应针对不同企业情况，结合企业经营市场情况以及同类型企业的以上指标进行类比，区分和判断企业经营的效果及资金使用情况。