北京中天嘉华简介-第三方理财

信和东方 1期
思考1号
鹏华价值优势股票（ LOF）
东方策略成长股票
-9.93%
-10.95%
国内外顶尖私募股权基金（PE）
国内顶尖私募股权基金（PE）
嘉华服务：理财产品精选与存续管理服务
• 基础市场周报 • 基础市场季度策 略 • 基础市场年度策 略 • 市场热点解读
嘉和 系列 嘉富 系列
嘉泰 系列 嘉赢 系列
策 略 分 析 师
定性分析
宏观经济分析
基础市场研究
产 品 研 究
产 品 研 究 员
定量分析
实地调研
研究输出
策略与分析
理财精品
热点专题
每周评论
月度分析
季度策略
精选产品池
产品存续管理
嘉泰系列：固定收益类信托理财
固定收益类信托是指由信托公司（受托人）设计，面向中高端投资人 （委托人）发行，有明确预期收益率的信托产品。这类产品一般会有 明确的信托资金投向，通过信托资金的合理运用，使信托资产保值增
左：David Blood（世代投资创始人） 中：Al Gore,（美国前副总统） 右：John Doerr（KPCB合伙人）
嘉华理财定位与理念
嘉华定位
– 独立、专业、个性化的第三方理财服务平台
– 从不接触客户的资金，只为客户提供第三方的理财建议与顾问式服务
嘉华理念
– 公：站在客户的立场，中立客观的为客户服务 – 专：专业的第三方研究、专业的理财知识、技能、经验 – 信：诚实信用，尽职尽力，保护客户隐私，获得客户信任 – 慎：以严谨审慎的态度，帮助客户控制风险，追求合理理财目标
10%-40% 0-20% 20%-30%
满足资产的保值 私募股权投资产品（PE） 增值需求 固定收益类信托计划
二、嘉华服务
嘉华理财服务模式
固定收益信托 公募基金 信托计划 阳光私募基金 私募股权基金 人民币理财 专属 理财师
风险测试
财务诊断
外汇理财产品 证券类理财
实物黄金 海外基金
精选理 财产品
三、媒体报道
主要合作媒体
日本国际电视台
中央人民广播电台

是《卓越理财》、《证券市场红周刊》、《大众理财顾问》等平面媒体的长期供稿机构。


是新浪财经“理财诊所”独家合作机构；搜狐理财“专家在线”栏目合作机构。
是中央人民广播电台理财类节目特邀合作机构。
媒体报道：文章精选
大众理财：公募、私募与一对多
中立客观
理财咨询：
值得信赖
嘉华理财网：www.jhlc.cn
总部地址：北京市朝阳区京顺路5号曙光大厦C座1层
青岛分公司：青岛市南区山东路22号金孚大厦B座27H
名家讲坛：不定期邀请行业内专家客座嘉华为嘉华客户分析投资大势
、传授投资心得；
市场活动：高端论坛
讲座主题：个人理财与家庭资产配置 客户规模：世界500强德国拜尔，50人；世界500强美国通用医疗，70人；
市场活动：高端论坛
市场活动：高端客户投资沙龙
讲座主题：高端客户投资交流会
中国龙基金、博宏定向增发基金
120% 100% 80% 60% 40% 20% 0%
美国 澳大利亚 香港 大陆
第三方理财 传统金融行业
家庭资产规划配置建议表
资产配置建议表（示例） 大类资产 基础类产品 保险 配置比例 5%-10%
满足保障及流动 流动性产品：现金、活期存款、 货币基金等 性需求 增值类产品 私募证券投资产品
5%
作为客户理财规划的家庭财务基础；
制定理财目标：基于对客户的财务诊断、风险偏好和生活需求等，为客 户制定合理的理财目标； 资产配置方案：基于客户的流动性需求、理财目标等，量身制定理财解 决方案及个性化的资产配置建议； 协助产品购买：根据资产配置方案，协助客户购买组合产品，并协调合 作金融机构，为客户预约限量产品或设计专享投资计划；
京、济南、汕头、武汉、重庆、大连、沈阳等地设有20余个理财中心；
托管总规模超过100亿，服务中高端客户4万余人； 专注为中国中高端投资人提供全方位的理财规划服务； 是目前国内最具规模的第三方理财服务机构之一； 致力于为中国的中高端客户打造一个独立、专业、个性化的第三方理财服 务平台；
股东背景
KPCB: Kleiner Perkins Caufield & Byers KPCB成立于1972年，是美国最大的风险投 资基金，因其历史上的骄人投资业绩和红杉资 本被称为全球创业投资界的双子星座。美国前 副总统戈尔于2007年加入KPCB成为其全球合伙 人，KPCB曾投资过Google、SUN、亚马逊、网 景、康柏电脑、美国在线和赛门铁克等国际知 名的公司。 2007年KPCB与TDF Capital（华盈基金） 合作设立凯鹏华盈中国基金（KPCBChina）， 正式进入中国市场。其在新技术、新服务、新 商业模式和新兴市场方面拥有丰富的国际化经 验、广阔的视野和便利的资源。 KPCB在国内成功投资了百度，阿里巴巴， 分众传媒，盛大，神州租车，中国网通等知名 公司。
• 信托产品销售研 究说明 • 信托产品投资服 务专刊 • 信托行业热点专 题
• 私募基金销售说 明 • 私募基金服务月 刊 • 市场热点专题 • 基金经理投资策 略会 • 基金经理交流电 话会议
•PE产品销售研究说明 •PE产品投资服务专刊
嘉华服务：专属理财师个性化服务
风险测试：根据客户的主观和客观风险承受能力，确定客户的综合风险 偏好，并以此为风险控制基础为客户提供理财服务； 财务诊断：分析客户及其家庭的资产负债、未来现金流情况等，并以此
证券市场红周刊：用理财来告别孩奴
卓越理财：理财，我们AA吗？ 新浪理财：年收入18万家庭的换房置业计划 搜狐理财：高收入高支出家庭如何规避风险并攒小孩教育金 腾讯理财：25岁公务员月入2500元 如何三年内买车购房 中国经济网：“晒”活动获奖网友的理财规划 中国证券报：货币政策预期带动美元震荡 华商晨报：物价“水涨” 钱包如何能“船高”？ 国际商报：工薪族亦能理财买房两不误
嘉华 服务
个性化 理财方案
制定理财目标
精选理财产品 跟踪与 监测
保险产品 保险产品
私募股权计划 公募基金
投资监测与服务
嘉华服务：理财产品精选与存续管理服务
策略委员会/风险控制委员会
策 略 建 议 风 险 控 制 产 品 审 核
研究部
外部研究资源 卖方券商研究 投资机构研究 业内资深专家 学者权威专家
值，最终兑付预期收益。
固定收益类信托的特点
• 受法律规定，一般不能以自有资金承诺收益。
• 产品收益保障机制一般能使预期收益率最终兑现。 • 预期收益率能否最终兑现主要取决于与资金投向绑定的抵押担保
措施和风险控制机制。
湖南信托—天津天房集团贷款项目信托计划
资金投向 产品收益特点
贷款给天津最大的国有房地产龙头企业天房集团，用于“国 家1000套保障房计划”，天津市最大保障房工程 类固定收益产品，规模8亿，年化收益300万以下9%
股票仓位限制在60%以上，熊市 股票仓位受限较少(0-100%)，在 中尤为不利 熊市中可以空仓 进入门坎1000元，中小散户居多 进入门坎100万，高端客户,金融 ,服务难度高 机构重视,服务好 基金净值的1.5%作为管理费，旱 收益2 ：8分成，熊市中也需追 涝保收。 求绝对收益，能动性强。 较强，需要托市 追求相对收益，争取业绩排名 没有 追求绝对收益，争取不亏钱
证监会、银监会
（监管人） 监管 发行 投资研究 管理
信托公司
（发行人/受托人）
投资顾问
（实际管理人）
管钱
阳光私募基金 信托计划
交易
资金保管银行
（托管人） 购买
证券公司
（交易经纪人）
客户
（委托人）
“阳光下”私募基金 V.S. 公募基金
公募股票型基金
投资灵活度 客户群体 盈利模式 行政干预 投资目标
“阳光”私募基金
投资门槛
符合相关信托法律规定的 投资额100万以上的合格投资者（ 50个名额） 300万以上投资额不受限制
嘉富系列：阳光私募基金
• 阳光私募基金是借助信托公司发行的，经过监管机构备案，资金实现第三方 银行托管，有定期业绩报告的投资于股票市场的基金，阳光私募基金与一般 （即所谓“灰色的”）私募证券基金的区别主要在于规范化，透明化，由于 借助信托公司平台发行能保证私募认购者的资金安全。
主讲人：云南信托资产管理部总经理王庆华博士、博宏定增总经理刘宏先生
市场活动：投资策略报告会
讲座主题：2011年下半年投资策略 客户规模：260人
市场活动：基金经理见面会
讲座主题：中国龙2009年市场分析 主讲人：中国龙精选基金经理 王庆华
讲座主题：武当资产2009年下半年投资策略
主讲人：武当资产总经理 田荣华
嘉华理财愿景与文化
嘉华愿景
中国最具竞争力的第三方理财服务机构
嘉华文化
职业：标准的职业形象，良好的职业道德，优秀的职业素养；
勤奋：天道酬勤，业精于勤；勤于学习，勤于服务；
激情：激情诞生希望，激情创造价值，激情成就事业； 坚毅：坚持源于对第三方理财事业的信念与执着，弥恒弥坚；
第三方理财占各国理财市场份额
四、市场活动
市场活动
投资理财讲座：嘉华各地理财中心每周定期举办理财讲座 ；
理财沙龙：根据市场行情变化，不定期举办高端客户理财沙龙活动； 理财策略报告会：半年、年度或不定期在各地理财中心所在城市举办
大型的理财策略报告会；
专家/基金经理见面会：嘉华不定期邀请业内知名投资专家和私募/公 募知名基金经理与投资者面对面交流；
资产组合监测与修正：根据市场变化，定期监测组合表现，基于对市场
大势和产品业绩的预判，及时检视并修正资产配置方案；
嘉华服务：综合服务
嘉华理财网：创新型的第三方理财服务网站平台，客户可随时浏览研究成果、 查看产品及购买预约、以及投资管理与跟踪； 在线咨询：客户通过网站的在线聊天系统获取即时互动服务； 理财一线通：400热线电话，解决客户的各种疑问、咨询； 短信：理财产品净值、理财精品通知、理财产品存续服务信息； 彩信：私募基金月度投资总结、信托产品季度存续管理报告； 邮件：《钱途》理财周刊、私募基金月度投资总结、信托产品跟踪报告； 客户沙龙活动：不定期举办各类客户高端沙龙活动，如基金经理见面会、专 家座谈会等，分享投资经验；
基金经理
流动性压力
从业经验少，能力较差
丰富的从业经验
由于散户比重极大，羊群效应明 高端客户追求长期投资收益，熊 显，赎回压力大，从而导致净值 市赎回压力小。 跌速快。
资产转换
深国投-展博1期净值走势图
阳光私募基金的业绩
• 熊市中阳光私募基金优势凸显
– 08年私募基金平均业绩超越公募股票基金16.67个点
300万10.2%/年，1000万10.5%/年，2000万10.8/年
流动性ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
风险等级
期限2年，每年度付息；到期本金收益一次返还
低（天房集团总资产459亿，净资产92亿，是天津第一大地产 企业，实力强劲，还贷能力强）
1 天房集团无限连带责任担保
风险控制点
2 天房全资子公司天房信诚（净资产）13亿100%股权质押 3 天房全资子公司天房瑞城提供反担保（总资产4.85亿） 4 湖南信托进驻天房，掌管公司印章证照，设立监管账户
– 08年最好私募基金业绩超越同期最好公募股票型60%
私募基金、上证指数和公募股票型基金08年收益率 私募/公募2011年收益排名前3业绩比较 （2011-1-1——2011-12-30）
公募基金业绩增长 前3名
名称 博时主题行业股票（ LOF） 收益率 -9.63%
阳光私募基金业绩增 长前3名
名称 呈瑞1期 收益率 31.31% 25.17% 14.18%
中天嘉华理财简介
您贴身的财富管理专家
内容概要
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嘉华概况
嘉华服务
媒体报道 市场活动
7
一、嘉华概况
嘉华概况
国内最具竞争力的
第三方理财服务机构
成立于2006年，总部设在北京； 拥有KPCB（凯鹏华盈）国际著名投资机构背景； 在北京、深圳、天津、上海、苏州、杭州、广州、厦门、宁波、青岛、南