现代企业理论2

两类成本约束下决策权的集中与分散配置
小节
交易费用理论
1、契约（合同）研究方法。任何组织都可以还原为一个 或一组契约。完全契约、不完全契约；显性契约、隐性契 约。 2、交易作为最基本的分析单位。博弈。 3、信息不对称、有限理性与机会主义。 4、成本——收益分析法
课后作业
1、文献阅读 科斯，企业的性质 阿尔钦、德穆塞茨，生产、信息费用与经济组织 王洪涛. 威廉姆森交易费用理论述评. 经济经纬 .2004.4 杨其静. 合同与企业理论研究综述. 经济研究. 2002.1 蒋士诚.从事前效率问题到事后效率问题——不完 全合同理论的几类经典模型比较. 经济研究. 2008. 8
企业理论的产生与发展
交易费用理论
亚当· 斯密的劳动分工理论
1776年《国民财富的性质与原因的研究》
主要观点
1、分工效率与协作需要
企业组织是人们为了获取劳动分工效率的一种组织 形式
2、斯密定理
市场范围决定劳动分工的深度和广度进而决定企业 规模
理论缺陷:
1、分工越深化效率越高，那么每个行业仅存在一个能够 满足市场所有需求的企业才是最有效率的。 ２、考虑到交通、生产要素供给的因素，市场之间存在壁 垒，但为什么面对同一个市场的众多企业之间也存在规模 的巨大差异呢？
3、团队生产中存在劳动成果的计量困难，以及由此产生 的搭便车行为，因此通过协商赋予某些人监督权，并享有 企业的剩余索取权是保证团队生产效率的有效组织形式。 由此就产生了企业。
理论贡献
1、运用团队生产解释企业的效率。（斯密） 2、指出企业内部的协调活动仍是一种契约关系，与市场 契约没有什么不同。（契约理论） 3、能够较好地解释古典企业的组织特征。 4、促成了委托代理理论的研究。
合同控制权对应合同索取权，剩余控制权对应剩余索取权 ，这是最有效率的产权制度。
古典企业产权制度
出资人拥有企业经营决策所需要的知识和信息，负责制定 主要的经营决策，同时承担经营风险。 所以，出资人拥有剩余索取权和控制权，其剩余控制权表 现为对执行决策的雇员工作的监督。也就是阿尔钦和德穆 塞茨提出的“队生产”理论。
2、企业家是风险偏好者，具有深刻的市场洞察力和组织 生产资源的能力，通过承担市场不确定性获取利润，不确 定性是利润的唯一来源。 3、企业是企业家创造利润的工具。
理论局限：
1、对于古典企业具有较好的解释力，但是不能解释企业 的规模、边界变动等。 2、不确定性不是企业存在的唯一原因。
5、具有不同特性的交易应选择不同的契约规制结构，以 达到交易费用最小的目标。 6、企业的本质 企业是一组契约的集合和联结。企业权力分配的基本原 则是保护专用性投资一方不受机会主义行为的损害。 一方面是投资专用性提高带来更高的效率，一方面是有 效降低交易费用。 企业契约安排的具体内容在产权理论中具体介绍。
产权的功能
一种有效降低交易费用的社会工具。 一种有效的激励机制。
资产属性与产权形式的多样性
私人物品、私有产权与市场机制 公共品、共有产权与政府 边际成本递减产业的自然垄断与政府调节 准私有或准共有产权——联合所有制
国家在界定和保护产权中的作用 的关系
产权理论与交易费用理论
产权是一种制度，产权制度的存在和运行发生的费用就 是交易费用。产权制度本身也是契约的内容。 产权制度的效率和进化以交易费用最小化为评判标准。 文献阅读 [美]道格拉斯· 诺斯. 经济史中的结构与变迁，上海三 C· 联书店；上海人民出版社，1994第1版
企业产权制度
企业模型
风 险 报 酬 \ 要素 投入 者 投 入 产品\服务
市
要素 投入 者
投入
企业
风险\报酬 收入 风 险 报 酬 要素 投入 者
场
投 入
\
政府及 其他组织
企业的两重性
生产属性：多生产要素联合投入创造价值，对应企业的控 制权，即决定生产什么、如何生产、定价，以及对以上决 策进行的监督等。包括合同控制权和剩余控制权。 分配属性：收益与风险在企业参与者之间进行分配，对应 企业的索取权，即决定收益分配和风险由谁承担。包括合 同索取权和剩余索取权。
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产权理论研究的主要内容
交易成本、产权和资源配置效率之间的关系
产权制度的起源
产权的起源是外部性内部化的过程。当资源变的稀缺从 而经济价值上升，超过界定产权的成本时，产权制度就会 出现。
产权的定义
产权所有者拥有他的同事同意他以特定方式行事的权利， 产权包括一个人受益或受损的权利。（德姆塞茨） 产权是一个社会所强制实施的选择一种经济物品的使用 权利。（阿尔钦） 产权是指由于物的存在及关于它们的使用所引起的人们 之间相互认可的行为关系。它是一系列用来确定每个人相 对于稀缺资源使用时的地位的经济和社会关系。（菲吕博 腾） 产权是一组权力束，权利束影响物品的交换价值。 产权的构成：使用权、受益权、让渡权 产权的属性：排他性、可分割性、不完备性
新古典企业理论
新古典企业理论也就是新古典经济学的厂商理论。这一理 论起自马歇尔，集大成于萨缪尔森。
基本观点：
MR MC 1、理论前提： （1）企业目标是利润最大化 （2）供求决定市场价格（价格机制） （3）完全市场信息 （4）企业的行为是完全理性 2、企业被抽象为一个黑箱，一个最大化利润的生产函数
罗纳德•科斯的开创性研究
1937，《企业的性质》
科斯对新古典市场理论的质疑
1、既然市场机制是资源配置效率最高的机制，那企业 为什么还会存在？ 2、市场交易没有成本吗？ 3、企业内部的运行与市场是完全不同的。
主要观点
1、引入交易费用概念：合约的签订、履行、监督以及 惩罚违约行为的费用。 2、企业和市场一样也是一种资源配置的方式，它是以 权威代替了自由合约。 3、企业与市场这两种组织形式都存在交易费用，当两 者的交易费用不相等时，低交易费用的形式将替代高交易 费用形式。 4、企业存在的理由在于有时市场交易费用相当高，当 企业存在交易费用优势时，便会发生企业对市场的替代。
5、随着企业的扩张，其内部协调、指挥生产的费用（交 易费用）急剧增加，当其与市场交易费用相等时，企业的 规模便稳定下来。 6、规制市场交易的各项制度、规则以及企业管理协调内 部协作活动的规则、技术的变化，会使市场和企业的交易 费用发生动态变化，从而市场和企业的边界也是动态变化 的。
主要贡献
1、任何交易都是有费用的，这一观点彻底动摇了新古典 理论的基础。 2、交易费用的思想直接导致了产权理论、契约理论和以 此为基础的新制度经济学的产生和发展。
局限性
1、企业内部的管理活动并非只是监督。 2、无法解释企业边界的变化。 3、无法解释现代企业，如公司制企业，以及企业间的复 杂组织形态。
威廉姆森的交易规制理论（契约理论）
Oliver.E.Williamson. Transaction Cost Economics :The Governance of Contractual Relations [J],Journal of Lawand Economics ,October, 1979, 22, 233～261 理论的逻辑框架
行为假设 交易维度 规制（契约）结构
有限理性
资产专用性
交易频率
古典契约（市场治理）
新古典契约（三方治理） 关系契约（双方治理或科层）
机会主义 不确定性
基本观点
1、交易与契约 交易是发生在两个或多个主体之间的权利交换、让渡等行 为、关系的总和，是人类社会活动的最小分析单位。最早 由康芒斯提出。 契约是交易各方自愿达成的规制交易的准则，比如习俗、 惯例、规则、制度。 2、有限理性与机会主义 有限理性：人的认知能力的有限性，与不确定性和复杂性 相联系。 机会主义：利用信息不对称或契约漏洞损人利己的行为， 在小数条件下尤其严重。
现代企业产权制度
现代企业的典型特征
出资人不再拥有企业经营决策所需的知识和信息，或者虽 然拥有但是没有时间和精力制定决策。 知识和信息在企业内部转移的成本相当高。
股权可能高度分散。
知识成本与代理成本
知识成本：知识转移所需要的成本。 代理成本：选择代理者和设计、实施、维持适当的激励与 控制制度的成本以及剩余损失的总和。
理论局限性
1、只考虑到交易费用对组织形式的影响，而没有考虑不 同组织形式下生产成本的差异对组织形式的影响。 2、对交易费用的起因和内容没有明确的分析。 3、权威、命令是企业区别于市场的本质特征吗？
阿尔钦、德姆塞茨的队生产理论
1970，《生产、信息费用与经济组织》
基本观点
1、企业并不具有命令、强制和纪律约束等权威，企业内 部当事人之间的关系与市场上交易者之间的关系没有本质 区别。 2、企业的存在是为了取得合作剩余。 （合作生产收益 — ∑单干收益 — 协调成本）> 0
企业所有权的构成
企业所有权 含义 分配原则
控 制 权
合同控制权
提案、执行
知识、信息分布
剩余控制权
审批、监督
按照风险分配
索 取 权
合同索取权
按市场均衡价格获取固定报酬 获取剩余的权利，剩余等于收益 扣除合同报酬之后的余额
市场
剩余索取权
按照风险分配
索取权分配的原则
出资人承担风险（出资的可抵押性和可担保性） 风险与剩余索取权对应分布,拥有剩余索取权的出资人获 得监督他人的激励 其他生产要素投入者按照要素价格获取合同收入（合同索 取权）
3、交易维度 （1）资产专用性 契约的交易方投资形成的资产价值对契约的依赖程度。 也就是挪作他用的贬值程度。具体包括：场地专用、资产 用途专用、人力资本专用、专向性资产、品牌专用性。专 用性越高，契约执行效率越高。 （2）交易频率 （3）不确定性
4、契约（规制结构） 古典契约对应于完全性的市场交易，正式契约条款起全 方位的最终的作用。古典契约法强调法规、正式文件及交 易的自行清算。 新古典契约中的条款是不完全的, 当事人发生分歧时留下 了重新谈判、重新签定契约的空间。在这种关系中，第三 方的仲裁、契约关系的持续性和私下协议都起重要作用。 关系性契约强调契约的“延续性”和“复杂性”, 契约要 经历不同阶段和过程，既是当事人之间讨价还价的结果， 又是组织内部和组织之间行为规范的关系行为原则。
3、规模经济与范围经济导致企业横向一体化 4、技术相互依赖、市场缺陷与纵向一体化 理论缺陷 1、假设前提明显脱离实际，新古典企业理论仅仅是一个 用来证明“价格机制是最优资源配置机制”的工具。 2、无法解释企业内部是如何运作的。 3、逻辑矛盾： （1）企业为什么会存在？ （2）利润是谁创造的？
富兰克•奈特的不确定性与企业家理论
芝加哥学派的创始人，培养出了像弗里德曼、斯蒂格勒和 布坎南这样著名的经济学家。
基本观点：
1、风险与不确定性的区别 风险： 指可度量的不确定性，也就是一种人们可以根据 过去推测其概率分布的不确定。以及因此将它作为一种可 保险的成本进行处理的可能性。 不确定性：指人们根本无法预知没有发生过的将来事件， 是全新的、惟一的、过去从来没有出现过的。
控制权的分配原则
拥有决策所需要的知识和信息的主体拥有经营决策权（ 合同控制权）。 给定市场不确定性，经营决策决定企业的风险和剩余， 因此企业出资人必然优先拥有经营决策权，或者能够对 经营决策进行有效的监督和控制，后者称之为剩余控制 权。
索取权与控制权的对称分布
索取权是事后权力，能否得到剩余取决于控制权的执行结 果。
2、交易费用测度研究综述 分组完成，下一次课上派代表发言，请各组准 备，要求作PPT
产权理论
产权理论的起源
科斯，《社会成本问题》，1960。
科斯定理
科斯第一定理：在交易费用为零的情况下，产权界定与 资源配置效率无关。 科斯第二定理：交易成本为正时，不同的产权安排具有 不同的资源配置效率。当产权调整带来的收益大于调整成 本时，产权才会调整。 企业、政府、市场都是不同的产 权制度形式。 科斯定理的意义：产权制度选择的标准是使交易费用达 到最低，这也是一种组织形式得以存在和发展的选择标准 和依据。