新三板上市流程
新三板上市具体操作步骤以及人员分工
新三板上市具体操作流程一、项目团队组成及分工介绍挂牌公司协调小组：主要负责与中介结构协调、外部事项沟通、资料收集与整理、协助调查与制作材料、信息传达等工作。
主办券商：总负责人，负责整个挂牌方案的策划实施、材料组织、中介协调及与协会的沟通。
会计事务所：负责对最近两个坏及年度及一期财务报表的审计、验资；协助公司规范会计核算制度和完善财务内控体系。
律师事务所：保证改制和挂牌过程的合法合规性；负责法律文件的审核和起草；协助公司完善法人治理结构。
资产评估机构：负责有关改制、增资以及资产买卖时的资产评估事宜，以保证相关资产作价的公允性。
二、上市具体流程第一步：初步尽职调查与股份改制1.确定主办券商及其他中介机构，签订协议2.各中介机构初步尽职调查，确定改制方案3.会计师进行审计，出具改制专项审计报告、验资报告（如企业财务问题较大，需要规范后才可审计，所需时间可能较长，会计师可能额外收取理账费用）4.律师协助企业准备公司章程、发起人协议等文件，评估机构出具评估报告5.召开创立大会，发起设立股份公司6.工商登记变更手续第二步：新三板企业上市申报材料制作1.会计师出具两年一期审计报告2.律师完成法律尽职调查，出具法律意见书3.主办券商组成项目组进行全面尽职调查，制作尽职调查工作底稿、尽职调查报告、公开转让说明书等申报材料4.注：如股改时重大问题没解决，需继续规范后才可开始材料制作第三步：券商内核1.公司内核小组进行审核，出具内核意见2.项目组根据内核意见，修改和补充备案文件3.出具推荐报告第四步：报送申请材料，审核挂牌1.向全国股份转让系统公司报送挂牌申请材料2.全国股份转让系统公司对材料进行审查，出具反馈意见3.主办券商组织企业及其他中介机构进行补充核查，回复反馈意见4.全国股份转让系统公司审查通过5.报证监会核准6.申请股份简称及代码，披露挂牌信息文件，正式挂牌。
新三板上市条件及流程
新三板上市条件及流程一、新三板上市条件（一）依法设立且存续(存在并持续)满两年。
有限责任公司按原账面净资产值折股，整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；申请时，股东人数未超过200人(含200人)的股份公司，直接向全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)申请挂牌；申请时，股东人数超过200人的股份公司，取得中国证监会核准文件后，向全国股份转让系统公司申请办理挂牌手续。
（二）业务明确，具有持续经营能力；主要是指公司专注主营业务，公司自成立以来有持续的经营且具有持续经营能力，如果公司在挂牌前两个年度出现连续亏损，可能影响挂牌。
（三）公司治理机制健全，合法规范经营；目前不少公司治理不够规范，例如公司章程仅仅是摆设，未能得到执行等。
（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；“新三板”委托的股份数量以“股”为单位。
公司成立、出资、增资行为合法合规，公司历次股权转让合法合规，公司股权明晰，不存在法律纠纷或者潜在的法律纠纷。
（五）主办券商推荐并持续督导；“新三板”主办券商，同时具有承销与保荐业务及经纪业务的证券公司。
企业须经主办券商推荐，双方签署了《推荐挂牌并持续督导协议》；主办券商应完成尽职调查和内核程序，对公司是否符合挂牌条件发表独立意见，并出具推荐报告。
（六）全国股份转让系统公司要求的其他条件。
二、新三板企业上市后需履行义务（一）持续信息披露，包括临时公告和年报(经审计)；（二）接受主办报价券商的监管，接受公众投资者的咨询。
三、依据相关法律、法规及规范性文件的规定，非上市公司申请新三板挂牌转让的流程如下：（一）公司董事会、股东大会决议各中介与公司股东、高管就有限公司拟在全国股份转让系统挂牌事项进行初步的沟通，并初步拟定新三板上市方案，初步与公司股东、高管沟通了解公司的法律、财务及业务情况，初步拟定以【】月【】日为股改基准日。
（二）申请股份报价转让试点企业资格企业申请非上市公司股份报价转让试点资格确认函的审批时间为5日；（三）签订推荐挂牌协议非上市公司申请股份在代办系统挂牌，须委托一家主办券商作为其推荐主办券商，向协会进行推荐。
新三板上市条件流程
上市公司应当公平地向所有投资者披露信息，不得进行选择性披露，确 保所有投资者能够平等获取信息。
03
规范运作
上市公司需要按照相关法律法规和规范性文件的要求，建立规范的信息
披露制度，明确信息披露义务人、信息披露内容、信息披露时间等要求
。
持续督导与监管措施
持续督导
主办券商需要对挂牌公司进行持 续督导，关注公司经营状况、规 范运作情况、信息披露情况等， 确保挂牌公司符合新三板相关规
新三板挂牌企业涵盖了多个行业领域 ，包括信息技术、先进制造、生物医 药、新材料等高新技术产业和战略性 新兴产业。
02
新三板上市条件
主体资格要求
公司必须为股份有限 公司，且存续满两年 。
公司治理机制健全， 合法规范经营。
公司业务明确，具有 持续经营能力。
经营年限与盈利要求
公司最近两年连续盈利，且累计净利 润不少于人民币1000万元；或者最 近一年盈利，且营业收入不少于人民 币5000万元。
和风险承受能力。
投资者分类
根据投资者的风险承受能力和投资 经验等因素，将投资者分为不同的 类别，对不同类别的投资者提供不 同的投资服务。
投资风险提示
主办券商和挂牌公司需要向投资者 充分揭示新三板市场的投资风险， 引导投资者理性投资。
风险防范与应对措施
建立健全风险防范机制
新三板上市公司需要建立健全风险防范机制，包括风险评 估、风险预警、风险处置等方面，确保公司能够及时应对 各种风险。
解决方案
聘请专业会计师事务所进行财务审计和规范指导， 确保财务报表真实、准确、完整。
中介机构选择不当
问题三
解决方案
选择经验丰富、专业负责的中介机构团队，提供全方位 的专业服务支持。
新三板挂牌上市的流程是什么
新三板挂牌上市的流程是什么企业挂牌后可通过定向增发、股权质押贷款或发⾏中⼩企业私募债等形式进⾏融资，有助于解决资⾦难题。
新三板挂牌上市流程是什么？有哪些注意事项？下⽂店铺⼩编为⼤家整理了关于新三板上市流程的知识，欢迎阅读！新三板挂牌上市的流程是什么企业在新三板挂牌上市的过程，⼤致分为以下⼏个阶段：(⼀)尽职调查阶段在此阶段，主办券商、会计师事务所、律师事务所等中介机构要进驻拟挂牌企业，对企业进⾏初步的尽职调查后，讨论、确定重⼤财务、法律等问题的解决⽅案、股份公司设⽴前的改制重组⽅案及股份公司设⽴⽅案，确定挂牌⼯作时间表。
主办券商及律师事务所应当建⽴尽职调查⼯作底稿制度，对拟挂牌企业的财务状况、持续经营能⼒、公司治理结构及合法合规事项进⾏详细的尽职调查，并在尽职调查完成后出具尽职调查报告，对下列事项发表独⽴意见：公司控股股东、实际控制⼈情况及持股数量；公司的独⽴性；公司治理情况；公司规范经营情况；公司的法律风险；公司的财务风险；公司的持续经营能⼒；公司是否符合挂牌条件。
(⼆)改制重组阶段企业改制重组是挂牌上市的关键环节，改制重组是否规范直接决定了企业能否在新三板成功挂牌。
企业改制重组涉及管理、财务、法律等诸多问题，需要主办券商、会计师事务所、律师事务所等中介机构的共同参与⽅能圆满完成。
公司在改制重组过程中应遵循以下五个基本原则：形成清晰的业务发展战略⽬标，合理配置存量资源；突出主营业务，形成核⼼竞争⼒和持续发展的能⼒；避免同业竞争，规范关联交易；产权关系清晰，不存在法律障碍；建⽴公司治理的基础，股东⼤会、董事会、监事会以及经理层的规范运作。
具体⽽⾔，此阶段主要⼯作有：1、进⾏股权融资拟在新三板挂牌的企业，多数为规模较⼩，处于成长期的⾼科技企业，通过银⾏贷款等债权融资⽅式，获得企业发展亟需的资⾦往往较为困难，股权融资成为企业解决资⾦瓶颈、实现快速发展的必然选择。
企业在新三板挂牌后，不仅知名度和信誉得到提升，⽽且股权的流通性增强，这些都为企业在挂牌前引⼊战略投资者创造了机遇，有利于解决困扰拟挂牌企业发展的资⾦问题。
新三板上市条件要求及流程
新三板上市条件要求及流程产比例不超过50%；最近一期末净资产不少于3000万元，且不存在未弥补亏损流通性最近6个月内股份转让人数不少于20人，且无单一股东持股比例超过30%申请上市前6个月内平均每日成交金额不少于50万元，且无单一股东持股比例超过30%。
最近6个月内股份转让人数不少于20人，且无单一股东持股比例超过30%三、新三板上市流程1.选择XXX选择保荐机构进行保荐，保荐机构应当符合国家规定的条件。
2.提交申请材料。
非上市公司向保荐机构提交申请材料，保荐机构应当按照规定审核申请材料。
3.保荐机构审核。
保荐机构应当对非上市公司的申请材料进行审核，并向公司提出完善意见。
4.申报上市。
保荐机构审核通过后，向全国股转公司申报上市。
5.上市委员会审核。
XXX对申请进行审核，决定是否同意非上市公司挂牌上市。
6.公告披露。
XXX对审核通过的非上市公司进行公告披露，同时非上市公司应当按照规定公告披露相关信息。
7.股份交易。
股份上市后，XXX的股份可以在新三板上进行交易。
新三板上市是非上市公司的一种融资渠道，同时也是提高公司规范运行、资本构成完善、股份流动性提高、上市可能性增加的重要途径。
新三板上市的条件包括盈利具有稳定、持续经营能力，净资产不少于2000万元且不存在未弥补亏损等要求，同时还需要满足流通性要求。
新三板上市流程包括选择保荐机构、提交申请材料、保荐机构审核、申报上市、上市委员会审核、公告披露以及股份交易等步骤。
据备案文件审核结果，对拟上市公司的财务、业务、管理等方面进行评估，确定公司是否符合新三板上市条件要求。
4.协会审核并公示备案文件。
主办券商提交备案文件后，由协会审核并公示备案文件。
协会审核备案文件时，应严格按照相关规定，对备案文件进行审核，确保备案文件真实、准确、完整。
5.获得挂牌批文后，进行交易系统接入。
若备案文件审核通过，公司将获得挂牌批文，可以进行交易系统接入，正式上市。
总之，申请新三板上市需要符合一定的条件要求，包括公司股份制改革、业务突出、成长性高、管理规范等方面。
新三板挂牌上市整体流程
新三板挂牌上市整体流程
一、前期准备
（一）被挂牌公司的准备工作
1、公司必须具有独立法人资格，该公司的营业期限必须在挂牌当日
之前满三年，另外该公司必须拥有维持上市所需的资本金。
2、录用会计师事务所，完成三年连续审计及准备上市所需的财务报告，准备上市申请卷及说明书。
3、公司及上市实际控制人要求填写《实际控制人承诺书》，公司网
站及新闻发布平台必须已建立平台。
4、公司准备有关企业文件，包括企业营业执照，税务登记证等。
5、公司准备有关股权架构的文件，包括股权架构图，关联交易文件
及凭证，以及国家及地方法律法规对公司股权结构的要求。
（二）中小企业股份转让系统准备工作
1、申报会员单位必须具备受过专业认证的资格，如A级会计师事务所，证券投资顾问公司、投行公司等。
2、会员单位需要与被挂牌公司签订服务协议，协议内容包括会员单
位实施财务顾问服务和保荐服务的期限、责任范围及金额等。
3、中小企业股份转让系统的申请单位需要提供申请材料，包括照片、协议及上市申请书等。
二、报证监会
1、提交上市申请书，向证监会提出上市申请，提交申请书后，一般会进行至少一次工作的面谈。
2、证监会准备了大量的资料。
2024年新三板企业上市操作流程
2024年新三板企业上市操作流程包括以下几个阶段：1.公司准备阶段：-首先，公司需要对自身进行全面的自查和摸底调查，了解自身的业务、财务和法律问题，确保公司做好了上市的准备工作。
-公司需要进行内部组织调整，制定公司上市计划，明确上市目标和时间表。
-公司需要进行财务报表的审查和整理，确保财务信息的真实性和准确性。
-公司需要进行法律风险评估，确保公司在上市过程中遵守相关法律法规。
-公司需要制定上市方案和募集资金计划，包括筹备申请上市所需的资金和拟募集的资金用途。
-公司需要进行尽职调查，包括对公司股权结构和股东背景进行深入调查，以确保公司在上市过程中不存在重大问题。
2.申请上市阶段：-公司需要申请参与新三板市场，包括填写申请表格和提交相关材料。
-申请被受理后，公司需要与交易所进行沟通，根据要求提供补充材料，并配合交易所进行现场检查。
-公司需要提交上市辅导机构的申请，与辅导机构进行沟通，制定上市计划。
-公司需要完成上市辅导机构的验收，包括提交相关材料和接受辅导机构的审核和评估。
3.发行过程阶段：-公司需要履行信息披露义务，按照规定披露相关信息，包括招股说明书、上市公告和年度报告等。
-公司需要与保荐机构进行合作，制定发行方案和发行计划。
-公司需要组织投资者路演和交流会，向投资者介绍公司情况和发行计划，并回答投资者提问。
-公司需要按照发行计划进行配售和发行股票，根据投资者的认购情况确定发行结果。
-公司需要与交易所进行沟通，办理股份划转和上市登记手续，完成上市准备工作。
4.上市交易阶段：-公司股票开始在新三板市场上市交易，投资者可以通过交易所进行买卖股票。
-公司需要定期进行股票交易公告和财务报告的披露，根据交易所的规定及时更新公司信息。
-公司需要与交易所和证券监管部门进行定期沟通，接受监管和审核。
5.上市后运营阶段：-公司需要遵守新三板市场的规则和相关法律法规，进行信息披露和财务报告披露。
-公司需要与投资者和行业协会进行交流和沟通，及时回应投资者和相关方的关切。
新三板上市条件要求及流程
新三板上市条件要求及流程一、新三板上市条件要求1.公司类型：适用于股份制公司、控股公司、集团公司等多种类型的企业。
2.注册资本：注册资本不低于人民币300万元。
3.股东人数：至少有两名股东，其中具有表决权的股东不少于两名。
4.股份总数：发行的股份总数不少于200万股。
5.公司经营年限：公司成立满2年。
6.盈利能力：公司近3年盈利总额累计不低于100万元，并至少连续2年盈利。
7.净资产要求：公司最近一个会计年度末净资产不低于2000万元。
8.期限敏感业务：禁止从事期限敏感性业务，如证券、期货、保险等。
9.行业限制：禁止从事金融、规划生育、生态环保等限制性行业。
10.违法违规记录：无违法违规记录。
二、新三板上市流程1.公司准备阶段：包括整理公司财务数据、编制报表、进行内外核查等，确保公司满足上市条件要求。
2.聘请机构完成资格审查：申请挂牌的企业需要聘请具有上市公司保荐资格的机构完成资格审查报告，审查报告包括对企业近3年的经营情况、财务状况等进行评估。
3.申报材料准备：企业根据新三板规定准备相关申报材料，包括申请文件、法律意见书、财务报表、担保合同、董事会决议等。
4.提交申请：将申报材料提交给挂牌公司，由挂牌公司进行初步审核。
5.上市辅导培训：企业通过上市辅导培训，了解新三板市场的规则和要求。
6.公示反馈：挂牌公司将企业的申请材料公示一段时间，并接受公众的反馈意见和指导意见。
8.股票发行：企业公布增发预案，确定发行价格，通过证券公司将股票发行给投资者。
9.挂牌交易：公司股票挂牌交易，投资者可以通过新三板交易系统进行买卖交易。
10.定期披露信息：企业按照规定定期披露经营及财务情况。
总之，新三板上市条件要求相对较为宽松，适用于中小微企业。
企业想要上市，需满足注册资本、股东人数、股份总数、盈利能力等多个要求。
上市流程包括公司准备阶段、资格审查、申报材料准备、提交申请、上市辅导培训、公示反馈、上会审核、股票发行、挂牌交易等步骤。
新三板上市操作流程
1.改制为股份有限公司拟上市的有限公司进行股份制改革，整体变更为股份公司。
新三板上市流程申请在新三板挂牌的主体须为非上市股份有限公司，故尚处于有限公司阶段的拟挂牌公司首先需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。
2.公司董事会、股东会决议3.签订推荐挂牌报价转让协议4.公司选定律师事务所、会计师事务所5.配合主办报价券商尽职调查主办券商对拟上市股份公司进行尽职调查，编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。
主办券商推荐非上市公司股份挂牌新三板时，应勤勉尽责地进行尽职调查，认真编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。
主办券商进行尽职调查时，应针对每家拟推荐的股份公司设立专门项目小组。
项目小组应与会计师事务所、律师事务所等中介机构协调配合，完成相应的审计和法律调查工作后，根据《主办券商尽职调查工作指引》，对拟新三板上市公司历史上存在的诸如出资瑕疵、关联交易、同业竞争等重大问题提出解决方案，制作备案文件等申报材料。
6.申请股份报价转让试点企业资格7.主办报价券商向主管机关报送推荐挂牌备案文件主办券商应设立内核机构，负责备案文件的审核。
主办券商不仅应设立专门的项目小组，负责尽职调查，还应设立内核机构，负责备案文件的审核，发表审核意见。
主办券商根据内核意见，决定是否向协会推荐该公司新三板上市。
决定推荐的，应出具推荐报告(包括尽职调查情况、内核意见、推荐意见和提醒投资者注意事项等内容)，并向协会报送备案文件。
8.主管机关对备案文件进行审查通过内核后，主办券商将备案文件上报至中国证券业协会审核。
中国证券业协会负责审查主办券商报送的备案文件并做出是否备案的决定。
9.主管机关备案确认证券业协会决定受理的，向其出具受理通知书并对备案文件进行审查，若有异议，则可以向主办券商提出书面或口头的反馈意见，由主办券商答复；若无异议，则向主办券商出具备案确认函。
新三板上市流程
新三板上市流程新三板是指全国中小企业股份转让系统，是我国创新创业板块的重要组成部分。
相比于主板市场，新三板市场更加灵活、便捷，吸引了众多中小企业的关注。
那么，新三板上市的流程是怎样的呢？下面就简单介绍一下。
一、准备工作阶段1. 确定上市计划：企业首先要确定是否适合新三板上市，并制定上市的时间表和计划。
2. 完善公司治理：企业需要建立健全的公司治理结构，包括完善内部控制制度、规范财务会计制度等。
3. 审核财务报表：企业需要找到具有审计资质的会计师事务所，对财务报表进行审计，确保报表的真实准确。
4. 资产评估：企业还需进行资产评估，确保公司的净资产符合上市要求。
二、申请阶段1. 准备材料：企业需要准备相关的申报材料，包括申请文件、企业法人代表身份证明、章程、股东名册、财务报表、审计意见等。
2. 提交申请：企业在完成材料准备后，需将申请材料提交到全国中小企业股份转让系统上市服务中心。
3. 受理审核：申请提交后，全国中小企业股份转让系统上市服务中心将对材料进行审核，并通过各种途径了解申请企业的情况。
4. 监管部门审查：审核通过后，全国中小企业股份转让系统将将材料提交给相关监管部门进行审查，以确保申请企业符合上市标准。
三、定价与摇号阶段1. 审议定价：上市委员会将根据申请企业的财务状况、经营状况等因素，决定合理的发行价格。
2. 摇号：如果申请企业的数量超出了可上市限额，将进行公开摇号，来决定哪些企业可以先行上市。
四、挂牌阶段1. 发行与上市：企业在摇号后，根据确定的发行价格确定发行股份的数量。
企业会利用发行股份的方式，向投资者公开认购。
完成认购后，申请企业将由全国中小企业股份转让系统上市机构进行挂牌。
2. 挂牌仪式：企业正式挂牌上市后，将参加挂牌仪式，并举行上市仪式。
以上是新三板上市的基本流程。
不同于主板市场，新三板市场相对简化了上市流程，并且具有一定的灵活性。
中小企业通过新三板上市，可以获得更多的融资渠道，提高公司的知名度和影响力，促进企业的发展和壮大。
新三板上市办理流程
新三板上市办理流程新三板上市流程，一板市场通常是指主板市场（含中小板），二板市场则是指创业板市场。
相对于一板市场和二板市场而言，有业界人士将场外市场称为三板市场。
新三板上市就是通过券商让新三板公司上市，从而有更好的发展前景。
如果在新三板上市办理过程中有什么问题，可以点击右上方账号查看详情。
新三板上市条件∙( 1）必须满足新三板存续时间满两年的条件。
∙( 2）必须具有持续经营记录，要有突出的主营业务。
∙( 3）要有规范的运作条件，治理的结构也要健全。
∙( 4）新三板上市材料：股份发行和转让行为合法合规；∙( 5）新三板上市公司注册地址在试点国家高新园区；∙( 6）地方政府出具新三板上市挂牌试点资格确认函。
新三板上市要求新三板上市需要满足下列要求：∙ 1.首先拟上市公司必须要求是为非股份公司。
∙ 2.必须具有稳定的，持续经营的能力。
∙ 3.无资产要求∙ 4.中关村高新技术，企业，即将逐步扩大试点范围到其他国家级高新技术产业开发区内。
∙ 5.主营业务要突出。
新三板上市的方法∙( 1）新三板上市公司资金扶持：根据各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴。
∙( 2）新三板上市公司便利融资：公司挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。
∙( 3）新三板上市公司财富增值：企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，实现资产增值。
∙( 4）新三板上市公司股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。
∙( 5）新三板上市公司转板上市：转板机制一旦确定，公司可优先享受"绿色通道"。
∙( 6）新三板上市公司公司发展：有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展。
∙( 7）新三板上市公司宣传效应：树立公司品牌，提高企业知名度。
新三板上市流程∙ 1.申请新三板上市流程，首先要跟券商签订推荐上市协议。
∙ 2.满足新三板上市的要求。
（要求上面有介绍）∙ 3.新三板上市公司需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。
新三板上市条件流程是什么？
新三板上市条件流程是什么？第一阶段为决策改制阶段，企业下定决心挂牌新三板，并改制为股份公司；第二阶段为材料制作阶段，各中介机构制作挂牌申请文件；第三阶段为反馈审核阶段，为全国股份转让系统公司与中国证监会的审核阶段；第四阶段为登记挂牌结算，办理股份登记存管与挂牌手续。
“新三板”对于普通民众来说是一个很陌生的事物。
在过去，旧三板上市的挂牌企业只能是中关村的非上市公司，但是为了扶持全国各地的中小型非上市企业能够上市并得到更好的发展，就出现了新三板。
那么，新三板上市条件流程是什么呢?一、新三板上市条件：(1)依法设立且存续满两年。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;(2)业务明确，具有持续经营能力;(3)公司治理机制健全，合法规范经营;(4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规;(5)主办券商推荐并持续督导;(6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。
二、新三板上市流程：依据相关法律、法规及规范性文件的规定，非上市公司申请新三板挂牌转让的流程如下：1、公司董事会、股东大会决议2、申请股份报价转让试点企业资格3、签订推荐挂牌协议非上市公司申请股份在代办系统挂牌，须委托一家主办券商作为其推荐主办券商，向协会进行推荐。
申请股份挂牌的非上市公司应与推荐主办券商签订推荐挂牌协议。
4、配合主办报价券商尽职调查5、主办报价券商向协会报送推荐挂牌备案文件6、协会备案确认协会对推荐挂牌备案文件无异议的，自受理之日起五十个工作日内向推荐主办券商出具备案确认函。
7、股份集中登记8、披露股份报价转让说明书9、挂牌交易审批时间短、挂牌程序便捷是新三板挂牌转让的优势，其中，企业申请非上市公司股份报价转让试点资格确认函的审批时间为5日;推荐主办券商向协会报送推荐挂牌备案文件，协会对推荐挂牌备案文件无异议的，出具备案确认函的时间为五十个工作日内。
除此之外，企业申请新三板挂牌转让的时间周期还依赖于企业确定相关中介机构、相关中介机构进行尽职调查以及获得协会确认函后的后续事宜安排。
新三板上市流程
新三板挂牌上市流程一、新三板上市主要流程（一）申请新三板上市流程，首先要跟券商签订推荐上市协议。
（二）满足新三板上市的要求。
（三）新三板上市公司需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。
（四）主办券商对要进行新三板上市的公司进行尽职调查。
（五）主办券商设立内核机构，对新三板上市公司进行审核。
（六）审核完成后，主办券商提交中国证券协会进行审核。
（七）审核通过，新三板上市流程完成。
图一、新三板挂牌程序图图二、整体挂牌时间图二、新三板上市详细流程挂牌上市基本流程公司从决定进入新三板、到最终成功挂牌，中间需要经过一系列的环节，可以分为四个阶段：第一阶段为决策改制阶段，企业下定决心挂牌新三板，并改制为股份公司；第二阶段为材料制作阶段，各中介机构制作挂牌申请文件；第三阶段为反馈审核阶段，为全国股份转让系统公司与中国证监会的审核阶段；第四阶段为登记挂牌结算，办理股份登记存管与挂牌手续。
（一）决策改制阶段1、决策改制阶段的主要工作为企业下定改制挂牌的决心，选聘中介机构，中介结构尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。
根据挂牌上市规则，股份公司需要依法设立且存续满两年。
（1）依法设立，是指公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。
（2）存续两年是指存续两个完整的会计年度。
（3）有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
整体变更不应改变历史成本计价原则，不应根据资产评估结果进行账务调整，应以改制基准日经审计的净资产额为依据折合为股份有限公司股本。
申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日。
2、整体变更后设立的股份公司应达到以下基本要求：（1）形成清晰的业务发展战略目标；（2）突出主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力；（3）避免同业竞争，减少和规范关联交易；（4）产权关系清晰，不存在法律障碍；（5）建立公司治理的基础，股东大会、董事会、监事会以及经理层规范运作；（6）具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，做到资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立；（7）建立健全财务会计制度，会计核算符合《企业会计准则》等法规、规章的要求；（8）建立健全有效的内部控制制度，能够保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性和营运的效率与效果。
企业新三板挂牌上市流程
企业新三板挂牌上市流程企业新三板挂牌上市流程是指企业从申请进入新三板市场到成功挂牌上市的过程。
新三板是指我国国内资本市场中的创新层，主要面向初创期和成长期的企业，为其提供融资和成长的机会。
下面是企业新三板挂牌上市的详细流程。
一、筹备阶段1.项目准备：企业需要确定挂牌上市的意愿和目标，并对自身的资产负债状况、经营状况、财务状况进行全面的审查和评估。
2.资料准备：企业需要准备相应的申请材料，包括企业证照、财务报表、法律意见书、内部决议等。
同时，还需要进行财务审计和财务尽职调查。
3.公司改制：企业需要完成公司治理结构的调整和证券公司的选择，进行董事会和股东大会的选举，并制定完善的公司章程和公司内控制度。
二、申请阶段1.挂牌申请：企业需要按照证监会的要求，填写挂牌申请表，并附上相关证明文件、报告和材料。
同时，还需要支付相应的申请费用。
3.监管对接：审核通过后，企业需要与证监会进行对接，签署挂牌承诺书，并根据监管部门的要求进行进一步的整改和补充材料。
三、资格审核阶段1.材料审查：证监会对挂牌申请材料进行细致的审查，确保申请企业符合挂牌标准和条件，如是否具备合规性、透明度和稳定性等。
2.监管机构审查：证监会还会将申请企业的材料提交给相关监管机构进行审核，如需补充材料或者进行现场检查等。
3.问题解决：如果审核过程中发现问题，企业需要积极配合解决，并及时补充相关材料或进行整改。
四、首次公开发行（IPO）阶段2.发行核准：证监会审核通过后，发出批复，企业可以正式进行首次公开发行。
3.公开发行：企业需要按照批复的要求，确定发行方式、数量和价格，并遵守相关信息披露和投资者保护的规定。
五、过会和上市阶段2.证监会审议：证监会对企业的过会申请进行审议，根据相关法规和规定进行评估和审核，并核准企业的上市申请。
3.上市公告：企业获得上市批文后，需要在指定媒体上刊登上市公告，宣布企业即将上市，同时进行营销宣传和投资者教育。
六、上市交易阶段1.挂牌交易：企业完成上市后，股票将开始在新三板市场上进行交易。
新三版上市流程
新三板总体流程
阶段1：签约尽职调查
●主要由业务部门负责人、业务人员参与；
●向企业发放《企业基本情况调查表》，对企业进行尽职调查，并考虑是否进一步与企业签订合同。
阶段2：股改
●券商会同会计师、律师，针对尽调中发现问题，制定相应的改制安排，帮助企业顺利完成改制，并由各股东签
署发起人协议。
●该阶段会计师出具股改报告，律师帮助企业设立三会机构及制定三会文件。
阶段3：内核
●项目组进行项目质量和风险评价，提交立项申请；
●质控部门组织初审，立项会议表决。
●立项完成后，项目组进行准备内核材料，提交内核申请；
●相关人员发表意见，质控部门组织内审，必要时进行现场审核；
●内核小组审核并进行表决。
阶段4：申报
●项目组向股转公司提交申报材料，收到问题反馈并回复反馈意见
●接受股转公司反馈，并回复意见。
阶段5挂牌：
●按股转公司及结算公司的要求，券商陪同挂牌企业办理挂牌手续及递交相关材料。
新三板上市条件及流程
新三板上市条件及流程新三板是指中国证券市场的中小企业股份转让系统（以下简称“中小企业板”），也是指全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）。
新三板是由全国中小企业股份转让系统管理有限责任公司（以下简称“全国股转公司”）负责管理运行的，其主要承担了服务国内中小企业在注册制改革前上市的需要。
本文将从新三板上市的条件和流程两个方面来进行阐述。
一、新三板上市条件1. 公司类型：适用于中小企业，包括有限责任公司、股份有限公司、集体所有制企业等。
2. 注册时间：公司注册满两年以上，且近两年内无重大违法违规记录。
3. 公司性质：新三板上市适用于具有独立法人资格的企事业单位、社会团体及其他经济组织。
4. 净资产要求：上市申请时公司净资产不低于1000万元。
5. 盈利能力：上市申请时公司最近两年报告期合并报表累计净利润为正，且最近一年度净利润不低于100万元。
6. 股东数量：上市申请时公司股东总数不少于50人。
7. 股份分散性：公司10%以上股份无限售限制。
8. 公司财务状况：上市申请时公司最近一年度审计报告、会计师事务所出具的意见书、财务报表等内容符合相关规定。
9. 公司治理结构：上市申请时公司应具备健全的公司治理结构。
二、新三板上市流程1. 上市前准备工作：包括完善公司治理机构、整理财务报表、外部审计等。
2. 聘请中介机构：选择并聘请证券服务机构作为保荐机构，并签订保荐协议。
3. 展示信息披露：按要求向全国股转公司递交信息披露材料，并根据披露要求进行公告或公示。
4. 发行股份：将发行原股东股份或增资扩股募集所得资金，并通过全国股转系统进行交易。
5. 审批及挂牌上市：全国股转公司根据审核结果决定是否通过挂牌上市。
6. 挂牌交易：公司股份成功挂牌后，进行股票交易。
7. 日常运营：挂牌交易后，公司应按照证券市场的相关规定进行信息披露及其他运营工作。
总结：新三板的上市条件主要包括公司类型、注册时间、公司性质、净资产要求、盈利能力、股东数量、股份分散性、公司财务状况以及公司治理结构。
新三板上市流程
新三板上市流程新三板上市是指企业将其股权或债权挂牌交易于全国中小企业股份转让系统（以下简称新三板），通过新三板市场进行股权或债权转让的过程。
新三板上市的流程相对简单，具体流程包括备案申请、资料准备、审核与批准、挂牌与交易等环节。
首先，企业需要进行备案申请。
备案是企业进行新三板上市的第一步，企业应向当地股份转让系统申请备案。
备案包括填写备案申请表、提交备案所需材料等，备案材料主要包括企业基本情况、组织机构、股份结构、经营情况、财务状况、法律及其他重大事项等。
备案资料准备完毕后，企业需要将材料提交给当地股份转让系统，并支付相应的备案费用。
接下来是资料准备阶段。
企业在备案后，需准备一系列的上市材料，包括申请文件、报备材料、尽职调查报告等。
申请文件主要包括上市申请报告、招股说明书、法律意见书、财务状况展望报告等。
报备材料主要包括公司章程、监事会和董事会议决议、备案函及附件等。
尽职调查报告是由独立第三方机构对企业进行全面的尽职调查，以评估企业的真实性和可行性。
审核与批准是新三板上市的核心环节。
企业提交资料后，当地股份转让系统将对申请进行审核，并根据审核结果决定是否批准企业上市。
审核的主要内容包括申请文件的真实性、完整性和合规性，财务状况的稳定性和可行性，以及企业的法律合规等方面。
审核完成后，当地股份转让系统将向企业发放上市批文。
最后是挂牌与交易阶段。
企业获得上市批文后，需要联系中介机构进行挂牌和交易的相关工作。
中介机构主要负责辅导企业制定挂牌计划、编制并提交挂牌材料、配合主办券商进行申报和审查等工作。
企业需要通过中介机构在新三板市场上挂牌，并进行股权或债权的交易。
挂牌后，企业可以通过新三板市场进行股权或债权交易，实现股权的变现和融资的功能。
总之，新三板上市流程相对简单，企业需要经历备案申请、资料准备、审核与批准、挂牌与交易等环节。
只有通过以上步骤，企业才能在新三板市场上实现股权或债权的交易。
但是在整个流程中，企业需要提前做好充分的准备，包括完善的资料准备和合规性的审核，以确保顺利通过新三板上市流程。
新三板港股h股上市的路径和注意事项
一、概述在当前大背景下，新三板、港股和H股市场成为许多企业选择上市的重要选择，对于企业来说，选择哪种市场上市具有重要的战略意义。
本篇文章将对新三板、港股和H股上市的路径和注意事项进行深入分析和探讨。
二、新三板上市1. 介绍新三板市场新三板市场是我国证监会设立的全国股票交易系统，是为中小企业和初创公司提供融资渠道的评台。
2. 路径（1）申请条件：企业应具备三年以上盈利能力，注册资本不得低于1000万元，并且净资产不低于5000万元。
（2）申请流程：提交上市申请书、经审计的财务报表等材料，由证监局审核，并进行持续督导。
3. 注意事项（1）申请材料：企业应提供真实、准确的财务数据，并配合相关监管部门的考察。
（2）信息披露：上市企业应按照相关规定进行定期和不定期的信息披露，保持信息透明度。
三、港股上市1. 介绍港股市场香港证券交易所是亚洲最大的证券市场之一，吸引了全球众多企业前往上市。
2. 路径（1）上市条件：企业需具备盈利能力且规模庞大，注册资本和净资产要求较高。
（2）上市流程：递交上市申请书、招股书，并接受香港证监会的审核。
3. 注意事项（1）法律法规：企业应了解香港证券市场的相关法律法规，确保合规经营。
（2）审计情况：企业需接受专业审计机构的审计，并保证财务数据的真实性。
四、H股上市1. 介绍H股市场H股是指在香港上市交易的内地企业股票，目前H股市场规模庞大，具有较高的知名度。
2. 路径（1）上市条件：企业需通过监管机构的审核，符合相关上市条件。
（2）上市流程：企业需提交上市申请文件，并确定发行价、发行数量等细节。
3. 注意事项（1）企业治理：H股上市企业应加强企业治理建设，完善内部控制机制。
（2）市场宣传：企业应制定合适的市场宣传策略，提升品牌知名度和市场影响力。
五、总结在选择新三板、港股和H股上市之前，企业应仔细权衡各自的优劣势，充分了解各市场的上市条件和流程，并且重视注意事项，确保上市过程顺利进行。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
证历 次 出 资 是 否 到 位 ， 是 否 按 照 规 定 进 行 了 评 估 和 验
中从 ，有 是限 否公 取司 得设 了立 主到 管整 部体 门变 的更 批为 复股 文份 件有 限 公 司 的 过 程
法从 注有 册限 取公 得司 了设 ︽立 企起 业到 法挂 人牌 营申 业请 执是 照否 ︾满 两 年 ， 是 否 依
5、主办券商向全国股转系统公司报送挂牌申请材 料 6、全国股转系统公司手里、审查材料并反馈意见， 公司落实反馈意见。
2、改制为股份有限公司，依照评估、审计结果等变更 或发起设立股份公司，并开始进行尽职调查等事项。
3、公司董事会、股东大会决议通过申请挂牌事项。
7、全国股转系统公司通过出具同意文件
8、公司与全国股转系统公司签署挂牌协议，明确 双方权利、义务和有关事项。 9、公司与中国证券登记结算有限公司签订证券登 记服务协议，办理股票集中登记及解除限售、挂牌 等。
对挂牌公司信息披露和公司治理情况进行现场 检查。 在发现挂牌公司存在不规范行为时，及时向全 国股份转让系统公司报告，并视情况发布风险 警示公告。
三 、新三板挂牌流程解读
新三板挂牌流程解读
全国股权转让系统实行主办券商推荐并持续督 导制度。企业与具有推荐业务资格的券商签订 《推荐挂牌并持续督导协议》；由主办券商对 企业进行初步尽职调查，确认企业是否符合挂 牌准入条件以及是否愿意推荐；接着，有主办 券商联合律师、会计师等中介机构协助完成股 改(若需）、进行全面尽职调查并制作申请文件， 履行各自内核程序后申报材料。
拟挂牌公司对方案进行决策
出具挂牌推荐报告
上报申请材料
反馈意见及修改资料
2、公司挂牌新三板的步骤
1、聘请专业的中介机构并签订服务协议，中介包括主 办券商、律师事务所、具有证券丛业资格的会计师事 务所和评估机构。 4、全面尽职调查、审计等：会计师出具《审计报 告》，律师出具《法律意见书》，主办券商制定 《公开转让说明书》和《推荐报告》等。
新三板为中小企业解决了一系列的发 展瓶颈问题 中小企业特点：资产规模小、资金需 求旺盛、收益与风险等较高
新三板对中小型企业的优势： 1、挂牌快：近似于备案制，不同于主 板、创业板的审核制；从券商进场股改 算起，公司进入新三板挂牌一般只需36个月，而在中小板或者创业板上市一 般需要2-3年。 2、门槛低：无财务指标要求，市场更 为关注企业的创新性和成长性；中小板、 创业板则有最低要求，并在实际发审过 程中门槛会更高。 3、成本低；企业挂牌、转让、融资等 业务流程中的费用较低，大部分地方政 府与高新科技园区都已出台新三板企业 补贴政策。
公司机制健全是指：公司应按规定建立由股东 大会、董事长、监事会和高级管理层组成的公 司治理架构，制定相应的公司治理制度，并能 证明治理架构有效运行，保护股东利益。
合法合规经营，是指公司及其控股股东、 实际控制人、董事、监事、高级管理人 员需依法开展经营活动。
5、股权明晰，股票转让合法合规
股权明晰，是指公司的股权结构清晰、权属分 明、真是确定、合法合规，股东特别是控股股 东、实际控股人及其关联股东或实际支配的股 东持有公司的股份不存在权属争议或潜在纠纷。
挂牌公司实施终身 督导制，只要在新 三板挂牌，就得接 受持续督导。
主 办 券 商 持 续 督 导 内 容 的 五 个 要 点
指导和督导挂牌公司规范履行信息披露义务， 对其信息披露文件进行事前审查。 指导和督导挂牌公司完善治理机制，提高运作 水平。 对挂牌公司董事、监视、高级管理人员及其他 信息披露义务人进行培训。
6、主办券商推荐并持续督导
持续督导是指主办券商遵循勤勉尽责、诚实 守信的原则，对与之签订《持续督导协议》 的新三板挂牌公司的日常经营、持续运营特 别是公司治理、信息披露等方面进行专业的 规范、引导和督促，使之符合国家法规和监 管部门的要求，同时便捷、快速且自律地熟 悉、遵循并适应新三板市场的运行规范，更 好地与投资者互动和成长。
成本低 增强流动性 挂牌快 促进市场 定价
提高融资能 力 新三板功能
融资迅速
加快上市
提升公司 治理 树立品牌形 象
完善激励机 制
政策支持
3、新三板的定位及特点
特点
1
2 3 4 5
新三板与区域性股权交易市场的相似处
挂牌条件上，都体现宽松要求，新三板条件要高一些，严格一些
特点
挂牌流程一般都在6个月左右或之内
困境：融资难、股权流动性差、 基础管理薄弱、难以形成品牌优 势、难以吸引优秀人才
上市与挂牌区别：上市公司是指股 票在证券交易所上市交易的股份有 限公司。证券交易所是场内市场， 也就是说，不在场内市场交易的三板挂牌条件解读
挂牌条件概述
业务明确， 能持续经营
公在 司公 主司 体章 资程 格或 终其 止他 的合 内同 容、 协 议 中 是 否 存 在 可 能 导 致
有 限 责 任 公 司 成 立 以 来 是 否 通 过 历 次 工 商 年 检
经 营 过 程 中 是 否 存 在 受 到 工 商 行 政 处 罚 的 情 形
资经有 产审限 是计责 否的任 大账公 于面司 折净整 股资体 后产变 的折更 股股为 本（股 非份 评有 估限 结公 果司 ）时 ，， 账是 面否 净按
新三板在2013年的向全国扩容的原因：1、客观事实：中小型企业，特别是创新型和科技型的小微企业是中国经济转变发展方式、可
持续的基础，是保持活力的源泉。占全国企业总数的99%；并创造了我国GDP总量中65%以上的价值；而且承载着中国最大的就业 人口和谐消费主体（大于70%）；还创造74%以上的技术创新和82%以上的新产品开发，是我国自主创新的主要来源。2、存在的问 题：融资难：一、主板、创业板市场财务门槛高；二是主板、创业板市场采用审批制，流程复杂、周期长、成本高。三是债券融资不 畅，运用全国不到35%的信贷总额；四是天使投资、风险投资缺乏早期退出渠道，缺乏投资热情。
新三板介绍
一 二
新三板简介 新三板上市条件
目录
五 六
三
新三板挂牌流程 公司挂牌前的股份制改造
新三板挂牌股票的转让交易
四
新三板的分层与转板
一、 新三板简介
新三板简介
三板的产生 新三板的定位及特点
新三板的形成 公司为何要挂牌新三板
1、三板的产生
证券公司 代办股权 转让系统 以证券公司及相关当事人的契约为 基础，依托深圳证券交易所、中国 证券登记结算公司的技术系统以及 证券公司的服务网络，以代理买卖 非上市股份有限公司股份（含原'两 网“公司及退市公司）为核心业务 的股份转让平台。2014年5月19日 全国中小型企业股份转让系统新的 交易结算系统正式上线运行后，代 办股权转让系统被代替。 三板建立 的三大目 的 1、解决原STAQ和NET两个法人股 流通市场的历史遗留问题，这也是 创建三板市场初期的重要原因。 2、承接主板的退市股票，在特定 时期起到化解退市风险的作用，并 弥补证券市场的结构缺陷。 3、为建设我国场外交易市场以构 建我国多层次的资本市场体系探路。
股权明晰，是 指公司的股权 结构清晰、权 属分明、真是 确定、合法合 规，股东特别 是控股股东、 实际控股人及 其关联股东或 实际支配的股 东持有公司的 股份不存在权 属争议或潜在 纠纷
。
股票发行和转让合法合规，是指公司的股票发 行和转让应依法履行必要的内部决议、外部审 批（如有)程序，股票转让须符合限售的规定。
条 件 依 据 ：
3、业务明确，能持续经营
业务明确是指公司能够明确、具体地阐述其 经营的业务、产品或服务、用途及其商业模 式等信息。（公司可同时经营一种或多种业 务）
持续经营能力是指：是指公司基于报告期内的 生产经营状况，在可预见的将来，有能力按照 规定目标持续经营下去。
4、治理健全，经营合法有效
三板
指在代办股权交易系统中， 为原”两网“公司及退市公 司提供股份代办转让服务的 那部分平台或市场。
2、新三板的形成
三板:2001年6月成 立，即承接”两网 “和退市公司股份 挂牌转让的代办股 份转让系统 原新三板：2006年1月16日中 关村非上市公司进入代办股份 转让系统进行股份转让试点， 2012年8月3日扩大到天津、 武汉、和上海三个国家级高新 区进行股份转让试点，这是长 达7年之久的新三板 小青蛙 小蝌蚪 嬗变 成长 升级版新三板：2013年1 月16日揭牌运营的全国 股份转让系统，是原新 三板推进全国性扩容工 作和制度大更新的版本， 是处于成长期的新三板 大青蛙
3、新三板的定位及特点
我国证券市场的多层次结构体系
主要为大型、成熟型企业提供股权融资和转让服务（泸深交易 所）－打造蓝筹 场内市场 主 板 中小板主要为传统行业中小企业提供服务股权融资与转让 服务，创业板主要为“三高六新”类型企业提供股权融资与 转让服务（深交所）－创业创新、高成长型中小企业
全国股份转让系统 （新三板） 区域性股权交易市场
交易制度都包含协议转让，除此之外新三板有更多的交易方式
融资方式上有很多交集
对信息披露上都体现适度信息披露原则
3、新三板的定位与特点
1、新三板允许以集中交易方式进行，而区域性交易市场 主要以协议为主，交易方式被限定在一定范围之内.
2、区域性交易市场不能将权益按照标准化交易单位持续挂牌交 易。而新三板无此限制，起最小交易单位为1000股，且新三板交 易收益日T+1日限制，只要有足够的股份和资金就可以持续交易。 新三板与区域性 股权交易市场的 差别 3、权益累计人数除法律、行政法规另有规定外，区域性股权交 易市场的任何权益在其存续期间，无论在发行还是转让环节， 其实际持有人累计不得超过200人，以信托、委托代理方式方式 持有的，按实际持有人计算。而新三板挂牌公司一经证监会核 准，股东人数可以超过200人。 除以上三大主要区别外,还有4个方面不同：定位不同、挂牌条件 不同、审核制度不同、监管机构不同，