企业现金流管理中的风险识别与管理控制-精品文档

企业现金流管理中的风险识别与管理控制

现金流是企业财务风险形成的重要因素，在如今经济发展迅速，市场变化快的情形下，企业要想稳定经营就必须要拥有足够的流动性资金。如何识别风险和进行现金流的管理控制是企业需要重点研究的问题。

、现金流管理的必要性

1. 现金流反映企业风险

1）现金流与经营风险

企业经营活动是企业现金流的主要来源，现金流是对企业经营状况的有效反映。当企业的现金流出现明显地上升和下降时，

就说明企业的经营出现了问题。例如，当企业现金流出现下降，就可能是企业在产品的销售以及市场管理方面岀现了问题，是企业在销售中岀现了大量赊销款，收账款管理方面岀现问题。或者

当企业的现金流上升时，可能是企业的产品出现积压，或者是企业的管理成本在这一时期大幅度提高。

2）现金流与财务风险

财务风险是企业经营中的所面临的主要风险，财务风险主要内容是企业的偿债风险，企业对债务进行偿还能力直接关系到企业的发展和生存，因此，企业对财务风险都十分重视。传统反映企业偿债能力的依据是企业的流动资产、速冻资产以及总资产，但在企业的实际经营中，企业中存在很多影响因素，导致企业中

的各种资产的理论性评估与实际的价值不相符。相比之下，采用现金流作为依据可以更加客观真实的对企业的偿债能力进行反映，对企业财务风险进行真实的评价。

2. 现金流反映企业的价值

企业进行生产活动的首要因素就是现金流，企业对产品原料、生产设备以及

各种设施的建设都需要资金的支持，说明现金流为企业创造价

值提供了条件，产品在销售以后，只有收到付款才能让企业的价值得以实现。可以说企业实现了企业的价值。

二、现金流对企业财务风险的影响分析

现金流是企业财务风险形成的一个主要因素，现金流管理的质量直接决定了企业所面临风险的大小，很多例子都已经表明较强的现金流动能力可以有效降低风险发生率。

1.企业的现金流是提高流动性的基础

流动性是企业运作效率的表现，流动性强说明企业的经营比较灵活，企业对风险的承受能力比较强，企业的生存能力也比较强。现金是企业中流动性最强的资产，是提高流动性的基础，企业要想提高流动性就必须要从改善现金流开始，企业的现金流就得到改善，流动性加强，企业的生存能力也会随着提高。

企业缺乏流动性是对企业具有很大的威胁，甚至会导致企业的破产。缺乏流动性的企业账务偿还能力较弱，或者没有能力进行账务的偿还，在融资方面也会存在困难，企业将面临财务风险，陷入财务困境。很多中小型企业都是因为缺乏流动性而导致破产的。

2.现金流为企业财务风险监控提供了真实的依据

现金流可以真实地反应企业的现金收入与支岀，以现金流为主要依据来对企业的资产进行流动性和偿还能力进行分析十分有效。其具有的优势是避免了人为因素和不确定因素的影响，即使出现人为的对企业流动着资产进行更改，也不会使现金流发生改变，通过现金流进行评价更为真实、客观。

三、加强现金流管理控制的措施

1•增强现金流管理意识

增强现金流管理意识需要从提高支岀和收入的意识开始。在企业的经营中，要求每项支岀都要有合理的理由，主要需要考虑三个方面的问题，对目标是否有投资的价值；能否以更少的支岀来达到同样的效果；支岀的时间能否延迟。

我们可以通过加强收账政策来降低这一风险。企业在交易中所受到货款要及时存入银行，这样有利于货款的安全，并可以赚得利息。企业在进行投资时，也要考虑投活动在后期能否回收足够的资金，避免企业因支出大量资金而无法回收导致企业出现财务危机。

2. 缩短现金循环周期，加强现金流速

现金循环周期反映经营活动现金流量的时间流程，对营运资

金的占用产生影响。而营运资金是一个企业日常经营活动的必要资金，关系到企业的正常运行。企业的生产经营中各项目的所耗费的时间不同，现金流程也会随着出现变化，企业营运资金也会相应改变。通常项目进行的周期越长，会有其他的费用支岀，造成额外的经济损失。在对现金循环周期进行合理的缩短时，要充分考虑各种影响因素，采取加强存货管理、制定合理审批制度、优化支付过程等措施，来提高经营效率，减少额外支岀，避免风险。

3. 合理筹资，科学进行资金的管理

稳定的现金流是企业正常活动以及生产经营的重要保证。

业一般通过多渠道的筹资来让企业拥有足够的流动资金，在企业在筹措资金需要做好两方面的工作。第一，企业要对现有资金和债务进行对比分析，在企业风险的承受能力下，降低财务成本。

第二，在筹得资金以后，需要加强对资金的管理，科学使用资金，根据企业内的债务情况了安排企业资金的使用，保证收支平衡，降低企业财务风险。

四、结束语

现金流可以客观真实地反映企业的风险主要包括企业的经营风险与财务风险，同时现金流还可反映了企业的价值。现金流是企业提高流动性的基础，为企业财务风险提供了依据。

加强现金流管理有助于防范财务风险，其主要措施有增强现金流管理意识，缩短现金循环周期，以及合理筹资，科学投资等。

企业要认识到现金流的重要性以及进行现金流管理的必要性，并

采取有效措施加强管理，为企业的稳定运行提供有利条件。